Soltec Power Holdings Sa · BME:SOL
Soltec Power Holdings Sa — H1 2023 Earnings Presentation
36 slides from Soltec Power Holdings Sa's earnings presentation, Sep 26, 2023
Slide 1: Resultados Financieros 1S 2023
1S 2023 RESULTADOS FINANCIEROS 26 de septiembre de 2023
Slide 2: Índice
01 1S 2023 Hitos Clave 02 1S 2023 Indicadores Operativos 03 1S 2023 Resultados Financieros 04 Conclusiones 05 Anexos RESULTADOS FINANCIEROS 1S 2023 Índice
Slide 3: Hitos Clave
01 Hitos Clave
Slide 4: Hitos Clave 1S 2023: buena visibilidad y volúmenes esperados
HITOS CLAVE 1S 2023: BUENA VISIBILIDAD Y VOLÚMENES ESPERADOS 184,5 Mn € (10,2) Mn € GUIDANCE INGRESOS 2023 EBITDA AJ. CONSOLIDADOS CONFIRMADO CONSOLIDADO 412 Mn € 16.925 Mn € 2,3 GW BACKLOG PIPELINE 55 CONTRATOS A AGOSTO 2023 A JUNIO 2023 FIRMADOS (ENE-SEP) INDUSTRIAL 254 MW 130 MW 29,4 MW ROTADOS A
Slide 5: Indicadores Operativos
02 Indicadores Operativos
Slide 6: Soltec, una compañía única
SOLTEC, UNA COMPAÑÍA UNICA DIVERSIFICACIÓN POR NEGOCIO Y GEOGRAFÍA EUROPA 424 MW 5.926 MW INDUSTRIAL DESARROLLO EE.UU. 25 MW 5 MW CONSTRUCCIÓN OPERACIÓN(3) 111 MW 100 MW INDUSTRIAL DESARROLLO 2 PLANTAS DE 1 CENTRO PRODUCCIÓN(1) LOGÍSTICO(2) 1 CENTRO LOGÍSTICO(2) CONTRIBUCIÓN A INGRESOS CONTRIBUCCIÓN
Slide 7: Soltec Industrial: evolución mensual de los contratos firmados
SOLTEC INDUSTRIAL EVOLUCIÓN MENSUAL DE LOS CONTRATOS FIRMADOS 55 2,3 286 CONTRATOS FIRMADOS Enero-Septiembre 2023 GW Mn € MW 2500 FUERTE PROPUESTA DE VALOR DE LOS SEGUIDORES SOLARES • Los altos precios de la energía y la demanda de energía solar, refuerzan la 250 propuesta de valor del seguidor sola
Slide 8: Posicionamiento en EE.UU.
POSICIONAMIENTO EN EE.UU. Ley de Reducción de la Inflación (IRA) EQUIPO OFICINA CENTRO LOGÍSTICO Fomenta la inversión en la producción y fabricación de energía LOCAL EN FLORIDA EN TEXAS nacional hasta 2030 para reducir las emisiones de carbono. CADENA DE TECNOLOGÍA DE AUMENTANDO LOS INGRESOS HASTA E
Slide 9: Soltec Industrial: sólidos indicadores operativos
SOLTEC INDUSTRIAL SÓLIDOS INDICADORES OPERATIVOS BACKLOG (1)(2) 412 (4) Mn € 412 Mn € (4) +13% +31% BACKLOG AGOSTO 2023 289 +2 GW 1.245 MW 221 Mn € 1.402 MW Mn € + NUEVOS CONTRATOS Cierre inminente en mercados 23 Mn € con capacidad de producción local CONTRATOS FIRMADOS Mar 2023 Jun 2023 Ago 2023 SE
Slide 10: Soltec Industrial: indicadores operativos
SOLTEC INDUSTRIAL INDICADORES OPERATIVOS Indicadores operativos que ponen de manifiesto la sólida propuesta de valor de los seguidores solares y la demanda a nivel global. EUROPA AMÉRICA DEL NORTE NA (1) ESPAÑA AZERBAIJAN ESTADOS UNIDOS MÉXICO Backlog: 80 Mn € Pipeline: 30 Mn € 30% Backlog: 88 Mn €
Slide 11: Soltec Development 14 GW
SOLTEC DEVELOPMENT PLATAFORMA DE DESARROLLO 1S 2023 TÉCNICA E ALIANZAS 468 MW Total: 65% PLATAFORMA INGENIERÍA CON SOCIOS LOCALES en España Soltec: 35% Acuerdos de codesarrollo con compañías líderes en los DE CALIDAD Plataforma de desarrollo con diferentes mercados. Soltec Development se mantiene 1,
Slide 12: Pipeline de activos en desarrollo
SOLTEC DEVELOPMENT PIPELINE DE ACTIVOS EN DESARROLLO Proyectos principalmente en Italia y España: BACKLOG • Backlog de 488 MW correspondientes a FASE AVANZADA • Italia: 2.234 MW MW/año dos proyectos en Brasil en fase RTB MW/año • 1.728 MW con RTB esperado en 2024. (Ready to Build). +4% • 57% en code
Slide 13: Soltec Assets: capacidad en operación y en construcción
SOLTEC ASSETS CAPACIDAD EN OPERACIÓN Y EN CONSTRUCCIÓN CAPACIDAD EN OPERACIÓN 117 MW 230 MW Pedranópolis Araxá La Asomada (1) 112,5 MW 112,5 MW 4,5 MW 138 MW CAPACIDAD EN CONSTRUCCIÓN 25 MW La Isla (1) Los Valientes I & II (1) Totana IV 2022 2T 2023 4,5 MW 14,9 MW 5,5 MW Capacidad en operación Capac
Slide 14: Soltec Assets: capacidad en operación
SOLTEC ASSETS CAPACIDAD EN OPERACIÓN PEDRANÓPOLIS(1) ARAXÁ(1) LA ASOMADA(2) DATOS CLAVE DEL PROYECTO DATOS CLAVE DEL PROYECTO DATOS CLAVE DEL PROYECTO Ubicación Sao Paulo (Brasil) Ubicación Minas Gerais (Brasil) Ubicación Murcia (España) Capacidad 112,5 MWp Capacidad 112,5 MWp Capacidad 4,5 MWp Ener
Slide 15: Soltec Assets: capacidad en construcción
SOLTEC ASSETS CAPACIDAD EN CONSTRUCCIÓN LA ISLA(1) LOS VALIENTES I Y II(1) TOTANA IV DATOS CLAVE DEL PROYECTO DATOS CLAVE DEL PROYECTO DATOS CLAVE DEL PROYECTO Ubicación Murcia (España) Ubicación Murcia (Spain) Ubicación Murcia (Spain) Capacidad 4,5 MWp Capacidad 14,9 MWp Capacidad 5,5 MWp Energía N
Slide 16: Soltec Assets: estrategia de PPA
SOLTEC ASSETS ESTRATEGIA DE PPA 260 MW ESTRATEGIA PPA Cobertura frente a la volatilidad de precios merchant 4 CONTRATOS 5 Activos (1) 29,4 MW 1. Acuerdos realizados con compañías con rating 2 Activos 1 Activo 5,5 MW de grado de inversión 225 MW 2. Precio fijo 3. PPA firmados a largo plazo 4. Los PPA
Slide 17: Resultados Financieros
OK: Resultados Financieros
Slide 18: Resultados consolidados 1S 2023
RESULTADOS FINANCIEROS 1S 2023 RESULTADOS CONSOLIDADOS (1) Mn € 1S 23 1S 22 23 vs.22 • La compañía muestra gran visibilidad con gran número de pedidos y acuerdos comerciales en regiones con alto potencial de crecimiento. Ingresos 184,5 244,5 (60,0) • Evolución financiera: Como se esperaba, los princ
Slide 19: Resultados financieros Soltec Industrial
RESULTADOS FINANCIEROS 1S 2023 RESULTADOS FINANCIEROS SOLTEC INDUSTRIAL (1) Mn € 1S 23 1S 22 23 vs.22 Aumento de los pedidos y buena visibilidad para los próximos trimestres • Sólidos indicadores operativos, aumento en la firma de contratos de suministro y buen Ingresos 174,8 265,7 (90,8) posicionam
Slide 20: Desglose de los ingresos de Soltec Industrial
RESULTADOS FINANCIEROS 1S 2023 DESGLOSE DE LOS INGRESOS DE SOLTEC INDUSTRIAL POR ACTIVIDAD POR GEOGRAFÍA Estados Unidos 21% Suministro 66% Servicios de (1) construcción Latam 34% 45% (2) Europa 34% • El suministro de seguidores solares representa el 66% de los ingresos, mientras los servicios de con
Slide 21: Soltec Development
RESULTADOS FINANCIEROS 1S 2023 SOLTEC DEVELOPMENT Mn € 1S 23 1S 22 23 vs.22 • Estrategia de rotación de activos: 384,4 MW en 1S 2023 EBITDA Aj. Proforma(1, 2) (5,1) (3,0) (2,1) • 254,4 MW rotados a Soltec Assets en 2023: • Araxá (Brasil): 112,5 MW EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (2023) • Pedranópolis (Brasil):
Slide 22: Soltec Assets
RESULTADOS FINANCIEROS 1S 2023 SOLTEC ASSETS Mn € 1S 23 1S 22 23 vs.22 • Acuerdo de financiación: Ingresos 4,6 - - • Obtención de 100 Mn € de financiación en 1S 2023. EBITDA Aj.(1) 3,8 - - • Capacidad en operación en Brasil y España en 1S 2023: 225 MW • Araxa 112,5 MW EVOLUCIÓN TRIMESTRAL (2023) • P
Slide 23: Deuda financiera neta a 30 de junio de 2023
DEUDA FINANCIERA NETA A 30 DE JUNIO DE 2023 DEUDA SIN RECURSO SOBRE SOLTEC POWER HOLDINGS SOLTEC INDUSTRIAL PRÉSTAMO SINDICADO • Proyectos financiables: 80 Mn € € Mn INDUSTRIAL DEVELOPMENT ASSETS 17,9 • Libre disposición: 10 Mn € 62,3 250,5 • Vencimiento: 11 Feb 2024 4,2 • Garantías bancarias: 110 M
Slide 24: Flujo de caja a 30 de junio de 2023
FLUJO DE CAJA A 30 DE JUNIO DE 2023 Mn € Enero 2023 1S 23 70,0 (1,9) 19,0 17,9 (54,2) (15,0) EFECTIVO Y FLUJOS DE FLUJOS DE FLUJOS DE EFECTO EFECTIVO Y EQUIVALENTES EFECTIVO EFECTIVO EFECTIVO VARIACIONES EQUIVALENTES AL INICIO DEL ACTIVIDADES ACTIVIDADES ACTIVIDADES TIPO DE CAMBIO AL FINAL DEL PERIO
Slide 25: Conclusiones
04 Conclusiones
Slide 26: Una compañía única
UNA COMPAÑÍA ÚNICA • BACKLOG AGOSTO 2023 : 412 Mn € (1) ALTA VISIBILIDAD Y • PIPELINE A JUNIO: 16.925 Mn € POTENCIAL +96% (VS. P.O.) DEMANDA DE • CONTRATOS INMINENTES: + 2 GW SEGUIDORES • FOCO EN EE.UU. La acción cotiza con un fuerte descuento PLATAFORMA DE • PLATAFORMA 14 GW DESARROLLO DE • ALIANZA
Slide 27: Anexos
05 Anexos
Slide 28: Cuenta de resultados consolidada
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (000, €) 1S 2023 1S 2022 Ingresos 184.513 244.533 Variación de existencias de productos terminados y en curso (153) 262 Otros ingresos de explotación 2.223 832 Trabajos realizados por el Grupo para su activo 8.422 31.396 Aprovisionamientos (116.933) (178.150) Gastos
Slide 29: Balance consolidado
BALANCE CONSOLIDADO ACTIVO (000, €) 30.06.23 31.12.22 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 30.06.23 31.12.22 ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Capital y reservas Inmovilizado intangible 34.065 28.349 Capital social 22.847 22.847 Propiedad. planta y equipo 171.304 160.041 Prima de emisión 143.472 143.472 Derec
Slide 30: Estado de flujos de efectivo consolidado
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO (000, €) 1S 2023 2022 Resultado del ejercicio antes de impuestos (21.931) 18.079 Ajustes al resultado 10.528 14.289 Cambios en el capital corriente (31.817) (1.867) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (10.931) (7.625) Flujos de efectivo
Slide 31: Medidas alternativas de rendimiento
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO MARGEN BRUTO MARGEN NETO Importe neto de la cifra de negocios + Variación de existencias Margen bruto – Otros Gastos de personal – Otros gastos de de productos terminados y en curso – Aprovisionamientos explotación + Pérdidas, deterioro y variación de provisiones
Slide 32: Medidas alternativas de rendimiento
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO MARGEN NETO SOBRE VENTAS EBITDA AJUSTADO Margen neto / Importe neto de la cifra de negocios EBITDA + Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por Medida de los rendimientos de su actividad, ya que proporciona información operaciones comerciales sobre la cont
Slide 33: Medidas alternativas de rendimiento
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO PRÉSTAMOS DEUDA FINANCIERA NETA Deudas con entidades de crédito corriente + Pasivos financieros Préstamos – Activos financieros corrientes - Efectivo y otros activos no corrientes + Otros pasivos financieros corrientes + Derivados líquidos equivalentes (excluyendo
Slide 34: Nota legal
NOTA LEGAL Este documento ha sido elaborado por Soltec Power Holdings, S.A. (“Soltec”) únicamente para su uso durante la actualización operativa correspondientes al periodo de seis meses finalizado el 30 de junio de 2023. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por ning
Slide 35: Nota legal
NOTA LEGAL El presente documento contiene ciertas medidas financieras de la Sociedad no basadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), derivadas de (o basadas en) sus registros contables, y que ésta considera como medidas alternativas de rendimiento (APMs, por sus siglas en
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Soltec Power Holdings — H1 2023 Earnings Presentation on 6ix