Soltec Power Holdings Sa · BME:SOL
Soltec Power Holdings Sa — FY2023 Earnings Presentation
31 slides from Soltec Power Holdings Sa's earnings presentation, Apr 1, 2024
Slide 1: Resultados 2023
RESULTADOS 2023 1 de abril de 2024
Slide 2: Nota legal
NOTA LEGAL Este documento ha sido elaborado por Soltec Power Holdings, S.A. (“Soltec”) únicamente para su uso durante la actualización operativa correspondientes al periodo de doce meses finalizado el 31 de diciembre de 2023. En consecuencia, no podrá ser divulgado ni hecho público ni utilizado por
Slide 3: Nota legal
NOTA LEGAL Otras compañías, incluidas algunas de nuestro sector, pueden calcular estas medidas de forma diferente, lo que reduce su utilidad a efectos comparativos. El Informe de resultados semestral y anual auditado emitido por la Compañía y este documento incluyen una lista y definición de medidas
Slide 4: Índice
01 EVOLUCIÓN DE NEGOCIO 02 EVOLUCIÓN FINANCIERA 03 ANEXOS INDICE 2023 RESULTADOS
Slide 5: Evolución del negocio
01 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO RESULTADOS 2023
Slide 6: Trackers
TRACKERS
Slide 7: Track record de 18 GW
TRACK RECORD DE 18 GW 2,1 GW DE SEGUIDORES SUMINISTRADOS EN EL AÑO 2023 17,7 GW Suministro de seguidores anual (GW) Track Record (GW) 15,6 GW 2,1 11,8 3,8 GW 8,4 3,4 GW 6,1 GW 2,2 3,2 2,9 0,7 1,7 GW 0,1 0,4 GW GW GW GW 1,5 0,3 0,3 1,0 0,1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 7
Slide 8: Estrategia de diversificación por mercados
ESTRATEGIA DE DIVERSIFICACIÓN POR MERCADOS REFUERZO DEL POSICIONAMIENTO EN TRES MERCADOS CLAVE EUROPA EEUU 29% 25% MW suministrados: 755 MW Backlog: 499 Mn € Ingresos: 111 Mn € Pipeline: 3.783 Mn € MW suministrados: 317 MW Backlog: €92 Mn Ingresos: 94 Mn € Pipeline: 5.461 Mn € 2 PLANTAS DE 1 CENTRO
Slide 9: Backlog y pipeline
BACKLOG Y PIPELINE INDICADORES OPERATIVOS SÓLIDOS Y DIVERSIFICADOS 663 Mn € 16.800 Mn € BACKLOG (1) PIPELINE (2) LATAM ESTADOS UNIDOS EUROPA 11% ESTADOS UNIDOS Europa ESPAÑA 75% Backlog: 92 Mn € Backlog: 333 Mn € Estados Pipeline: 5.461 Mn € Pipeline: 2.189 Mn € BACKLOG Unidos Dic 23 14% ITALIA LATA
Slide 10: Energía
ENERGÍA
Slide 11: Fine-tuning la estrategia de la división
FINE-TUNING LA ESTRATEGIA DE LA DIVISIÓN REVISIÓN DE LA ESTRATEGIA CON FOCO EN LA GENERACIÓN DE VALOR DE LOS ACTIVOS OBJETIVO: CREACIÓN DE VALOR OPORTUNIDADES FASE FASE IDENTIFICADAS INICIAL AVANZADA BACKLOG CONSTRUCCIÓN OPERACIÓN • ENFOQUE CONSERVADOR: Contratos a largo plazo. DEVELOPED • DIVERSIFI
Slide 12: Un pipeline de calidad
UN PIPELINE DE CALIDAD LOS PROYECTOS EN DESARROLLO CONTINUAN ALCANZANDO HITOS CLAVE 7,0 2,9 272 GW GW MW(1) • España: 782 MW • Brasil: 4,255 MW • España: 411 MW • Brasil: 173 MW • Italia: 85 MW • Colombia: 1.239 MW • Italia: 2.152 MW • Colombia: 135 MW • Rumania: 156 MW • México: 375 MW • EEUU: 100
Slide 13: Evolución de proyectos en 2024
EVOLUCIÓN DE PROYECTOS EN 2024 CRISTALIZACIÓN DE VALOR A TRAVÉS DE HITOS RELEVANTES EN ESPAÑA E ITALIA ESPAÑA 2024e MW RTB (1) 612 Soltec 100% 328 Total 65% 284 ITALIA 2024e MW RTB (1) 531 Soltec 100% 20 Aquila 51% 451 ACEA 51% 60 (1) RTB (ready-to-build), listo para construir. Sujeto a cambios regu
Slide 14: 501 MW en operación o en construcción
501 MW EN OPERACIÓN O EN CONSTRUCCIÓN ACTIVOS EN ESPAÑA, ITALIA Y BRASIL CAPACIDAD EN OPERACIÓN 501 MW Pedranópolis Araxá La Asomada (1) 112,5 MW 112,5 MW 4,5 MW 230 MW 255 MW CAPACIDAD EN CONSTRUCCIÓN 25 MW 117 MW La Isla (1) Los Valientes I y II (1) Totana IV 4,5 MW 14,9 MW 5,5 MW 247 MW 138 MW CA
Slide 15: Gestión de activos
GESTIÓN DE ACTIVOS SE ESPERA QUE LOS ACTIVOS EN CONSTRUCCIÓN ALCANCEN COD EN 2024 Y 2025 E N O P ERACIÓN E N C ONSTRUCCIÓN PRE-CONSTRUCCIÓN Pedranópolis Araxá La Asomada(1) La Isla(1) Los Valientes I&II(1) Totana IV Alumbres(1) F. Álamo I&II(1) El Romeral I&II(1) San Pedro(1) Capacidad 112,5 MW 112,
Slide 16: Evolución financiera
02 EVOLUCIÓN FINANCIERA RESULTADOS 2023
Slide 17: Soltec resultados consolidados
SOLTEC (1) RESULTADOS CONSOLIDADOS 2023 VS. 2022 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL Mn € 2023 2022 23 vs.22 Mn € 1T 23 2T 23 3T 23 4T 23 Ingresos 394,8 568,2 (31%) Ingresos 76,8 107,8 119,6 90,6 EBITDA Aj.(2) 10,4 32,6 (68%) EBITDA Aj.(2) (4,6) (5,6) 10,8 9,8 Resultado Neto (23,4) 13,1 (279%) (1) L a s u m a d e
Slide 18: Trackers resultados financieros
TRACKERS RESULTADOS FINANCIEROS 2023 VS. 2022 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL Mn € 2023 2022 23 vs.22 Mn € 1T 23 2T 23 3T 23 4T 23 Ingresos 376,8 586,7 (36%) Ingresos 71,3 103,5 116,1 85,9 EBITDA Aj.(1) 2,3 27,3 (92%) EBITDA Aj. (1) (3,2) (4,4) 10,0 (0,1) Margen EBITDA 0,6% 4,7% (4,0 p.b.) Margen EBITDA (4,4%)
Slide 19: Trackers desglose de ingresos
TRACKERS DESGLOSE DE INGRESOS DESGLOSE DE INGRESOS POR ACTIVIDAD DESGLOSE DE INGRESOS POR GEOGRAFÍA Estados Suministro Europa Unidos de 29% 25% seguidores 63% Construcción 37% LATAM 45% HITOS CLAVE • SUMINISTRO DE SEGUIDORES • ESTADOS UNIDOS La fabricación y el suministro de seguidores solares repre
Slide 20: Trackers evolución del EBITDA aj. y márgenes brutos
TRACKERS EVOLUCIÓN DEL EBITDA AJ. Y MÁRGENES BRUTOS MÁRGENES BRUTOS SÓLIDOS 2023 INGRESOS: 376.8 MN € MARGEN BRUTO (SEGUIDORES): 28,1% 29% 32% 29% 25% 116 104 86 71 1T 2T 3T 4T 2023 2023 2023 2023 Ingresos (Mn €) Margen bruto (suministro de seguidores) 20
Slide 21: Energía resultados financieros
ENERGÍA RESULTADOS FINANCIEROS 2023 VS. 2022 EVOLUCIÓN TRIMESTRAL Mn € 2023 2022 23 vs.22 Mn € 1T 23 2T 23 3T 23 4T 23 Ingresos 18,6 11,1 +67% Ingresos 5,5 4,2 3,5 5,3 EBITDA Aj.(1) 8,7 6,2 +41% EBITDA Aj.(1) 0,3 (1,6) 1,2 8,8 Margen EBITDA 46,7% 55,2% Margen EBITDA 4,7% (37,5%) 35,2% 164,5% HITOS C
Slide 22: Deuda neta
DEUDA NETA SOLTEC Mn € TRACKERS ENERGÍA DEUDA LIGADA A DEUDA 96,9 137,1 PROYECTOS DEUDA NETA 68,6 DEUDA NETA 128,9 IFRS 16 23,3 DEUDA FINANCIERA BRUTA: 257,3 DEUDA FINANCIERA NETA: 220,4 22
Slide 23: Anexos
03 ANEXOS RESULTADOS 2023
Slide 24: Trackers desglose del pipeline por probabilidad
TRACKERS DESGLOSE DEL PIPELINE POR PROBABILIDAD PROBABILIDAD DE EJECUCIÓN DE PROYECTOS POTENCIALES ▪ Probabilidad 100%: 1.239 Mn € ▪ Probabilidad 80%: 8 Mn € Probabilidad ▪ Probabilidad 60-70%: 24 Mn € >50% ▪ Probabilidad 50%: 101 Mn € 1.372 Mn € ▪ Probabilidad <50%: 15.428 Mn € Estado Probabilidad
Slide 25: Cuenta de resultados consolidada
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA (000, €) 2023 2022 Ingresos 394.781 568.196 Variación de existencias de productos terminados y en curso 5.000 (4.552) Otros ingresos de explotación 1.537 3.166 Trabajos realizados por el Grupo para su activo 11.799 50.825 Aprovisionamientos (242.037) (375.075) Gastos
Slide 26: Balance
BALANCE ACTIVO (000, €) 31.12.23 31.12.22 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 31.12.23 31.12.22 Inmovilizado intangible 36.777 28.349 Capital y reservas Capital social 22.847 22.847 Propiedad. planta y equipo 166.807 160.041 Prima de emisión 143.472 143.472 Derechos de uso 21.092 16.249 Reservas 4.898 (9.782)
Slide 27: Estado de flujos de efectivo consolidado
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO (000, €) 2023 2022 Resultado del ejercicio antes de impuestos (31.918) 18.079 Ajustes al resultado 39.096 14.289 Cambios en el capital corriente 4.716 (1.867) Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (17.098) (7.625) Flujos de efectivo de la
Slide 28: Medidas alternativas de rendimiento
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO MARGEN BRUTO MARGEN NETO Importe neto de la cifra de negocios + Variación de existencias Margen bruto – Otros Gastos de personal – Otros gastos de de productos terminados y en curso – Aprovisionamientos explotación + Pérdidas, deterioro y variación de provisiones
Slide 29: Medidas alternativas de rendimiento
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO MARGEN NETO SOBRE VENTAS EBITDA AJUSTADO Margen neto / Importe neto de la cifra de negocios EBITDA + Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por Medida de los rendimientos de su actividad, ya que proporciona información operaciones comerciales sobre la cont
Slide 30: Medidas alternativas de rendimiento
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO DEUDA FINANCIERA BRUTA DEUDA FINANCIERA NETA Deudas con entidades de crédito corriente + Pasivos financieros Préstamos – Activos financieros corrientes - Efectivo y otros activos no corrientes + Otros pasivos financieros corrientes + Derivados líquidos equivalente
Slide 31: soltec.com/es/accionistas-inversores/
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