Komehyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2780
Komehyo — Q2 FY2013 Earnings Presentation
26 slides from Komehyo's earnings presentation, Nov 14, 2012
Slide 1: 2013年3月期第2四半期 決算説明会資料
２０１３年３月期第２四半期 決算説明会資料 ２０１２年１１月１４日 証券コード：２７８０（東証二部、名証二部）
Slide 2: 目次
目次 ・２０１３年３月期第２四半期 決算報告 Ｐ３ ・営業の状況について Ｐ１２ ・２０１３年３月期計画及び下期の取組み Ｐ１８ ・中期計画 Ｐ２１ ・会社概要・ビジネスモデル Ｐ２７ ・補足資料 Ｐ３６ 注記 【注記】 本資料に掲載されている株式会社コメ兵の現在の計画、見通し、戦略、確信等のうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しでありリスクや不確実な要素を含んでおります。 これらの情報は、現在入手可能な情報から株式会社コメ兵の経営者の判断に基づいて作成されております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、業績見通しのみに全
Slide 3: 決算報告
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Slide 4: 外部環境① 百貨店売上高
外部環境① 百貨店売上高 ２０１２年４月～９月 高額商材が好調に推移、訪日外国人の売上・客数も前年比プラスを維持 （％） 160 2011.4～2012.9の百貨店売上高前年同月比の推移 140 金・地金相場 高騰 120 当社売上高 100 80 全国 東京 名古屋 衣料品 身の回り品 美術・装飾・貴金属 当社売上高 60 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 １１月 １２月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 ２０１１年 ２０１２年 〔日本百貨店協会〕 4
Slide 5: 外部環境② 金相場と買取額・販売額の推移
外部環境② 金相場と当社「宝石・貴金属」買取額・販売額の推移 （買取・売上：百万円） （金相場：円/ｇ） 1,600 6,000 当社宝石・貴金属売上 1,400 当社宝石・貴金属買取 5,500 【金相場の影響】 1,200 金相場 5,000 ●昨年８月・９月 金相場高騰が 1,000 800 4,500 マスコミ等でも話題となり 600 買取・販売が大幅増加 4,000 400 3,500 ●今期上半期においては、上記に 200 よる反動減あり 0 3,000 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 ２０１１年 ２
Slide 6: 損益計算書概要・業績の推移
損益計算書概要・業績の推移 （単体）前年同期比 減収減益も、利益は順調に推移 連 結 単 体 13/3期2Q 12/3期2Q 13/3期2Q 構成比 構成比 構成比 前期比 〔単位：百万円〕 実績 実績 実績 売上高 15,134 100.0 13,935 100.0 13,572 100.0 97.4 売上総利益 4,677 30.9 3,767 27.0 4,116 30.3 109.3 販売管理費 4,179 27.6 3,148 22.6 3,664 27.0 116.4 営業利益 497 3.3 619 4.4 452 3.3 73.1 経常利益 490 3.2 619 4.4 44
Slide 7: 利益率の推移
利益率の推移 中古品比率向上による売上高総利益率改善 売上高総利益率（％） 営業利益率（％） 35 10 30.9 30 28.1 8 30.3 28.0 25 27.0 6 4.7 20 3.3 4 4.4 4.8 3.3 15 2 10 0 '08.3期2Q '08.3期 '09.3期2Q '09.3期 '10.3期2Q '10.3期 '11.3期2Q '11.3期 '12.3期2Q '12.3期 '13.3期2Q 売上高総利益率（単体） 売上総利益率（連結） 営業利益率（単体） 営業利益率（連結） ●売上高総利益率（単体）・・・中古品比率の向上や金・地金等の売上が抑えられたことにより 前
Slide 8: 販売費及び一般管理費の推移
販売費及び一般管理費の推移 （単体）売上高販管費比率は前年同期比 ＋４．４ポイント （百万円） 単 体 連 結 （％） （百万円） （％） 4,000 27 .0 28 4,500 27.6 30 3,500 27 4,000 2 6.1 8 11 933 25 3,000 26 3,500 7 01 72 0 2 07 235 3,000 20 2,500 25 1 27 14 7 6 54 727 2,500 2,000 5 86 62 1 24 337 15 3 12 2,000 1,500 2 37 12 2 23 1,500 10 22 .6 1,000 22 1,53 6 1 ,6
Slide 9: セグメント別業績
セグメント別業績 売上高：ほぼ計画通り 営業利益：各セグメントとも計画を上回る （単位：百万円） 13/3月期2Q 売上高 13,598 ブランド・ファッション 営業利益 448 【ブランド・ファッション】 当上半期において、「コメ兵大 営業利益率 （％） 3.3 宮東口店」、「コメ兵ホワイティう 売上高 1,514 めだ店」等５店舗を新規出店。 創業65周年の販促活動効果も タイヤ・ホイール 営業利益 33 あり売上高は好調に推移。 営業利益率 （％） 2.2 【タイヤ・ホイール】 売上高 21 買取及び下取りの強化に伴い、 その他 営業利益 15 中古品商材が充実したことによ り、中古品の
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 資産の部 負債の部 単 体 連 結 単 体 連 結 1,748 1,048 1,905 1,291 3,883 4,791 1,027 1,608 1,180 3,959 1,094 2,684 1,936 2,647 2,467 1,911 8,624 7,884 7,968 7,241 889 946 1,184 1,246 12,316 12,476 12,381 12,567 6,661 6,883 6,674 6,914 12/3期 13/3期2Q 12/3期 13/3期2Q 12/3期 13/3期2Q 12/3期 13/3期2Q ■現金・預金 ■売掛金 ■商品 ■その他
Slide 11: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 単 体 連 結 （百万円） （百万円） 2,500 2,500 2,000 2,000 2,200 1,510 1,500 1,250 1,211 1,500 955 1,000 1,000 500 248 500 -23 0 0 -500 -500 -562 -384 -425 -1,000 -771 -1,000 -652 -1,500 -1,500 -2,000 -2,000 12/3期2Q 13/3期2Q 13/3期2Q ■営業Ｃ・Ｆ ■投資Ｃ・Ｆ ■財務Ｃ・Ｆ ―現金及び現金同等物の期末残高 （単体） 営業活動Ｃ・Ｆ・・・前事業年度末と比較し棚卸資産が増加し
Slide 12: 営業の状況について
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Slide 13: 上半期の取組み（ブランド・ファッション）
上半期の取組み（ブランド・ファッション） コメ兵大宮東口店→ 出店他営業施策の実施状況 ↓買取センター原宿 ４月 ６５周年創業祭（4/21～5/6） ⇒総額6,500万円お買物券プレゼントキャンペーン ６月 Surprise Summer Sale (6/23～7/16) 東海2,045の郵便局窓口にてゆうパック買取ｻｰﾋﾞｽ開始 株式会社ＫＯＭＥＨＹＯオークション設立 ７月 楽天に衣料専門サイトオープン USED MARKET コメ兵オンラインストアに「セレクト＆アウトレット」開設 → 長野店→ コメ兵大宮東口店オープン コメ兵ホワイティ 買取センター原宿オープン うめだ店↓ ８月 USED
Slide 14: オンラインストア（ブランド・ファッション）
オンラインストア（ブランド・ファッション） オンラインストア売上高は前年同期比２７％増 オンラインストア売上高・オンライン売上高比率 単位：％ 単位：百万円 14.8 5,000 15.0 オンラインストア売上高は 4,000 11.4 11.3 安定的に年々２ケタ成長 10.0 3,000 2,122 当第２四半期累計のオンラ 1,821 （予算） 2,000 1,603 イン売上高比率は約１５％ 5.0 1,000 2,008 1,353 1,581 ※当オンラインストア売上高の推移には、 純通販の他、店頭取寄等も含んでおります。 0 0.0 ※オンライン売上高比率は第２四半期の結果を 第
Slide 15: コメ兵名古屋本店 改装（ブランド・ファッション）
コメ兵名古屋本店 改装（ブランド・ファッション） 《本館》 事務所として使用していた７Ｆを売場に加え、４Ｆ～ 《きもの館》 ７Ｆを衣料売場としてリニューアル。約４万点を展開 耐震補強工事にとも する大規模な売場を１２のテーマ別にレイアウトし、 なう売場全面改装。 従来リユース衣料で表現することが難しかった 「ファッション性」「スタイル提案」「世界観」を演出。 コメ兵がこれまでずっと実現してきた「リユースの イメージを覆し、より多くの方に中古品を楽しんで いただける店づくり」がさらに進化しました。 改装 増床・改装 本館４Ｆ レディス衣料 閉店 《アメカジ館》 本館への衣料売場集約に ともない、
Slide 16: 業者向けオークション（ブランド・ファッション）
業者向けオークション（ブランド・ファション） 2011年7月スタートの『コメ兵バイヤーズサイト』（業者向けネット販売・ネットオークション） に続き、新たな販売・仕入のチャネルとしてリアルオークション事業を開始いたしました。 『レストランオークション名古屋by KOMEHYO』 ・毎月２５日・２６日に開催（宝石、時計、ブランドバッグ） 【オークション開催の目的】 自社の直接的な販売・仕入チャネルとして、また、ブランドリユースの トップ企業であるコメ兵が主催する大規模オークションを通して、 リユース品の流通を活性化することにより、更なるリユース市場の 拡大を図ること。 ※レストランオークション オ
Slide 17: ネット通販、リユースビジネスの強化（タイヤ・ホイール）
ネット通販、リユースビジネスの強化（タイヤ・ホイール） 【コメ兵のノウハウを有効活用】 ●通販システムの確立、サイトのオープン ●宅配買取の開始 ●全店舗において、中古品買取の開始 17
Slide 18: 2013年3月期計画及び下期の取組み
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Slide 19: 2013年3月期業績計画（PL）
【連結】 ２０１３年３月期業績計画（ＰＬ） 2012年3月期 2013年3月期 （単位：百万円） 実績 構成比 計画値 構成比 前期比 売上高 28,914 100.0 32,287 100.0 111.7 売上総利益 8,134 28.1 10,034 31.1 123.4 販売費及び一般管理費 6,765 23.4 8,441 26.1 124.8 営業利益 1,368 4.7 1,592 4.9 116.4 経常利益 1,369 4.7 1,582 4.9 115.6 当期純利益 761 2.6 913 2.8 120.0 【通期計画の前提条件】 ●売上高・・・新規出店の売上高を織り込み
Slide 20: 下期の課題と取組み
下期の課題と取組み ブランド・ ファッション 計画に基づいた出店と既存店の強化 個人買取仕入・商品供給体制の強化 業者向けオークションの強化 タイヤ・ スタッドレスタイヤの販路拡大 ホイール 顧客層の飛躍的拡大 出店の推進 20
Slide 21: 中期計画
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Slide 22: 中期基本目標
コメ兵 中期基本目標 出店を核とし、中期的な増収増益を目指す （単体） 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 売上高 ２８４億円 ３００億円 ３１５億円 営業利益 １,３７２百万円 １,７００百万円 ２,０００百万円 営業利益率 ４．８％ ５．７％ ６．３％ 出店目標 ９店舗 １４店舗 １４店舗 KOMEHYO 店 ・ブランドリユースショップ ５店舗 ４店舗 ４店舗 舗 ・買取センター 形 by KOMEHYO 態 ・ＬＩＮＫ ＳＭＩＬＥ ４店舗 １０店舗 １０店舗 ・ＵＳＥＤ ＭＡＲＫＥＴ 22
Slide 23: 出店戦略
コメ兵 出店戦略 店舗スタイルに合った商圏への戦略的出店 店舗スタイル 戦略 宝石・時計・ブランドバッグ・衣料の高品質商品を取り扱う総合 型中古ブランドショップ。顧客分析を踏まえ、比較的高所得者 ブランドリユースショップ を中心とした集客力の高い地域に出店することで売上額・買取 額ＵＰを狙う。 ＫＯＭＥＨＹＯ 個人買取仕入拡大を目的とした店舗。出店のしやすさ（売場を 買取センター 持たないため、より小規模での営業が可能）を生かし、拠点拡 大を図り、事業の生命線である個人買取を増やす。 「近くで、おしゃれを、気軽に」をコンセプトにした“女性にやさし ＬＩＮＫ ＳＭＩＬＥ い古着屋さん”として、低
Slide 24: 中期売上高計画
中期売上高計画 中期経営方針 『他社と一線を画したコメ兵企業ブランドの確立・進化』 （百万円） 2015年3月期 2015年3月期 （百万円） 360億円 40,000 315億円 40000 個人買取仕入高 ■売上高 36,000 35,000 売上高 35000 31,500 32,287 30,000 30,000 28,336 28,467 30000 28,914 24,720 25,000 25000 20,000 20000 15,000 13,585 15000 10,176 10,000 10000 5,000 5000 0 0 2011/3 2012/3 2013/3 20
Slide 25: 中期利益計画
中期利益計画 （百万円） 2,500 2,000 1,990 2,000 営業利益 経常利益 当期純利益 単 1,700 1,690 1,500 1,347 1,349 1,372 1,365 1,182 体 949 935 980 1,000 696 783 524 500 0 2011/3 実績 2012/3 実績 2013/3 計画 2014/3 計画 2015/3 計画 （百万円） 2,500 2,250 2,237 営業利益 経常利益 当期純利益 2,000 1,592 1,582 連 1,500 1,368 1,369 1,328 1,000 913 761 結 500 0 201
Slide 26: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 【質疑応答 質疑応答】】 【問い合わせ先】 株式会社コメ兵 取締役 経営企画部長 鳥田 一利 TEL：052-249-5366 FAX：052-249-3455 E-mail：torita@komehyo.co.jp