Chubu Electric Power Company,incorporated · TSE:9502

Chubu Electric Power Company,incorporated — Q3 FY2016 Earnings Presentation

20 slides from Chubu Electric Power Company,incorporated's earnings presentation, Jan 31, 2017

  1. Slide 1: 2016年度第3四半期 決算説明資料

    2016（平成28）年度第3四半期 決算説明資料 2017年1月31日

  2. Slide 2: 目次

    目次 01 2016年度第3四半期 決算概要 ＜スライド番号＞ 決算概要 ･･･････････････01 販売電力量 ･･･････････････04 発受電電力量 ･･･････････････05 (参考)燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ（実績） ･･･････････････06 2016年度 業績見通しの概要 ･･･････････････07 (参考)燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ（年度見通し） ･･･････････････09 02 参考データ：決算・財務関連 ＜スライド番号＞ 連結収支比較表 ･･･････････････10 個別収支比較表 ･･･

  3. Slide 3: 2016年度第3四半期 決算概要

    01 2016年度第3四半期 決算概要 （注） 資料内の「年度」表記は4月から翌年3月までの期間を指します。 資料内の「３Ｑ」表記は4月から12月までの期間を指します。 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  4. Slide 4: 決算概要①

    01 決算概要①  連結・個別とも、売上高は、2015(平成27)/3Qに続き、2年連続の減収  連結・個別とも、経常利益は、2013(平成25)/3Q以来、3年ぶりの減益（2013/3Ｑは赤字）  連結・個別とも、2005(平成17)/3Q以来、11年ぶりの減収減益 【連結】 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2016/3Q 2015/3Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 売上高 18,987 21,264 △2,277 △10.7 営業利益 1,680 2,379 △698 △29.4 経常利益 1,574 2,153 △578 △26.9 親会社株主に帰属する四

  5. Slide 5: 決算概要②

    02 決算概要② 〈連結売上高〉  燃料費調整額の減少などにより電灯電力料が減少したことなどから、前年同期に比べ 2,277億円減少 【連結売上高の変動要因】 （単位：億円） 25,000 電灯電力料の減少など 20,000 △２,２７７ 電灯電力料の減少 △２，５８４億円 （主な内容） 15,000 21,264 ・燃料費調整額の減少 ・再生可能エネルギー △２，９１６億円 発電促進賦課金の増加 ＋５３２億円 18,987 2015/3Q 再エネ特措法交付金の増加 ＋４６１億円 売上高 2016/3Q 10,000 売上高 5,000 Copyright © CHUBU Electric

  6. Slide 6: 決算概要③

    03 決算概要③ 〈連結経常利益〉  燃料価格の低下に伴う燃料費と燃料費調整額の期ずれ差益の縮小などにより、前年同期に比べ 578億円減少 【連結経常利益の変動要因】 （単位：億円） 2,000 期ずれ差益の 縮小 △８8０ 1,500 2,153 その他 ３０２ 2015/3Q 経常利益 ＜2015/3Q＞ 1,574 １，２００億円の差益 1,000 ↓ ＜2016/3Q＞ 2016/3Q ３２０億円の差益 経常利益 500 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  7. Slide 7: 販売電力量

    04 販売電力量 〈販売電力量〉 夏季の気温が前年度に比べ高めに推移したことによる冷房設備の稼動増はありましたが、一部お客さまの 前年度の自家発稼動減に伴う販売電力量増の反動などから、前年同期並みの 893億kWh ■低圧 省エネの影響はありましたが、夏季の気温が前年度に比べ高めに推移したことによる冷房設備の稼動増などから、 前年同期に比べ 1.1%増加し 267億kWh ■高圧・特別高圧 自動車関連や半導体の生産増はありましたが、一部お客さまの前年度の自家発稼動減に伴う販売電力量増の 反動などから、前年同期に比べ 1.0%減少し、626億kWh (億kWh,%) 2016/3Q 2015/3

  8. Slide 8: 発受電電力量

    05 発受電電力量 〈発受電電力量〉 ■水力 出水率が前年同期を下回ったことから、 4億kWh減少 ■融通・他社受電 他社への販売取引量が増加したことなどにより、 13億kWh減少 ■火力 上記の結果などにより、 19億kWh増加 (億kWh,%) 2016/3Q 2015/3Q 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 水力 70 74 △4 △5.0 (出水率) (101.0) (114.4) (△13.4) 自 火力 798 779 19 2.4 社 原子力 △2 △2 0 △4.0 発受電 (設備利用率) (―) (―) (―) 電力量 （※1） 新エネルギー 0 1 △1 △

  9. Slide 9: （参考）燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ（実績）

    06 （参考）燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ(実績） ＜2015/3Q＞ 差益 1,200億円 平均燃料価格 （燃料費調整額の諸元） ＜2016/3Q＞ 差益 320億円 燃料調達価格 （燃料費の諸元） 2015/4 2015/12 2016/4 2016/12 2017/4 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  10. Slide 10: 2016年度 業績見通しの概要①

    07 2016年度 業績見通しの概要① 〈業績見通し〉2016年10月28日公表の業績予想値から変更なし  売上高は、連結決算・個別決算ともに変更なし  経常利益は、燃料費と燃料費調整額の期ずれ差益の縮小はあるものの、 水力発電量の増加や経営効率化の深掘りなどから、連結決算・個別決算ともに変更なし 【連結】（連結決算の特徴） ・ 売上高は、2015（平成27）年度に続き、２年連続の減収 ・ 経常利益は、2013（平成25）年度以来、３年ぶりの減益（収支悪化） (億円,％) 今回公表 10/28公表 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 売上高 25,900 25,900 － －

  11. Slide 11: 2016年度 業績見通しの概要②

    08 2016年度 業績見通しの概要② 【主要諸元】 （販売電力量） (億kWh,％) 今回公表 10/28公表 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 低圧 385 385 － － 高圧・特別高圧 829 829 － － 合計 1,214 1,214 － － （その他の主要諸元） 今回公表 10/28公表 原油CIF価格 （$/b） 47程度 47程度 為替レート （円/$） 109程度 105程度 原子力利用率 (％) － － （主要諸元の変動影響額） (億円) 今回公表 10/28公表 原油CIF価格 （1$/b） 80 80 ※1,2 為替レート （1円/$） 45 45 ※

  12. Slide 12: （参考）燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ（年度見通し）

    09 （参考）燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ（年度見通し） Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  13. Slide 13: 参考データ：決算・財務関連

    02 参考データ：決算・財務関連 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  14. Slide 14: 連結収支比較表

    10 連結収支比較表 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2016/3Q 2015/3Q 増減 (A) (B) （A－B) （A-B)/B 営業収益（売上高） 18,987 21,264 △2,277 △10.7 営業外収益 139 166 △27 △16.3 経常収益 19,126 21,430 △2,304 △10.8 営業費用 17,306 18,885 △1,578 △8.4 営業外費用 244 392 △147 △37.6 経常費用 17,551 19,277 △1,725 △9.0 （営業利益） (1,680) (2,379) (△698) (△29.4) 経常利益 1,574 2

  15. Slide 15: 個別収支比較表①：営業収益

    11 個別収支比較表①：営業収益 (億円未満切り捨て) (億円,%) 増減 2016/3Q 2015/3Q 主な増減理由 (A) (B) (A－B) (A-B)/B 電灯電力料 14,880 17,465 △2,584 △14.8 燃料費調整額の減少 △2,916 再生可能エネルギー 発電促進賦課金の増加 +532 販売電力料・ 570 470 100 21.3 託送収益等（※） 再エネ特措法交付金 1,567 1,106 461 41.7 再生可能エネルギーの買取増加 その他収益 187 186 0 0.4 電気事業営業収益 17,206 19,228 △2,021 △10.5 附帯事業営業

  16. Slide 16: 個別収支比較表②：営業費用

    12 個別収支比較表②：営業費用 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2016/3Q 2015/3Q 増減 主な増減理由 (A) (B) （A－B) （A-B)/B 人件費 1,312 1,340 △27 △2.0 燃料費 4,165 6,177 △2,011 △32.6 燃料価格の低下 原子力バックエンド費用(※１) 101 111 △9 △8.8 購入電力料・託送料等(※２) 2,712 2,476 236 9.6 再生可能エネルギーの買取増加 修繕費 1,369 1,400 △31 △2.2 減価償却費 1,706 1,801 △94 △5.3 公租公課 921 936 △14 △1.6

  17. Slide 17: 個別収支比較表③：損益

    13 個別収支比較表③：損益 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2016/3Q 2015/3Q 増減 主な増減理由 (A) (B) （A－B) （A-B)/B 営業利益 1,553 2,228 △674 △30.3 電気事業 △665 附帯事業 △9 営業外収益 113 100 12 12.3 営業外費用 231 343 △112 △32.6 経常収益 17,668 19,899 △2,231 △11.2 経常費用 16,232 17,913 △1,680 △9.4 経常利益 1,435 1,985 △550 △27.7 渇水準備金 △1 93 △95 ― 特別利益 ― 108 △108 ―

  18. Slide 18: 連結・個別財政状態の概要

    14 連結・個別財政状態の概要 (億円未満切り捨て) (億円) 2016/12末 2016/3末 増減 (A) (B) (A-B) 53,222 55,389 △2,167 総資産 (48,852) (50,655) (△1,803) 35,857 39,018 △3,161 負債 (34,308) (36,973) (△2,664) 17,365 16,371 993 純資産 (14,543) (13,682) (861) 31.9 28.9 3.0 自己資本比率(%) (29.8) (27.0) (2.8) 26,049 26,254 △205 有利子負債残高 (25,904) (26,2

  19. Slide 19: 当資料取扱上のご注意

    当資料取扱上のご注意 当資料の業績見通しは、発表日現在において入手可能な情報および将来の業績に影響を与える 不確実な要因に係る本資料発表日現在における仮定を前提としております。 実際の業績は、今後様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  20. Slide 20: Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

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