Slide 1: Parpro Investor Relations
BIKAR IR al 10845 /\A_+48 ARPRO Partners in Production and Design
Slide 2: > SARS
= > SARS > Raat SS > R495 Ball rARFPRO
Slide 3: Disclaimer
免責聲明 Disclaimer 的簡報包含具有重大風險和不確定性的前瞻性聲明。前瞻性陳述通常與未來的事件 或未來的財務或經營業績有關。在這種情況下 您可以識別前瞻性語句 因為它們包含諸如 可 能 之類的單詞 將會 、 應該 、 預期 、 計畫 、 預測 、 可能 、 打算 、 目標 、 專案 、 盤算 、 相信 、 估計 、 預估 、 潛在 或 繼續 或這些詞或其他類似的術語或這些意思 相反或負面的詞 涵蓋我們的期望 策略 計畫或意圖。 由於一些重要因素造成的風險和不確定性 實際結果可能與前瞻性聲明中所包含的內容有重大 差異。這些因素包括但不限於 我們競爭激烈的環境 我們業務的週期性性質 我們
Slide 4: 事欣簡介 綜觀
事欣簡介 綜觀 全服務嵌入式設計和製造公司 著重提供 解 集團營收 決方案 全球員工 事欣主體 創立自 年起 而 年啟動全新的全球策略， 提供專業代工製造 設計和製造以電腦處理器為主 總部 航太 國防 的嵌入式解決方案 提供 在各種垂直市場之服 通訊 成立 博弈 務 醫療 工業 再造 交通運輸
Slide 5: 公司歷史 主要里程碑
公司歷史 主要里程碑 • 是具有紮實的策略與架構的 公司 垂直市場應用主要著重於航太 國防 博弈 醫療設備 通訊和工業相關應用領域。 • 具備併購與成長相互補業務的優良記錄。 • 關鍵客戶認同 策略 在 年即展現強勁的有機成長率 併購 再造 新全球策略 持續強勁獲利 創立年 併購 併購 股票上市 併購 併購 組織再造 有機成長 強勁獲利
Slide 6: Global facilities and organization
PARPRO ithta PARPRO Technologies (PTI) Santa Ana, CA > Custom PCB Assembly Q > System Builds > Assembly Q PARPRO Technologies Design Center (PTI-DC) San Diego, CA > Engineering Design Center > Embedded Hardware / Systems PARPRO Organization cross-functions Global Supply Chain « Finance « IT * HR * M
Slide 7: 經驗豐富的管理團隊
經驗豐富的管理團隊 • • • • • • • • • • • • • • • • • • •
Slide 8: 競爭差異化優勢
競爭差異化優勢 差異化 彈性化商業模式 專為滿足客戶要求而量身定做的一對一服務的專業技能 美國為主研發 美國為主 擁有的研發工程和設計 集成混合技術 工程與製造 電子代工 北 無論任何數量或任何採購戰略 我們的製造皆提供競爭力 美與亞洲 全球供應鏈 低成本國家或區域供應鏈 以北美為基礎的研發工程和全 球整合、生產、物流和 多項專業認證
Slide 9: 我們的故事
我們的故事 工程 區域 亞洲 金屬加工 線束 設計中心 代工製造 代工製造 廠商 廠商 我們可以取代五家廠商為一家 透過在整個價值鏈中減少多層廠商獲利層層堆疊以縮短時間與最優化成本 一站式服務
Slide 10: 商業模式 優勢
商業模式 優勢 利用我們的內部設計和製造中心 Embedded Metal Integrator Cable Contract 透過內部協調 設計、樣機、生 Systems House House Manufacturer 產等 以節省時間 透過對計畫清楚呈現掌控和理解 以縮短交期。 減少 廠商為 個 透過在整個價值鏈中減少多層廠 商獲利層層堆疊以最優化成本。
Slide 11: 我們的專長
我們的專長 製造 工程 少量 多樣 中等量 中等樣式 高度複雜性
Slide 12: PAR
PAR www.parpro.com
Slide 13: rARFPRO
rARFPRO
Slide 14: 策略計畫
策略計畫 投資新的SMT 產能 墨西哥 – ‘擴產’ 提華納為墨西哥航太產業生產重鎮 擴大在美國和歐洲的其他地區版圖 客戶群 客戶交互交流與橫向銷售 繼續評估相關併購 整合&各部門綜效 14 |
Slide 15: 投資新的SMT產能
投資新的 產能 投資 條新的 生產線，提高產能 墨西哥，加州，臺灣 各 線已在墨西哥和臺灣就緒 出售臺灣廠房有助於我們的資金需求 總交易金額 億元 處分利益 億元 強化財務優勢 第三季臺灣廠房銷售將帶來 億元的現金 流入， 這也有助於提升整體財務結構與降低負債比率
Slide 16: Mexico Offers Cheaper Manufacturing Labor
4S} iz a ze- 2019 LIBR: St A Pe rARFPRO 16 Mexico Offers Cheaper Manufacturing Labor “.. INVESTMENTS 1997 — 2017 22 3 8 ‘Average US$ Cost of Labor Per Hour fd 3 BESEERERRERESREREERER —Labor Costs Per Hour - Mexico Labor Costs Per Hour - China ‘Source: The Economist Intelligence Unit (EIU), Calculati
Slide 17: Mexico's competitiveness
y q == PY St His ee - 2019 PFARFRO bil Vs. BAS - Mexico’s competitiveness - Wages in China have almost quadrupled Seppe ~ost Commer reers The cost of shipping one AD-4oot container to fe in the last 5 years; Mexico unchanged 15 Ent Const tom Con Mean $10,000 - Transoceanic shipping costs (oil prices
Slide 18: PAR
PAR www.parpro.com
Slide 19: arpro.com
arpro.com
Slide 20: Products and capabilities
alo ; HH] his PARPRO & GaET PAR-RO TER RAR cy +E Subsystem Assembly and Purpose Built Board- ___ Integration level System Design ene. AXA Enclosures / Sheet Metal Work le a bs Cables & Wire harnesses WwwW.parpro.com £3
Slide 21: rARFPRO
rARFPRO #7 21 |
Slide 22: 財務績效 - 垂直市場 & 區域分散
財務績效 高度多角化的垂直市場 & 區域分散 醫療 台灣 博弈 區域別 通訊與工業 市場別 墨西哥 美國 國防與航太 根據 生產別 客戶在北美， 少部分在歐洲 僅事欣科技主體 不含恩德 22 | August 2019
Slide 23: 財務績效 - 垂直市場 & 區域分散
財務績效 高度多角化的垂直市場 & 區域分散 其他 醫療 台灣 博弈 通訊與工業 區域別 市場別 美國 墨西哥 國防與航太 根據 生產別 客戶在北美， 少部分在歐洲 僅事欣科技主體 不含恩德 23 | August 2019
Slide 24: 2018 全年 YOY
營收 營業利益 2018 全年- YOY 營收 營業利益 2018 2018 2017 2017 2016 2016 2015 2015 - 1,000 2,000 3,000 4,000 (50) - 50 100 150 200 250 300 350 營收成長率 營業利益成長率 僅事欣科技主體 不含恩德 24 | August 2019
Slide 25: 損益表
損益表 營收 營業毛利 營業利益 營業外利益 稅前利益 淨利 獲利能力 毛利率 20.4% 17.1% 19.3% 營業利益率 9.0% 4.0% 8.6% 稅前利益率 6.9% 3.7% 10.3% 淨利率 4.2% 5.5% 8.9% 備註 僅 主體 非核閱財務報表 恩德 依持股比率依權益法認列為投資收益， 第二季按權益法認列 投資損益為 百萬 備註 本公司於 年 月 日經董事會決議參與恩德公 司現金增資，增資價款為 仟元，致持股比例由 上升至 持股比率為 25 | August 2019
Slide 26: 合併損益表
合併損益表 營收 營業毛利 營業利益 恩德的影響 • 年上半年營業額：新臺幣 億 營業外利益 元， 稅前利益 • 營業利益： 年上半年新臺幣 億元， 年上半年新臺幣 萬 元， 稅後利益 • 年第二季度營業利益率： 年第一季度營業利益率： 非控制權益 • 年上半年淨虧損：新臺幣 淨利 本公司業主 45 萬元 年上半年淨利潤新台幣 萬元 獲利能力 毛利率 營業利益率 稅前利益率 淨利率 本公司業主 備註 合併會計師核閱財務報表 合併恩德 本公司於 年 月取得恩德公司過半董事席次，判斷本公司具主導恩德公司攸關活 動之實質能力，故將其列為子公司；原屬恩德公司之子公司一併列入合併財務報表編製主體 備註
Slide 27: 獲利力狀況
： 獲利力狀況 毛利率趨勢 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Gross Margin Gross margin(exclude Anderson) 20.0% 稅前息獲利率 趨勢 10.0% 0.0% -10.0% EBIT Margin EBIT margin(exclude Anderson) 27 | August 2019
Slide 28: 淨利與每股盈餘
淨利與每股盈餘 淨利 調整後每股盈餘 300 5.00 250 4.00 200 3.00 150 2.00 100 50 1.00 0 0.00 (50) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1H2019 (1.00) Net profit(NT$m) Adjusted EPS(NT$) 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1Q2018 2Q2018 3Q18 4Q2018 1Q2019 2Q2019 -5.0% Pretax Margin Net
Slide 29: 資產負債表概況
資產負債表概況 百萬 合併恩德 合併恩德 第二季底合併恩德 流動資產 總資產 總負債 股東權益 本公司業主 股東權益 非控制權益 總負債與權益 備註 合併會計師核閱財務報表 合併恩德 本公司於 年 月取得恩德公司過半董事席次，判斷本司具主導恩德公司攸關活動 之實質能力，故將其列為子公司；原屬恩德公司之子公司一併列入合併財務報表編製主體 備註 本公司於 年 月 日經董事會決議參與恩德公 司現金增資，增資價款為 仟元，致持股比例由 上升至 持股比率為 百萬 不含恩德 不含恩德 第二季底不含恩德 流動資產 總資產 總負債 股東權益 總負債與權益 備註 僅 主體 非核閱財務報表
Slide 30: 股利配發歷史
股利配發歷史 每股股利 年度 項目 除權息交易日 基準日 發放日 股東會日期 每股盈餘 股票股利 現金股利
Slide 31: all wl
all wl ARPRO The strength of the team is in each individual member... the strength of each member is in the team.