Interworks Confidence Inc. · TSE:7374
Interworks Confidence — Confidence — Q3 FY2022 Earnings Presentation
30 slides from Interworks Confidence's earnings presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期決算説明資料
株式会社コンフィデンス 2022年3月期 第3四半期決算説明資料
Slide 2: INDEX
INDEX Financial Highlights 1 決算ハイライト P.3 Company Overview 2 当社の概要 P.6 Consolidated financial results and segment results 3 連結及びセグメント業績 P.11 Progress of Growth Strategy 4 成長戦略の進捗 P.23 Appendix 5 参考 P.26
Slide 3: 決算ハイライト Financial Highlights
1 決算ハイライト Financial Highlights
Slide 4: 2022年3月期第3四半期 決算ハイライト
Financial Highlights 2022年3月期第3四半期 決算ハイライト ✓ クリエイター数1,000名達成に向け、一層の顧客深耕とサービスのクロスセルにより FY2022 営業力を強化し、高い成長性と収益性を持続する 事業方針 ✓ クリエイター向けの研修や教育の場を整備することでクリエイターがスキルアップできる 環境作りを行う FY2022 3Q 連結業績 (単位：百万円) 売上高 売上総利益 営業利益 3,244 前年同期比 +25.3% 1,117 前年同期比 +21.7% 565 前年同期比 +17.5% 売上総利益率 34.4% 営業利益率 17.4% ✓ クリエイター配
Slide 5: 業績推移および当期着地見込
Financial Highlights 業績推移および当期着地見込 1 派遣事業：配属数 2 さらなる売上高拡大に向けた施策 ◼ 当初計画 ：4Q末 700名 ◼ ビジネスモデル上、人員増加が正比例的に売上高に直結 ◼ 当該人員増加を見据えた本社フロアの拡充が必要 ◼ 実績 ：3Q末 715名 ✓ 当初予定時期より前倒しの上で、本社移転を決定 ✓ 3Q末時点で当初計画値を達成 ✓ 本社移転影響を見込んだとしても 期初予想の営業利益を上回る見込み • 【販管費】本社移転関連費用： 5,000 通期 18.5百万円（※3Q影響額 4.6百万円） 予想 1,000 4,500 4,386 4,00
Slide 6: 当社概要│株主還元方針
2 当社概要│株主還元方針 Company Overview│Policy on Dividend Distribution
Slide 7: 当社の概要
Company Overview │Policy on Dividend Distribution 当社の概要 “クリエイティブの最前線で共に未来を描く” ビジョン クリエイターがキャリアアップにより自らの夢を実現し、携わった作品が評価され、 所属する組織、業界、社会が発展する未来を共に創りあげていく 1 人材事業 2 メディア事業 人材派遣事業│人材紹介事業 お客様のプロモーションのご支援 各フェーズ/部門のニーズに対応 企画 開発 品質管理 サポート バックオフィス 「Lovely」 「Plush」 「GAMEMO」 女性向けメディア 占いメディア ゲームメディア プランナー エンジニア・
Slide 8: 当社の競争優位性
Company Overview │Policy on Dividend Distribution 当社の競争優位性 事業戦略 求職者数最大化と求人数最大化によりマッチング総量の最大化を実現 ※但し、ターゲットは徹底的に絞り込む × 採用力 営業力 = マッチング力 効率的な組織運営 分業化、標準化に基づき組織設計し、オペレーションは極力簡易化 ※経験者依存、人材採用の難航を成長のボトルネックにしない 売上高 競合他社比較：成長率×利益率 5年CAGR 60.0% 40.0% 2014年8月設立以降、 20.0% 後発参入にもかかわらず 0.0% 高い事業成長率、収益率を実現 -20.0% 営
Slide 9: 株主還元方針
Company Overview │Policy on Dividend Distribution 株主還元方針 ✓ 当社は、株主価値の向上と株主に対する配当還元を重要な経営課題と認識しております。 株主還元の ✓ 配当還元につきましては、各事業年度の連結業績、フリーキャッシュ・フロー、 基本方針 今後の成長投資等を勘案し、安定的かつ継続的な配当を実施することを基本方針とします。 ✓ 株主還元と成長投資を含めた資本効率の向上の双方を鑑みて、以下の水準を目指します。 目標指標 配当性向 30 %超 株主還元 配当性向 DOE × (株主資本配当率) （株主資本配当率） DOE 10 %超 資本効
Slide 10: 当社の事業詳細│特徴・強み│成長戦略
Company Overview │Policy on Dividend Distribution 当社の事業詳細│特徴・強み│成長戦略 ✓ 当社の事業詳細、特徴・強み、および成長戦略に関して、 2021年6月28日公表の「事業計画及び成長可能性に関する事項」をご参照ください ✓ 当社HP（決算適時開示） ：https://confidence-inc.jp/ir/news.html Copyright© Confidence Inc. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 連結及びセグメント業績
3 連結及びセグメント業績 Consolidated financial results and segment results
Slide 12: 2022年3月期第3四半期 連結業績の概要
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第３四半期 連結業績の概要 ✓ FY22.3 3Qの売上高は32.4億円で前年同期比25.3%の増加、営業利益は5.6億円で前年同期比17.5%の増加、当期純利益は4.0億円 で前年同期比27.8%の増加をしており、高い成長率を継続 ✓ また、FY22.3 3Qにおける売上高の通期進捗率は74.0%、営業利益の通期進捗率は78.5%で、派遣配属数の増加により収益が積み あがっていく収益モデルであることも踏まえ、通期業績予想に対して順調に推移 第3四半期累計期間 通期 FY21.
Slide 13: 四半期推移
Consolidated financial results and segment results 四半期推移 売上高 (百万円) （予想） (百万円) 1149.9 4,386.5 1,200 1,042.1 1,052.8 5,000 926.5 979.1 3,569.2 832.7 830.8 900 600 2,500 (未定) 300 0 0 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 1Q 1Q 2Q 2Q 3Q 3Q 4Q 4Q 通期 通期 前年同期比 +25.1% +26.7%
Slide 14: 2022年3月期第3四半期 人材事業の業績概要
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第３四半期 人材事業の業績概要 ✓ FY22.3 3Qの売上高は31.8億円で前年同期比25.6%の増加、セグメント利益は8.4億円で前年同期比18.4%の増加 ✓ FY22.3 3Qの売上総利益率は33.9%であり、前年同期比でほぼ同水準を維持 ✓ 経営資源の選択と集中の観点から、人材派遣事業を注力領域とした上で、対象顧客の網羅・深耕を徹底した結果、 前年同期比+28.3%と堅調に推移 第3四半期累計期間 通期 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.3 (単位：
Slide 15: クリエイター配属数・稼働率の四半期推移
Consolidated financial results and segment results 【人材派遣】クリエイター配属数・稼働率の四半期推移 ✓ クリエイター配属数は715名となり前四半期末から42名増加（+6.2%）と前年同期と同様の伸び率 ✓ ストック型収益モデルの基礎となる配属数を着実に増加させ、結果として期初想定の期末配属数700名を3Q時点で上回り、進捗 ✓ また、FY22.3 3Qの稼働率は99.7%であり、継続して高い稼働率を維持 配属数(Q末) 稼働率 98.4% 98.5% 99.2% 99.4% 99.4% 99.9% 99.7% 98.3% 97.9% 97.
Slide 16: 稼働日数・残業時間の推移
Consolidated financial results and segment results 【人材派遣】稼働日数・残業時間の推移 ✓ 四半期ごとの稼働日数について、前年同期と営業日数は同じであり、有給を含めても概ね同水準で推移 ✓ 昨年は、新型コロナウイルス感染症の影響により、年末まで稼働が高い状況が続いていた一方で、 当3Qにおいては稼働状況が落ち着きを見せ、日次平均残業時間は前年同期と比較して低水準で推移（平均で▲0.6pt) ※ 稼働日数※の推移 日次平均残業時間 の推移 (単位：日) (単位：時間/日・人) 58.5 58.5 58.3 58.1 58.2 58.1 57.0
Slide 17: 2022年3月期第3四半期 メディア事業の業績概要
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第３四半期 メディア事業の業績概要 ✓ FY22.3 3Qの売上高は60.2百万円で前年同期比+15.5%の増加、セグメント利益は12.1百万円で前年同期比72.9%の増加 ✓ アドネットワーク収益に係るPV単価は減少傾向にあるものの、SNS運用受託を含めたプロモーション受託の案件獲得が寄与し、 増収にて着地 ✓ FY22.3 3Qのセグメント利益率は20.2%であり、前年と比較して6.7ptの増加 第3四半期累計期間 通期 FY21.3 FY22.3 FY21.3 FY22.
Slide 18: PV数とメディア事業の収益構造
Consolidated financial results and segment results 【メディア】PV数とメディア事業の収益構造 ✓ PV数については、直前四半期から11.9%の減少も、3Q累計期間合計においては前年同期比+28.5%で推移 ✓ アドネットワーク収益はPV数の増減に左右され、PV数は外部環境に左右されることから安定的な収益構造への転換が急務であり、 SNS運用代行を含むプロモーション受託を広げることで、収益の拡大および安定化を図る PV数の推移 メディア事業の収益構造の見直し （単位 : 千PV） ✓ 現在のメディア事業はアドネットワークが収益の柱 70,000
Slide 19: 2022年3月期第3四半期 販売費及び一般管理費
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第３四半期 販売費及び一般管理費 ✓ FY22.3 3Qの販売費及び一般管理費は551百万円で前年同期比で+26.0%増加 ✓ 大宗は、人件費52百万円の増加（前年同期比+21.5%）、上場一時費用を含めた支払手数料31百万円の増加（前年同期比+59.6%） ✓ 人件費は業容拡大による人員増加であり、売上高の増加（+25.3%）を増加させるための必要不可欠な投資 ➡売上高増加に人員拡大が不可欠である点を鑑み、今後の事業拡大を見据え、当初予定より前倒しで本社移転を決定 ✓ 当該決
Slide 20: 【参考】販売費及び一般管理費の四半期推移
Consolidated financial results and segment results 【参考】販売費及び一般管理費の四半期推移 (単位：千円) 合計 195,201 200,000 合計 188,046 合計 187,402 合計 176,508 180,000 37,715 32,081 35,335 その他 160,000 合計 149,976 32,115 2,385 2,061 合計 143,070 合計 143,545 減価償却費 7,015 2,136 140,000 30,628 32,585 27,747 24,390 26,103 24,846 27,293
Slide 21: 営業利益の増減要因分析（対前年同期比）
Consolidated financial results and segment results 営業利益の増減要因分析（対前年同期比） ✓ 営業利益の対前年同期比の増減要因分析は以下の通り ✓ 規模拡大に伴い、売上総利益は順調に増加。併せて、販売費及び一般管理費も増加しているが、営業利益は着実に増加 (単位：千円) 売上総利益 販売費及び一般管理費 Copyright© Confidence Inc. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 2022年3月期第3四半期 B/S及びC/F
Consolidated financial results and segment results 2022年3月期第3四半期 B/S及びC/F ✓ 現預金は15.9億円あり、資金繰りの懸念はなし ✓ 負債と純資産の比率を見直し、投資にかかる資金調達について借入も視野に入れて最適資本構成を検討 FY2022 3Q末 B/S FY2022 3Q C/F 2021年3月末現預金残高 940 営業CF * +274 その他流動負債 551 投資CF ▲14 財務CF ** +400 1年内返済長期借入金 90 現預金増減額 +659 長期借入金 45 2021年12月末現預金残高 1,599 現預
Slide 23: 成長戦略の進捗
4 成長戦略の進捗 Progress of growth strategies
Slide 24: 成長戦略（事業計画及び成長可能性に関する事項より再掲）
Progress of growth strategies 成長戦略（事業計画及び成長可能性に関する事項より再掲） 中期：顧客深耕及び事業連携の好循環（エコシステム）確立による事業拡大 長期：対象市場の拡大とマッチングソリューションによるデジタルエンターテイメント領域への展開 中期成長戦略 長期成長戦略 対象市場及び受託事業の拡大で知見を蓄積し、 顧客深耕とエコシステムの確立 デジタルエンターテイメント領域への展開 人材 メディア 受託 対象顧客の 提供サービスの エコシステムの 受託事業の拡大 マッチング範囲 網羅・深耕 多様化 確立 対象市場の拡大 知見の蓄積 の拡大・高度化 顧客深耕によ
Slide 25: 【進捗】顧客深耕による派遣事業の圧倒的シェア獲得
Progress of growth strategies 【進捗】顧客深耕による派遣事業の圧倒的シェア獲得 ✓ 既存取引部署からの紹介等を通じて新規取引先部署を拡大し、1社あたり配属数が堅調に推移している状況 顧客深耕による派遣事業の圧倒的シェア獲得 クリエイター 35.0% 1社当たり取引部署数伸び率(前期末比) 配属数 取引部署数 前期末比 30.0% 取引部署数/社 前期末比 = 25.0% 取引部署数 取引社数 20.0% +31.7 % × 15.0% 1社当たり 10.0% 取引部署数/社 部署数 +22.1 % 5.0% １社当たり 配属数 × 0.0% FY22.1Q FY2
Slide 26: 参考 Appendix
5 参考 Appendix
Slide 27: 会社概要
Appendix 会社概要 ┃会社名 株式会社コンフィデンス 代表取締役社長 澤岻 宣之 1996年㈱スタッフサービス（現 ㈱スタッフサービスホールディングス）入社 ┃代表者 営業マネージャー、人事部採用責任者を経て、㈱スタッフサービス・セールスマーケティング （現 ㈱リンクアンドモチベーション傘下）入社、取締役営業本部長として派遣・紹介・アウト ソーシング等の各事業部の成長を牽引。2015年より当社代表取締役に就任、現在に至る ┃設 立 2014年8月 ┃本社所在地 東京都新宿区新宿2-5-10 ┃連結子会社 株式会社Dolphin 代表取締役 澤岻 宣之 社外取締役 雨宮 玲於奈 常務取締
Slide 28: 事業系統図
Appendix 事業系統図 クリエイターを募集・採用し、ゲーム業界向けの派遣・紹介・受託業務サービスを提供 自社メディアの運用により広告収入を得るほか、メディア運営支援のサービスを提供 クリエイター人材の派遣・紹介依頼 クライアント 募集 人材事業 応募 採用 クリエイター（求職者） 人材派遣 人材紹介 クリエイター派遣・紹介 アウトソーシング・サービスの提供 アウトソース 業務 受託業務 対価の支払い ゲーム・エンタメ業界のメディア運営支援 メディア運営対価の支払い メディア事業 自社メディア 広告枠の提供 広告料の支払い アドネットワーク事業者 Copyright© Confidence
Slide 29: 財務・キャッシュフロー方針
Appendix 財務・キャッシュフロー方針 ✓ 成長投資実施後のCFの創出・拡大 キャッシュ・フロー生成 キャピタル・アロケーション ✓ 顧客当たりの収益拡大 ✓ 規模拡大に向けた ✓ 顧客基盤の拡大 人材投資 ✓ 提供サービスの多様化 ✓ 対象エリア拡大に向けた 営業CF 成長投資 設備投資 ✓ エコシステムの確立 ✓ 規模および対象サービス 拡大に向けたM&A実施 ✓ 長期的な営業CF最大化 ✓ 有利子負債による調達 財務CF ✓ 適正資本を超える部分 ✓ レバレッジによる 株主還元 を株主還元として実施 資本の効率化 適正資本水準 財務健全性 ✓ 財務健全性を考慮し、適正な資本水準を目
Slide 30: 本資料のお問い合わせ先
クリエイティブの最前線で共に未来を描く 本資料のお問い合わせ先： 管理本部 総合政策部（ir@confidence-inc.jp） 本資料の取り扱いについて 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、当該記述を作成した時点における情報に基づいて作成 されたものにすぎません。さらに、こうした記述は、将来の結果を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 実際の結果は環境の変化などにより、将来の見通しと大きく異なる可能性があることにご留意ください。上記の実際の結果に影響を 与える要因としては、国内外の経済情勢や当社の関連する業界動向等が含まれますが、これ