Slide 1: 平成22年3月期 決算説明会
Fm22% 5A18H8 F223 AH RARAS © Fi lh et TODA CORPORATION
Slide 2: 将来予測に関する注意事項
本資料には、当社及び当社グループの将来についての計画、戦略、 業績の予測に関する記述が含まれています。 これらの記述は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が予測し たものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により、実際の業績または展開は、記述 されているものと異なる可能性があることをご承知おきください。 平成２２年３月期 決算説明会 2
Slide 3: 決算概要・決算詳細説明
１．決算概要、中期経営計画 進捗状況 - 代表取締役社長 井上舜三 ２．決算詳細説明 - 管理本部長 岡 敏朗 平成２２年３月期 決算説明会 3
Slide 4: 1-1. 決算概要
@TODA TODA CORPORATION 1-1. RARZ FM2253A RARAS 4
Slide 5: 決算のポイント
決算のポイント 連結売上高 ４，７５０億円 （前期比＋2.0%） ： 工事進行基準の本格適用に伴い、完成工事高が2.4% 増加。不動産等売上高は12.1%減少。 営業利益 ６４億円 （前期比＋49.0%） ： 売上高の増加に加え、資材価格の下落などが寄与し、 売上総利益率が向上 （6.4% ⇒ 6.6%） 。 建設受注高（個別） ３，９６５億円 （前期比▲7.1%） ： 厳しい経営環境を受け、官公庁工事、民間工事ともに 減少 （官：▲15.2%、民：▲3.3%） 。 平成２２年３月期 決算説明会 5
Slide 6: 決算概要
決算概要 （百万円） 22/3期 21/3期 期初予測 実 績 予測との差異 連結売上高 465,893 498,000 475,055 ▲22,945 営業利益 4,302 6,100 6,408 ＋308 経常利益 5,780 7,200 7,724 ＋524 当期純利益 2,817 3,500 3,175 ▲325 建設受注高 （個別） 426,703 440,000 396,545 ▲43,455 平成２２年３月期 決算説明会 6
Slide 7: 建設事業の業績（個別）
建設事業の業績 （個別） 建設受注高 完成工事高 完成工事利益率 （＋3.5%） （▲7.1%） 土木 (＋4.2%) 建築 土木 (▲12.6%) 合計 （ （ （ 億円） 億円） ％） 4.6 土木 建築 建築 (▲5.8%) (＋3.3%) （年/月） （年/月） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 7
Slide 8: 建設受注高の内訳
建設受注高の内訳 発注者区分別 四半期別 海外 (▲45.6%) ４Ｑ (＋11.4%) （ （ 民間 億円） 億円） (▲3.3%) ３Ｑ (▲28.6%) ２Ｑ (▲4.7%) 官公庁 (▲15.2%) １Ｑ (▲20.5%) （年/月） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 8
Slide 9: 主な受注工事
主な受注工事 発 注 者 工 事 名 建築 三菱地所 大手町一丁目第２地区Ｂ棟 大阪ﾊｰﾄｹｱﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ 大阪府立精神医療センター 東洋大学 板橋区清水町キャンパス 東京農業大学 新講義棟 市街地再開発組合 京成曳舟駅前再開発 土木 西日本高速道路 東九州自動車道 泉工事 東京都水道局 朝霞浄水場 配水池築造他 鉄道・運輸機構 北陸新幹線 高岡駒方高架橋 ※敬称略、工事名は略称 平成２２年３月期 決算説明会 9
Slide 10: 主な完成工事
主な完成工事 発 注 者 工 事 名 建築 都市再生機構 晴海三丁目Ａ１街区住宅建設他 東京都立川市 立川市庁舎新築工事 住友不動産 東品川四丁目計画 ＴＣ１特定目的会社 スズケン神奈川物流センター 赤城乳業 本庄工場新築工事 土木 シンシア 横浜金沢Ｒ・Ｃセンター 都市再生機構 浦和東部Ｕ－５４街区外整地 広島高速道路公社 広島高速道路 温品ＪＣＴ ※敬称略、工事名は略称 平成２２年３月期 決算説明会 10
Slide 11: 1-2. 中期経営計画 進捗状況
１-２．中期経営計画 進捗状況 平成２２年３月期 決算説明会 11
Slide 12: 業況認識（予測）
業況認識 （予測） 民間工事 （参考） 建設投資の推移 低水準での推移が続く。本格的 見通し 回復は年末以降になると予想。 官公庁工事 （兆円） 公共事業の大幅な削減により、 政府 一段の競争激化が懸念される。 海外工事 民間 新興国を中心に、設備投資が すすむと予想。 （年度） ※資料出所 ： (財)建設経済研究所 平成２２年３月期 決算説明会 12
Slide 13: 実施施策の進捗状況
実施施策の進捗状況 指 標 目標 （24/3期） 21/3期 22/3期 リニューアル工事比率 ２５％ １５％ １６％ （対 建築完工高） 重点分野受注比率 ７０％ ６８％ ７４％ （建土合計） （建土合計） 海外受注高 （連結） ２００億円 ９７億円 ６１億円 不動産投資額 ２３０億円＋α ― ６８億円 （期間累計） 首都圏売上比率 ６０％ ５１％ ５７％ 平成２２年３月期 決算説明会 13
Slide 14: リニューアル工事（建築）
リニューアル工事 （建築） ※ＲeＮewal ※ 営業体制を強化し、ＲＮ 工事受注高が増加 ＲＮプランナー制度の導入 今後の取り組み ＲＮ営業部技術営業課の設置 グループ内で顧客情報共有化 テーマ別営業の強化 ＲＮ工事受注高 （建築） 耐震改修 省エネ設備更新 ＋50.6% （ 億円） 完工比率25%に向けて、受注 目標を設定 23/3期 ： 660億円 （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 14
Slide 15: 重点分野（工事種類）
重点分野 （工事種類） 重点分野へ継続的にシフト 建築受注 重点比率 75.7% 土木受注 重点比率 65.3% その他 その他 住宅 治山・治水 生産施設 土地造成 （ （ ％） ％） 事務所 上・下水道 庁 舎 鉄道 教育 研究 道路 医療 福祉 （年/月） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 15
Slide 16: 環境・エネルギー分野
環境・エネルギー分野 環境アクションプランを策定、技術提案を展開 環境メッセージ 地球の明日を考える 戸田建設 数値目標 CO2排出量を2020年までに 40%削減 （1990年比） ① 当社が施工中に排出するCO2総量 ② 当社が設計する事務所ビルから排出するCO2総量 ③ 当社が改修工事中に排出するCO2総量 ④ 当社の保有施設から排出するCO2総量 平成２２年３月期 決算説明会 16
Slide 17: TODA BUILDING 青山
環境最先端ビルの建設 建築 × 不動産投資 × 環境 ■ 当社保有の土地に 環境最先端テナントビルを建設 ■ 中規模ビルにおける 先駆的モデルケースとして活用 工事場所 ： 東京都港区 建物名称 ： TODA BUILDING 青山 用途 ： 事務所 構造規模 ： Ｓ造、地上8階建 延床3,755.01㎡ 竣工予定 ： 平成23年3月 平成２２年３月期 決算説明会 17
Slide 18: 海外事業
海外事業 ブラジル及び中国を営業強化、増収を見込む 中国（上海・広州・深ｾﾝ） 内需拡大に伴う旺盛な設備投資意欲 を受注に結び付ける。 ブラジル オリンピック準備等によるインフラ整備 にあわせて、景気の拡大と設備投資が 見込まれる。 唯一の日系ゼネコンとしての優位性を 発揮し、受注を確保。 平成２２年３月期 決算説明会 18
Slide 19: 地域戦略
地域戦略 首都圏比率が拡大、フレキシブルに人員を配置 地域別売上高 （個別） ※折れ線は首都圏比率 （60%） その他 （ 中部圏 億円） 関西圏 首都圏 （年/月） 首都圏：関東４支店、関西圏：大阪支店、中部圏：名古屋支店 平成２２年３月期 決算説明会 19
Slide 20: 中期業績目標（24/3期）
中期業績目標 （24/3期） 連結売上高 ５，０００ 億円 経常利益 １２０ 億円 今後の強化ポイント ■ 地域別の建設投資状況に応じた経営資源 の適正配分、効率化の推進 ■ 建設周辺分野（建物維持・管理等）の強化 平成２２年３月期 決算説明会 20
Slide 21: 1-3. 決算予測
@TODA TODA CORPORATION 1-3. Sei UL FM2253A RARAS 21
Slide 22: 平成23年3月期 決算予測
平成23年3月期 決算予測 （百万円） 23/3期 22/3期 予 測 前期比 連結売上高 475,055 467,000 ▲1.7% 営業利益 6,408 7,100 ＋10.8% 経常利益 7,724 8,200 ＋6.2% 当期純利益 3,175 4,000 ＋26.0% 建設受注高 （個別） 396,545 420,000 ＋5.9% 平成２２年３月期 決算説明会 22
Slide 23: 建設事業の業績予測（個別）
建設事業の業績予測 （個別） 建設受注高 完成工事高 完成工事利益率 （＋5.9%） （▲3.7%） 土木 土木 建築 (＋14.0%) (▲13.2%) 合計 （ （ （ 億円） 億円） ％） 建築 建築 土木 (＋4.2%) (▲1.0%) （年/月） （年/月） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 23
Slide 24: 2-1. 連結損益計算書
２-１．連結損益計算書 平成２２年３月期 決算説明会 24
Slide 25: 連結子会社の状況
連結子会社の状況 【建設事業】 9社 【不動産事業】 ３社 戸田道路㈱ 千代田土地建物㈱ 戸田リフォーム㈱ 八千代アーバン㈱ 千代田建工㈱ アメリカ戸田建設㈱ シプコー工業㈱ ㈱アペックエンジニアリング ブラジル戸田建設㈱ 【その他の事業】 ３社 戸田建設工程（上海）有限公司 タイ戸田建設㈱ 戸田ファイナンス㈱ 東和観光開発㈱ ＋ 千代田スタッフサービス㈱ ベトナム戸田建設(有) 合計 １5社 平成２２年３月期 決算説明会 25
Slide 26: 連結損益計算
【連結】 連結損益計算 （億円） 21/3 22/3 23/3 年/月 増減額 増減率 （実績） （実績） (予想) 売上高 4,658 4,750 91 2.0% 4,670 売上総利益 298 313 14 4% 318 販売費及び一般管理費 255 249 ▲6 ▲2% 247 営業利益 43 64 21 49% 71 営業外収支 14 13 1 11% 11 経常利益 57 77 19 33% 82 特別損益 ▲6 ▲15 9 158% - 税引前当期純利益 51 61 9 19% 82 法人税等 21 29 7 36% 41 少数株主利益 1 0 ▲1 ▲95% 1 当期純利益 28
Slide 27: 売上高の推移
【連結】 売上高の推移 建設事業 不動産・その他事業 ［3%］ ［24%］ 年/月 年/月 平成２２年３月期 決算説明会 27
Slide 28: 売上総利益の推移
【連結】 売上総利益の推移 建設事業 不動産事業・その他事業 ［2%］ 年/月 平成２２年３月期 決算説明会 28
Slide 29: 販管費の推移
【連結】 販管費の推移 （億円） （%） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 29
Slide 30: 営業利益の推移
【連結】 営業利益の推移 （億円） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 30
Slide 31: 営業外収支の推移
【連結】 営業外収支の推移 単位：億円 収支尻 14 13 11 ( 23 ) （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 31
Slide 32: 経常利益の推移
【連結】 経常利益の推移 （億円） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 32
Slide 33: 特別損益の推移
【連結】 特別損益の推移 収支尻 ▲6 ▲15 （億円） (6) 平成２２年３月期 決算説明会 33
Slide 34: 当期純利益の推移
【連結】 当期純利益の推移 （億円） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 34
Slide 35: 2-2. 連結貸借対照表
２-２．連結貸借対照表 平成２２年３月期 決算説明会 35
Slide 36: 連結貸借対照表
【連結】 連結貸借対照表 単位：億円 資産の部 負債・純資産の部 年/月 平成２２年３月期 決算説明会 36
Slide 37: 連結貸借対照表（資産）
【連結】 連結貸借対照表 （億円） 年/月 21/3 22/3 受取手形・完成工事未収入金等 （資産の部） （5,414） （5,024） 981 （前期比 ▲31減少） 流動資産 3,534 2,883 有価証券 170 (前期比 168増加) 固定資産 1,880 2,140 未成工事支出金 775 有形固定資産 833 844 （前期比 ▲795減少） 無形固定資産 19 41 投資その他の資産 1,027 1,255 投資有価証券 1,196 （前期比 284増加） 資産合計 5,414 5,024 平成２２年３月期 決算説明会 37
Slide 38: 連結貸借対照表（負債・純資産）
【連結】 連結貸借対照表 （億円） 支払手形・工事未払金等 1,006 年/月 21/3 22/3 （前期比 ▲64減少） （負債の部） （3,599） （3,055） 未成工事受入金 621 （前期比 ▲523減少） 流動負債 3,062 2,400 固定負債 537 655 短期借入金 408 （純資産の部） （1,815） （1,968） 長期借入金 187 株主資本 1,682 1,681 合計 595 評価・換算差額等 91 243 （前期比 3増加） 少数株主持分 42 42 負債・純資産合計 5,414 5,024 その他投資有価証券評価 差額金 213 （前期比 153増加）
Slide 39: 保有不動産の推移
【連結】 保有不動産の推移 （億円） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 39
Slide 40: 投資有価証券の推移
【連結】 投資有価証券の推移 日経平均 17,287円 12,525円 8,109円 11,089円 （億円） （年/月） 平成２２年３月期 決算説明会 40
Slide 41: 工事損失引当金の推移
【連結】 工事損失引当金の推移 （億円） 年/月 平成２２年３月期 決算説明会 41
Slide 42: 2-3. 連結キャッシュフロー計算書
２-３．連結キャッシュフロー計算書 平成２２年３月期 決算説明会 42
Slide 43: 連結キャッシュ・フロー計算書
【連結】 連結ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ計算書 （億円） 211億円の資金増加 平成２２年３月期 決算説明会 43
Slide 44: 株価等指標
【連結】 株価等指標 1. 1株当たり純資産額 円 ＰＥＲとＰＢＲの推移 (倍) (倍) 20/3 21/3 22/3 678 567 621 2.1株当たり当期純利益 円 20/3 21/3 22/3 23/3(予) 11.8 9.0 10.2 12.8 3. 株価収益率(PER) 倍 20/3 21/3 22/3 23/3(予) 34.6 33.6 32.9 26.3 20/3 21/3 22/3 日経平均 12,525円 8,109円 11,089円 4. 株価純資産倍率(PBR) 倍 株価 410円 303円 337円 20/3 21/3 22/3 23/3(予) 時価総額 1,322
Slide 45: その他 賃貸等不動産・設備投資の状況
【連結】 その他 賃貸等不動産の状況 当社グループでは、東京を中心に賃貸収益を得ることを目的にオフィスビルや商業施設を 所有しております。これらの賃貸等不動産の当連結会計期間末の時価と当連結会計期間 における損益は、以下の通りになります。 単位：億円 連結貸借対 時 価 差 額 損 益 照表計上額 523 750 226 24 利回り 4.6% 設備投資の状況 単位：億円 23/3 21/3 22/3 増減額 計画 有形固定資産 98 34 ▲63 53 無形固定資産 11 23 ＋12 22 平成２２年３月期 決算説明会 45
Slide 46: ARD64,ATOIS4G.]
ARD64,ATOIS4G.] @ Fit & i