Sanko Techno Co., Ltd. · TSE:3435

Sanko Techno — Q2 FY2019 Earnings Presentation

32 slides from Sanko Techno's earnings presentation, Nov 22, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 第2四半期決算説明会

    2019年3月期 第2四半期決算説明会 サンコーテクノ株式会社 （証券コード:3435） 2018年11月22日 Copyright © SANKO Copyright © SANKO TECHNO TECHNO GROUP GROUP All Rights All Rights Reserved. Reserved.

  2. Slide 2: 本日のポイント

    本日のポイント 2019年3月期第2四半期（累計） １ • 売上高は前年同期比0.8%増、営業利益は同17.0％増 • 原材料・運送費等の価格上昇があるなか、2ケタ増益達成 2019年3月期計画 ２ • 期初計画（2018.5.11発表）から変更なし • 2期連続の増収・増益を果たし、業績回復基調を継続させる 中期経営ビジョン・中期戦略への取組み ３ • 営業改革・製品開発は水面下を含め進展、中⾧期目標 （平均売上高成⾧率:5％等）に向け事業基盤は強化 2 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  3. Slide 3: INDEX

    INDEX ➣2019年3月期第2四半期（累計） ➣2019年3月期通期計画 ➣中期経営ビジョン・中期戦略への取組み 3 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2019年3月期 第2四半期（累計）実績

    2019年3月期 第2四半期（累計）実績 売上高0.8%増収・営業利益17.0%増益 2018年3月期 2019年3月期 第2Q累計実績 第2Q累計実績 前年同期比 売上高 7,534 7,592 +58 +0.8% 売上原価 5,174 5,196 +21 +0.4% 販管費 1,937 1,902 △ 34 △1.8% 営業利益 421 493 +71 +17.0% 同利益率 5.6% 6.5% +0.9ｐ － 経常利益 424 520 +95 +22.4% 親会社株主に帰属する 264 337 +72 +27.4% 当期純利益  金属系あと施工アンカーの販売が微減、売上高は前年同期比+

  5. Slide 5: ファスニング事業 第2四半期（累計）実績

    ファスニング事業 第2四半期（累計）実績 売上高推移（第2四半期累計） 実績(百万円) 前年同期比 （百万円） 6,500 売上高 6,069 +5.4% 6,069 6,000 セグメント利益 752 +10.3% 5,500 ■金属系あと施工アンカー 公共設備工事の減少により微減 5,000 ■接着系あと施工アンカー 5,885 5,868 5,760 耐震工事等の減少により微減 4,500 5,470 ■各種工事関連 4,000 土木関連を中心に完成工事高が増加 3,500 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 5 Copyright © SANKO T

  6. Slide 6: 機能材事業 第2四半期（累計）実績

    機能材事業 第2四半期（累計）実績 売上高推移（第2四半期累計） 実績(百万円) 前年同期比 2,500 （百万円） 売上高 1,523 ▲14.1% 事業移管 セグメント利益 143 ▲32.8% 2,000 による影響 ▲201百万円 ■アルコール検知器関連 メンテナンス・関連パーツ売上は増加 1,500 アルコール検知器販売は 大型案件ずれ込みにより減少 1,000 2,041 ■電動油圧工具関連 1,798 1,773 1,523 国内販売を中心に好調に推移 コードレス鉄筋カッターDCC－1636BLH 500 販売好調 ■FRPシート関連 0 前期販売終了の影響から、 2016年3月

  7. Slide 7: 第2四半期トピックス：NETIS登録

    2019年3月期 第２四半期トピックス 技術研究所 ■4月～新体制スタート 中⾧期の研究開発と短期的な改良開発を 分離 新製品の開発スピードアップ ものつくりテクニカルセンター 国土交通省・新技術情報提供システム「NETIS」への登録 ■無機系注入方式 サイズミックエコフィラー (2018年8月 登録） 自社製品・工法の NETIS登録数:3件 7 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 第2四半期トピックス：IKK 36Vコードレス電動油圧工具

    2019年3月期 第２四半期トピックス ㈱IKK ３６Vコードレス電動油圧工具 シリーズ発売 2018.2月～好評発売中 2018.4月 発売 8月 発売 鉄筋カッター コードレスパンチャー DCC-1636BLH EPC-1538BLH EPC-1525BLH ３６Vバッテリー搭載 高速・軽量・コードレス で施工性アップ 「2018年第13回国際物流総合展」 出展 FUTURE × EMPATHY 「管理」から「守る」へ…未来につなぐ アルコール検知器と周辺システムを、 ㈱TANITA・㈱エー・アンド・デイと連携展示 8 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All

  9. Slide 9: INDEX

    INDEX ➣2019年3月期第2四半期（累計） ➣2019年3月期通期計画 ➣中期経営ビジョン・中期戦略への取組み 9 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 外部環境認識と当社の取組み

    外部環境認識と当社の取組み 2018年外部環境 現状の認識 （期初の認識） （外部環境の変化等） 当社の取組み ①民間・公共設備投資は堅調に 期初から変更なし 推移 ・現場営業を強力に推進し ②インフラ補修・保全の増加 スペック受注につなげる 期初から変更なし ・2020年以降の環境変化を先取り ③2020東京オリンピック・パラ 想定よりも遅れ気味も、2019 した事業展開も進める リンピック関連事業の活発化 年のピークに向けて活発化 ④耐震工事は2020年以降へ先延 期初から変更なし ばし ・施工性・施工安全性に優れた ⑤慢性的な技能労働者の人手不足 製品開発 期初から変更なし による建築着

  11. Slide 11: 2019年3月期計画

    2019年3月期計画 2018.5.11公表の業績予想から変更なし ⇒2期連続の増収・増益を果たし、業績回復基調を堅持 （前年比） 売上高 16,800百万円 （+2.9％） 営業利益 1,200百万円 （+3.5％） 経常利益 1,210百万円 （+4.1％） 親会社株主に帰属する 当期純利益 835百万円 （+4.8％） 11 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 2019年3月期業績予想のポイント ファスニング事業

    2019年3月期業績予想のポイント ファスニング事業 2019年3月期目標:13,693百万円 （百万円） 売上高推移 ■金属系アンカー 公共設備投資は減少 13,693 インフラ設備・オリンピック （＋6.4％） 関連設備需要は 12,865 2020年にかけて増加 （＋8.5％） ●10月新製品 イージーアイアンカーEZI 11,859 ■接着系アンカー （▲5.9％） 耐震工事以外の分野で市場獲得 ●無機系注入方式小容量タイプ サイズミックエコフィラ-SE-150 建築設備向けに11月20日発売 13,293 ■各種工事関連 インフラ土木の維持・保全は 国の必須課題 トンネル・高速道路等

  13. Slide 13: 2019年3月期業績予想のポイント 機能材事業

    2019年3月期業績予想のポイント 機能材事業 2019年3月期目標:3,106百万円 （百万円） 売上高推移 ■アルコール検知器関連 顧客のニーズに合わせ 事業移管 3,637 による影響 ラインアップ・サービスを （▲10.0％） 3,460 順次拡充 （▲4.9％） ▲400百万円 他社との共同開発推進 ■電動油圧工具 IKK製品の国内販売強化 ●注力製品 36Vコードレスシリーズ 3,106 （▲10.2％） ■FRPシート関連 歩道橋補修(NETIS登録） 工法のほか、 さらなる用途拡大へ 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 13 Copyright © SANKO

  14. Slide 14: 海外展開

    海外展開 地域別海外売上高推移 アジア 北米 欧州 その他 目標 通期目標 1,000 百万円 888 917 884 859 49 52 39 46 130 153 173 152 2Q合計 266 294 322 324 480 35 46 186 436 374 366 370 211 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 東南アジアへの販売が復調、通期目標の10億円の達成を目指す 14 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  15. Slide 15: INDEX

    INDEX ➣2019年3月期第2四半期（累計） ➣2019年3月期通期計画 ➣中期経営ビジョン・中期戦略への取組み 15 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 中期経営ビジョン・中期戦略 S.T.G VISION 2020

    中期経営ビジョン・中期戦略 Go for NEXT S.T.G VISION 2020 ファスニング 私たちは 独自の締結システムで、安全・安心を提供する モノづくり集団を追究します ３つの“力”（パワー）をアップ 16 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 中期戦略のポイント

    中期戦略のポイント さらなる現場力アップ推進体制 クロスプロジェクトマネジメント体制の強化 ＰＭＴ（ﾌﾟﾛﾀﾞｸﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄﾁｰﾑ） ＣＰＭ ※SCM部内に設置 ※２年目は製品企画ミッションを追加 CPMに続く 機能材イノベーションチーム 技術研究所 ※2018年4月創設 ｸﾛｽﾌｧﾝｸｼｮﾅﾙﾁｰﾑを ※機能材本部内に設置 各所配置 スイコー 営業開発チーム ※エンジニアリング本部内に設置 ＩＫＫ 現場・ユーザーへ ①ブランド力 ②インフラ・土木の割合 ③スピード 3つの“アップ” ・トータルシステム ・トンネル・道路・鉄道・上下水道 ・市場ニーズ⇒製品開発 ・新製品投入・普及拡大 を加

  18. Slide 18: 今期の取組み

    今期の取組み 今期注力課題 注力ポイント 成果 【新製品】 ・中⾧期開発案件に集中 技術研究所の創設 イージーアイアンカーEZI 開発 ・開発スピードアップ CPMの人員増強 ・グループ全体のシナジー向上 IKK製品拡販プロジェクト発足 【新製品】 ・市場分析と現場ニーズの サイズミックエコフィラー 現場営業の推進 キャッチ SE-150(少量タイプ）発売 （顧客視点を追究） ・シナジー追究 ・電動油圧工具36Vシリーズ好調 ・要素技術の拡充 ・アルコール測定システムの 機能材事業 ・非設備工事・非建設分野 連動範囲拡大 第2の柱へ ・「安全・安心・環境」の３つ （国際物流総合展で連動製品展示

  19. Slide 19: ファスニング事業:主な新製品 イージーアイアンカーEZI

    ファスニング事業:主な新製品 簡単施工、施工完了の確認も簡単明瞭にできる新製品 ⇒天井施工用アンカー イージーアイアンカーEZI 2018.10月新発売 •簡単（イージー）: アンカー挿入が容易で 電動工具で簡単施工 •目視（アイ）: 施工者が施工完了を 目視で確認可能 •確認（インスペクション）: 管理者が施工管理を 目視で確認可能 19 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  20. Slide 20: ファスニング事業:主な新製品 サイズミックエコフィラーSE-150

    ファスニング事業:主な新製品 建築設備工事に適した小径・小容量タイプの新製品 ⇒サイズミックエコフィラーSE-150 2018.11.20 新発売 • セメント系のため不燃性 • 市販のコーキングガンで簡単に 施工可能 • 材料の配合管理不要で、専用の 撹拌棒（別売品）で簡単な練り 上げができる • 横向き・天井向きの注入でも 材料のダレが少ない • VOC発生ガスや臭いがなく、 作業環境にやさしい •主な用途 揚水ポンプ基礎 階段手摺り取付け 室外機取付け ケーブルラック取付け 20 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 中長期戦略:インフラ・土木分野へ注力

    中⾧期戦略:インフラ・土木分野へ注力 2019年3月期目標:5億円、売上成⾧を牽引できるよう増強継続 土木向け製品売上高推移 400 294 300 225 206 200 171 184 153 162 141 143 126 100 0 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 上半期売上（百万円） 下半期売上高（百万円） 土木向け注力製品 メタルセーフアンカー メタルロックアンカー サイズミックエコフィラー その他、土木向け製品:デンカクイックカプセル、 Ｄ筋アンカー・・・ 21 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved

  22. Slide 22: 株主還元 2019年3月期1株当たり年間配当

    株主還元 2019年3月期1株当たり年間配当 1株当たり年間配当は4期連続増額の24円を予想 営業利益(百万円) 1株当たり年間配当（円/株） 24.0 22.0 20.0 1,513 1,511 18.0 1,338 15.0 15.0 1,124 1,159 1,200 （25円 +記念配当5円） 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 (予想) 配当性向 13.4% 11.0% 18.1% 20.6% 22.5% 23.4% ※2015年1月1日を効力発生日として、1:2の株式分割を実施。そのため、2014年3月期以前の

  23. Slide 23: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました 2019年3月期 第2四半期決算説明会 サンコーテクノ株式会社 23 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 参考資料

    参考資料 24 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 会社概要

    会社概要 社名 サンコーテクノ株式会社(銘柄コード3435） 代表者 洞下 英人 （ほらげ ひでと） 本社所在地 千葉県流山市南流山三丁目10番地16 社員数 連結575名 単体312名(2018年9月30日現在） 資本金 768百万円 国内拠点 全国20拠点 子会社数 6社(海外3社含む） 設立 1964年5月 市場 東証第二部:2015年5月 （ＪＡＳＤＡＱ:2005年6月） 主要取扱品目 ■あと施工アンカーを中心とした建設用ファスニング製品 ■電動油圧工具および各種電動工具・試験機 ■耐震補強・FRP関連商材・太陽光関連商材 ■各種測定器および電子基板関連 25 Copyright ©

  26. Slide 26: 事業セグメント構成（2018年3月期実績）

    事業セグメント構成（2018年3月期実績） 2018年3月期 ファスニング事業 セグメント売上高 あと施工アンカー・ドリル 3,460百万円 ビットの開発・製造・販売 21.2% 機能材事業 電動油圧工具関連、FRP シート関連および車両の表 売上高 示板等の電子プリント基板 土木建築関連 や各種測定器の製造・販売 （耐震工事）・太陽光関連 16,326百万円 の工事管理等 78.8% 2018年3月期 セグメント売上高 12,865百万円 26 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 当社成長の軌跡

    当社成⾧の軌跡 ・1964年 三幸商事設立 ・1996年 三幸商事・三幸工業合併により ・2005年 ジャスダック証券取引所に株式上場 ・1965年 オールアンカー開発・実用新案登録 サンコーテクノ誕生 ・2006年 アイエスエム・インタナショナル㈱子会社化 ・1966年 三幸工業設立 ・1998年 中央物流センター開設 ・2011年 SANKO FASTEM (VIETNAM)LTD.設立 ・1988年 SANKO FASTEMTHAILAND）.LTD（タイ工場） ・2002年 ものつくりテクニカルセンター開設 ・2015年 東証第二部へ市場変更 ・1988年 三幸商事顧問股份有限公司（台

  28. Slide 28: あと施工アンカーの大分類

    あと施工アンカーの大分類 あと施工アンカー 接着系アンカー 金属系アンカー その他のアンカー類 芯棒打込み式 カプセル方式 回転打撃型 ねじ固定式 内部コーン打込み式 本体打込み式 カプセル方式 打込み型 施工用ボルト ねじ込み式 スリーブ打込み式 注入方式 ウェッジ式 はさみ固定式 28 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 「あと施工アンカー」施工例

    「あと施工アンカー」施工例 標識・看板取付 自販機取付 手摺取付 ベンチ取付 ガードレール支柱取付 ジェットファン取付 29 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 各種工事関連

    各種工事関連 土木分野 各種工事売上高推移 百万円 2,500 一面補強工法 カルバート構造物の 2,000 （鉄道高架橋等の耐震補強） せん断補強工法 1,500 フェールセーフ対策 不感知対策工事 1,000 建築分野 500 0 15/3 16/3 17/3 18/3 耐震補強工事 太陽光発電システム設置 30 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 主な経営指標の推移

    主な経営指標の推移 ROS(売上高利益率) 売上高平均成長率（6ヵ年） 6.0 12 営業利益べース（％） 売上高平均成長率（％） 4.0 当期純利益べース（％） 10 8.8 8.5 4.0 3.1 2.8 8.0 2.2 8 7.3 7.1 2.0 5.7 0.7 0.4 6 4.2 6.2 0.0 4 3.5 5.3 5.1 △ 1.5 △ 2.0 4.9 4.9 △ 2.0 2 1.3 2.9 2.1 △ 2.7 0.8 1.5 △ 4.0 0 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 1

  32. Slide 32: Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

    • 本資料はサンコーテクノ株式会社の事業及び業界動向についてのサンコーテクノ株式会社に よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 • 本資料における将来の展望に関する表明は、公表日現在において利用可能な情報に基づいて サンコーテクノ株式会社によりなされたものであり、将来の出来事や状況を反映して将来の 展望に関するいかなる表明の記載をも更新し、変更するものではありません。 32 Copyright © SANKO TECHNO GROUP All Rights Reserved.

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