Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s. · BIST:ISGYO
Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s — İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q3 2018 Earnings Presentation
28 slides from Is Gayrimenkul Yatirim Ortakligi A.s's earnings presentation, Sep 30, 2018
Slide 1: İş GYO
IS G¥O
Slide 2: İş GYO Yatırımcı Sunumu 30.09.2018
İŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. YATIRIMCI SUNUMU 30.09.2018
Slide 3: ISGYO
ISGYO İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., 1999 yılında T. İş Bankası A.Ş.’nin lider sermayedarlığı ile kurulmuştur. 30.09.2018 tarihli verilere göre; Kurumsal yönetim derecelendirme notu 94.76 (9,48) Bilanço aktif büyüklüğümüz 5.158 milyon TL, Piyasa değerimiz ise 872 milyon TL’dir. Sektör Pi
Slide 4: Neden İş GYO?
Neden is GYO? mom YO
Slide 5: Neden İş GYO?
Neden İş GYO? Çeşitlendirilmiş gayrimenkul portföyü Ofis, perakende ve konut sektöründe dengeli portföy dağılımı Ofis %54, perakende %24 ve projeler %9 Güçlü ve projelerin katkısıyla büyüyen kira geliri Yıllık kira geliri ~210 mn TL Finansal anlamda güçlü kiracılar & uzun vadeli kira söz
Slide 6: İş GYO Portföy
iS GYO PORTFOY isgyo.com.tr
Slide 7: Gayrimenkul Portföyü
Gayrimenkul Portföyü 30.09.2018 mn TL Ofis 2.447 Perakende 1.100 Projeler 404 Stoklar* 296 Arsalar 216 Otel 26 TOPLAM 4.489 *Manzara Adalar ve Ege Perla’da satışta olan üniteler. 3
Slide 8: Kira Geliri Yaratan Gayrimenkuller
KİRA GELİRİ YARATAN GAYRİMENKULLER
Slide 9: Ofis Yatırımları
Ofis Yatırımları İş İş Tuzla TUTOM Kuleleri Kuleleri Kule- 2 Kule- 3 Ofis Toplam ofis yatırımlarının %82’sini temsil ediyor. (2.003 mn TL) 76,4 mn 25,9 mn 9,6 mn 17,7 mn Ofis kira gelirlerinin %91’ini temsil Yıllık Kira Geliri TL TL TL TL ediyor. (130 mn TL) 941 mn 422 mn 412 mn 228 mn Ekspertiz
Slide 10: TUTOM ve Tuzla Karma Ofis
Teknoloji ve Operasyon Merkezi Projesi (TUTOM) ve Tuzla Karma Ofis TUTOM Tuzla Şişecam Ofis Yatırım Modeli: Anahtar teslim proje Yıllık Kira Geliri : 17,7 mn TL Toplam Alan: 184.650 m2 Kiracı: SISECAM Kiracı: Türkiye İş Bankası A.Ş. Yıllık Kira Geliri : 76,4 mn TL Kira Sözleşme Süresi: 25 yıl TUTOM
Slide 11: Perakende Yatırımları
Perakende Yatırımları Kanyon Ege Perla Marmara AVM AVM Park AVM Toplam perakende yatırımlarının %83’ünü temsil ediyor. (917 mn TL) Perakende kira gelirlerinin %91’ini Yıllık Kira Geliri 38,3 mn TL 7,6 mn TL 20,7 mn TL temsil ediyor. (67 mn TL) Ekspertiz Değeri 510 mn TL 245 mn TL 162 mn TL Kan
Slide 12: Geliştirilmekte Olan Projeler
Geliştirilmekte Olan Projeler
Slide 13: İnistanbul Konut Projesi
İnistanbul Konut Projesi Lokasyon : Topkapı, Istanbul Yatırım Modeli: Proje, NEF ile %50-50 hasılat ve maliyet paylaşımı modeliyle geliştirilmektedir. Toplam Geliştirme maliyeti* : 1,2 milyar TL Toplam Satılabilir Alan≈ 250.000 m2 Perkins+Will Global tarafından tasarlanmıştır. Toplam Satış Hasılatı*
Slide 14: İstanbul Finans Merkezi Projesi
İstanbul Finans Merkezi Projesi Lokasyon: Ataşehir, İstanbul Proje Türü: Ofis ve ticari alandan oluşan karma proje Tahmini kiralanabilir/satılabilir alan: 33.000 m2 Arsa dahil tahmini proje geliştirme maliyeti: 270-280 mn TL Tahmini kira geliri beklentisi: 45-50 mn TL *HOK tarafından tasarlanmıştır.
Slide 15: Gelecek Projeler
GELECEK PROJELER 0A 9 6 ti tt ae mee = iy ae pm nein ta eee) Ml — isgyo.com.tr
Slide 16: Kadıköy Otel Projesi
Kadıköy Otel Projesi ~𝟐 km ~𝟏𝟎𝟎𝐦𝐭 Tepe Nautilus ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon: Kadıköy, Istanbul Alım Tarihi: Aralık, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 8.293 m2 Yatırım Modeli: İş GYO’nun projede %45 payı olacaktır. Proje Tipi: Otel ve ticari alan 11
Slide 17: Tuzla Konut Projesi
Tuzla Konut Projesi ~𝟐 km ~𝟖𝟎𝟎𝐦𝐭 Lokasyon : Tuzla, İstanbul Alım Tarihi: Ocak, 2016 Proje Arsası Büyüklüğü: 53.460 m2 12 (*) Proje mevcut konjoktüre bağlı olarak ertelenmiştir.
Slide 18: Kar Dağıtımı
KAR DAGITIMI isgyo.com.tr
Slide 19: Kar Dağıtımı
Kar Dağıtımı • İş GYO’nun kar dağıtım politikasına göre; kar dağıtım kararı alınması durumunda, dağıtılacak asgari tutar dağıtılabilir karın %30’u olarak belirlenmiştir. • Son 13 yılda, 2006 yılı hariç, pay sahiplerine düzenli olarak nakit temettü ödenmiştir. • İş GYO BİST Temettü Endeksi ve BİST Te
Slide 20: Borçlanma ve Nakit Durumu
Borclanma ve Nakit Durumu isgyo.com.tr
Slide 21: Borçlanma ve Nakit Durumu
Borçlanma ve Nakit Durumu Kalan orjinal TL cinsinden kalan Banka Kredileri kredi tutarı (mn) Tarih Vade kredi tutarı (mn) Avro Kredi 7,3 € Ara.10 10 yıl 51 Dolar Kredi $50,2 Ekm. 2013 10 yıl 300 TL Kredi 502,1 Ara. 2013-May. 2017 6 ay- 6 Yıl 502,1 Toplam 853,1 Tahvil ihraçları Tutar (mn) İhraç Tarih
Slide 22: Finansallar
FINANSALLAR isgyo.com.tr
Slide 23: Bilanço Kalemleri
Bilanço Kalemleri Milyon, TL 30.09.2018 31.12.2017 % Değişim VARLIKLAR 5.158,2 5.311,9 -3% Dönen Varlıklar 968,1 968,0 0% Duran Varlıklar 4.190,2 4.344,0 -4% KAYNAKLAR 5.158,2 5.311,9 -3% Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.096,6 873,3 26% Uzun Vadeli Yükümlülükler 757,7 1.158,0 -35% Öz Kaynaklar 3.304,0 3.
Slide 24: Gelir Tablosu Kalemleri
Gelir Tablosu Kalemleri Finansallar (milyon TL) Ocak-Eyl. 2018 Ocak-Eyl. 2017 Satış Gelirleri 986,6 369,5 Satışların Maliyeti -773,5 -229,5 Brüt Kar/Zarar 213,1 140,0 Genel Yönetim Giderleri -18,8 -16,3 Pazarlama Satış Dağıtım Gideri -14,5 -9,6 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 9,9 55,6 Esas Faaliy
Slide 25: Hisse Senedi Performansı
HiSSE SENEDi PERFORMANSI isgyo.com.tr
Slide 26: İşlem Hacmi
İşlem Hacmi Ortalama İşlem ISGYO Hacmi 2017 5,2 mn TL 2018 5,3 mn TL 28 18
Slide 27: Fiyat-Endeks Değişimi
Fiyat-Endeks Değişimi Fiyat-Endeks Getiri(%) 2018 Yıl başından bu yana BIST 100 -13,3 XGMYO -27,6 ISGYO -25,6 19
Slide 28: Yatırımcılarla İlişkiler
Yatırımcılarla İlişkiler Ayşegül Şahin Kocameşe Grup Başkanı Finansal Raporlama ve Yatırımcılarla İlişkiler Telefon : 0 850 724 23 50 E-posta : aysegul.sahin@isgyo.com.tr Mine Kurt Yıldırım Müdür Yardımcısı Yatırımcılarla İlişkiler Bu sunum yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Telef
İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. — Q3 2018 Earnings Presentation on 6ix