Groupe Samse · EURONEXT:SAMS
Groupe Samse — FY2009 Earnings Presentation
51 slides from Groupe Samse's earnings presentation, March 2010
Slide 1: Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
1 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE Le marché (3 - 5) Le Groupe Samse (7 - 21) Activité 2009 (23 - 32) Résultats au 31-12-2009 (34 - 41) Perspectives et projets (43 - 47) Evolution du cours de l’action (49 - 50) 2 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 3: Le marché en 2009 : évolution des mises en chantier
Le marché en 2009 : évolution des mises en chantier Principales régions 40% 35,4% 30% 20% 10% 0% -4,1% -10% -15,1% -20% -19,5% -21,8% -25,5% -30% Provence- Rhône- Franche Midi- Languedoc- Bourgogne Côte d'azur Alpes Comté Pyrénées Roussillon Source : SOeS, Sit@del2 3 - Résultats Groupe Samse au 31-1
Slide 4: Le marché en 2009 : évolution du nombre de logements
Le marché en 2009 : évolution du nombre de logements 4 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 5: Le marché en 2010
Le marché en 2010 Dont : …constructions neuves : -7.2% dont 2009 2010 (prévisions) Promotion immobilière et logement social : -9.9% Maisons individuelles : -5.4% Bâtiments administratifs : -4.5% Bâtiments commerciaux : -9.5% …et travaux d’amélioration et d’entretien : +0.5% - 3.1% - 7% Source : Fédé
Slide 6: Sommaire
SOMMAIRE Le marché (3 - 5) Le Groupe Samse (7 - 21) Activité 2009 (23 - 32) Résultats au 31-12-2009 (34 - 41) Perspectives et projets (43 - 47) Evolution du cours de l’action (49 - 50) 6 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 7: Le Groupe Samse
Le Groupe Samse Groupe indépendant Distribution de matériaux de construction pour le bâtiment et l’habitat CA 2009 : 910.8 M€ Négoce de matériaux : 81% du CA Bricolage grand public : 19% du CA 3ème acteur français Leader régional Réseau de 250 points de vente – 20 enseignes Plus de 4 500 collaborate
Slide 8: Le Groupe Samse : Historique
Le Groupe Samse : Historique 1920 ►Création de la société SAMSE, filiale des ciments VICAT 1925 ► Introduction en bourse 1949 ► VICAT sort du capital et achat par la famille Joppé 1970 ► Tandem Direction Patrice Joppé - Paul Bériot 1974 ► Ouverture du premier magasin « La Boite à Outils » 1988 ► RES
Slide 9: Le Groupe Samse : Actionnariat
Le Groupe Samse : Actionnariat 9 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 10: Implantations
Implantations 250 points de vente 20 enseignes 10 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009 10 -
Slide 11: Le Groupe Samse : Structure de gouvernance
Le Groupe Samse : Structure de gouvernance Conseil de Surveillance Directoire Comité de Direction 11 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 12: Les Négoces Multi spécialistes
Le Groupe Samse : les Négoces Multi spécialistes SAMSE DORAS 75 agences 44 agences 1 200 salariés 700 salariés Rhône Alpes Bourgogne Franche-Comté 12 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 13: Les Négoces Spécialistes
Le Groupe Samse : les Négoces Spécialistes Travaux publics Bois et menuiserie Carrelages- sanitaires Adduction d’eau 5 enseignes 2 enseignes 4 enseignes 9 agences 8 agences 19 agences 1 plateforme 13 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 14: Le Bricolage et la Décoration
Le Groupe Samse : le Bricolage et la Décoration 10 magasins La Boîte à Outils 15 magasins L’entrepôt du Bricolage 2 magasins Chambéry et Grenoble 1 plateforme Surface : 1000 m² Surface moyenne de 2 500 m² 1.200 salariés Rhône Alpes 14 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 15: Répartition du Chiffre d'Affaires 2009
Le Groupe Samse - Répartition du Chiffre d’Affaires 2009 CA de 910.8 M€ Bricolage 19 % Multi spécialistes 67.7 % TP Adduction d’eau 6.5 % Négoce 81 % Bois Menuiserie 6.8 % 15 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 16: Une croissance régulière
Le Groupe Samse : une croissance régulière Nombre de points de vente 242 250 220 192 173 160 104 104 112 113 79 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Chiffre d'affaires (M€) 928 948 911 849 780 667 504 459 394 414 349 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 16 - Résul
Slide 17: Une croissance régulière
Le Groupe Samse : une croissance régulière Capitaux propres (M€) 271 248 234 205 164 140 116 67 78 53 57 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Résultat net Part du Groupe (M€) 29,6 24,3 24,6 24,8 22,5 15,9 11,4 12,7 10,8 11 7,7 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Slide 18: Une logistique adaptée
Le Groupe Samse : une logistique adaptée Une plateforme généraliste o 36 800 m² couverts sur 7,5 hectares de terrain o 11 600 références pour 380 fournisseurs Une plateforme La Boîte à Outils destinée aux Bâti-Centers Deux plateformes bois Une filiale Transport pour les achats des agences et magasin
Slide 19: Un parc au service de la construction
Le Groupe Samse : un parc au service de la construction Libres-Services Salles d’exposition 1 680 000 m² de terrain 446 000 m² de surfaces couvertes Parc matériel 870 chariots élévateurs 490 véhicules de livraison Cellule transport 19 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 20: Centre de professionnalisation
Le Groupe Samse : centre de professionnalisation Ecole de vente interne Délivrant des certificats de Qualification Professionnelle Vendeurs internes Magasiniers – caristes Chauffeurs PL 20 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 21: Partenariat MCD « Unis pour bâtir »
Le Groupe Samse : partenariat MCD « Unis pour bâtir » Réseau de 7 négoces régionaux indépendants créé en 1996 Près de 600 points de vente Améliorer les conditions d’achats par des économies d’échelle Échanges de savoir-faire entre indépendants Création d’une marque distributeur « les Indispensables
Slide 22: Sommaire
SOMMAIRE Le marché (3 - 5) Le Groupe Samse (7 - 21) Activité 2009 (23 - 32) Résultats au 31-12-2009 (34 - 41) Perspectives et projets (43 - 47) Evolution du cours de l’action (49 - 50) 22 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 23: Activité 2009
Activité 2009 DEMENAGEMENT Samse Sisteron février 2009 Christaud Voglans février 2009 Samse Pusignan mai 2009 RENOVATION Samse La Tour de Salvagny avril 2009 Samse Ruoms juin 2009 Samse Gap décembre 2009 CREATION Samse Montélimar juillet 2009 (nouveau concept) Outimat Doras Dijon Octobre 2009 23 - R
Slide 24: Rapprochement avec le Groupe Plattard
Rapprochement avec le Groupe Plattard Prise de participation à hauteur de 34% du capital Société familiale créée en 1880 à Villefranche sur Saône Présente dans les domaines de l’industrie et du négoce de matériaux CA 2009 127 M€ dont 89 M€ dans la distribution de matériaux de construction 400 collab
Slide 25: Rapprochement avec le Groupe Plattard
Rapprochement avec le Groupe Plattard 25 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 26: Rapprochement avec le Groupe Plattard – Principales filiales
Rapprochement avec le Groupe Plattard – Principales filiales PLATTARD SAS Voirie, assainissement, génie civil et préfabrication lourde PLATTARD NEGOCE Négoces spécialistes et TP PLATTARD BETON Spécialiste du béton prêt à l’emploi OLLIER BOIS Négoce de bois, menuiserie, parquets, découpe PLATTARD IND
Slide 27: Rapprochement avec le Groupe M+ Matériaux
Rapprochement avec le Groupe M+ Matériaux Chiffre d’affaires 2009 : 77.6 M€ 285 collaborateurs Réseau de 22 agences Languedoc Roussillon et Midi Pyrénées Janvier 2008 : prise de participation de 34% du capital Juillet 2009 : renforcement de la participation à hauteur de 80% 27 - Résultats Groupe Sam
Slide 28: Rapprochement avec le Groupe M+ Matériaux
Rapprochement avec le Groupe M+ Matériaux 28 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 29: Activité 2009 – Développement durable
Activité 2009 – Développement durable 29 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 30: Activité 2009 – La construction durable
Activité 2009 – La construction durable 30 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 31: Activité 2009 – Développement durable
Activité 2009 – Développement durable 31 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 32: Activité 2009 – Développement durable
Activité 2009 – Développement durable 32 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 33: Sommaire
SOMMAIRE Le marché (3 - 5) Le Groupe Samse (7 - 21) Activité 2009 (23 - 32) Résultats au 31-12-2009 (34 - 41) Perspectives et projets (43 - 47) Evolution du cours de l’action (49 - 50) 33 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 34: Compte de résultat consolidé au 31-12-2009
Compte de résultat consolidé au 31-12-2009 (en milliers d’euros) % variation 2009 2009/2008 2008 2007 CHIFFRE D'AFFAIRES 910 764 -3,93 948 028 927 580 Autres produits de l'activité 29 2 25 Achats et variation de stock 636 193 -4,84 668 547 661 846 Charges de personnel 133 519 1,59 131 431 125 839 Ch
Slide 35: Contribution au chiffre d'affaires par activité
Contribution au chiffre d’affaires par activité (en milliers d’euros) 2009 2008 2007 CA %CA CA %CA CA %CA Négoce 738 841 81,1 776 898 82,0 751 446 81,0 Bricolage 171 923 18,9 171 130 18,0 176 145 19,0 Total 910 764 948 028 927 591 Bricolage : 18.9% Négoce : 81.1% 35 - Résultats Groupe Samse au 31-12
Slide 36: Contribution au ROC par activité
Contribution au ROC par activité (en milliers d’euros) 2009 2008 2007 ROC %CA ROC %CA ROC %CA Négoce 30 547 80,1 44 207 87,6 45 476 86,9 Bricolage 7 604 19,9 6 259 12,4 6 875 13,1 Total 38 151 50 466 52 351 Bricolage : 19.9% Négoce : 80.1% 36 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 37: Contribution au ROC par activité
Contribution au ROC par activité (en milliers d’euros) 25000 -39.9% 20000 15000 -23.2% 10000 21.5% - 17.0% - 1.6% 5000 - 59.6% - 57.8% + 18.8% 0 -5000 CARRELAGE MENUISERIE BOIS TP HENRY BRICOLAGE DORAS SAMSE 2008 -287 453 854 4 617 4 477 6 259 11 192 22 901 2009 -233 191 345 3 834 4 406 7 604 8 595
Slide 38: Compte de résultat consolidé au 31-12-2009 (suite)
Compte de résultat consolidé au 31-12-2009 (suite) (en milliers d’euros) % variation 2009 2008 2009 / 2008 2007 RESULTAT OPERATIONNEL 42 203 50 839 -16,99 53 922 Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 189 439 -56,95 1 033 Coût de l'endettement financier brut 5 048 7 742 -34,80 7 423 C
Slide 39: Bilan consolidé au 31 décembre 2009
Bilan consolidé au 31 décembre 2009 (en K€) 2009 2008 2007 VALEUR VALEUR VALEUR NETTE NETTE NETTE ACTIF NON COURANT 295 062 269 020 246 237 Ecarts d'acquisition 42 098 37 732 32 403 Autres immobilisations incorporelles 2 178 2 267 1 973 Immobilisations corporelles 209 037 203 049 184 664 Titres mis
Slide 40: Bilan consolidé au 31 décembre 2009
Bilan consolidé au 31 décembre 2009 (en K€) 2009 2008 2007 CAPITAUX PROPRES ET INTERETS MINORITAIRES 271 241 247 887 234 470 Capitaux propres - part du Groupe 239 093 218 222 208 451 Intérêts minoritaires 32 148 29 665 26 019 DETTES NON COURANTES 142 276 138 990 115 627 Provisions 7 605 7 255 6 784
Slide 41: Structure financière au 31-12-2009
Structure financière au 31-12-2009 Avec un endettement net de 119.8 M€ et des capitaux propres de 271.2 M€, le ratio d’endettement se situe à 44.2%, contre 50.4% au 31 décembre 2008. Endettement net / CAF = 2.5 Variation 2009 2008 en valeur En K€ Flux de trésorerie sur activités professionnelles 66
Slide 42: Sommaire
SOMMAIRE Le marché (3 - 5) Le Groupe Samse (7 - 21) Activité 2009 (23 - 32) Résultats au 30-06-2009 (34 - 41) Perspectives et projets (43 - 47) Evolution du cours de l’action (49 - 50) 42 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 43: Activité 2010
Activité 2010 DEMENAGEMENT La Boîte à Outils Grenoble avril 2010 La Boîte à Outils Cluses octobre 2010 RENOVATION / AGRANDISSEMENT Samse Margencel avril 2010 La Boîte à Outils Gap avril 2010 CREATION Samse St Savin janvier 2010 Celestin Vienne janvier 2010 Réalisation d'une toiture photovoltaïque de
Slide 44: Plan d'action 2010
Plan d’action 2010 Nouveau site marchand de L'Entrepôt du Bricolage : www.e-brico.fr 8 000 références Service drive dédié aux clients 44 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 45: Plan d'action 2010 : rapprochement avec Sweetair
Plan d’action 2010 : rapprochement avec Sweetair Installation et financement de modules photovoltaïques Leader sur le bassin grenoblois et les deux Savoies 10 ans d’expérience dans les énergie renouvelables 42 collaborateurs 8 M€ de CA Prise de participation à hauteur de 49 % en avril 2010 45 - Résu
Slide 46: Poursuite du Plan Booster
Plan d’action 2010 Poursuite du Plan Booster : → Renforcement de la dynamique commerciale Développement des marchés en croissance Construction Bois Rénovation Isolation Eco construction / ENR - photovoltaïque TP et Adduction d’eau 46 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 47: Plan d'action 2010
Plan d’action 2010 Programme d’optimisation des conditions d’achats Redressement de la société M + Poursuite de la formation du personnel initiée en 2009 Priorité donnée à la fonction commerciale et au développement durable Réduction des charges d’exploitation Charges de personnel (non remplacement)
Slide 48: Sommaire
SOMMAIRE Le marché (3 - 5) Le Groupe Samse (7 - 21) Activité 2009 (23 - 32) Résultats au 31-12-2009 (34 - 41) Perspectives et projets (43 - 47) Evolution du cours de l’action (49 - 50) 48 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 49: Evolution Boursière
Evolution Boursière 80 8000 75 7000 70 6000 65 5000 60 Cours (€) Volumes 55 4000 50 3000 45 2000 40 1000 35 30 0 Mars 09 Mars 2010 Nombre de titres inscrits 3 442 087 EURONEXT PARIS Capitalisation au 29 mars 2010 206.52 M€ Compartiment B (Mid-caps) Cours au 29 mars 2010 60.00 € Indices SBF 250 – CAC
Slide 50: Dividendes
Dividendes 2,20 € 1,80 € 1,80 € 1,80 € 1,50 € 2005 2006 2007 2008 2009 50 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009
Slide 51: Questions-réponses
Questions-réponses 51 - Résultats Groupe Samse au 31-12-2009