Slide 1: Wyniki Grupy mBanku II kw. 2017 r.
Wyniki Grupy mBanku II kw. 2017 r. Wysokie dochody podstawowe utrzymane, solidne fundamenty dla dalszego wzrostu biznesu Zarząd mBanku S.A. Prezentacja dla inwestorów 27 lipca 2017 r.
Slide 2: Kluczowe osiągnięcia w II kw. 2017 r.
Kluczowe osiągnięcia w II kw. 2017 r. Historycznie najwyższe dochody podstawowe: 1 017,4 mln zł Solidne dochody ogółem • NII: 764,8 mln zł (+11,7% YoY), powyżej 1,08 mld zł oparty na poprawie marż Rachunek • NFC: 252,6 mln zł (+20,5% YoY), zysków i strat dzięki wzrostowi biznesu z klientami Selektyw
Slide 3: Agenda
Agenda Podsumowanie II kw. 2017 r. w Grupie mBanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finan
Slide 4: Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat
Podsumowanie II kw. 2017 r. w Grupie mBanku Kluczowe dane finansowe: Rachunek zysków i strat w mln zł II kw./16 I kw./17 II kw./17 zmiana QoQ zmiana YoY Wynik z tytułu odsetek 684,4 749,0 764,8 +2,1% +11,7% Wynik z tytułu opłat i prowizji 209,7 249,6 252,6 +1,2% +20,5% 1 Dochody ogółem 1 203,0 1 081
Slide 5: Kluczowe dane finansowe: Bilans
Podsumowanie II kw. 2017 r. w Grupie mBanku Kluczowe dane finansowe: Bilans w mln zł II kw./16 I kw./17 II kw./17 zmiana QoQ zmiana YoY Aktywa ogółem 128 733 130 488 129 417 -0,8% +0,5% Kredyty brutto 83 862 84 538 86 221 +2,0% +2,8% Kredyty detaliczne 48 272 48 338 48 758 +0,9% +1,0% 1 Kredyty korp
Slide 6: Akwizycja klientów i udziały rynkowe
Podsumowanie II kw. 2017 r. w Grupie mBanku Rozwój działalności: akwizycja klientów i udziały rynkowe Liczba klientów detalicznych (tys.) Liczba klientów korporacyjnych +401 +1 280 +100 +265 5 348 5 447 5 547 20 220 20 695 20 940 21 235 21 500 5 146 5 250 275 296 316 2 138 2 149 2 123 2 103 2 119 23
Slide 7: Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna
Podsumowanie II kw. 2017 r. w Grupie mBanku Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Sprzedaż kredytów hipotecznych Sprzedaż kredytów nie-hipotecznych (mln zł, kwartalnie) (mln zł, kwartalnie) +32% +9% +25% +25% +5% +5% 1 001 1 888 1 725 1 801 798 172 17% 1 560 1 514 156 218 11% 759 702 8
Slide 8: Agenda
Agenda Podsumowanie II kw. 2017 r. w Grupie mBanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finan
Slide 9: Dynamika kredytów
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów Stopniowe przyspieszenie kredytów, koncentracja na wyższej marży Dynamika kredytów i pożyczek brutto od klientów (mln zł) +6,5% +2,8% +3,7% +4,9% +2,0% +2,3% 33 937 34 528 34 174 34 841 36 143 84 581 84 538 86 221 83 862 84 199 1 457 1 360 1 321 1%
Slide 10: Dynamika bazy depozytowej
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Dynamika bazy depozytowej Dalszy odpływ depozytów terminowych, przyrost na rachunkach bieżących Dynamika zobowiązań wobec klientów (mln zł) -6,8% +3,3% -6,3% -2,4% +3,7% -0,7% 35 119 37 383 -1,2% 91 418 -0,2% 33 829 1 600 33 551 32 737 540 88 744 88 156 1,287 2 011
Slide 11: Dochody Grupy mBanku
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Dochody Grupy mBanku Rekordowo wysokie dochody podstawowe Dynamika dochodów Grupy mBanku (mln zł) -10,2% +13,6% 1 203,0 -0,1% QoQ YoY 2,0 1 044,7 1 081,8 1 080,9 1 038,7 244,8 10,8 3,1 1,6 4,5 17,7 2,4 8,5 0,3 26,6 76,9 3,0 61,1 74,4 0,2 59,5 0,4 2,6 250,6 249,6 252
Slide 12: Koszty Grupy mBanku
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Koszty Grupy mBanku Solidna efektywność kosztowa pomimo inwestycji w przyszły wzrost Dynamika kosztów Grupy mBanku IV kw./16: zawiera dodatkową płatność do BFG związaną z (mln zł) upadłością Banku Spółdzielczego w Nadarzynie (10,9 mln zł). I kw./17: zawiera rocz
Slide 13: Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Rezerwy na kredyty i koszty ryzyka Koszty ryzyka na znormalizowanym poziomie Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek Koszty ryzyka w podziale na segmenty (mln zł) (pb) 69 59 58 +2,3% 46 139,5 41 +45% 55 47 49 120,4 20 41 117,7 76 65,0 68 40,5 66 64
Slide 14: Jakość portfela kredytowego
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Jakość portfela kredytowego Miary ryzyka potwierdzają wysoką jakość portfela kredytowego Portfel kredytów z utratą wartości Wskaźnik NPL Grupy mBanku (mln zł) Grupa mBanku -5,7% 5,8% 5,9% stosuje bardziej 5,4% 5,3% konserwatywne +4,0% 5,2% podejście klientowskie 4 8
Slide 15: Szczegóły profilu finansowania
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Szczegóły profilu finansowania Dobrze zdywersyfikowany profil finansowania i wysoka płynność bilansu Struktura finansowania Grupy mBanku Ratingi mBanku Wskaźnik kredyty/depozyty wg stanu na 30.06.2017 +2,5 pp Fitch Inne Depozyty 94,7% 95,1% 94,6% detaliczne Rating Z
Slide 16: Kluczowe wskaźniki regulacyjne
Analiza wyników za II kw. 2017 r. Kluczowe wskaźniki regulacyjne Silna pozycja kapitałowa istotnie powyżej wymogów regulacyjnych Łączny współczynnik kapitałowy Grupy mBanku NSFR i LCR dla mBanku 199% 21,59% 21,24% 20,29% 2,83% 2,77% 168% 18,33% 18,61% 2,97% 158% 17,02% 150% 151% 2,72% 2,73% 114% 114
Slide 17: Agenda
Agenda Podsumowanie II kw. 2017 r. w Grupie mBanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finan
Slide 18: Sytuacja makroekonomiczna (1/2)
Sytuacja makroekonomiczna (1/2) Gospodarka wzrośnie o 4% w 2017 i 2018 roku Gospodarka utrzymała wysoki wzrost w II kw./17 Zacieśnienie rynku pracy będzie wspierać konsumpcję 8% 20% 4 6% 10% 3 2 4% 0% 1 2% -10% 0 0% -20% -1 -2% -30% -2 I III I III I III I III I 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 201
Slide 19: Sytuacja makroekonomiczna (2/2)
Sytuacja makroekonomiczna (2/2) Delikatne odbicie dynamiki kredytów. Polskie aktywa w cenie. Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r, z wył. efektów FX) Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r, z wył. efektów FX) 30% 15% 20% 12% 9% 10% 6% 0% 3% -10% 0% sty 12 lip 12 sty 13 lip 13 sty 14 lip
Slide 20: 2017 w prognozach i implikacje dla Grupy mBanku
2017 w prognozach i implikacje dla Grupy mBanku Otoczenie makroekonomiczne i wyzwania dla sektora bankowego Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne Perspektywy dla mBanku 2015 2016 2017P Wynik odsetkowy i marża (Lekko pozytywny) Wzrost PKB (r/r) 3,8% 2,7% 4,0% Dalszy stopniowy wzrost marży odsetkowej
Slide 21: Agenda
Agenda Podsumowanie II kw. 2017 r. w Grupie mBanku Kluczowe dane finansowe Akwizycja klientów i udziały rynkowe Rozwój biznesu: Bankowość Detaliczna i Korporacyjna Analiza wyników finansowych za II kw. 2017 r. Dynamika kredytów i depozytów Dochody i koszty Jakość portfela kredytowego Struktura finan
Slide 22: Załącznik
Załącznik Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Nr str. Szczegółowe wyniki linii biznesowych Nr str. Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF 23 Bankowość Detaliczna 37-42 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 24 Podsumowanie II kw./17: Wyniki finansowe i Wolumeny 38-39 Wskaźniki G
Slide 23: Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Skonsolidowany rachunek wyników wg MSSF Wyniki kwartalne (w tys. zł) II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Wynik z tytułu odsetek 684 443 718 712 75
Slide 24: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa (w tys. zł) II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Kasa i operacje z bankiem centralnym 6 43
Slide 25: Wskaźniki Grupy mBanku
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Wskaźniki Grupy mBanku Wskaźniki finansowe II kw./16 III kw./16 IV kw./16 I kw./17 II kw./17 Marża odsetkowa (kwartalnie) 2,25% 2,31% 2,35% 2,42% 2,43% Marża od
Slide 26: Dane historyczne Grupy mBanku (1/3)
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dane historyczne Grupy mBanku (1/3) Linie biznesowe Spółki zależne Wynik z tytułu odsetek i marża Wynik z tytułu opłat i prowizji (mln zł) (mln zł) CAGR 2,4% 2,2% 2,3% 2,1% 2,3% 2,3% 2,4% +4% CAGR +6% +19% +11% 835 902 897 906 2 833 787
Slide 27: Dane historyczne Grupy mBanku (2/3)
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dane historyczne Grupy mBanku (2/3) Linie biznesowe Spółki zależne Koszty ogółem Jednorazowe Wynik operacyjny przed kosztami rezerw i wskaźnik C/I koszty regulacyjne (mln zł) CAGR (mln zł) +4% 46,5% 45,7% 44,9% 50,1% 45,7% 43,9% 49,1% 1
Slide 28: Dane historyczne Grupy mBanku (3/3)
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dane historyczne Grupy mBanku (3/3) Linie biznesowe Spółki zależne Aktywa ogółem Kapitały razem i łączny współczynnik kapitałowy (mld zł) (mln zł) CAGR 18,73% 19,38% 14,66% 17,25% 20,29% 18,33% 21,24% +1% +7% CAGR +7% +7% +8% 123,5 133,
Slide 29: Wynik z tytułu odsetek i marża
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Wynik z tytułu odsetek i marża Struktura przychodów odsetkowych Struktura kosztów odsetkowych (mln zł) (mln zł) 2,25 2,31 2,35 2,42 2,43 marża [%] 262,6 258,3 +
Slide 30: Wynik z tytułu opłat i prowizji
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Wynik z tytułu opłat i prowizji Struktura przychodów z tytułu opłat i prowizji (mln zł) QoQ YoY 429,2 407,1 415,3 404,4 57,2 +7,0% +21,8% 365,3 60,0 61,5 65,8 1
Slide 31: Wynik na działalności handlowej i inne przychody
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Wynik na działalności handlowej i inne przychody Struktura wyniku na działalności handlowej Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych (mln zł) (mln zł) +3
Slide 32: Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Aktywa i Pasywa Struktura aktywów Struktura pasywów (mld zł) (mld zł) 133,7 133,7 128,7 129,8 130,5 129,4 128,7 129,8 130,5 129,4 11,9 8,1 6,4
Slide 33: Analiza bilansu: Struktura walutowa
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Struktura walutowa Struktura walutowa kredytów (netto) Struktura walutowa zobowiązań wobec innych banków i klientów1 (mld zł) (mld zł) 83,4 103
Slide 34: Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Struktura kredytów i depozytów Struktura kredytów brutto Grupy mBanku Struktura depozytów Grupy mBanku wg stanu na 30.06.2017 wg stanu na 30.06
Slide 35: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Struktura branżowa zaangażowania bilansowego Ekspozycja sektorowa Grupy mBanku w poszczególne branże wg stanu na 30.06.2017 Osoby fizyczne Obsł
Slide 36: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Dodatkowe informacje: Wybrane dane finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Analiza bilansu: Szczegóły zmian wskaźników kapitałowych Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET 1) Grupy mBanku +1,17 +0,08 18,76% -0,31 +0,17 -0,17 +0,
Slide 37: Bankowość Detaliczna
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w II kw./17 Bankowość Detaliczna Prezentacja dla inwestorów – II kw. 2017 r. |37
Slide 38: Bankowość Detaliczna: Wyniki finansowe i biznesowe
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Bankowość Detaliczna Linie biznesowe Spółki zależne Podsumowanie II kw./17: Wyniki finansowe i biznesowe Zysk brutto pionu Bankowości Detalicznej Liczba punktów obsługi detalicznej (mln zł, kwartalnie) 316 322 326 +29% 303 304 37 37 35
Slide 39: Bankowość Detaliczna: Kredyty i Depozyty
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Bankowość Detaliczna Linie biznesowe Spółki zależne Podsumowanie II kw./17: Kredyty i Depozyty Kredyty brutto udzielone klientom Bankowości Detalicznej 1 Depozyty od klientów Bankowości Detalicznej (mln zł) (mln zł) +1,0% +8,9% +0,9% 0,
Slide 40: Struktura portfela kredytowego Grupy mBanku w Polsce
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Bankowość Detaliczna Linie biznesowe Spółki zależne Struktura portfela kredytowego Grupy mBanku w Polsce Udziały rynkowe w kredytach gospodarstw domowych w Polsce Struktura produktowa portfela kredytów detalicznych w Polsce wg stanu na
Slide 41: mBank w Czechach i na Słowacji
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Bankowość Detaliczna Linie biznesowe Spółki zależne mBank w Czechach i na Słowacji Kredyty brutto (mln zł) i udział w detalicznym wolumenie mBanku Depozyty (mln zł) i udział w detalicznym wolumenie mBanku 0% +16% +5% 8,8% +7% 15,8% 4 26
Slide 42: mBank w Czechach i na Słowacji
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Bankowość Detaliczna Linie biznesowe Spółki zależne mBank w Czechach i na Słowacji Kredyty hipoteczne Kredyty nie-hipoteczne Depozyty klientów (mln CZK) (mln CZK) (mln CZK) +2% +25% +17% Czechy +2% +13% +5% 16 795 16 884 17 163 3 698 35
Slide 43: Korporacje i Rynki Finansowe
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki działalności pionów biznesowych w II kw./17 Korporacje i Rynki Finansowe Prezentacja dla inwestorów – II kw. 2017 r. |43
Slide 44: Korporacje i Rynki Finansowe: Wyniki finansowe i biznesowe
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Korporacje i Rynki Finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Podsumowanie II kw./17: Wyniki finansowe i biznesowe Zysk brutto pionu Korporacje i Rynki Finansowe Sieć obsługi korporacyjnej (mln zł, kwartalnie) 22 +41% 12 29 Oddziały mBank
Slide 45: Udziały rynkowe
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Korporacje i Rynki Finansowe Linie biznesowe Spółki zależne Udziały rynkowe Udziały rynkowe mBanku mBank na rynku nieskarbowych papierów dłużnych2 w zakresie usług Bankowości Inwestycyjnej1 wg stanu na 31.05.2017 (mln zł) 69 453 10,0% 1
Slide 46: Spółki zależne
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Linie biznesowe Spółki zależne Szczegółowe wyniki spółek Grupy mBanku w I pół./17 Spółki zależne Prezentacja dla inwestorów – II kw. 2017 r. |46
Slide 47: Podsumowanie zysku brutto spółek konsolidowanych
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Spółki zależne Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne Podsumowanie zysku brutto spółek konsolidowanych tys. zł II kw./16 II kw./17 Zmiana YoY I pół./16 I pół./17 Zmiana YoY mBank Hipoteczny 1 569 5 851 +273% 13 388 16 998 +27,0% mL
Slide 48: mBank Hipoteczny (mBH)
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Spółki zależne Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne mBank Hipoteczny (mBH) Nowe emisje listów zastawnych Zysk brutto (mln zł) 1 570 (mln zł) założony w 1999 r. Emisja prywatna +27% w kwocie 70 mln EUR wyspecjalizowany bank hipote
Slide 49: mBank Hipoteczny: Aktywność na rynku emisji listów zastawnych
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Spółki zależne Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne mBank Hipoteczny (mBH): Aktywność na rynku emisji listów zastawnych Hipoteczne listy zastawne wyemitowane w latach 2014-2017 (emisje publiczne) Wielkość Waluta Data emisji Zapad
Slide 50: Leasing i faktoring
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Spółki zależne Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne Leasing i faktoring Umowy leasingowe Udział w rynku i pozycja – I kw./17 Zysk brutto (mln zł) (brak danych za I pół./17) (mln zł) +13% 7,5% -18% założony w 1991 r. 2 354 41,2 2
Slide 51: mBank Dom Maklerski (mDM)
Podsumowanie Załącznik Dane historyczne Rachunek wyników Bilans Usługi maklerskie Grupy mBanku Linie biznesowe Spółki zależne mBank Dom Maklerski (mDM) mDM – obroty akcjami na GPW i udział rynkowy mDM – obroty kontraktami terminowymi na GPW i udział rynkowy (mln zł, kwartalnie) (tys. kontraktów, kwa
Slide 52: Podsumowanie kursu akcji mBanku w I pół./17
Podsumowanie kursu akcji mBanku w I pół./17 Akcje mBanku zyskują w tym roku pomimo ryzyka relacyjnego i politycznego Przynależność mBanku do indeksów i wagi* Notowania kursu akcji mBanku na tle indeksów (liczone od 100) 145 Cena akcji mBanku w 2017 r. WIG-30 2,666% 01.01.2017 335,25 140 MIN (01.01.2
Slide 53: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Relacje Inwestorskie mBanku do Państwa dyspozycji: Adres e-mail: relacje.inwestorskie@mbank.pl Ernest Pytlarczyk Telefon: +48 22 829 14 34 E-mail: ernest.pytlarczyk@mbank.pl Dyrektor Analiz i Relacji Inwestorskich, Główny Ekonomista Joanna Filipkowska Telefonl: +48 22 829 04 53 Wiced