Sumitomo Bakelite Co., Ltd. · TSE:4203
Sumitomo Bakelite — Q2 FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Sumitomo Bakelite's earnings presentation, Nov 6, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期 決算説明資料
2024年3月期 第2四半期 決算説明資料 2023年11月6日 住友ベークライト株式会社 代表取締役社長 藤原 一彦
Slide 2: 2024年3月期（2023年度）第2四半期 決算概要
2024年3月期（2023年度） 第2四半期 決算概要 2
Slide 3: 2024年3月期 第2四半期 連結業績(前年との比較）
2024年3月期 第2四半期 連結業績(前年との比較） （金額単位：億円） 202３年3月期 2024年3月期 前年同期比較 第２四半期 第２四半期 金額（②-①） 増減率 実績① 実績② 売上収益 1,435 1,419 -15 -1.1% 事業利益 127 128 1 1.1% 営業利益 125 126 1 1.0% 当期利益 92 111 18 20.0% ※「事業利益」は「売上収益」から「売上原価」、「販管費及び一般管理費」を控除したベース 「当期利益」は親会社所有者に帰属する四半期利益 2023年3月期 2024年3月期 為替レート 第２四半期 第２四半期 USD（$/\） 133.
Slide 4: 事業セグメント別業績比較（前年との比較）
事業セグメント別業績比較（前年との比較） （金額単位：億円） 売 上 収 益 600 508 488 505 515 418 413 400 200 3 4 0 その他・全社 半導体関連材料 高機能プラスチック クオリティオブライフ 事 業 利 益 120 88 84 80 45 45 40 17 12 -18 -１8 0 その他・全社 半導体関連材料 高機能プラスチック クオリティオブライフ 2023年3月期第2四半期 2024年3月期第2四半期 4
Slide 5: 事業セグメント別 四半期販売推移
事業セグメント別 四半期販売推移 （金額単位：億円） 半導体関連材料 高機能プラスチック クオリティ オブ ライフ 300 260 271 247 257 259 249 262 253 243 245 206 197 202 211 200 180 100 0 2Q ３Q ４Q １Q ２Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q 2３年３月期 24年３月期 2３年３月期 24年３月期 2３年３月期 24年３月期 ■半導体関連材料 ： モビリティ戦略３製品が伸長している ■高機能プラスチック ： 民生用途の在庫調整の影響が大きい ■クオリティオブライフ ： フィルム・シート
Slide 6: 売上収益増減要因（前年との比較）
売上収益増減要因（前年との比較） (金額単位：億円) ▲１５ セグメント別 数量増減 売価 為替 合計 半導体関連材料 ▲１６ １ ９ ▲6 高機能プラスチック ▲４７ ６ ２１ ▲20 クオリティオブライフ ▲7 １４ ３ １１ 6
Slide 7: 事業利益増減要因（前年との比較）
事業利益増減要因（前年との比較） (⾦額単位︓億円) ＋１ *コストは原料費及び その他変動費の合計 セグメント別 数量増減等 売価・コスト 固定費 為替 合計 半導体関連材料 ０ ▲４ ▲１ １ ▲４ 高機能プラスチック ▲１８ ２７ ▲4 １ 6 クオリティオブライフ ▲８ ９ ▲１ ０ １ その他 ０ 0 ▲１ 0 ▲１ 7
Slide 8: 2024年３月期（2023年度）通期 業績予想
2024年３月期（2023年度） 通期 業績予想 8
Slide 9: 2024年3月期 通期 連結業績予想（前回予想比）
2024年3月期 通期 連結業績予想（前回予想比） （金額単位：億円） 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期 前回予想比較 【IFRS】 前回予想① 最新予想② 実績 金額（②-①） 増減率 ※5月15日発表 ※11月6日発表 売上収益 2,849 2,950 2,880 -70 -2.4% 事業利益 254 285 270 -15 -5.3% 当期利益 203 215 215 ー ー ※「事業利益」は「売上収益」から「売上原価」、「販管費及び⼀般管理費」を控除したベース。 「当期利益」は親会社所有者に帰属する当期利益 セグメント別売上収益 セグメント別事業利益 1,023 1
Slide 10: 株主還元
株主還元 ■配当予想（2024年3月期）：140円／株（中間70円・期末70円） １株当たり配当予想は前年度比１０円増配 ■自己株式取得：２０２３年５月に30億円の自己株式取得を発表 ２０２３年９月に予定通り終了 ■自己株式消却：2,711,500株（消却前の発行株式総数の5.47%）を ２０２３年１０月３１日に消却 ■配当実績 ※2023年5月15日 発表と変更ありません 2024年3月期 配当金（円）/株 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 （予想※） 中間配当 37.50 45.00 50.00 ６0.00 ７0.00 期末配当 37.50 30.00
Slide 11: 各セグメントの上期の総括・下期の取り組み
各セグメントの上期の総括・下期の取り組み 11
Slide 12: 半導体関連材料
半導体関連材料 市況は緩やかに回復、高集積半導体・モビリティへの取組みを強化 (単位：億円) 【上期の総括】 売上収益 事業利益 上期 ■ 民生用途の需要は底打ちから緩やかに回復 実績 413 84 ■ 高集積半導体向け材料の採用拡大するも最終製品の需要停滞 下期 モールドアンダーフィル材、顆粒材、再配線材料 予想 399 81 ■ パワー半導体用途が中国市場で拡大 通期 予想 812 165 高放熱・高絶縁封止材、高放熱ダイボンディングペースト ■ モビリティ戦略3製品は好調持続 【下期の取り組み】 ■ 高集積半導体用途でのシェア拡大 感光性再配線材（WLP用） 新顧客、新用途に展開、販売拡
Slide 13: 半導体関連材料（エレクトロニクス）
半導体関連材料（エレクトロニクス） 高集積半導体、パワー半導体に求められる材料開発を強化 大電流・大電圧化・熱ストレス増大に対応 高放熱・高絶縁封止材 高放熱ダイボンディングペースト 高絶縁バッファーコート パワー半導体向け製品 後工程技術の進化に対応 半導体の技術動向 モールドアンダーフィル材、顆粒材 感光性再配線材料 グローバルに拠点を持つ「地産地消」の強みを生かして、 パッケージ基板材料（ＬαＺ） 半導体市場のトレンドにスピーディに対応 高集積半導体向け製品 13
Slide 14: 半導体関連材料（モビリティ）
半導体関連材料（モビリティ） 順調に市場を拡大、デファクト化に向けて取り組み強化 ■モーター磁石固定用封止材 (単位：億円/年） 大型モーター、次世代モーター、新規顧客へ拡販 140 FY25：120億円 ■パワーモジュール封止材 120 EV用バッテリーに対応した高放熱材の開発 100 ■ECU一括封止材 FY23：70億円⇒80億円 多様な案件に対応し、一括封止のデファクト化推進 80 ■次世代モビリティ用途開発の推進 60 ステーター用封止材の量産実績化、案件拡大 40 20 0 モーター磁石固定用 パワーモジュール用 封止材 ECU一括封止材 封止材 ステーター用封止材 モビリティ戦略
Slide 15: 樹脂化e-Axleソリューション
樹脂化e-Axleソリューション 樹脂化効果を検証、実データにより材料提案を推進 樹脂化e-Axle 熱マネジメント、低騒音効果を検証 ・顧客提案、評価支援 ・サンプル提供 ・新技術検討 を推進 駆動モーター パワーモジュール インバーター メッキ複合化技術(PM-Plamec） モーター磁石固定用封止材 放熱シート 大型樹脂筐体成形品 ステーター用封止材 パワーモジュール封止材 ＥＣＵ一括封止 コイルエンド封止用エポキシ樹脂 IGBT注型材 インバーター内絶縁材 事業セグメントの枠を超えて、One Sumibeでさまざまな材料を提案し、顧客価値を創造 15
Slide 16: 高機能プラスチック
高機能プラスチック 民生用途の市況低迷が長期化、成長３分野で事業拡大を目指す (単位：億円) 【上期の総括】 売上収益 事業利益 上期 ■ 民生用途の市況低迷、顧客在庫調整が長期化 実績 488 17 アジア市場の電機・電子関連材料が数量低迷 下期 ■ 欧米でインフレや金利高によりタイヤ、断熱材など需要減 予想 535 30 ■ パワーモジュール用注型材で実績化 通期 予想 1,023 47 ■ 航空機内装品は堅調に推移 【下期の取り組み】 ■ 需要回復を見込み、柔軟な生産体制を構築 エネルギー・環境 ■ W/Wで固定費抑制策を実施し、収益性を改善 生産DXを推進、主要工場で生産性改善 ■ 航
Slide 17: 高機能プラスチック：航空機内装部品で黒字転換、欧州ビジネスを拡大
高機能プラスチック 航空機内装部品で黒字転換、欧州ビジネスを拡大 航空機内のイメージ A350F（エアバス社提供画像） 非可食性植物から樹脂化 コーブライトパネル メインデッキカーゴライナー 環境対応材（フラン樹脂） ■ 2022年度下期より黒字化、2023年度上期も堅調に推移 ■ 航空機生産数はコロナ過から緩やかに回復傾向 ■ 欧州エアバス社向けビジネスを拡大 コーブライトパネルの実績が評価され、 A350F メインデッキカーゴライナーを新規受注(2024年から納品予定） 住友ベークライトの樹脂技術とVaupellの組立製造技術のシナジー発現へ 環境対応材（フラン樹脂）を用いた航空機内装部品
Slide 18: クオリティオブライフ関連製品
クオリティオブライフ関連製品 需要は堅調に推移、さらなる収益性の向上を目指す (単位：億円) 売上収益 事業利益 【上期の総括】 上期 ■ 海外向け血液バッグ、採血キット堅調 実績 515 45 ■ 医薬品包装・食品包装フィルム堅調 下期 ■ 偏光板・車載用絶縁材が好調、建材の停滞をカバー 予想 523 54 ■ シート防水は都市型住宅が活況、施工改革により収益性改善 通期 予想 1,０38 99 【下期の取り組み】 ■ 医療機器：地域に応じた拡販策、低侵襲治療分野の開発 ■ 医薬品包装・食品包装フィルムの環境対応 バイオマス品量産開始、モノマテリアル品欧州進出、スキンパック拡販 部品間絶縁
Slide 19: クオリティオブライフ関連製品 (ヘルスケア)
クオリティオブライフ関連製品 (ヘルスケア) W/Wで地域に応じた拡販、成長分野のシェア拡大を推進 ■海外向け血液バッグ、採血キット堅調 血液バッグ：アジア市場における拡販 採血キット：米国市場でマーケティング強化し、シェア拡大 採血キット 血液バッグ 胆管ステント ■ 低侵襲治療分野のシェア拡大 消化器、血管内治療分野の製品ラインナップ増強 殿町MediSkyの活用による開発スピードアップ 営業力の強化による重点施設拡販 ステントグラフト 能動カテーテル 19
Slide 20: クオリティオブライフ関連製品（フィルム・シート）
クオリティオブライフ関連製品（フィルム・シート） スキンパックでさまざまなプロモーションにより、市場を拡大 スキンパックマルシェ開催 スキンパックされた和牛 スキンパックマルシェの開催（6/29～7/1）など プロモーション強化により、市場開発を目指す 特設サイト開設 20
Slide 21: 免責事項について
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