Bolsa De Comercio De Santiago · BCS:BOLSASTGO
Bolsa De Comercio De Santiago — Bolsa de Valores de Lima — Investor Presentation (May 2011)
63 slides from Bolsa De Comercio De Santiago's investor presentation, May 5, 2011
Slide 1: Reglas de Negociación en el Mercado Peruano
Reglas de Negociación en el Mercado Peruano 05 de mayo de 2011
Slide 2: PERÚ: Indicadores Macro
Indicadores Macro 2008 2009 2010 PBI real (var. %) 9.80% 0.86% 8.79% Población (millones) 28.8 29.1 29.4 PBI per cápita (US$) 8,600 8,700 9,200 PERÚ Tasa de desempleo 7.8% 7.9% 7.2% (Lima metropolitana) Inflación anual 6.65% 0.25% 2.08% Tasa de Crecimiento del PBI: 2003 -2010 (Variaciones porcentual
Slide 3: Deuda Pública Externa, Reservas, Balanza comercial
Deuda Pública Externa ReservasInternacionales Netas (%PBI) (Millones de US$) 35.1% 44105 28.1% 23.8% 31196 33135 27689 18.7% 15.1% 16.2% 12.9% 17275 12631 14097 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: BCRP Fuente: BCRP Balanza comercial Exportaciones Totales mil
Slide 4: Bolsa de Valores de Lima at a glance
o Fundada el 31 de dic. de nn1860. o S.A. listada en Bolsa. o 25 Corredores de Bolsa. o KB 125,000 mills de US$. o 282 empresas RV. o RV, RF, OR, Prest.V, VC, DT, Col P, IPOs, MIENM, OPP, Opubl y otros.
Slide 5: Horario
Horario Valores emitidos en el Perú: Del 2do. domingo de marzo al 1er. domingo de noviembre Subasta de Subasta de Negociación Negociación Continua Apertura Cierre al cierre 15:00 15:10 8:20 8:30 14:55 Del 1er. domingo de noviembre al 2do. domingo de marzo Subasta de Subasta de Negociación Negociació
Slide 6: Horario
Horario Valores emitidos en el extranjero y sus subyacentes: Del 2do. domingo de marzo al 1er. domingo de noviembre Negociación al Subasta de Negociación Continua precio de Apertura Cierre 15:10 8:20 08:30 15:00 Del 1er. domingo de noviembre al 2do. domingo de marzo Negociación al Subasta de Negocia
Slide 7: Fases del Mercado
Fases del Mercado Subasta Apertura • Se permite el ingreso de propuestas de compra y venta, • Las propuestas ingresadas pueden ser canceladas o modificadas. • Al culminar, adjudica las propuestas mediante un algoritmo de precio de equilibrio. • Se aplica control de precios (rango de precios). • El p
Slide 8: Fases del Mercado
Fases del Mercado Negociación Continua • Se permite el ingreso de propuestas de compra y venta. • Las propuestas ingresadas pueden ser canceladas o modificadas • Se aplica control de precios (rango de precios +/-15%). • El Sistema permite realizar operaciones en forma continua mediante la aplicación
Slide 9: Fases del Mercado
Fases del Mercado Subasta de Cierre • Se permite el ingreso de propuestas de compra y venta, • Las propuestas ingresadas pueden ser canceladas o modificadas • Al culminar, adjudica las propuestas mediante un algoritmo de precio de equilibrio • Se aplica control de precios (rango de precios) (*). • S
Slide 10: Fases del Mercado
Fases del Mercado Negociación al precio de Cierre • Se permite el ingreso de propuestas de compra y venta únicamente al “Precio de Cierre” (precio obtenido en la Subasta de cierre o precio de la última operación cuyo monto efectivo superó el mínimo requerido para establecer cotización). • Las propue
Slide 11: Estado del valor
Estado del valor Activo (A): El sistema permite el ingreso de propuestas, así como el calce de las mismas. Suspendido (S): El sistema permite el ingreso de propuestas. Mientras el valor presenta este estado, el sistema no ejecuta calce de propuestas (no se realizan operaciones). Inactivo (I): No se
Slide 12: Moneda de negociación
Moneda de negociación La indicación del precio deberá efectuarse en la moneda en que esté expresado el valor: • Nuevos soles • Dólar americano El precio deberá estar expresado hasta con 2 decimales.
Slide 13: Tipos de Orden
Tipos de Orden DENOMINACI CONDICION VIGENCIA ON HOY DAY SIN CONDICION DIARIA PERM GTC SIN CONDICION PERMANENTE HASTA LA FECHA FTP GTD SIN CONDICION INDICADA IOC IOC FILL AND KILL INMEDIATA TON FOK FILL OR KILL INMEDIATA
Slide 14: Tipos de orden por Fase y Estado
Tipos de orden por Fase y Estado PER TO TIPO DE ORDEN HOY FTP IOC M N Estado "A" + Subasta de SI SI SI NO NO Apertura Estado "A" + Negociación SI SI SI SI SI Continua Estado "A" + Subasta de Cierre SI SI SI NO NO Estado "A" + Negociación a SI SI SI SI SI Precio de Cierre Estado "S" (Formación de NO
Slide 15: Control de precios por Fase y Estado
Control de precios por Fase y Estado ESTADO / FASE DE MERCADO CONTROL DE PRECIOS RANGO DE PRECIOS NORMAL ( 15% Estado "A" + Subasta de Apertura ) Estado "A" + Negociación RANGO DE PRECIOS NORMAL ( 15% Continua ) RANGO DE PRECIOS AMPLIADO Estado "A" + Subasta de Cierre (BAJO CONDICIONES) Estado "A" +
Slide 16: Adjudicación por Fase y Estado
Adjudicación por Fase y Estado ESTADO / FASE DE MERCADO CONTROL DE PRECIOS ALGORITMO DE PRECIO DE Estado "A" + Subasta de Apertura EQUILIBRIO Estado "A" + Negociación PRECIO MAS ANTIGUO Continua ALGORITMO DE PRECIO DE Estado "A" + Subasta de Cierre EQUILIBRIO Estado "A" + Negociación a Precio PRECIO
Slide 17: Formación de precios
Formación de precios • El valor se encuentra en estado “S” • Valor sin cotización, o valor suspendido por DM • Determinación del precio de adjudicación es similar al procedimiento aplicado en la subasta de apertura. • El valor no presenta límites (no hay rango de precios). • No se permite la cancela
Slide 18: Formación de precios
Formación de precios COMPRA CANTIDAD VENTA CANTIDAD 101 200 5.00 2.00 100 200 3.00 3.00 200 100 1.00 5.00 401 500 PRECIOS COMPRA VENTA CALCE 5.00 101 500 101 3.00 201 400 201 2.00 201 200 200 1.00 401 0 0
Slide 19: Marcación de precios
Marcación de precios Una operación de Contado marca precio cuando su monto es igual o superior a 1 UIT (Unidad Impositiva Tributaria) lo que equivale a S/. 3,600.00 (aprox. US$ 1,300.00). También establecen cotización las últimas operaciones realizadas en una Sesión de Rueda de manera consecutiva, r
Slide 20: Cotización del valor
Cotización del valor La cotización de un valor es el precio que sirve de referencia para saber el precio de un valor. Este precio esta asociado a la última operación de contado cuyo monto efectivo superó el mínimo para marcación. Se ubica dentro del sistema ELEX en la columna de “ultima”. Si durante
Slide 21: Tick de precio
Tick de precio Es fijo para todos los valores y está definido en 0.01, independientemente que el valor se negocie en soles o dólares americanos.
Slide 22: Rango de Precios
Rango de Precios Valores emitidos en el Peru: Aplica un rango estático de 15%. Si el precio llega a este punto, el Director de Mercados evalúa la liberación de límites. Valores emitidos en el exterior: Los valores extranjeros y Juniors no están sujetos al control Rango de Precios (alerta).
Slide 23: Modificación y Prioridad de la orden
Modificación y Prioridad de la orden Las órdenes pueden ser modificadas por cantidad y por precio. La cantidad solo puede ser reducida. Al modificar la cantidad de una orden, el sistema no reemplaza la orden original, con lo cual dicha propuesta no pierde prioridad respecto al criterio de mejor hora
Slide 24: Vigilancia de las Operaciones
Vigilancia de las Operaciones La vigilancia de las operaciones se efectuará en tiempo real a través del ELEX. Adicionalmente, el Director de Mercados podrá efectuar controles posteriores a fin de detectar alguna infracción que no hubiese sido advertida al momento de su comisión. Solicitar al Área de
Slide 25: Vigilancia de las Operaciones
Vigilancia de las Operaciones Suspender a un asociado en mérito a la información que le proporcione la institución de compensación y liquidación acerca del incumplimiento . Suspender al asociado que no hubiere cumplido con reponer el importe utilizado del Fondo de Garantía. En el caso que existan fa
Slide 26: Suspensión de la Negociación
Suspensión de la Negociación El Director de Mercados podrá suspender la negociación de uno o varios valores o de toda la Rueda en cualquiera de los supuestos siguientes: Cuando se produzca una fluctuación significativa en el precio de un valor que no se encuentre sustentada en la divulgación de un h
Slide 27: Suspensión de la Negociación
Suspensión de la Negociación Cuando se haya suspendido un valor que esté inscrito en un mercado extranjero que a su vez esté inscrito en el respectivo registro de una Bolsa, incluyendo el caso de mercados integrados. En este caso, el Director de Mercados deberá proceder a la suspensión de dicho valo
Slide 28: Suspensión de la Negociación
Suspensión de la Negociación De manera preventiva, si durante una Sesión de Rueda o de otro MCN, según corresponda, el índice general de precios se reduce más de 7%, el Director de Mercados suspenderá la negociación en dicho mecanismo por un período mínimo de quince (15) minutos. Una vez reanudada l
Slide 29: Subasta de Volatilidad
Subasta de Volatilidad No aplica. Cuando se alcanzan los limites de precio DM amplia, se repite, formación de precios.
Slide 30: Profundidad de Mercado
Profundidad de Mercado Está disponible la profundidad agregada por precio. Compra Cantidad Venta Cantidad 6.40 1,000 6.42 44,385 6.36 1,400 6.50 1,500 6.35 4,000 7.50 18,794 6.30 5,000 6.21 5,000 6.20 500
Slide 31: Revelación
Revelación El sistema no identifica a los intermediarios que ingresan las propuestas al sistema orden, ni los revela una vez realizadas las operaciones.
Slide 32: Operaciones cruzadas
Operaciones cruzadas Se permite el cruce de órdenes de un mismo intermediario, siempre que el mercado así lo permita (precios).
Slide 33: Ventas en corto
Ventas en corto Se permiten las ventas en corto con tick de precios. (préstamo de valores) Inicialmente, no están permitidas para MILA Multa 10% del monto efectivo de la operación.
Slide 34: Day Trade
Day Trade El Day Trade Compra-Venta es una estrategia de negociación en el mercado contado con acciones, que permite a un comitente vender los valores comprados durante una misma Sesión de Rueda con la finalidad de obtener ganancias o limitar pérdidas en el mismo día. Todas las operaciones que forma
Slide 35: Liquidación de las operaciones
Liquidación de las operaciones. La liquidación de las operaciones (pago y registro de valores), estará a cargo de la Caja de Valores y Liquidaciones- CAVALI
Slide 36: Plazo de Liquidación
Plazo de Liquidación Liquidación T+3 Se permite la liquidación anticipada. Podrán solicitar a la Dirección de Mercados una ampliación del plazo en la liquidación que deberá ser comunicada a la ICLV. (DTC o MILA). Durante el transcurso del plazo, podrá regularizar entregando los valores de su cliente
Slide 37: Incumplimiento en la liquidación de las Operaciones
Incumplimiento en la liquidación de las Operaciones Cavali informa a la Bolsa (DM). T+3 16:30 horas. Director de Mercados suspende a la SAB que incumplió. Las Sociedades Agentes de Bolsa afectadas podrán optar: • El Abandono de la operación • La Ejecución forzosa: continua durante 3 días o periódica
Slide 38: Anulación y reducción de operaciones
Anulación y reducción de operaciones Las operaciones realizadas no podrán ser anuladas ni modificadas, salvo en supuestos excepcionales y bajo el procedimiento que establezca el Directorio en los casos que ello no conlleve una afectación al mercado. Dicha modificación solo procede a solicitud de las
Slide 39: Entrega de beneficios
Entrega de beneficios La empresa debe informar al mercado el monto en efectivo o el porcentaje en acciones liberadas a entregar. En caso de repartir dividendos en efectivo o acciones liberadas la empresa cuenta con 10 días para informar la fecha de registro y la fecha de entrega.
Slide 40: Entrega de beneficios
Entrega de beneficios La BVL, será la encargada de calcular la fecha de corte de acuerdo a la información presentada por la empresa. La fecha de registro es el día establecido por el emisor para determinar a los titulares que les corresponde el beneficio acordado La fecha de corte es la fecha en la
Slide 41: Entrega de beneficios
Entrega de beneficios Al inicio de la Sesión siguiente a la fecha de corte, la Dirección de Mercados difundirá a través del Sistema Electrónico de Negociación ELEX, la cotización ex-derecho correspondiente, la que será calculada en la siguiente forma: Se tomará como referencia la “cotización con der
Slide 42: Ex-dividendo
Ex-dividendo Ejemplo: El 24 de febrero del 2011, ABZ S.A. envía como hecho de importancia el acuerdo adoptado por la Junta General de Accionistas, respecto a reparto de utilidades. Detalle de Entrega de Dividendos en Efectivo Monto a Distribuir : S/.184,045,518.15 Nro. Acciones : 94,382,317 Monto de
Slide 43: Ex-dividendo
Ex-dividendo De acuerdo a lo anunciado por ABZ S.A. la fecha de registro es el 19 de abril, correspondiendo como fecha de corte el 15 de abril (T-3 de la fecha de registro). El precio de referencia será el precio ex-derecho, el cual será el precio anterior descontando el beneficio a entregar. Precio
Slide 44: Agente Promotor
Agente Promotor Agente Promotor es la sociedad que tiene por función promover la liquidez del valor para el que hubiera sido autorizado. Esta obligado a formular diariamente, en igual cantidad, ofertas de compra y de venta para dicho valor por la cantidad mínima previamente establecida. La Sociedad
Slide 45: Días festivos
Días festivos El mercado peruano no operará en días no hábiles en Perú a pesar de ser un día hábil en Colombia y Chile. Fecha Festividad Sábado 1º de Enero Año Nuevo Jueves 21 de Abril Jueves Santo Viernes 22 de Abril Viernes Santo Domingo 1º de Mayo Día del Trabajo Miércoles 29 de Junio Día de San
Slide 46: Segmento de Capital de Riesgo-Minera Junior
Segmento de Capital de Riesgo-Minera Junior • SECTOR MINERO en etapa de exploración y desarrollo. • Fuente de financiamiento para sus actividades de exploración y desarrollo • La única bolsa en Latino América que actualmente lo tiene. • Desarrollado en base a la experiencia y estándares de los merca
Slide 47: Mineras Junior en la BVL
Mineras Junior en la BVL Empresas Mnemónico Bolsa de Listada Alturas Minerals Corp. ALT TSX - V AQM Cooper AQM TSX - V Bear Creek Mining BCM TSX - V Candente Cooper DNT TSX - V Candente Gold CDG TSX – V Inca Pacific Resources Inc. IPR TSX - V Nosermont Mining Inc. NOM TSX – V Panoro Minerals Inc. PM
Slide 48: Índice General IGBVL
Índice General IGBVL Refleja la tendencia promedio de las cotizaciones de las principales acciones inscritas en Bolsa, en función de una cartera seleccionada, actualmente representa a las 36 acciones más negociadas del mercado que concentran el 80% de la negociación. Tiene como fecha base 30 de dici
Slide 49: Índice Selectivo ISBVL
Índice Selectivo ISBVL A partir de julio de 1993, se viene calculando el Índice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima (ISBVL), indicador que mide las variaciones de las cotizaciones de las 15 Acciones más representativas de la Bolsa de Valores de Lima. Este índice permite mostrar la tendencia del
Slide 50: Índices Sectoriales
Índices Sectoriales 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 00 01 01 01 02 02 02 03 03 03 04 04 04 05 05 05 06 06 06 07 07 07 08 08 08 09 09 09 10 10 10 e p- an- a y - e p- a n- ay - e p- a n- a y - e p- an - a y - e p- a n- ay - e p- a n- a y - e p- an - ay - ep - an - ay - ep - an - a y - e
Slide 51: Valores por Sectores
Valores por Sectores ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE 4 PENSIONES AGRARIO 21 BANCOS Y FINANCIERAS 29 DIVERSAS 56 INDUSTRIALES 59 FONDOS DE INVERSION 8 MINERAS 23 SEGUROS 13 SERVICIOS PUBLICOS 27 EMPRESAS EXTRANJERAS 20 EXTRANJERAS PROMOTOR 21 TOTAL 282
Slide 52: Capitalización Bursátil
Capitalización Bursátil Bancos y Servicios Públicos Seguros Financieras 8% 1% 13% Diversas 17% Mineras 53% Agrario 1% Industrial 7%
Slide 53: Principales Índices
Principales Índices 2006 2007 2008 2009 2010 INDICE % % % % % GENER AL 186.92 45.55 -61.52 100.99 64.99 IGBVL SELECT IVO 208.52 40.22 -61.48 91.89 42.86 ISBVL
Slide 54: www.bvl.com.pe
www.bvl.com.pe Brie Ph z Ge- [BB tips compe? co deiner Favre Feat sya a Frotes [3% BByembe-Quen-tninlon, B hip-wmsoteprasce., @Svoulbe-Esode ocho. )2aeckynetae URE. (Sts suerdes ~ tinal gato fee |) I [is SG ragnas segues reranenass Qe” ‘iota de tors do une aso Otome 9 toes TO. rit Bai » ‘arcade vane
Slide 55: Acerca de la BVL
www.bvl.com.pe Acerca de la BVL
Slide 56: Para buscar reglamentos
www.bvl.com.pe Para buscar reglamentos
Slide 57: Reglamentos
www.bvl.com.pe Reglamentos
Slide 58: Para buscar información de empresas
www.bvl.com.pe Para buscar información de empresas
Slide 59: www.bvl.com.pe
www.bvl.com.pe Luma Windows Internet Emplover Empresas all Go- RB bcs tc. paindeti TB) + x Beoxe po ino Ein Vr Feet Fans ale Serato: [35 Beveutbe-qum-inin.. B hip-mm ectipaionc, ‘Dobe ves dou GGvane-cpotes0cno., E)zavckynetaya UME, GSkiossugeres - etna 0 sine 9 hi EEO. Mercado de vanes | Educocin bu
Slide 60: Nombre de la Empresa
www.bvl.com.pe Nombre de la Empresa
Slide 61: Información de la empresa
www.bvl.com.pe • Información Gral. • Descripción. • Directores. • Compos. accdo. • Memorias. • Principios Básicos. • Gobierno Corp.
Slide 62: Resumen de la compañía
www.bvl.com.pe • Resumen de la compañía. • Histórico de cotizaciones. • Hechos de Importancia. • Información corporativa. • Información financiera.
Slide 63: Francisco Palacio Rey
Francisco Palacio Rey Gerente de Operaciones Bolsa de Valores de Lima Email: fpalacio@bvl.com.pe
Bolsa de Valores de Lima — Investor Presentation (May 2011) on 6ix