Honda Motor Co., Ltd. · TSE:7267
Honda Motor — Q2 FY2022 Earnings Presentation
29 slides from Honda Motor's earnings presentation, Nov 9, 2022
Slide 1: 2022年度 第２四半期 決算説明会
2022年度 第２四半期 決算説明会 2022年11月9日 1
Slide 2: 目次
目次 • 2022年度 第２四半期 決算および 2022年度 見通し • 決算および見通しの詳細 • 2022年度 第２四半期累計（６ヵ月間） • 2022年度 見通し 2
Slide 3: 当決算発表のポイント
当決算発表のポイント ■2022年度 実績 第２四半期累計 (４-９月) ・半導体供給不足による四輪生産・販売台数の減少や原材料価格の高騰など、 厳しい事業環境が続く中、全社で収益改善に取り組む ・二輪販売台数の増加や円安影響などもあり、 前年同期比 売上収益・営業利益 増収増益 第２四半期 (７-９月) ・特定の半導体不足が主力機種の生産に影響 ・全世界横断で生産のアロケーション、代替部品の活用や販売機種の入れ替えなどを実施 四輪グループ販売台数は前年同期を上回る ・商品価値向上に見合う値付けや好調な二輪事業、円安影響などもあり、 前年同期比 売上収益・営業利益・当期利益 増収増益 ■202
Slide 4: 主要市場の状況 四輪事業
主要市場の状況 四輪事業 主要国 小売実績 ■販売実績 台数 前年比 第２四半期累計では、新型車投入効果は 第２四半期累計（４-９月） （千台） （％） あったものの、半導体の供給不足による影響など 日本 253 94.8 により、前年同期を下回る 第２四半期では、日本や中国で前年同期を上回る 米国 462 55.5 米国では、特定の半導体不足が主力機種の生産 （北米生産） (586) (89.9) に影響、販売店において在庫を保有していた 中国 697 97.1 前年同期に対し、大幅に下回る 台数 前年比 第２四半期（７-９月） （千台） （％） ■2022年度 販売見通し * 前回見通し：
Slide 5: 主要市場の状況 二輪事業
主要市場の状況 二輪事業 ■販売実績 主要国 卸売実績 台数 前年比 半導体の供給不足による影響などはあったものの、 第２四半期累計（４-９月） （千台） （％） 販売機種の入れ替えや代替部品の活用などにより、 インド 2,310 136.1 多くの国で前年同期を上回る ベトナム：９月単月で過去最高の販売台数を記録 ベトナム 1,147 125.3 タイ 702 144.9 ■2022年度 販売見通し インドネシア 1,733 90.9 洪水のあったパキスタンや中国などで減少するものの、 ブラジル 567 112.2 インドやベトナムなどでの好調な販売を反映し、 連結売上台数では前回見通しを上
Slide 6: 2022年度 第２四半期累計 連結決算
2022年度 第２四半期累計（６ヵ月間）連結決算 営 業 利 益 ： 半導体供給不足の影響による四輪生産・販売台数の減少、原材料価格高騰 の影響などはあったものの、商品価値向上に見合う値付けやインセンティブの削減に加え 二輪販売台数の増加、為替影響などにより 112億円増益の 4,534億円 *1 四半期利益： 主に国内関連会社における持分法による投資利益の減少などにより 3,385億円 Honda 第２四半期累計 増減 2021年度 2022年度 グループ販売台数 2021年度 2022年度 損益状況（億円） 増減率 実績 実績 額 率 (連結売上台数) (千台) 実績 実績 8,173 9
Slide 7: 2022年度 連結業績見通し
2022年度 連結業績見通し 対前回見通し 営 業 利 益 ： 四輪販売台数の減少影響に加え、コスト上昇圧力も続くと予想するが インド・ベトナムなどでの二輪販売台数の増加を含む更なる収益改善努力や 足元の為替影響を反映 400億円増益の 8,700億円 に上方修正 *1 当 期 利 益 ： 150億円増益の 7,250億円 に上方修正 Honda 増減 前回見通し 2021年度 2022年度 前回見通し 2021年度 2022年度 グループ販売台数 増減率 損益状況 （億円） からの 実績 見通し からの増減 実績 見通し 額 率 (連結売上台数) (千台) 増減額 17,027 18,430
Slide 8: 配当金および自己株式の取得状況について
配当金 および 自己株式の取得状況について 2022年度 2022年度 前回予想からの １株当たり配当金（円） （前回予想） （今回予想） 増減額 中間配当金 (60) 60 - 期末配当金 (60)* (60) - 年間配当金 (120) (120) - *（ ）は予想値 【自己株式の取得状況について】 ８月10日取締役会決議・対外発表 ・ 取得し得る株式の総数（上限） ： 3,200万株（普通株式） ・ 株式の取得価額の総額（上限） ： 1,000億円 ・ 株式の取得期間 ： 2022年８月12日～2023年３月31日 進捗状況（2022年10月31日現在） ・ 取得した株式の総数 ： 1
Slide 9: 目次
目次 • 2022年度 第２四半期 決算および 2022年度 見通し • 決算および見通しの詳細 • 2022年度 第２四半期累計（６ヵ月間） • 2022年度 見通し 9
Slide 10: 2022年度 第２四半期累計 Honda販売台数
2022年度 第２四半期累計（６ヵ月間）Honda販売台数 （千台） 二輪事業 四輪事業 パワープロダクツ事業 第２四半期（６ヵ月間） 第２四半期（６ヵ月間） 第２四半期（６ヵ月間） グループ 販売台数 2021年度 2022年度 増減 2021年度 2022年度 増減 2021年度 2022年度 増減 日本 126 114 - 12 248 241 -7 184 184 +0 北米 214 220 +6 667 542 - 125 1,597 1,306 - 291 欧州 184 144 - 40 56 45 - 11 499 554 + 55 * アジア 6,915 7,900 + 985
Slide 11: 税引前利益増減要因
対前年同期 2022年度 第２四半期累計（６ヵ月間）税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 - 445 億円 ( - 8.0 ％ ) 営業利益 + 112 億円 ( + 2.5 ％ ) 為替影響除く - 1,419 億円 5,603 - 1,001 + 1,532 - 243 - 315 5,158 持分法利益 + 82 - 419 その他 - 82 販売影響 売価/コスト影響 *1 諸経費 研究開発費 為替影響 *2 *3 営業利益 営業利益 4,421 4,534 前年同期 当第２四半期累計 (６ヵ月間) *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 (６ヵ月間) 円 対 米ドル + 1
Slide 12: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況 第２四半期累計（６ヵ月間） 上段：2022年度 パワープロダクツ事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 下段：2021年度 及びその他の事業 (台数：千台) 9,202 1,785 - 2,935 Honda (6,343) (1,093) - (2,935) グループ販売台数 (連結売上台数) 8,173 1,915 - 3,230 (5,087) (1,182) - (3,230) (金額：億円) 14,126 50,039 15,290 2,360 売上収益 10,237 44,349 14,438 1,977 2,247 635 1,530
Slide 13: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況（金融事業を除く事業会社） (億円) 第２四半期累計（６ヵ月間） 2021年度 2022年度 営業活動によるキャッシュ・フロー + 2,111 + 5,550 投資活動によるキャッシュ・フロー - 2,299 - 4,016 フリーキャッシュ・フロー - 187 + 1,533 財務活動によるキャッシュ・フロー - 1,972 - 2,052 為替影響 - 16 + 2,408 現金及び現金同等物の純増減 - 2,176 + 1,889 現金及び現金同等物の 四半期末残高 23,106 35,070 ネットキャッシュの四半期末残高 18,354 25,609 13
Slide 14: 目次
目次 • 2022年度 第２四半期 決算および 2022年度 見通し • 決算および見通しの詳細 • 2022年度 第２四半期累計（６ヵ月間） • 2022年度 見通し 14
Slide 15: Honda販売台数 見通し
Honda販売台数 見通し (千台） 二輪事業 四輪事業 パワープロダクツ事業 グループ 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 2022年度 増減 増減 増減 販売台数 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 日本 265 255 - 10 550 565 + 15 370 375 +5 北米 440 445 +5 1,390 1,255 - 135 2,250 2,280 + 30 欧州 355 335 - 20 90 85 -5 1,145 1,175 + 30 アジア 15,930 15,785 - 145 2,050 2,
Slide 16: 対前年度 2022年度見通し 税引前利益増減要因
対前年度 2022年度見通し 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 98 億円 ( + 0.9 ％ ) 営業利益 - 12 億円 ( - 0.1 ％ ) 為替影響除く - 2,872 億円 10,701 + 418 - 1,100 + 2,860 + 224 - 114 10,800 販売影響 - 1,520 持分法利益 その他 *1 売価/コスト影響 - 670 諸経費 *2 研究開発費 為替影響 *3 営業利益 営業利益 8,712 8,700 2021年度 2022年度 実績 *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 見通し 円 対 米ドル + 2,270 売上台数、構成変化
Slide 17: 対前回見通し 2022年度見通し 税引前利益増減要因
対前回見通し 2022年度見通し 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 400 億円 ( + 3.8 ％ ) 営業利益 + 400 億円 ( + 4.8 ％ ) 為替影響除く - 800 億円 + 1,200 + 100 - 100 10,800 10,400 - 1,280 持分法利益 その他 + 360 - 40 + 160 諸経費 研究開発費 為替影響 販売影響 売価/コスト影響 *2 *3 *1 営業利益 営業利益 8,300 8,700 2022年度 2022年度 見通し(前回) *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 見通し(今回) 円 対 米ドル + 970 売上台
Slide 18: 2022年度 設備投資/減価償却費/研究開発支出 見通し
2022年度 設備投資/減価償却費/研究開発支出 見通し 2021年度 2022年度 前回見通し 増減 （億円） 実績 見通し からの増減額 設備投資 *1 2,784 5,500 + 2,715 + 400 減価償却費 *1 3,699 4,550 + 850 + 100 研究開発支出 *2 8,040 8,600 + 559 + 100 *1 オペレーティング・リース資産、使用権資産および無形固定資産に係る設備投資および減価償却費は上記の実績、見通しには含めていません。 *2 研究開発支出は報告期間中に発生した研究開発活動に係る支出であり、IFRSでは当該支出の一部を無形資産として計上し
Slide 19: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている本田技研工業株式会社の業績見通しおよび配当予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや 不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績見通しおよび配当予想のみに全面的に依拠して投資判断を下すことは控えるようお願いいたします。 実際の業績は、様々な重要な要素により、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることを、ご承知おきください。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、 当社、連結子会社および持分法適用会社の事業領域をとりまく経済情勢、市場の動向、為替相場の変動などが含まれます。 会計基
Slide 20: HONDA The Power of Dreams
HONDA The Power of Dreams
Slide 21: 補足資料
補足資料 21
Slide 22: 2022年度 第２四半期 連結決算
2022年度 第２四半期 連結決算 Honda 第２四半期（３ヵ月間） グループ販売台数 2021年度 2022年度 ベトナムなどで増加したことにより、 増減率 二輪 前年同期を上回る (連結売上台数) (千台) 実績 実績 4,294 4,951 + 15.3% 二輪事業 (2,695) (3,371) (+ 25.1%) 中国やアジアなどで増加したことにより、 四輪 前年同期を上回る 917 970 + 5.8% 四輪事業 (574) (564) (- 1.7%) 1,522 1,389 - 8.7% 米国などで減少したことにより、 パワープロダクツ事業 PP 前年同期を下回る (1,52
Slide 23: 第２四半期 税引前利益増減要因
対前年同期 2022年度 第２四半期 税引前利益増減要因 （億円） 税引前利益 + 293 億円 ( + 11.8 ％ ) 営業利益 + 322 億円 ( + 16.2 ％ ) 為替影響除く - 566 億円 + 90 - 118 2,784 + 890 2,490 - 106 - 61 持分法利益 その他 - 298 販売影響 売価/コスト影響 - 101 *1 諸経費 研究開発費 為替影響 *2 *3 営業利益 営業利益 1,989 2,312 前年同期 当第２四半期 (３ヵ月間) *1 販売影響 *2 諸経費 *3 為替影響 (３ヵ月間) 円 対 米ドル + 650 売上台数、構成変化
Slide 24: 事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（第２四半期）
事業別 売上収益/営業利益（率）の状況（第２四半期） 上段：2022年度 パワープロダクツ事業 二輪事業 四輪事業 金融サービス事業 下段：2021年度 及びその他の事業 (台数：千台) 4,951 970 - 1,389 Honda (3,371) (564) - (1,389) グループ販売台数 4,294 917 - 1,522 (連結売上台数) (2,695) (574) - (1,522) (金額：億円) 7,366 26,757 7,790 1,170 売上収益 5,055 21,824 6,763 984 1,269 253 742 47 営業利益 674 464 845 5 1
Slide 25: 売上収益 事業別増減
売上収益 事業別増減 （外部顧客への売上収益） （億円） ３ヵ月間 前年度比 + 8,513 億円 / + 25.0 % (為替換算影響除く：+ 2,118 億円 / + 6.2 %) 為替換算影響除く増減 2021年度 2022年度 増減 （％） 二輪事業 5,055 7,366 + 2,311 + 1,321 + 26.1% 四輪事業 21,288 26,287 + 4,998 + 1,071 + 5.0% 金融サービス事業 6,759 7,785 + 1,025 - 322 - 4.8% パワープロダクツ事業及びその他の事業 940 1,118 + 178 + 48 + 5.1% 合計
Slide 26: 所在地別 売上収益/営業利益の状況
所在地別 売上収益/営業利益の状況 （億円） 日本 北米 欧州 アジア その他 ３カ月間 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 売上収益 10,231 11,686 19,605 23,179 1,740 1,518 8,835 13,269 1,489 2,039 営業利益 133 559 1,260 529 28 42 524 1,162 144 157 営業利益 + 320.4% - 58.0% + 49.0% + 121.7% + 9.1% 増減 日本 北米 欧州 アジア その他 ６カ
Slide 27: 設備投資/減価償却費/研究開発支出
2022年度 第２四半期 設備投資/減価償却費/研究開発支出 第２四半期（３ヵ月間） 第２四半期累計（６ヵ月間） 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減 増減 （億円） 実績 実績 実績 実績 設備投資 698 1,405 + 706 1,269 2,421 + 1,152 減価償却費 999 1,058 + 59 1,937 2,073 + 136 研究開発支出 1,851 1,908 + 56 3,657 3,714 + 56 27
Slide 28: 事業別 売上収益/営業利益の推移
事業別 売上収益/営業利益の推移 (億円) 四半期実績 累計実績 2021年度 2022年度 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 増減 増減率 2021年度 2022年度 セグメント情報(推移) 増減 増減率 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 売上収益 二輪事業 5,182 5,055 5,783 5,831 6,760 7,366 + 2,311 + 45.7% 10,237 14,126 + 3,889 + 38.0% 四輪事業 22,524 21,824 23,887 25,369 23,281 26,757 + 4,932
Slide 29: Hondaグループ販売台数/連結売上台数
Hondaグループ販売台数/連結売上台数 (千台) 四半期実績 累計実績 年間見通し Honda 2021年度 2022年度 グループ 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減 増減 増減 販売台数 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 累計実績 累計実績 実績 年間見通し 二輪事業 計 3,879 4,294 4,602 4,252 4,251 4,951 + 657 8,173 9,202 + 1,029 17,027 18,430 + 1,403 日本 59 67 54 64 56 58 -9