Slide 1: Prudential plc 2021年全年度业绩
Prudential plc 保诚有限公司* 2021年全年度业绩 2022年3月9日 *仅供识别
Slide 2: 前瞻性陈述
前瞻性陈述 本简报可能载有“前瞻性陈述”，涉及若干保诚（以及其全资及共同拥有的业务）的计划及其对其的日后财务状况、表现、业绩、策略及宗旨的目标和预期。并非过往事实的陈述，包括关于保诚（以及其全资及共同拥有的业务）的信念及预期的 陈述，并包括但不限于包含“可能”、“将”、“应”、“继续”、“旨在”、“估计”、“预测”、“相信”、“有意”、“期望”、“计划”、“寻求”、“预期”及类似涵义词语的陈述，均为前瞻性陈述。该等陈述基于在作出陈述时的计 划、估计及预测而作出，因此不应过度依赖该等陈述。就其性质而言，所有前瞻性陈述均涉及风险及不明朗因素。 多项重要因素可能导致保诚的实际日后财务状况或表现或任何
Slide 3: Mike Wells
Mike Wells SA GUT AK
Slide 4: 2021年策略及经营摘要
保诚有限公司* 2021年策略及经营摘要 P 稳健的业务模式 P 加强分销能力 • 业务模式与结构性增长杠杆保持一致 200 改良的产品 • 在亚洲及非洲拥有多元化的业务，并以健康及保障为重点 款新推出和 > • 现代化多渠道分销模式 P 在中国内地表现优于市场2 P 推动和引领创新 • 通过数码平台提供以客为本的适配产品 • 领先的亚洲资产管理公司，管理基金达2,585亿美元1 • 强劲的资产负债状况推动增长 P 结构性转型 P 新环境、社会及管治框架 环境 – 社会 – 管治 1. 截至2021年12月31日。 2. 参考毛保费收入的增长。 4
Slide 5: 2021年财务摘要
保诚有限公司* 2021年财务摘要 年度保费等值销售额 新业务利润 88 ++ %% 集团 Group +13% 集团 16 ++ 16%% 集团（不包括香港） Group ex HK +23% 集团（不包括香港） 2021全年年度保费等值相对于 FY21 APE vs FY20 CER1 2021全年年度新业务利润相对于 2020全年固定汇率1 2020年全年固定汇率1、3 《国际财务报告准则》盈利 内含价值 + 16% 474亿美元 《国际财务报告准则》经营溢利1 每股内含价值较去年 较去年增长至32亿美元 增长7%2 1. 按固定汇率基准计算。 2. 按实际汇率基准计算。年末内含价值按年
Slide 6: 在严峻的经营环境下仍录得全面的强劲表现
保诚有限公司* 在严峻的经营环境下仍录得全面的强劲表现 2021年下半年度，2019冠状病毒病新病例激增1 多渠道模式支持增长2 2019年 2019年 2020年 2020年 2021年 2021年 上半年度 下半年度 上半年度 下半年度 上半年度 下半年度 新业务利润 1,696 1,874 936 1,304 1,172 1,354 年度保费等值及 年度保费等值及新业务利润均录得 （百万美元） 新业务利润全面增长 双位数增长（不包括香港） 按年增长率 +25% +4% 700 Daily new cases per million people 每百万人每日新增病例 600 (1 wee
Slide 7: 加强多渠道能力以加速增长：代理
保诚有限公司* 加强多渠道能力以加速增长：代理 8 34% 2020年 40% 2021年 提升质素 个市场的“百万圆桌 会议”合资格人士1、2 有所增加 “百万圆桌会议”对 年度保费等值的贡献1、3 +9% 高质素的 以领先的代理市场 为代理 + 16% 4.8万 稳健增长 960 1,050 每名活跃代理的 代理通过PruForce 6 参与者地位为基础 升级工具 年度保费等值增长 达成销售 （不包括香港）4、5 （相对于2020全年的1.9万） 2020年 2021年 固定汇率9 代理新业务利润 产能较其他新招募人员高出 （不包括香港），百万美元 45% 5倍 8 代理新业务利润 16.
Slide 8: 加强多渠道能力以加速增长：银行保险
保诚有限公司* 加强多渠道能力以加速增长：银行保险 9 10 提升质量 个市场的新业务利润 个市场的新业务利润 录得增长 录得双位数增长 +48% 于 高质量的 26,000间 以领先的银行保险 市场参与者 扩展业务 逾160个 超过 稳健增长 661 448 地位为基础 银行合作伙伴 银行分行开展业务 2020年 2021年 固定汇率1 银行保险新业务利润 （不包括香港），百万美元 30% 银行保险新业务利润 7.95亿美元 +56% 1 数码化运作 以虚拟方式售出 新数码合作伙伴3 （包括香港） 的新保单2 1. 按固定汇率基准计算。 2. 截至2021年12月31日止12个月。 3. 在
Slide 9: 加强多渠道能力以加速增长：数码
保诚有限公司* 加强多渠道能力以加速增长：数码 • 以实惠和便捷促进普惠 • Pulse吸引新的年轻一代客户 拓宽接触新客户 • 与合作伙伴平台连通的多边生态系统 的渠道 逾 3,200万次 约1,300万名 下载1 注册用户1 • 提升客户留存率 数码 提升客户参与度 • 广泛的增值产品及服务 • 以不断增长的客户需求为中心，推出创新方案 56个 关键数码合作伙伴 • 进一步洞察及了解客户的需求 430万条 约 11% • 以数码化方式招募、培训及管理代理 Pulse记录的 销售总额占比（于提供 推动产能提升 • “高潜力”销售线索可加强后续销售／交 销售线索4 Pulse的市场）2、3 叉
Slide 10: 中国内地：强大的策略平台与高质素的资产负债表
保诚有限公司* 中国内地：强大的策略平台与高质素的资产负债表 其他 分红 健康及保障 代理 多元化平台 银行 传统 高质素的稳健增长 保险 投资相连 渠道 2021全年新业务利润 产品 代理年度保费等值 +25% 银行保险年度保费等值 +28% +48% +22% +23% +5 逾1,100名“百万圆桌 银行合作伙伴达48 个 会议”合资格人士1 增强分销能力 每名活跃代理签单数目+69% +2,000银行分行达6,000间 352 288 每名活跃代理年度保费等值+61% +760 保险专员逾3000名 质素及产能 扩大触达范围 2020年 2021年 毛保费收入增长率2 新业务利润（百万
Slide 11: 香港：转向本地保障并增强能力
保诚有限公司* 香港：转向本地保障并增强能力 +12% 75% 排名前三，占据 封关未阻 注重质素 约19%市场份额1 强劲环比增势 2020年固定汇率 2021年 本地健康及保障产品 本地新业务利润中， 自愿医保计划 年度保费等值增长 健康及保障组合占比较高 +14% +19% 自愿医保计划 +24% 健康及保障 健康及保障 分红 分红 2018 2021 2021年 2021年 2021年 2021年 其他 扩大产品范围 年 年 年金 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 其他 年金 香港新业务利润总额（百万美元） 产品数量2 31 54 7.36亿美元 -6% 转向更加多元化的产品组合
Slide 12: 印尼：通过拓展和增强业务能力提升抗逆力
保诚有限公司* 印尼：通过拓展和增强业务能力提升抗逆力 在严峻环境下 37% + + 19% +33% 6月╱7月疫情爆发， 录得增长 独立保障保单增加 伊斯兰保险新保单增加 团体业务 增势仍然稳健 年度保费等值增长 +17% +8% +5% 投资相连储蓄 投资相连储蓄 独立保障 投资相连保障 其他 2021年 2021年 2021年 2021年 2018 2021 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 扩大产品范围 年 年 新业务利润总额（百万美元） 投资相连保障 独立保障 (21)% 销售产品组合多元化 158 125 约1.6万份 2.9万名 + 25% 2020年 新业务利润（百万美
Slide 13: 新加坡及马来西亚：强劲定位推动持续发展势头
保诚有限公司* 新加坡及马来西亚：强劲定位推动持续发展势头 +49% +48% 提供以客户为导向的解决方案 加强多渠道分销 PRUShield 50% 523 19% 9% 159% + +109% 350 + 高净值 + + 新加坡 整体年度保费等值 年度保费等值按年增长 按年增长 2020年 2021年 全面的产品系列推动 “百万圆桌会议”合资格 银行保险新业务 年度保费等值增长 人士1增至超过1,000人 利润增长强劲 新加坡新业务利润（百万美元） 高质素 增长 +9% 拓展产品能力 加强多渠道分销 +61% 100 + 18% + 48% + 33% 212 232 62 伊斯兰保险代
Slide 14: 印度及泰国：进展良好
保诚有限公司* 印度及泰国：进展良好 加强多渠道分销 注重质素 及旗下产品 高质素的 +41% 稳健增长 印度 2021年新增 每名活跃代理的 100个 年度保费等值增加 市场领先的商业品牌， 2020年 2021年 约 势头强劲 +25% 28% 新业务利润增长 合作伙伴，合共约 + 2017年至2021年 利润率上升 + 11个百分点 700个 558 446 +129% Business@Pulse 年度保费等值增长 年度保费 等值增长 + 48% 2020年 2021年 76% 1 银行保险市场份额 + 增加至14%2 增长市场新业务利润（百万美元） 泰国 2020年 2021年 新业
Slide 15: 基于实现可持续股东价值的往绩
保诚有限公司* 基于实现可持续股东价值的往绩 新业务利润（实际汇率）1、3、5，百万美元 《国际财务报告准则》经营溢利（实际汇率）2、3、5，百万美元 2.0倍 3.3倍 10年复合年增长率 10年复合年增长率 4,023 +7% 2,526 +13% 1,253 香港中国 1,214 内地业务 新业务利润7 2011全年 2021全年 2011全年 2021全年 内含价值（实际汇率）2、4、5，十亿美元 赚取的经营自由盈余（实际汇率）2、3、5、6，百万美元 3.3倍 2.8倍 2,071 10年复合年增长率 10年复合年增长率 +13% 46.1 +11% 747 14.0 2011全年
Slide 16: 年度保费等值业绩反映冠状病毒病相关限制措施的实施时间及规模
保诚有限公司* 年度保费等值业绩反映冠状病毒病相关限制措施的实施时间及规模 亚洲及非洲年度保费等值（占上一年同期百分比）1 • 踏入二零二二年，我们维持强劲的资产负债表现及资本状况 • 香港开放边境的时间仍不确定，2019冠状病毒病疫情亦将继续构 成冲击 • 目前在乌克兰的冲突可能会对全球经济和市场状况乃至地缘政治关 系产生较广泛的影响 100% • 然而，我们采取多渠道方式并专注于优质业务及经营效率的策略， 相信能够有效应对波动不稳的经营状况 141% 132% 127% 105% 109% 104% 101% 112% 109% 103% 107% • 我们相信，我们的新业务投资、分销及产
Slide 17: 重要信息
保诚有限公司* 重要信息 • 面对充满挑战的环境，仍录得高质量的稳健增长 • 增强能力以建立实质竞争优势 • 完全专注于亚洲及非洲业务，于主要高增长市场及分部处于领先地位 • 优秀的策略定位，可把握未来长期增长机遇 17
Slide 18: Mark FitzPatrick 集团财务总监兼营运总裁
Mark FitzPatrick 集团财务总监兼营运总裁
Slide 19: 2021年全年度财务及经营摘要
保诚有限公司* 2021年全年度财务及经营摘要 不断增长的价值 不断增长的资本 不断增长的盈利 新业务利润 寿险及资产管理赚取的经营自由盈余 寿险及资产管理 （百万美元） （百万美元2 ） 《国际财务报告准则》经营溢利 （百万美元2 ） 增长 +13% +7% +8% 2,240 2,526 2,071 4,023 1,928 3,716 2021全年… 2020年全年度 FY21 2021年全年度 2020年全年度 FY20 CER 2021年全年度 FY21 FY20 CER 2020年全年度 2021年全年度 FY21 固定汇率1 固定汇率1 固定汇率1 顺利完成股本集资，财务灵活性
Slide 20: 不断增长的价值
不断增长的价值 高质量、多渠道及多元化的新业务利润增长 优质 多渠道 多元化 价值 按分销渠道划分的年度保费等值， 按分部划分的年度保费等值， 按分部划分的新业务利润， 2021年全年度 2021年全年度2、3 2021年全年度2、3 中信保诚人寿4 +25% 中信保诚人寿4 +22% 86%年度保费等值1 代理 期缴保费 香港(27)% 香港(6)% 印尼(7)% 马来西亚+31% 印尼(21)% +8%2、3 +8%2、3 +13%2、3 马来西亚+9% 健康及保障 新加坡+19% 新加坡+49% 银行保险 投资相连 27%年度保费等值1 健康及保障 其他 增长市场+12% 增长市场+25
Slide 21: 新业务利润推动欧洲内含价值经营溢利
不断增长的价值 新业务利润推动欧洲内含价值经营溢利 2021年全年度集团欧洲内含价值的变化（十亿美元） 集团欧洲内含价值经营溢利：35亿美元1 47.4 0.3 0.7 18.4% Jackson (0.9) 1.6 2.4 股本集资 (0.4) (0.3) (0.4) 2.5 46.1 44.7 44.3 44.3 41.9 EEV continuing 持续经营业务 新业务利润 预期回报及 资产管理 Central costs 中央成本（包括 已付股息 非经营 汇兑，其他 集团欧洲 operations, 31 的欧洲内含价值， 经验差，其他 (incl. IFRS 17 & 《国际财务报
Slide 22: 赚取的经营自由盈余用作再投资，推动不断创造价值
不断增长的资本 赚取的经营自由盈余用作再投资，推动不断创造价值 每再投资1美元可创造约5美元的新业务利润 集团赚取的经营自由盈余，持续经营业务（2021年全年度，十亿美元） • 优质有效寿险业务及瀚亚赚取的经营自由盈余为 26亿美元 新业务再投资推动预期 未来赚取的经营自由盈余增长 • 5亿美元投资于新业务1，赚取25亿美元的新业务 0.3 利润，推动预期未来赚取的经营自由盈余增长 (0.5) (0.9) • 受中央成本减少所推动，寿险及资产管理业务赚 2.6 取的经营自由盈余按年增长7%2，集团赚取的经 2.3 保留 0.8 营自由盈余按年增长26%2 1.2 1.2 已付股息 0.4 •
Slide 23: 强劲的中央流动资金：融资成本减少，灵活性提升
不断增长的资本 强劲的中央流动资金：融资成本减少，灵活性提升 控股公司现金变动（2021年全年度，十亿美元，备考1） 融资行动 (0.6) 2.4 (2.25) 1.5 0.3 (0.4) (0.2) 2.3 (0.2) 1.7 1.6 1.6 1.8 1.5 1.4 2020年 汇入现金净额 中央及利息成本 已付股息 中央支付银行 其他企业业务 股票发行 债务赎回 其他债务 31-Dec-21 2021年 Pro 12月31日 1 保险费用 再融资 2 Forma 12月31日，备考 2 • 于2022年1月完成债务赎回后，备考中央流动资金达18亿美元；未来利息成本每年减少约1.25亿美元
Slide 24: 强劲且稳健的集团监管状况
不断增长的资本 强劲且稳健的集团监管状况 赚取的资本 对宏观压力具备一定的抗逆力 估计集团股东集团监管盈余变化（2021年全年度，十亿美元1 ） 估计集团股东集团监管盈余（2021年12月31日，十亿美元1、3 ） 2 于2020年12月31日的集团监管盈余 9.4 370% 于2021年12月31日 对偿债率的影响 2 的集团监管盈余 132亿美元 454% 经营资本收入 1.0 外界股息 (0.4) 股票上升10% 3亿美元 459% 5个百分点 其他企业业务 (0.1) 股票下跌20% (6)亿美元 452% (2)个百分点 非经营 0.3 股票下跌40% (11)亿美元 453% (1
Slide 25: 不断增长的盈利
不断增长的盈利 尽管疫情相关理赔增加，但本集团注重质量，推动《国际财务报告准则》寿险经营 溢利增长 注重质量 保险损益差推动《国际财务报告准则》寿险业绩 多元化且具规模 高期缴保费占比1 2021年全年度《国际财务报告准则》寿险经营溢利， 2021年全年度按分部划分的 持续经营业务，百万美元 《国际财务报告准则》经营溢利 +8% +20% +14% +3% +8% 按年 按年 86% 百万美元 百分比4 17 8 百分比4 58 208 (12) 中信保诚人寿 343 28% 专注于健康及保障产品2 新加坡 663 13% 马来西亚 350 12% 79% 3,696 3,709 增长市场及其
Slide 26: 中央成本减少形成正向经营杠杆
不断增长的盈利 中央成本减少形成正向经营杠杆 集团《国际财务报告准则》业绩， 百万美元 • 收支增幅之差为正数：分部利润增长8%，经调整经营溢利增长 16% 2020全年 2021全年 增长 （固定汇率） 百分比 • 中央费用改善，反映自2021年1月1日起每年节省1.80亿美元 长期业务 3,430 3,709 8 企业开支。预期还会产生以下减省： 瀚亚 286 314 10 来自持续经营业务的分部利润总计 3,716 4,023 8 − 2022年1月起每年减少约1.25亿美元利息成本 应付利息 (316) (328) (4) − 2023年起每年削减7,000万美元企业开支 企业开支 (
Slide 27: 结束语
保诚有限公司* 结束语 • 多渠道、数码化运作及注重质量的分销推动新业务利润增长13%1 • 有效业务产生可预测、稳健的现金流，可再投资以获取可观回报 • 尽管受冠状病毒影响，年内仍录得8%的经营内含价值回报2 • 强劲、稳健的资产负债表现及资本状况，以及雄厚的投资实力 • 未来增长机遇广阔 不断增长的价值 不断增长的资本 不断增长的盈利 1. 固定汇率基准。 2. 平均欧洲内含价值股东权益经营回报（已扣除非控股权益）。 27