Slide 1: 2019年3月期決算説明会
2019年3月期決算説明会 2019年5月10日 株式会社エフテック 東証1部：7212 https://www.ftech.co.jp Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 1
Slide 2: 目次
目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 2
Slide 3: 目次
目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 3
Slide 4: 連結決算概要（前年同期比）
連結決算概要（前年同期比） （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 増減 実績 実績 売上高 226,060 100.0% 235,361 100.0% 9,300 4.1% 営業利益 6,856 3.0% 6,580 2.8% ▲275 ▲4.0% 経常利益 5,924 2.6% 5,968 2.5% 43 0.7% 親会社株主に帰属する当期 純利益 4,709 2.1% 2,844 1.2% ▲1,864 ▲39.6% 1株利益(円) 262.98 ― 152.30 ― ▲110.68 ▲42.1% 為替 2018年3月期 2019年3月期 増減額 １US$ 110.71円
Slide 5: 連結売上高（前年同期比）
連結売上高（前年同期比） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 226,060 235,361 日本, 12.7% 日本, 14.0% （日本） 日本, 28,795 日本, 33,001 1.3%増加 200,000 北米, 北米, （北米） 北米, 北米, 57.5% 58.0% 0.5%増加 129,904 136,450 100,000 アジア, アジア, アジア, アジア, （アジア） 29.8% 28.0% ▲1.8%減少 67,360 65,909 0 2018年3月期実績 2019年3月期実績 2018年3月期実績 2019年3月期実績 連結売上
Slide 6: セグメント別営業利益（前年同期比）
セグメント別営業利益（前年同期比） （単位：百万円） 金額 シェア 2018年 2019年 2018年 2019年 3月期 3月期 増減 増減率 3月期 3月期 増減 実績 実績 実績 実績 日本 1,744 921 ▲822 ▲47.2% 25.4% 14.0% ▲11.4% 北米 ▲1,878 ▲54 1,823 - ▲27.4% ▲0.8% 26.6% アジア 6,684 5,275 ▲1,408 ▲21.1% 97.5% 80.2% ▲17.3% 合計 6,549 6,142 ▲407 ▲6.2% 95.5% 93.3% ▲2.2% 調整 306 438 131 43.0% 4.5%
Slide 7: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 日本 北米 アジア 減益 増益 前期悪化 （単位：百万円） 要因解消 2,232 連結 為替 6,856 売上増減 調整 影響 131 ▲29 6,580 影響 ▲489 その他 ▲919 売上増減 販管費 売上増減 影響 減少 影響 ▲1,224 402 ▲379 2018年3月期 2019年3月期 実績 実績 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 7
Slide 8: F&P America Mfg.,Inc.における減損損失に関しまして
F&P America Mfg.,Inc.における減損損失に関しまして 開示内容 当社の北米連結子会社でありますF&P America Mfg.,Inc.（米国オハイオ州）の 事業用資産について、収益性が低下したことに伴い減損の兆候が認められ、 将来の回収の可能性を検討した結果、帳簿価額を回収可能価額まで減額し 当減少額を減損損失として計上いたしました。 （2019年4月25日開示） 減損損失計上額 ： 19億5千8百万円 経緯 F&P America Mfg.,Inc.におきましては2期連続の営業赤字を計上見込みであり ましたが、改善を重ね良化の兆しが見えて参りました。 しかしながら、4月2
Slide 9: 目次
目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 9
Slide 10: 連結業績予想（2020年3月期予想）
連結業績予想（2020年3月期予想） （単位：百万円） 2019年3月期 2020年3月期 増減 実績 予想 売上高 235,361 100.0% 218,000 100.0% ▲17,361 ▲7.4% 営業利益 6,580 2.8% 6,000 2.8% ▲580 ▲8.8% 経常利益 5,968 2.5% 5,500 2.5% ▲468 ▲7.9% 親会社株主に帰属する当期 純利益 2,844 1.2% 2,500 1.1% ▲344 ▲12.1% 1株利益(円) 152,30 ― 133.84 ― ▲18.46 ▲12.1% 為替 2019年3月期 2020年3月期 増減額 １US$
Slide 11: 連結売上高（2020年3月期予想）
連結売上高（2020年3月期予想） （単位：百万円） セグメント別連結売上高（金額） 売上高シェア（%） 235,361 218,000 日本, 13.0% （日本） 日本, 33,001 日本, 14.0% ▲1.0%減少 200,000 日本, 28,400 150,000 北米, 北米, 北米, （北米） 北米, 136,450 58.0% 60.6% 2.6%増加 100,000 132,058 （アジア） 50,000 アジア, アジア, アジア, アジア, ▲1.6%減少 65,909 54,540 28.0% 26.4% 0 2019年3月期実績 2020年3月期予想 2019年
Slide 12: セグメント別営業利益（2020年3月期予想）
セグメント別営業利益（2020年3月期予想） （単位：百万円） 金額 シェア 2019年 2020年 2019年 2020年 3月期 3月期 増減 増減率 3月期 3月期 増減 実績 予想 実績 予想 日本 921 125 ▲795 ▲86.3% 14.0% 2.1% ▲11.9% 北米 ▲54 1,777 1,831 - ▲0.8% 29.6% 30.4% アジア 5,275 4,260 ▲1,014 ▲19.2% 80.2% 71.0% ▲9.1% 合計 6,142 6,163 21 0.4% 93.3% 102.7% 9.4% 調整 438 ▲163 ▲602 ▲137.3% 6.7%
Slide 13: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 減益 増益 日本 北米 アジア （単位：百万円） 連結調整 売上増減 為替 ▲602 影響 影響 6,580 ▲417 売上増減 ▲219 6,000 その他 影響 ▲379 売上増減 ▲846 影響 その他 ▲116 1,998 2019年3月期 2020年3月期 実績 業績予想 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 13
Slide 14: 得意先別売上高の推移
得意先別売上高の推移 175,579 196,343 197,941 226,060 235,361 218,000 100% 3.9% 3.5% 3.9% 3.4% 3.2% 3.2% 4.3% 4.9% その他 90% 4.0% 3.8% 3.5% 3.5% FTC 3.4% 2.4% 9.5% スズキ 10.9% 12.0% 80% 11.4% 三菱 12.9% 14.6% トヨタ 日産 70% GM ホンダ 79.0% 77.6% 76.4% 75.2% 60% 72.0% 70.7% 50% 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期計画 ホンダ 138,
Slide 15: 財務の状況
財務の状況 160,000 総資産 設備投資 減価償却費 有利子負債 有利子負債依存度 50.0% 140,000 40.0% 120,000 100,000 30.0% 80,000 60,000 20.0% 40,000 10.0% 20,000 0 0.0% 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期予 総資産 132,697 137,980 144,420 150,525 137,010 139,747 設備投資 14,987 20,578 14,094 12,435 8,056 11,215 減価償却費 8,920 10,081 10,335 11,666
Slide 16: 配当金の状況
配当金の状況 2020年3月期予定 配当 1Q末 2Q末 3Q末 4Q期末 合計 性向 2020年3月期 ー 10円00銭 ー 10円00銭 20円00銭 14.9% 配当予定 （ご参考）2019年3月期 ー 10円00銭 ー 10円00銭 20円00銭 13.1% ※株主総会決議事項 前期比 増減 ー ー ー ー ー 1.8% 配当方針 当社の利益配分に関する基本方針は、業績に基づく利益還元を基本としています。 財務体質の強化を図りながら利益の状況、将来の事業展開など長期的な視野に立って皆様への 利益還元を図ってまいります。配当性向の当面の目途を親会社株主に帰属する当期純利益の 10％以上と
Slide 17: 目次
目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 17
Slide 18: 中期3カ年経営計画 ～基本方針～
中期3カ年経営計画 ～基本方針～ 会社方針 2017/3月期 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 健全なる財務体質 高収益企業の実現 実績 目標 連結売上高 連結売上高 営業利益率 営業利益率 有利子負債依存度 有利子負債依存度 お客様に最高の価値を提供する 生産拠点は、利益を最大化する 機能組織は、コストの最小化と生産拠点へ価値を提供する 健全な財務体質を構築する 新規重要顧客を獲得、拡大する 画期的新製品を提案する 新技術・新加工方法を確立する 新規事業の企画・推進 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Rig
Slide 19: 中期3カ年経営計画 ～経営目標～
中期3カ年経営計画 ～経営目標～ 売上高 営業利益 営業利益 営業利益率 億円 億円 2,200 2,090 2,070 2,120 120 105 10.0% 1,979 2,000 100 90 80 80 8.0% 1,800 80 6.0% 1,600 60 5.0% 4.0% 1,400 40 4.3% 4.1% 3.8% 1,200 20 2.0% 1,000 0 0.0% 2017/3月期… 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 2017/3月期… 2018/3月期 2019/3月期 2020/3月期 投資計画 有利子負債依存度 総資産 有利子負債依存度 有利子負
Slide 20: 中期3カ年経営計画 ～2年目計画対実績～
中期3カ年経営計画 ～2年目計画対実績～ 中期経営計画2年目計画対実績 (億円) 中期経営計画 2018年度実績 差異 達成 売上高 ２，０７０ ２,３５３ ＋２８３ ○ 営業利益 ９０ ６５ ▲２５ × 投資計画 １３０ ８０ ▲５０ ○ 有利子負債額 ５４６ ４６２ ▲８４ ◎ 有利子負債依存度 ３９．０％ ３３．７％ ▲５．３％ ◎ 売上高、投資計画は計画達成したが、営業利益は計画未達成 有利子負債額、有利子負債依存度は中期計画最終年度の計画達成 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 20
Slide 21: 中期3カ年経営計画 ～営業利益の計画対比未達成～
中期3カ年経営計画 ～営業利益の計画対比未達成～ 中期経営計画 対比実績/見込 未達成項目【営業利益】 (億円) 実績 / 見込 中期経営計画 差異 2018年度 実績 ６５ ９０ ▲２５ 2019年度 見込 ６０ １０５ ▲４５ 北米地域の立て直しが途上にあり、中期経営計画 対比で下振れしたことが要因 2018年度 2018年度 北米地域は営業損失▲５４百万円 北米地域の更なる改善が急務 前提条件の変化もあり中期経営計画達成は困難 ＜前提条件変化＞ 2019年度 ・自動車市場変化（セダン→ＳＵＶ） ・関税負荷 ・労働市場逼迫 ・米国経済鈍化の兆し ・中国経済鈍化の兆し ・狭山工場閉鎖 Cop
Slide 22: 北米地域の状況
北米地域の状況 外部要因による改善効果圧迫 米国通商政策 ： カナダ、メキシコからの輸入材料に関税負荷 ダ 主 要 得 意 先 ： 機種MIXの変化、減産 ウ 労 務 コ ス ト ： 熟練者減少→生産時間の長時間化 ン 収 損 益 内部改善策への取り組みは計画に基づき進行 失 【コスト削減】 【ロスの削減】 【生産効率アップ】 内作取り込み プレス単品精度改善 作業者習熟度アップ ア 倉庫削減 ッ 仕損費削減 自動化の推進 プ 要員削減 etc etc etc 内部改善策を進めているが、外部のマイナス要因が改善効果を減少 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Ri
Slide 23: 北米地域の課題と取り組み
北米地域の課題と取り組み 北米地域の問題 2018年度取り組み 結果 ＜コスト削減＞ ＜コスト削減＞ コストアップ 内作取込、倉庫削減 外作は一部取込 倉庫削減は実施 労務費・外注費＋付随 要員削減 要員削減は途上 ロスの増加 ＜ロスの削減＞ ＜ロスの削減＞ 仕損/追加検査の発生 プレス・仕損は更なる プレス精度改善 仕損の削減 改善が必要 生産効率低下 更なる外注の発生 ＜生産効率アップ＞ ＜生産効率アップ＞ 作業者への教育は 作業者習熟度アップ 実施中だが、退職者 収支の悪化 自動化の推進 も多く効果は限定的 各種改善策を進め徐々に効果は出始めているものの、 自動車減産のマイナス効果で一部
Slide 24: 北米地域の課題と取り組み
北米地域の課題と取り組み 2019年度取り組み ・物流改善 ：ラインレイアウト変更による工場内導線効率化 コスト削減 ・内作取込 ：更なる生産性向上で内作取込のスピードアップ ・要員削減 ：物流改善による部品配膳要員の削減 ・ プ レ ス 精 度 改 善 ：不具合金型の改善、熟練者育成 ロスの削減 ・ 仕 損 の 削 減 ：プレス精度の改善、熟練者育成による 改善のスピードアップ ・熟練者の育成：日本のサポート要員によるＯＪＴ徹底 生産効率アップ 退職しない職場づくりの推進 ・自動化の推進：SUV系ラインを中心とした自動化推進 熟練者育成が急務であり、本社サポートを拡大。徹底した現場指導を行う
Slide 25: 目次
目次 １．決算概要 ２．業績予想 ３．経営戦略 ４．トピックス 代表取締役社長 福田 祐一 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 25
Slide 26: 受注・生産状況
受注・生産状況 Honda 全グローバル車種 部品供給率 100％ 軽量化と強度・剛性を両立し、高い信頼性を獲得。 ＧＭ 日系メーカー 【サスペンション、マウント部品供給】 【コントロール部品供給】 2019年度 世界生産シェア※ コントロール部品を中心に FR 30.6%/RR 20.7% 日産、三菱、スズキから多数受注 (千台) 4,000 40 (％) FR系台数 日系メーカーからマウント部品を新規で受注 3,000 30 RR系台数 （北米で生産） 2,000 20 FR系シェア 1,000 10 RR系シェア 米系メーカー ※2019年3月末 0 2017 2018 2019 202
Slide 27: 受注・生産状況 ～2019年3月期生産開始新機種～
受注・生産状況 ～2019年3月期生産開始新機種～ 地域 得意先 1Q 2Q 3Q 4Q N-VAN CR-V VEZEL INSIGHT 【見方】 日 HONDA 久喜 亀山 ⇒日本 久喜 ⇒日本 久喜 ⇒EU ⇒日本 機種名 本 生産拠点 OTHER ⇒納入先 RDX, ACURA ※一部のみ表記 PILOT MDX INSIGHT ILX 北 HONDA FPA FPG FPA/FPG FPG ⇒北米 ⇒北米 ⇒北米 ⇒北米 Chevrolet 米 Blazer OTHER FPMX ⇒北米 CDX CRIDER SPIRIOR RDX 理念EV CRIDER 中 HONDA FTZ F
Slide 28: 得意先からの表彰実績
得意先からの表彰実績 ホンダ GM F.TECH PHILIPPNES F&P Mfg(Dyna-Mig) F&P America 偉福科技工業（中山） MANUFACTURING INC. 有限公司 環境賞 サービスパーツ納入品質賞 品質優秀賞 ＋環境に関する表彰 F&P Mfg トヨタ F.TECH PHILIPPNES MANUFACTURING INC. 品質賞、納入賞、環境賞 品質賞 デリバリー賞 （二輪） コストパフォーマンス賞 エフテックグループで得意先から各種表彰 継続してグループの品質レベルを高水準で維持していく Copyright(c) 2019 F-TECH INC. A
Slide 29: 研究・開発力
研究・開発力 ＜エフテックの独自開発技術＞ 人のノウハウとシミュレーション 技術を融合し最適設計を実現 軽量化の 開発スピード 設計精度の向上 更なる向上 の向上 空間梁解析 ・試作機会の極少化 ・製品性能（強度・剛性・振動） ・設計精度の向上 ・製造領域（プレス・溶接・塗装） 強度・剛性・衝突性能と まで加味した設計を実現 軽量化を両立 開発期間2ヵ月短縮 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 29
Slide 30: Bodyメーカーとの共創
共創 素材メーカーとの共創 ボディ骨格部品 ◆材料 ・鋼板：高ハイテン薄板メイン -材料進化- (780～980Mpa級) 適用グレード拡大(超ハイテン化) ◆接合 ・抵抗溶接メイン 590/780材 ⇒ 980/1180材 (SPOT/Projection Weld) 材料・工法に合わせた 製品仕様/形状のアウトプット Bodyメーカーとの共創 ・衝突性能 -加工技術 シャーシ足廻り部品 ・剛性(操安/NV) ・成形手法 ◆材料 ・強度 ・CAE/予測技術 ・鋼板：比較的厚板メイン ・材料知見 (270～590Mpa級) からの最適板組み ・評価指標 ◆接合 ・MIG溶接メイン(P.W.併用
Slide 31: 生産技術力
生産技術力 超細密塑性加工 トランスファープレス機の生産効率の改善 平成30年度科学技術分野の文部科学大臣表彰 日刊工業新聞社様主催 創意工夫功労者賞 受賞 『超』モノづくり部品大賞2018 モビリティ関連部品賞 受賞 電光カウンター 4か所増肉 目で確認 全面減肉 パトライト メロディ （光で確認） 素材板厚から （音で確認） 『+1mm』の増肉 【効果】 『-3mm』の減肉 ・効率アップ（前年比25%） ⇒END PLATE コンベア ・残業時間削減 1秒停止 18%軽量化 ・内作削減効果 +1mm 100個 -3mm 入り パレット 素材 増肉 減肉 カウント最終品を間欠送りで間隔を変え
Slide 32: 持続的成長を支える取り組み ～ガバナンス～
持続的成長を支える取り組み ～ガバナンス～ 「エフテック コーポレートガバナンスコード」改訂 「わたしたちの行動指針」改訂 ◆株式の政策保有に関する方針 ◆適切な情報開示 改 ◆経営陣幹部の育成計画 訂 ◆独立社外取締役の役割 項 ◆経営陣幹部の選解任、 目 取締役・監査役候補の指名 エフテック ◆取締役会・監査役会の構成 わたしたちの行動指針 CSR報告書2018 ◆株主との建設的な対話 ※コーポレートガバナンス報告書にて ※ISO26000や各種ガイドラインに 当社のスタンスを明確化 準拠し改定、発刊 社会の期待に応えていくため、 エフテックグループは持続的成長及び企業価値向上に努めます
Slide 33: 持続的成長を支える取り組み ～IR活動～
持続的成長を支える取り組み ～IR活動～ 日経ＩＲフェア2018 機関投資家様向け 個人投資家様向け 出展 施設見学会 会社説明会 2018年 2018年 2018年 2019年 8月31日、9月1日 9月28日、10月12日 10月24日、2月15日 場所：東京ビックサイト 場所：芳賀テクニカルセンター 場所：埼玉県草加市、 会社説明会、ブース出展 亀山事業所 さいたま市（大宮） 内容：研究所、工場見学会 人数：各100名程 多くの個人投資家様に 機関投資家様に対して 活発な質疑応答 ご説明実施 理解度、認知度向上へ 当社創業の地で初のＩＲ 個人投資家様、機関投資家様
Slide 34: 持続的成長を支える取り組み ～技術展への出展～
持続的成長を支える取り組み ～技術展への出展～ 人とくるまの ｵｰﾄﾓｰﾃｨﾌﾞﾜｰﾙﾄﾞ2019 人とくるまの テクノロジー展 出展 クルマの軽量化技術展 出展 テクノロジー展 出展 2018年 2019年 2019年 7月11日～7月13日 1月16日 ～ 1月18日 5月22日 ～ 5月24日 場所：ポートメッセ なごや 場所：東京ビッグサイト 場所：パシフィコ横浜 内容：ブース出展 内容：ブース出展 内容：ブース出展 新規の場所で 多くの方へ当社の技術力をPR 他業種の方との交流 前回から認知度がUP 今後のビジネスチャンスへ 新たなチャレンジ 企業ブランドと認
Slide 35: 持続的成長を支える取り組み ～ESG, CSR～
持続的成長を支える取り組み ～ESG, CSR～ 地域の環境保全活動 教育文化への貢献 ・エフテック森林づくり 埼玉県 ・小学生の工場見学 ・備前堀川クリーンアップ活動 ・高校生の現場実習 ・アダプトプログラム 小学生の工場見学 エフテック森林づくり ・大学生の研究活動への協力 ・敷地外製造活動 ・工業系の学校教員の研修支援 ・工業団地清掃活動 ・各種技術視察団に対する協力 etc. etc. 備前堀川 ダイバーシティへの クリーンアップ活動 奨学財団 取り組み 首都圏の大学31校の44名の学生 ※ に対し奨学金給付を開始 ※2018年度実績 奨学生交流会 エフテックグループはESG,CSRの
Slide 36: 持続的成長を支える取り組み ～環境～
持続的成長を支える取り組み ～環境～ 2018年10月11日： ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 環境省より 「エネルギー効率国家 パートナーシップ(EENP)賞2018」 講演要請があり参加 【参考】 2016年6月： Energy Management Insight Award 2017年1月： 省エネ大賞 省エネ事例部門 省エネルギーセンター会長賞受賞 2017年1月： Honda優良感謝賞（環境） Hondaグリーン大会 グローバル大会 優秀賞 日本地域大会 優秀賞 Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved 36
Slide 37: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました 本資料で記述している将来予測及び業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が 判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績と記述としている将来見通しは、大きく異なる 可能性があることを御承知おき下さい。 IR情報のお問い合わせ、取材申し込みは 株式会社エフテック 管理本部 総務ブロック/経理ブロック 代表TEL 0480-85-5211 Mail webmaster@ftech.co.jp Copyright(c) 2018 F-TECH INC. All Right Reserved
Slide 38: Copyright(c) 2019 F-TECH INC. All Right Reserved
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Slide 39: Appendix ～連結貸借対照表（2020年3月期末予想）～
Appendix ～連結貸借対照表（2020年3月期末予想）～ 2019年3月期 2020年3月期 増減 2019年3月期 2020年3月期 増減 実績 計画 実績 計画 現金及び預金 7,192 6,302 ▲ 889 支払手形・買掛金 22,838 21,969 ▲ 869 受取手形・売掛金 33,667 35,767 2,100 短期借入金 12,650 14,650 2,000 棚卸資産 17,728 19,228 1,500 1年以内長期借入金 12,660 12,660 0 その他 2,866 3,995 1,129 その他 8,854 8,226 ▲ 628 流動資産 61,45
Slide 40: Appendix ～連結ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ表（2020年3月期末予想）～
Appendix ～連結ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ表（2020年3月期末予想）～ 2019年3月期 2020年3月期 増減 30,000 営業ＣＦ 実績 計画 25,000 23,142 投資ＣＦ フリーＣＦ 20,000 営業活動キャッシュフロー 23,142 11,227 ▲ 11,915 16,321 15,000 投資活動キャッシュフロー ▲ 6,820 ▲ 11,215 ▲ 4,395 11,227 10,000 財務活動キャッシュフロー ▲ 14,851 ▲ 783 14,068 5,000 現金及び現金同等物に係 ▲ 151 ▲ 119 32 12 わる換算差額 0 現金及び現金同等物の増