Fiera Milano Spa · MIL:FM
Fiera Milano Spa — Euronext STAR Conference 2024
50 slides from Fiera Milano Spa's conference presentation, Mar 21, 2024
Slide 1: Euronext STAR Conference 2024 Fiera Milano
Euronext STAR Conference 2024 Fiera Milano 21 Marzo 2024
Slide 2: Agenda
AGENDA Today’s Presenters Fiera Milano overview Aggiornamento sui risultati 2023 Stato di avanzamento del piano strategico precedente. Uno sguardo al futuro: ▪ I nuovi concept lanciati ▪ Attrazione delle grandi manifestazioni itineranti ▪ Le alleanze sinergiche di filiera ▪ Gli accordi di sistema co
Slide 3: Today's Speakers
TODAY’S SPEAKERS Francesco Conci Massimo De Tullio Vincenzo Cecere CEO & HEAD OF IR & DIRETTORE GENERALE CFO SUSTAINABILITY > 20 anni in Fiera Milano 6 anni in Fiera Milano 2 anni in Fiera Milano ▪ Esperienze rilevanti: ▪ Esperienze rilevanti: ▪ Esperienze rilevanti: ▪ CEO e Direttore Generale press
Slide 4: Agenda
AGENDA Today’s Presenters Fiera Milano overview Aggiornamento sui risultati 2023 Stato di avanzamento del piano strategico precedente. Uno sguardo al futuro: ▪ I nuovi concept lanciati ▪ Attrazione delle grandi manifestazioni itineranti ▪ Le alleanze sinergiche di filiera ▪ Gli accordi di sistema co
Slide 5: Benvenuti in Fiera Milano
BENVENUTI IN FIERA MILANO IL 6° QUARTIERE FIERISTICO PIÙ ESTESO AL MONDO E IL CENTRO CONGRESSI PIÙ GRANDE D’EUROPA ▪ 345k m2 spazio totale ▪ 20 padiglioni ▪ 54k m2 spazio totale ▪ > 70 sale riunioni ▪ 60k m2 spazio esterno ▪ 15k parcheggi ▪ 5 padiglioni ▪ 3 sale plenarie ▪ c.60 manifestazioni/ anno
Slide 6: L'equity story di Fiera Milano
L’EQUITY STORY DI FIERA MILANO Chiara visione per cogliere i trend futuri Sostenibilità integrata nel business ▪ Valorizzazione dei modelli espositivi anticipando Ruolo istituzionale e impatti sul territorio i nuovi trend di mercato ▪ Digital transformation come leva per creare valore ▪ Best in clas
Slide 7: Le aree di business
LE AREE DI BUSINESS 83% dei ricavi 2023 1% dei ricavi 2023 16% dei ricavi 2023 Reporting ATTIVITA’ FIERISTICHE Unit ATTIVITA’ FIERISTICHE ITALIA CONGRESSI ESTERO Manifestazioni Manifestazioni Aree di Manifestazioni Ospitate Servizi Congressi Business organizzate (Italia) Organizzate all’estero Entit
Slide 8: Il portafoglio delle manifestazioni in Italia
Manifestazioni organizzate Manifestazioni Organizzate Manifestazioni Ospitate Servizi Congressi (Italia) all’estero IL PORTAFOGLIO DELLE MANIFESTAZIONI IN ITALIA Segmentazione per settore e modello [# manifestazioni] SETTORE ORGANIZZATE E PARTECIPATE OSPITATE TOTALE Filiera Moda 12 (21%) 3 9 Filiera
Slide 9: I servizi
Manifestazioni organizzate Manifestazioni Organizzate Manifestazioni Ospitate Servizi Congressi (Italia) all’estero I SERVIZI Il portafoglio servizi lungo il processo di partecipazione/ organizzazione alla Fiera Organizzazione Manifestazioni Catering/ FASE Allestimento Servizi Digitali e Trasporto e
Slide 10: Focus sui servizi digitali
Manifestazioni organizzate Manifestazioni Organizzate Manifestazioni Ospitate Servizi Congressi (Italia) all’estero FOCUS SUI SERVIZI DIGITALI ▪ Oggi le manifestazioni si trovano ad affrontare la sfida della transizione digitale. Un nuovo paradigma che impone un ripensamento dei modelli espositivi t
Slide 11: Presenza internazionale Fiera Milano
Manifestazioni organizzate Manifestazioni Organizzate Manifestazioni Ospitate Servizi Congressi (Italia) all’estero PRESENZA INTERNAZIONALE FIERA MILANO Joint Ventures / Partnerships China JV #manif: 18 Subsidiary Fiera Milano Fiera Milano Brasil Singapore # manif.: 6 India JV # manif: 1 Fiera Milan
Slide 12: I congressi
Manifestazioni organizzate Manifestazioni Organizzate Manifestazioni Ospitate Servizi Congressi (Italia) all’estero I CONGRESSI Breakdown ricavi 2022 e 2023 Principali eventi congressuali ▪ ERS-European Respiratory Society Congressi ▪ EULAR-Annual European Congress of Rheumatology ASSOCIATIVI scient
Slide 13: Una ripresa post-pandemica consolidata. Guidance superata
UNA RIPRESA POST-PANDEMICA ORMAI CONSOLIDATA. GUIDANCE 2022 E 2023 SUPERATA Ricavi (€m) Metri quadrati/000 (Italia) Ebitda (€m) Disponibilità Finanziaria Netta (€m) 1.462 106,1 97,1 279,7 283,8 1.292 1.149 80,9 220,3 73,7 68,3 58,4 122,3 593 47,4 73,6 342 29,8 10,4 -23,9 2019 2020 2021 2022 2023 201
Slide 14: Agenda
AGENDA Today’s Presenters Fiera Milano overview Aggiornamento sui risultati 2023 Stato di avanzamento del piano strategico precedente. Uno sguardo al futuro: ▪ I nuovi concept lanciati ▪ Attrazione delle grandi manifestazioni itineranti ▪ Le alleanze sinergiche di filiera ▪ Gli accordi di sistema co
Slide 15: Executive summary: un anno di forte crescita
EXECUTIVE SUMMARY: un anno di forte crescita… ▪ 73 manifestazioni fieristiche (44 in Italia e 29 all’estero; 43 direttamente organizzate e 30 ospitate) ▪ 132 eventi congressuali (di cui 55 con annessa area espositiva) RISULTATI ▪ 1.882.180 mq occupati (1.292.070 mq Italia, 501.240 mq estero e 88.870
Slide 16: ...superando le aspettative
…superando le aspettative RICAVI EBITDA DISP. FINANZIARIA NETTA 2023 2023 2023 284 97 +€23m +€7m 81 (vs. mid-point) (vs. mid-point) +€9m (vs. mid-point) 61 55-60 277 275-280 88 85-90 SUPERANDO SIA LA Consensus Guidance Consuntivo Consensus Guidance Consuntivo Consensus Guidance Consuntivo GUIDANCE C
Slide 17: Fiducia sul 2024 in vista del Piano Strategico 2024-2027
...fiducia sul 2024 in vista del lancio del Piano Strategico 2024-2027 ▪ Basandoci sugli ottimi risultati del 2023 e sul feedback positivo degli eventi pianificati per il 2024, siamo ottimisti riguardo alle nostre prospettive finanziarie per l’anno in corso. Nonostante la stagionalità del calendario
Slide 18: Riepilogo dei risultati divisionali
RIEPILOGO DEI RISULTATI DIVISIONALI ATTIVITÀ FIERISTICHE ITALIA RICAVI DEL GRUPPO 2023 % €m 2019 2020 2021 2022 2023 RICAVI1 (€m) 246,4 70,0 103,0 176,8 241,3 EBITDA (€m) 91,4 11,3 61,4 44,5 79,7 83% METRI QUADRI (k Mq) 1.462 343 593 1.149 1.292 CONGRESSI €m 2019 2020 2021 2022 2023 RICAVI 1 (€m) 39
Slide 19: Attività fieristiche Italia: ottime performance
ATTIVITÀ FIERISTICHE ITALIA: OTTIME PERFORMANCE ED EFFETTO CALENDARIO FAVOREVOLE €m 2019 2020 2021 2022 2023 ▪ Ricavi si attestano a € 241,3 milioni nel 2023 (+€ 64,5 RICAVI1 (€m) 246,4 70,0 103,0 176,8 241,3 milioni vs 2022; crescita +36%) EBITDA ▪ Raggiunto il 98% dei livelli pre-pandemici del 201
Slide 20: Nuovi format fieristici: MIBA - alleanze sinergiche di filiera
NUOVI FORMAT FIERISTICI: MIBA - ALLEANZE SINERGICHE DI FILIERA ▪ Nuovi format espositivi che riuniscono intere filiere nello stesso evento con l’obiettivo di creare sinergie tra gli operatori ▪ Espositori e visitatori incontrano ecosistemi produttivi complementari ▪ Nuovo modello espositivo che fung
Slide 21: Attività fieristiche Italia: Fiera Milano Growth Champions
ATTIVITÀ FIERISTICHE ITALIA: FIERA MILANO GROWTH CHAMPIONS CRESCITA MQ % CRESCITA MQ % MQ (k) MQ (k) 2023/ultima edizione 2023/ultima edizione 128 98 120 89 +45% +22% 2021 2023 2022 2023 1 96 83 33 +11% 20 +66% 2022 2023 2021 2023 50 1 44 +13% 26 2022 2023 19 +32% 2022 2023 38 29 +33% 2022 2023 16 1
Slide 22: Congressi: anno record per i ricavi
CONGRESSI: ANNO RECORD PER I RICAVI ▪ Superati i livelli pre-Covid sia per Ricavi che per EBITDA, in €m 2019 2020 2021 2022 2023 anticipo rispetto a quanto previsto in sede di definizione del RICAVI1 precedente Piano Strategico (€m) 39,7 5,7 23,0 43,3 47,0 ▪ Servizi come principale fonte di crescita
Slide 23: Attività fieristiche estero: forte ripresa del business in Cina
ATTIVITÀ FIERISTICHE ESTERO: FORTE RIPRESA DEL BUSINESS IN CINA €m 2019 2020 2021 2022 2023 ▪ Le attività in Brasile e Sud Africa sono consolidate RICAVI integralmente, impattando sia i ricavi che l’EBITDA del Gruppo (€m) 4,3 1,2 0,2 8,7 3,9 ▪ Cina e Singapore sono contabilizzate con il metodo del E
Slide 24: Fiera Milano Brasil lancia due nuovi eventi
FIERA MILANO BRASIL LANCIA DUE NUOVI EVENTI PER ARRICCHIRE IL SUO PORTFOLIO FRUIT ATTRACTION SÃO PAUL E-SQUADRIA ▪ Fiera Milano e IFEMA Madrid avviano il processo di ▪ Fiera Milano Brasil e Nurnberg Messe danno vita ad un nuovo internazionalizzazione in Brasile di «Fruit Actress», la fiera evento ne
Slide 25: Conto economico
1 CONTO ECONOMICO RICAVI 2023 pari a 283,8 milioni di euro: ▪ + €63,5mln vs 2022 (+28,8% crescita anno su anno) CONTO ECONOMICO (€m) 2019 2020 2021 2022 2023 ▪ +€4,1mln vs 2019 (+1,5% di crescita vs pre-pandemia) 1 Ricavi delle vendite e delle prestazioni 279,7 73,6 122,3 220,3 283,8 Principali fatt
Slide 26: Stato patrimoniale & cash flow
STATO PATRIMONIALE & CASH FLOW STATO PATRIMONIALE (€m) 2019 2020 2021 2022 2023 ▪ L’incremento si riferisce principalmente alla voce “Altre attività non correnti” a seguito Avviamento 95,0 95,0 95,0 95,0 95,0 dell’acquisto di una partecipazione pari al 18,5% del capitale sociale di Fiere di Parma Sp
Slide 27: Ottima stabilità finanziaria
OTTIMA STABILITÀ FINANZIARIA Fiera Milano ha raggiunto un ottimo equilibro finanziario, trasformando l’emergenza Covid-19 in una opportunità di riassetto della propria struttura finanziaria ATTIVITÀ CORRENTI/ PASSIVITÀ CORRENTI PN + PASSIVO NON CORRENTE/ ATTIVO FISSO €m Ratio: 1,03 Ratio: 0,84 Ratio
Slide 28: Agenda
AGENDA Today’s Presenters Fiera Milano overview Aggiornamento sui risultati 2023 Stato di avanzamento del piano strategico precedente. Uno sguardo al futuro: ▪ I nuovi concept lanciati ▪ Attrazione delle grandi manifestazioni itineranti ▪ Le alleanze sinergiche di filiera ▪ Gli accordi di sistema co
Slide 29: Il piano strategico precedente: a che punto siamo
IL PIANO STRATEGICO PRECEDENTE (LANCIATO A FEB-2021): A CHE PUNTO SIAMO PRINCIPALI INIZIATIVE Potenziamento Espansione Sviluppo Sviluppo portafoglio Congressi Servizi Internazionale ▪ Espansione portafoglio organizzato ▪ Attrarre eventi di livello mondiale • Aumentare penetrazione servizi • Consolid
Slide 30: Espansione portafoglio organizzato: lancio di nuovi concept
POTENZIAMENTO PORTAFOGLIO ESPANSIONE PORTAFOGLIO ORGANIZZATO: LANCIO DI NUOVI CONCEPT Mobilità Trasporto Trasformazione digitale Sostenibilità Green Verticale Concept • International exhibition on • International exhibition on • Metaverse Summit work in progress • CFO Coalition aziende • Biz Bang –
Slide 31: Attrazione grandi manifestazioni itineranti
POTENZIAMENTO PORTAFOGLIO ATTRAZIONE GRANDI MANIFESTAZIONI ITINERANTI 1 ▪ Aggredire manifestazioni itineranti o residenti attive in cluster merceologici strategici Confermata edizione 2024 (> 100k m2; 1800 espositori; > 50k visitatori attesi). 2 ▪ Priorità a manifestazioni di scala elevata e potenzi
Slide 32: I nuovi format espositivi: le alleanze sinergiche di filiera
POTENZIAMENTO PORTAFOGLIO I NUOVI FORMAT ESPOSITIVI: LE ALLEANZE SINERGICHE DI FILIERA ▪ Nuovi modelli espositivi che mettono insieme intere filiere nello stesso evento con l’obiettivo di creare sinergie tra gli operatori ▪ Espositori e visitatori entro in contatto con ecosistemi produttivi compleme
Slide 33: Alleanze strategiche di sistema: update su Fiere di Parma
POTENZIAMENTO PORTAFOGLIO ALLEANZE STRATEGICHE DI SISTEMA: UPDATE SU FIERE DI PARMA ▪ Fiera Milano, organizzatore di TuttoFood, evento primario del settore agroalimentare tenutosi a Milano (> 2mila espositori e circa 60mila Le parti mq occupati pre-Covid) e Fiere di Parma, organizzatore di Cibus, ev
Slide 34: I congressi come driver di crescita
I CONGRESSI COME DRIVER DI CRESCITA ACTIVATOR 1 ACTIVATOR 2 ACTIVATOR 3 Attrarre eventi di livello mondiale Attivare “sinergie di rete” con altre location Garantire l’offerta di tecnologie digitali proponendo una location sostenibile e italiane (“Destinazione Italia”) e avanzate a supporto che abili
Slide 35: Sviluppo servizi – l'ambizione
SVILUPPO SERVIZI – L’AMBIZIONE Aumento del valore catturato nella relazione con Espositori, Organizzatori e Visitatori in ambito Fisico e Digitale, oltre i confini del quartiere/manifestazione 365 giorni Prima Durante la manifestazione Dopo • Business • Digital signage dinamico • Stand Virtuali • Bu
Slide 36: Sviluppo servizi – allestimenti (1/2)
SVILUPPO SERVIZI – ALLESTIMENTI (1/2) Fiera Milano propone soluzioni pre-allestite e unificate, nei quali ha un vantaggio competitivo, e progetti personalizzati dove c’è spazio di ulteriore crescita Americane/ Pre-allestiti Unificati Personalizzati Appendimenti/ Tecnologie Prodotto Prodotto Descrizi
Slide 37: Sviluppo servizi – allestimenti (2/2)
SVILUPPO SERVIZI – ALLESTIMENTI (2/2) Per sviluppare il posizionamento nei servizi tradizionali, Fiera Milano ha lanciato un brand dedicato in partnership con Allestimenti Benfenati Iniziative di sviluppo negli allestimenti: ERIGO • Ampio magazzino di materiali • Brand dedicato agli e componenti str
Slide 38: La digital transformation come leva per creare valore
LA DIGITAL TRANSFORMATION COME LEVA PER CREARE VALORE Servizi completamente digitali: ONLINE Realizzazione di un ambiente digitale disponibile • Business Communities 365 giorni all’anno, abilitante alla creazione di Full Digital 365 • Contenuti Digitali Avanzati DIGITAL business community, valorizza
Slide 39: La piattaforma digitale e webapp Milan Fintech Summit
LA PIATTAFORMA DIGITALE E WEBAPP MILAN FINTECH SUMMIT ▪ Per l’edizione 2023 del Milan Fintech Summit è stata sviluppata per la prima volta una nuova WebApp con l’obiettivo di aiutare i partecipanti a fare networking prima durante e dopo l’evento ed accedere in maniera più immediata alle informazioni
Slide 40: Lo sviluppo internazionale - le direttive strategiche
LO SVILUPPO INTERNAZIONALE - LE DIRETTIVE STRATEGICHE Consolidamento e sviluppo piattaforme esistenti Espansione in nuove geografie per linee esterne • Definizione piano di sviluppo business di Fiera • Acquisizione di organizzatori, con focus su target Milano Brasil, aumentandone scala e redditività
Slide 41: Lo sviluppo internazionale – due case studies
LO SVILUPPO INTERNAZIONALE – DUE CASE STUDIES FIND - Design Fair Asia FRUIT ATTRACTION SÃO PAUL ▪ Nuovo evento (prima edizione 2022) per il settore del design ▪ Fiera Milano e IFEMA Madrid avviano il processo di e dell’arredamento organizzato a Singapore da Fiera internazionalizzazione in Brasile di
Slide 42: La crescita per linee esterne: M&A pipeline
LA CRESCITA PER LINEE ESTERNE: M&A PIPELINE ▪ Struttura tipica delle operazioni: ingresso nel capitale (minoranza iniziale) o partnership, con incentivazione dell’imprenditore/ management ▪ Profittabilità in linea con mercato e concreta possibilità di attivare sinergie future ▪ Rigorosa due diligenc
Slide 43: L'opportunità Olimpiadi invernali Milano-Cortina 2026
L’OPPORTUNITÀ OLIMPIADI INVERNALI MILANO-CORTINA 2026 FIERA MILANO (RHO) ALLIANZ-MICO SPEED SKATING (OVAL) HOCKEY 2 MEDIA CENTER ▪ L’impianto sarà temporaneo ed esisterà solo per ▪ I padiglioni 22 e 24 di Fiera Milano-Rho ▪ Il centro congressi Allianz-MiCo ospiterà il la durata delle competizioni. S
Slide 44: Agenda
AGENDA Today’s Presenters Fiera Milano overview Aggiornamento sui risultati 2023 Stato di avanzamento del piano strategico precedente. Uno sguardo al futuro: ▪ I nuovi concept lanciati ▪ Attrazione delle grandi manifestazioni itineranti ▪ Le alleanze sinergiche di filiera ▪ Gli accordi di sistema co
Slide 45: Fiera Milano ESG Scorecard
FIERA MILANO ESG SCORECARD Environment Social Governance Al 31/12/2023 Emissioni totali CO2 (tCO2eq) % rinnovabili Dipendenti Diversity Indipendenza CdA Diversity CdA -40% Età Genere 598 612 637 24.951 > 50 anni 22% 56% 37% 38% 43% Independenti 41% 78% 17.838 30% 30-50 anni 341 347 362 Uomini Donne
Slide 46: Il nuovo piano di decarbonizzazione al 2030
IL NUOVO PIANO DI DECARBONIZZAZIONE AL 2030 ▪ Il Gruppo Fiera Milano ha assunto nei propri indirizzi strategici l’impegno per un costante contenimento delle emissioni in atmosfera, definendo obiettivi per la riduzione delle emissioni di CO2 che si sono formalizzati nel Piano di Decarbonizzazione a m
Slide 47: Potenziamento dell'impianto fotovoltaico su tetto più grande d'Europa
POTENZIAMENTO DELL’IMPIANTO FOTOVOLTAICO SU TETTO PIÙ GRANDE D’ EUROPA • Grazie alla collaborazione tra Fondazione Fiera Milano e A2A attraverso la creazione di Fair-Renew, Fiera Milano ha potuto elevare il proprio impegno ambientale trasformando i tetti del quartiere fieristico di Rho in una centra
Slide 48: Premi e riconoscimenti di sostenibilità
PREMI E RICONOSCIMENTI DI SOSTENIBILITÀ SUSTAINABLE DEVELOPMENT OPERATIONS & SERVICES AWARD AWARD ▪ Per il primo anno Fiera Milano si è ▪ Nel 2023 Fiera Milano è stata premiata ▪ Per il secondo anno consecutivo, Fiera posizionata sul podio dell’ UFI - da ELITE (Borsa Italiana), Kon Group, Milano si
Slide 49: Contatti
CONTATTI: Investor relations: investor.relations@fieramilano.it Sostenibilità: sustainability@fieramilano.it Investor Relations PROSSIMI https://investors.fieramilano.it EVENTI Sostenibilità AZIENDALI: https://www.fieramilano.it/sostenibilita.html Calendario manifestazioni 2024 8 aprile 24: approvaz
Slide 50: Disclaimer
Disclaimer Questa presentazione e qualsiasi materiale distribuito in relazione alla stessa (insieme, la "Presentazione") non costituiscono né fanno parte di, e non devono essere interpretati come un'offerta di vendita o sottoscrizione o sollecitazione di qualsiasi offerta di acquisto o sottoscrizion