Algoltek, Inc. · TPEX:6684
Algoltek — Investor Presentation (June 2024)
36 slides from Algoltek's investor presentation, Jun 20, 2024
Slide 1: @ ZAVAEGERDA
6684 @ ZAVAEGERDA acowek | fa A 3 te HR Grand Fortune Securities
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報乃建立於本公司從目前各項來源所取得之資訊，部分資 訊可能受未來不確定性因素影響，產生風險與不確定性，造成預期 狀況與實際狀況有所差異，若實際狀況與本公司目前對於未來前景 的說明迥異，且有變更或調整時，請以公開資訊觀測站公告資訊為 依據。 2
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 PART 1. 公司基本資料 PART 2. 市場概況及產品應用 PART 3. 主力產品及競爭優勢 PART 4. 財務業務狀況 PART 5. 未來展望 PART 6. 執行公司治理情形及企業社會責任 3
Slide 4: PART 1 公司基本資料
公司基本資料 PART 1
Slide 5: 基本資料
基本資料 創 立 時 間 ：2010年 公 開 發 行 ：2018年 04月 24日 興 櫃 掛 牌 ：2018年 05月 29日 實 收 資 本 額 ：新台幣2億1千4佰4拾6萬元 董 事 長 ：胡漢良 總 經 理 ：藍世旻 營 運 總 部 ：台灣新竹縣竹北市 員 工 人 數 ：77人 商 業 模 式 ：IC 設計公司 (Fabless IC Design House) 主 要 業 務 ：多媒體視訊轉換控制晶片及其他控制晶片等研發及銷售 5
Slide 6: 公司沿革 (1/2)
公司沿革 (1/2) 民國99年 • 經濟部核准設立登記，實收資本額為新臺幣伍拾萬元，主要營業項目為 SerDes 技術相關之矽智財設計研發。 民國100年 • 安國國際科技股份有限公司(以下簡稱安國公司)資金挹注投資，策略性槓桿運用集團資源與其競爭優勢。 民國101年 • 成功開發 USB 3.0 PHY，並獲得 USB-IF (USB 開發者論壇)認證通過。 • 與中芯國際積體電路製造有限公司合作，共同發表聲明：本公司 USB 3.0 digniPHY 可於中芯國際的 0.13 微米工 藝技術使用。 • 首次簽立 USB 3.0 PHY 認證專利授權合約，創造矽智財營收。 民國102年 •
Slide 7: 公司沿革 (2/2)
公司沿革 (2/2) 民國106年 • AG9300、AG9310、AG9320 (USB-C 影像傳輸轉換) 控制晶片量產問世。 • AG7130 (HDMI 1.4b 2:1 KVM 切換器) 控制晶片量產問世。 • AG6310、6320 (DisplayPort 影像傳輸轉換) 控制晶片量產問世。 • AG7210 (HDMI 2.0 3:1 切換) 控制晶片量產問世。 • AG7220 (HDMI 2.0 訊號放大) 控制晶片量產問世。 民國107年 • 4月股票公開發行。 • 5月登錄興櫃股票。 • 9月獲選為「第五屆鄧白氏中小企業菁英獎」MVP。 • AG9311 (PD充電型
Slide 8: 公司願景
公司願景 發展方針 商業目標 理想 願景 持續研究、設計、開發 提供客戶基於SerDes的 藉由安格的SerDes技術， 謹慎的承諾，近乎苛求 高速與高效能的SerDes 高品質矽智財、晶片與 連接每一個不同的系統 的實現我們的諾言 技術 整體解決方案 8
Slide 9: 研發人員素質分析
研發人員素質分析 研發人員學歷分布 大專 碩士 50% 50% 非研發技 術人員 27% 研發技術 研發人員IC設計業界經驗總年資 人員 5年以下 73% 14% 15年以 上 5-10年 40% 24% 10-15年 22% 9
Slide 10: PART 2 市場概況及產品應用
PART 2 v2 He on BS FA 3 & Ths th
Slide 11: 視訊規格演進
視訊規格演進 VGA HDMI DisplayPort USB Type-C • 1987 年 • 2002 年由 Hitachi, • 2006 年由VESA發表 • 2014 年由USB-IF發表 Panasonic, Philips, Silicon • 類比影像，無音訊 Image, Sony, Thomson, • 整合影像與聲音為數位 • 高速USB資料傳輸 Toshiba 共同發表 訊號於同一條纜線 • 目前僅應用於舊式電腦 • 支援DisplayPort Alternate 螢幕與投影機 • 整合影像與聲音為數位 • 提供加密防拷保護 Mode，可同時加載 訊號於同一條纜線 H
Slide 12: 核心技術 – 自主研發矽智財提供高整合度
核心技術 – 自主研發矽智財提供高整合度 + = USB Type-C DisplayPort USB PD (USB PD) 轉 協議溝通 轉 HDMI/VGA HDMI/VGA 其他廠商 其他廠商 安格科技 USB類矽智財 影像類矽智財 開發中矽智財 • MHL 2.0 Rx • USB 2.0 PHY • MIPI D-PHY Tx • DisplayPort 1.4 Tx • USB 3.0 PHY • HDMI 1.4 Tx/Rx • MIPI Tx/Rx D-PHY • LC 振盪器 • HDMI 2.0 Tx/Rx • USB4 PHY • USB 3.0 MAC • Displ
Slide 13: 市場概況
市場概況 【台灣半導體各次產業產值】 ▸ 工研院產科國際所(IEK)統計109年台灣IC產業產值為 新臺幣32,222億元，較108年成長20.9%。其中IC設 計因在宅工作與學習帶動終端市場需求，特別是與電 腦相關之應用與消費性電子產品等，加上受益美中科 技戰的轉單效益，109年台灣IC設計業產值為新臺幣 8,529億元，較108年度成長23.1%。 ▸ 根據全球知名經濟預測機構IHS Markit 的研究報告指 出，預估到2021年，搭載USB Type-C 裝置將達50億 台，年複合成長率高達70%，USB Type-C連接器市 場規模將達12億美元，年複合成長率逾30%，其中以 智慧型
Slide 14: 市場概況 – 全球NB出貨量預估
市場概況 全球NB出貨量預估 資料來源：Gartner 14
Slide 15: 產品應用概要
產品應用概要 產品類別 應用領域 終端應用 • 電腦周邊 • MHL 轉 HDMI 影像轉換晶片 • 智慧型手機周邊 • HDMI / DVI 轉 VGA • DisplayPort 轉 HDMI / VGA USB Type-C 影像 • 電腦周邊 • USB-C 協議溝通 轉換晶片 • 智慧型手機周邊 • USB-C 轉 HDMI / VGA • 消費類電子周邊 • 電腦周邊 • HDMI 訊號加強(放大) 高速訊號處理晶片 • 消費類電子周邊 • HDMI 訊號切換 • 多媒體傳輸系統 15
Slide 16: 6) ALGOUTEK
6) ALGOUTEK KEYPAD DIGITAL INPUT (HOM) usec i 35MM AUDIO composite Ve De POWER eairrmlca ~ REMOTE IR RECEIVER
Slide 17: 產品應用範例 – USB-C 多功能轉接器
產品應用範例 – USB-C 多功能轉接器 ▸影像傳輸晶片用於不同影像規格之間的轉換，亦可搭配額外的USB PD控制晶片 ▸安格科技提供單一晶片同時支援USB PD控制與影像傳輸 設備充電 USB 2.0 or 3.1 資料傳輸 影像資料 17
Slide 18: 產品應用範例 – 影像傳輸變壓器
產品應用範例 – 影像傳輸變壓器 ▸整合電源轉換與影像傳輸功能，二合一的影像傳輸變壓器在攜帶上更佳便利 電源供應 影像資料流 影像資料流 Full HD, 4K/30 影像傳輸變壓器 5V / 0.5A 電源 USB 2.0 資料傳輸 18
Slide 19: 產品應用範例 – 攜帶式投影機
產品應用範例 – 攜帶式投影機 ▸在既有投影機架構下，增加 USB Type-C 作為影像輸入端口 ▸USB Type-C 端口亦可輸入外部電源，作為主電源或提供內部電池充電 電源供應 AG9321 電源供應 (USB-C to HDMI) 影像資料 HDMI 影像資料 HDMI 投影機 切換 主晶片 19
Slide 20: PART 3 主力產品及競爭優勢
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Slide 21: 主要業務
主要業務 ▸本公司主要從事特定應用積體電路(ASIC)之設計、研發及銷售為主要營運方向。 ▸產品包含影像轉換晶片、高速訊號處理晶片、USB Type-C影像轉換晶片等。 上游 中游 下游 晶圓製造 IC封裝測試 IC模組 IP設計 /IC設計 IC設計 代工服務 生產製程 生產製程 及 光罩 化學品 及 基板 導線架 檢測設備 檢測設備 IC通路 21
Slide 22: 主力產品與同業的差異、區隔及競爭力
主力產品與同業的差異、區隔及競爭力 + = USB Type-C DisplayPort USB PD (USB PD) 轉 協議溝通 轉 HDMI/VGA HDMI/VGA 其他廠商 其他廠商 安格科技 設計生產 設計生產 項目 安格科技 USB PD晶片公司 影像轉換晶片公司 USB PD USB PD 主力產品 影像控制 電力規格控制 電力規格控制+影像轉換 應用方向 USB Type-C介面通訊 視訊規格轉換 USB Type-C視訊規格轉換 電力傳輸 Y - Y 客戶服務 須分別與兩家廠商協同合作 單一窗口、迅速 終端產品差異 PCB電路板上走線較為複雜 PCB線路簡潔、輕薄短小 2
Slide 23: 技術優勢
技術優勢 ▸SerDes PHY 優異的自主設計能力，快速反應市場新興規格。 ▸熟悉市場新興規格之通信協定(Protocol)，滿足產品相容性之需求。 ▸客製化系統設計彈性，加速客戶量產目標。 ▸優異的系統整合設計能力，擴大產品應用平台。 23
Slide 24: PART 4 財務業務狀況
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Slide 25: 109年度及110 Q1損益報告
109年度及110 Q1損益報告 單位：千元 110 Q1 109 Q1 損益表 109年度 108年度 YoY YoY 核閱數 核閱數 營業收入 $ 343,824 $ 251,778 37% $ 136,654 $ 36,717 272% 營業成本 $ 169,246 $ 135,263 25% $ 61,093 $ 18,034 239% 營業毛利 $ 174,578 $ 116,515 50% $ 75,561 $ 18,683 304% 毛利率 51% 46% 55% 51% 營業費用 $ 125,725 $ 115,928 8% $ 40,130 $ 29,210 37% 營業利益
Slide 26: 歷年產品線收入及占比
歷年產品線收入及占比 107 108 109 110 Q1 82.32% 72.98% 65.17% 49.66% 42.87% 11.50% 23.32% 21.42% 8.01% 7.47% 5.60% 9.67% Video Switch USB Type-C $237,586 $172,828 $169,654 $146,465 $99,309 $57,872 $23,108$17,299$25,488 $29,167 $7,624 $27,924 Video Switch USB Type-C 26
Slide 27: = BY va ALGOLTEK
ae = BY va ALGOLTEK Hicarcoo! ed jBcreare Lenovo.
Slide 28: PART 5 未來展望
PART 5 未來展望
Slide 29: 未來發展計畫
未來發展計畫 對於更高畫質的8K/60Hz或電競 同樣使用 USB Type-C 接口型式的 需求的4K/144Hz，研發新一代的 USB4 採用不同以往的資料傳輸 影像規格 次世代 方式，帶來更大的影像資料量與 USB4 • DisplayPort 2.0 影像規格 數據 • HDMI 2.1 核心 技術 緊貼客戶需求，除現有客製化服 持續優化、提升產品功能，並在 務外，USB PD 充電功能整合需 USB-C USB-C 單一影像通道內加入多路影像功 求，優化軟體類支援工具，提升 能，提供更多元與更高整合度的 客戶滿意度 影像轉換 影像串接 產品與應用 29
Slide 30: 高畫質影像
高畫質影像 • 高畫質影像提供更高層次的感官享受 • 2022年北京冬奧會、東殘奧會也將實現4K 電視全程直播和8K實驗直播。 • 本公司以既有高速傳輸介面研發實力持續 推進，開發新世代影像傳輸介面。 • 除用於新世代影像傳輸介面外，高速傳輸 介面亦提供多路影像畫面的基礎。 • 本公司在開發新世代影像傳輸介面的架構 下，搭配應用既有矽智財，研發支援多路 影像畫面的產品，未來可廣泛應用於相關 產業。 30
Slide 31: 遠距辦公
遠距辦公 ▸遠距辦公需求帶動筆記型電腦及周邊商品需求升溫 ▸在筆記型電腦、平板電腦、智慧型手機提供 USB Type-C 接口支援影像輸出的同時，USB Type-C 轉接器的需求也大幅提升 31
Slide 32: WE RRB
WE RRB =z ZANAZ Tat tel Ra , = BPERE Sete ee RSE Se OE RLee | Ge as Be eg SEI som Wem fa Se a /5e ES - arr es 2n2+Ee =} SerDes axal 2 i Fam sea awe saree BERET] > Raha @§}41 USB PD tA kl a ° eal» BUG RRMEE —s ts ALGOLTEK HERMES | ERB A27 1B ew sein ge sp AR» ZS. 45 : MUL, HDMI, VGA, DisplayPort, USB
Slide 33: PART 6 執行公司治理情形及企業社會責任
PART 6 執行公司治理情形 及企業社會責任
Slide 34: 董事名單
董事名單 職稱 姓名 主要學經歷 台灣大學管理學院會計與管理決策組碩士 董事長 胡漢良 漢民微測科技(股)公司獨立董事 芯瑞科技(股)公司董事長 中正大學企業管理系碩士 安國國際科技(股)公司 董事 安國國際科技(股)公司資深特助 法人董事代表人：郭光耀 展匯科技股份有限公司財務長 台灣大學管理學院國際企業組碩士 董事 藍世旻 安國國際科技(股)公司董事長特助 國立台灣大學EMBA 董事 高誌廷 普訊創業投資(股)公司/協理、資深經理 台灣大學國際企業管理碩士 獨立董事 劉光華 兆利科技工業(股)公司董事長 台灣大學EMBA碩士在職專班 獨立董事 柯俊榮 立本台灣聯合會計師事務所執業會計師 國
Slide 35: 指標項目及運作情形
指標項目及運作情形 指標項目 運作情形 設有發言人及代理發言人 依規定時間上傳年報及相關資料 維護股東權益及 無董事與大股東持股設質之情事 平等對待股東 訂定防範內線交易管理辦法，並確實執行 董事長及審計委員會委員出席參與股東會 董事會成員多元化背景 設置審計委員會及薪酬委員會並定期召開會議 董事會結構及運作 董事成員出席率100% 功能性委員會委員出席率100% 訂定誠信經營守則及道德行為準則 提升資訊透明度 依重大訊息及資訊申報作業規定，提供投資人攸關可靠之資訊 公司網站建立投資人服務專區，提供財務業務、公司治理及股東相關資訊 訂定企業社會責任實務守則，促進企業永續發展 落實企業社會責任
Slide 36: 簡報完畢 感謝您的觀看與聆聽
簡報完畢 感謝您的觀看與聆聽 更多資訊請參閱 http://www.algoltek.com.tw/