Nireco Corporation · TSE:6863
Nireco — FY2021 Earnings Presentation
38 slides from Nireco's earnings presentation, May 16, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
株式会社ニレコ 2022年３月期 決算説明資料 (証券コード：6863) 2022年５月16日 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれてお ります。従いまして、実際の業績は様々な要因によりこれらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。 0 Nireco Corporation
Slide 2: 業績推移
業 績 推 移 21/3期 22/3期 23/3期計画 受注高 7,447百万円 受注高 9,579百万円 受注高 10,000百万円 （前期比▲10％） （前期比+29％） （前期比+4％） 実績及び計画 売上高 7,899百万円 売上高 8,117百万円 売上高 9,200百万円 （前期比▲10％） （前期比＋３％） （前期比+13％） 営業利益 600百万円 営業利益 563百万円 営業利益 800百万円 （前期比▲37％） （前期比▲6％） （前期比+42%） 重点テーマ いかなる環境下においても成長できる企業グループの実現 22/3期の取組み 市場の拡大 事業基盤の拡大強化 •
Slide 3: 業績推移
業績推移 （単位：百万円） 12,000 1,200 9,200 (計画) 8,775 10,000 8,441 1,000 952 898 8,117 7,911 7,899 800 8,000 800 705 6,000 600 600 563 4,000 400 2,000 200 0 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(予) プロセス事業 ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 その他 営業利益 2 Nireco Corporation
Slide 4: 前期実績・今期計画・持続的成長に向けて
１．前期実績 ２．今期計画 ３．持続的成長に向けて 3 Nireco Corporation
Slide 5: １．前期実績
１．前期実績 （2021/4－2022/3） 4 Nireco Corporation
Slide 6: 連結実績
連結実績 経済活動回復により、受注高は回復 サプライチェーンの混乱などの影響から、売上高の伸びは限定的となった （単位：百万円） 21/3期 22/3期 増減率 実績 期初計画 実績 前期比 計画比 受注高 7,447 8,800 9,579 +29% +9% 売上高 7,899 8,500 8,117 +3% ▲4% 営業利益 600 650 563 ▲6% ▲13% 営業利益率 7.6% 7.6% 6.9% - - 経常利益 635 700 650 +2% ▲7% 経常利益率 8.0% 8.2% 8.0% - - 親会社株主に帰属する当期純利益 432 500 406 ▲6% ▲1
Slide 7: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 前期比 売上増 ＋78百万円 600 固定費増 ▲97百万円 原価増 ▲18百万円 400 21/3期 22/3期 600百万円 563百万円 ※固定費＝販売費及び一般管理費 Nireco Corporation
Slide 8: プロセス事業
プロセス事業 鉄鋼メーカーの設備投資姿勢は慎重さが続く 期初受注残が低水準であった影響により、売上高は対前期比で減少 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 増減率 実績 当初計画 実績 前期比 計画比 受注高 2,242 2,600 2,232 ▲0% ▲14% 売上高 2,584 2,400 2,216 ▲14% ▲8% セグメント利益 412 350 313 ▲24% ▲11% セグメント利益率 15.9% 14.6% 14.1% - - 受注残高 1,173 1,373 1,188 +1% ▲13% 受注高推移 地域別売上高推移 （単位：％） 業種別売上構成比推移 （単位：百
Slide 9: ウェブ事業
ウェブ事業 二次電池業界からの需要を中心に受注が大幅増 サプライチェーンの混乱を受け、受注から出荷までの期間が長期化し、売上高伸びず （単位：百万円） 21/3期 22/3期 増減率 実績 当初計画 実績 前期比 計画比 受注高 2,620 2,850 3,387 +29% +19% 売上高 2,599 2,800 2,631 +1% ▲6% セグメント利益 291 400 230 ▲21% ▲43% セグメント利益率 11.2% 14.3% 8.8% - - 受注残高 580 630 1,336 +130% +112% 受注高推移 （単位：百万円） 地域別売上高推移 業種別売上構成比
Slide 10: 検査機事業
検査機事業 無地検査装置の受注・売上高は企業の設備投資回復の動きにより前期を上回る 農業分野向けの検査装置は大型案件減少等から前期比売上高減 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 増減率 実績 当初計画 実績 前期比 計画比 受注高 1,265 1,900 1,429 +13% ▲25% 売上高 1,365 1,900 1,356 ▲1% ▲29% セグメント利益 ▲ 19 150 35 - ▲77% セグメント利益率 ▲1.4% 7.9% 2.6% - - 受注残高 611 611 684 +12% +12% 受注高推移 地域別売上高推移 業種別売上構成比推移 （単位：％） 10
Slide 11: オプティクス事業
オプティクス事業 半導体業界の設備投資は好調維持し、受注高が大幅に増加 光学部品の生産能力投資も寄与し、売上高増加 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 増減率 実績 当初計画 実績 前期比 計画比 受注高 1,280 1,450 1,888 +48% +30% 売上高 1,313 1,400 1,489 +13% +6% セグメント利益 399 300 401 +1% +34% セグメント利益率 30.4% 21.4% 26.9% - - 受注残高 544 594 944 +73% +59% 受注高推移 地域別売上高推移 業種別売上構成比推移 （単位：百万円） （単位：％） 10
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 前期末比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 現金・預金 4,679 30.5% 4,834 29.9% + 155 売上債権 3,570 23.3% 3,415 21.1% ▲ 155 棚卸資産 1,986 13.0% 2,507 15.5% + 520 その他流動資産 166 1.1% 136 0.8% ▲ 29 流動資産 10,403 67.9% 10,894 67.4% + 491 有形固定資産 2,934 19.1% 3,304 20.5% + 369 無形固定資産 207 1.4% 258 1.6% + 50 投資その他資産 1
Slide 13: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） 1,500 1,143 1,000 865 849 750 857 500 241 489 227 0 92 -114 -148 -500 -315 -285 -359 -485 -409 -393 -1,000 -860 -1,359 -1,500 -1,587 -2,000 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー フリー・キャッシュ・フロー 22/3期概況 営業活動によるキャッシュ・フロー：税金等調整前当期純利益（650百万円
Slide 14: 株主還元について
株主還元について 連結配当性向 40%以上かつ ＜基本方針＞ 連結自己資本配当率（DOE）２％以上を目標 （円） 配当金 40 38 38 34 24 24 24 20 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期（予） 1株当たり当期純利益(円) 69.79 66.07 106.58 59.06 55.41 81.86 配当金(円） 24 24 34 24 38 38 配当性向(％) 34.4 36.3 31.9 40.6 68.6 46.4 DOE 1.5% 1.4% 2.0% 1.3% 2.0% 2.0% Nireco Corporation
Slide 15: ２．今期計画
２．今期計画 （2022/4－2023/3） 14 Nireco Corporation
Slide 16: 今期計画
今期計画 各分野における需要堅調。高水準の受注残高を背景に下期にかけ売上高回復を見 込む （単位：百万円） 22/3期 23/3期 増減率 実績 計画 実績比 受注高 9,579 10,000 +4% 売上高 8,117 9,200 +13% 営業利益 563 800 +42% 営業利益率(％) 6.9% 8.7% - 経常利益 650 860 +32% 経常利益率(％) 8.0% 9.3% - 親会社株主に帰属する当期純利益 406 600 +48% 当期純利益率(％) 5.0% 6.5% - 1株当たり当期純利益(円) 55.41 81.86 +48% 受注残高 4,376 5,176
Slide 17: 受注残高状況推移
受注残高状況推移 (単位：百万円) 5,000 4,376 223 4,000 3,824 3,367 944 910 2,941 2,914 3,000 578 684 629 544 748 711 2,000 611 834 559 1,336 580 1,000 2,141 1,468 1,514 1,173 1,188 0 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 プロセス事業 ウェブ事業 検査機事業 オプティクス事業 その他 16 Nireco Corporation
Slide 18: 対象市場の状況と施策：プロセス事業
対象市場の状況と施策：プロセス事業 国内鉄鋼市場 海外鉄鋼市場 • 鉄鋼メーカーは電気自動車用高品位鋼生産に注力 • ウクライナ問題や中国の生産調整などもあり、世界的 • 鉄鋼メーカーの設備投資の回復 に鉄鋼生産能力に制約 • 鉄鋼メーカーの高品位鋼向け設備投資や非鉄金属 • 海外販売体制の強化 メーカーへの販売活動に注力 • 海外子会社での生産・サービス強化 受注高推移 （単位：百万円） 4,000 22/3期 23/3期 実績 計画 受注高 2,232 2,500 2,000 売上高 2,216 2,500 セグメント利益 313 340 セグメント利益率 14.1% 13.6% 0 18
Slide 19: 対象市場の状況と施策：ウェブ事業
対象市場の状況と施策：ウェブ事業 電子部品・高機能フィルム市場 紙・印刷・軟包材市場 • 二次電池向け設備投資は好調維持 • 紙・印刷向け需要は縮小傾向継続 • サプライチェーンの混乱により納期長期化 • 環境意識の高まりに伴い包装材の効率的な利用が 注目される • 二次電池向け設備投資需要引き続き取り込み • ウェブ制御による包装材節減など環境を意識した設 • 代替部品活用等により納期対応注力 備投資に向けた販売活動 • コストダウン等による利益率改善 • 業務提携先であるE+L社製品の販売活動注力 受注高推移 （単位：百万円） 4,000 22/3期 23/3期 実績 計画 受注高 3,3
Slide 20: 対象市場の状況と施策：検査機事業
対象市場の状況と施策：検査機事業 電子部品・高機能フィルム市場 食品市場 • 各メーカーの検査設備投資は回復の動き • 農業分野向け検査装置需要は底堅い • 二次電池用途や金属箔、フィルム等ニーズ多様化 • 各種加工食品向けでの機械検査需要拡大 • 部材の遅れなどから納期長期化 • 農業分野向け新製品開発注力 • 高度化する検査ニーズへの対応 • 加工食品検査ニーズへの対応強化 • 代替部品活用等により納期対応注力 受注高推移 （単位：百万円） 22/3期 23/3期 実績 計画 受注高 1,429 1,800 1,500 売上高 1,356 1,650 セグメント利益 35 170 セグメン
Slide 21: 対象市場の状況と施策：オプティクス事業
対象市場の状況と施策：オプティクス事業 光学部品市場 レーザー関連製品等 • 半導体検査装置需要は引き続き強い • 半導体検査や医療用途向けニーズ強い • 光学部品は海外含め幅広い需要あり • 強みを持つ半導体検査や医療診断分野向けに加え、 • 半導体分野の他、医療、研究開発分野などでの光 製品特徴を活かした新規用途開発 学部品需要の着実な取り込み • 設計・加工技術の強みを活かした新規用途開拓 受注高推移 （単位：百万円） 22/3期 23/3期 実績 計画 1,500 受注高 1,888 1,700 売上高 1,489 1,650 セグメント利益 401 400 セグメント利益率 26.9
Slide 22: R&D
R&D 強みを持つ技術を活用し、新たな収益源の 主な開発テーマ 創出に向け、開発案件への取組みを加速 • 次世代画像検査装置の開発 • レーザー技術による製品開発 • 光応用検査・計測装置の開発 （単位：千円） 600,000 15% 400,000 10% 200,000 5% 0 0% 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期(計) 新規開発費 製品改良費 開発費売上高比率 21 Nireco Corporation
Slide 23: ３．持続的成長に向けて
3．持続的成長に向けて 22 Nireco Corporation
Slide 24: 持続的成長に向けた重点テーマ
持続的成長に向けた重点テーマ いかなる環境下においても成長できる企業グループの実現 市場の拡大 • 海外展開の推進強化 • 検査機事業の強化・オプティクス事業の強化 事業基盤の拡大強化 • 新製品開発による新事業分野の開拓 技術の進化 • 画像解析技術の高機能化による製品展開 競争優位性の向上 • 光応用技術による製品開発 経営体質の強化 • 既存事業の収益改善 • グループ・外部との連携強化によるシナジー最大化 経営基盤の強化 • 競争力強化のための人的投資、並びにインフラ投資 23 Nireco Corporation
Slide 25: 中期目標
中期目標 （単位：百万円） 14,000 1400 10,800 12,000 1200 1,100 1,000 10,000 9,200 10,000 1000 7,899 8,117 8,000 800 800 6,000 600 563 600 4,000 400 2,000 200 0 0 21/3期(実) 22/3期(実) 23/3期(計) 24/3期(計) 25/3期(計) 売上高 営業利益（実績値） 売上高（計画値） 営業利益（計画値） ※外部環境の変化と当社グループの拡大等の事業前提変化に継続的に対応するため、今後は3年間の目標を記載する形に変更。 24 Nireco Corp
Slide 26: 中期目標（セグメント別国内外売上）
中期目標 （セグメント別国内外売上） 売上高（百万円） 海外比率 プロセス ウェブ 検査機 オプティクス 4,000 40% 3,500 35% 3,000 30% 2,500 25% 2,000 20% 1,500 15% 1,000 10% 500 5% 0 0% 25 Nireco Corporation
Slide 27: 参考資料
参考資料 26 Nireco Corporation
Slide 28: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ニレコ 代表取締役社長 久保田 寿治 本社所在地 東京都八王子市石川町2951-4 設立 1950（昭和25）年11月 上場市場 東京証券取引所スタンダード 資本金 3,072百万円* 連結従業員数 453名* 連結売上高 8,117百万円* ＊2022年3月期連結 27 Nireco Corporation
Slide 29: 沿革
沿革 1950年 ： 東京都中央区に日本レギュレーター株式会社を設立 1979年 ： 東京都八王子市に本店を移転 1984年 ： 商号を「株式会社ニレコ」に変更 1989年 ： 日本証券業協会に株式を店頭公開 1990年 ： ミスミ電子株式会社（現ミヨタ精密株式会社）を子会社化 1998年 ： 仁力克股份有限公司を子会社化（台湾） 2003年 ： 尼利可自動控制机器（上海）有限公司を設立（中国） 2004年 ： JASDAQ証券取引所に上場 2013年 ： 東京証券取引所JASDAQ（スタンダード）上場に移行 2014年 ： Nireco Process Korea Co., Ltd.を設立（
Slide 30: 経営理念
経営理念 「技術と信頼」 われわれは、制御、計測、検査の技術を活かした製品ときめ細かいサービスの 提供により、お客様から厚い信頼を獲得し、良きパートナーとして共に成長し ます。さらに、パートナーシップにより生み出した価値を広く社会に応用すること で、豊かで持続可能な社会の実現に貢献していきます。 29 Nireco Corporation
Slide 31: プロセス事業
プロセス事業 鉄鋼をはじめ、金属、ガス、化学工業等あらゆる工業における自動制御装置を扱う事業です。 渦流式溶鋼レベル計 プロセス制御装置 溶けた鋼を型に流し込む際 溶鉱炉内の圧力、流量、 の溶鋼の表面の位置を計 温度等の制御を行って 測します。 います。 耳端位置制御装置 自動識別印字装置 製造ラインを流れるスラブ （鋼材）の蛇行制御を できあがった金属素材に 行っています。 様々な情報を印字して います。 30 Nireco Corporation
Slide 32: ウェブ事業
ウェブ事業 主に紙・フィルム・箔等薄いシート状素材（＝ウェブ）の位置制御装置等を扱う事業です。 耳端位置制御装置 張力制御装置 印刷品質検査装置 （絵柄基準） ウェブの張力を一定に保ち しわ・たるみの発生を防ぎま 印刷ラインの欠点を ウェブの規定位置を保ち す。 検出します。 蛇行を防ぎます。 ガイドロール カメラ ガイドロール アクチュエータ 巻出し 耳端位置制御装置 自動見当制御装置 糊付け装置 （エッジ・センター基準） グラビア印刷の縦横見当を 様々な製品パターンに ウェブの規定位置を保ち 自動制御します。 蛇行を防ぎます。 応じて糊付けを行います。 31 Nireco Corporat
Slide 33: 検査機事業
検査機事業 長年に渡り培ってきた画像処理技術をベースに、農産物から電子部材に至るまで幅広い製品の品質検査装置 を扱う事業です。 原材料 溶解 無地検査装置 原材料 あらゆる加工現場にて高速搬送される フィルム、紙、金属といった無地素材の 表面欠陥（キズ、汚れ、異物）等を 検査します。 延伸 巻取り 選果装置 農産物の品質を外観 （キズ、腐敗、サイズ等）、あ るいは内部品質（糖度、酸 度）から瞬時に非破壊で判 別します。 32 Nireco Corporation
Slide 34: オプティクス事業
オプティクス事業 長年に渡り培ってきたレーザー関連製品やグループ会社の株式会社光学技研が取り扱う高度な技術を必要と する特殊な光学部品を扱う事業です。 主要用途： 半導体検査装置 光学機器 医療機器 光学部品 レーザー関連製品 深紫外ファイバーレーザー Cygnus 偏光子 深紫外ファイバレーザーを 特定の光を取り出すことの 用いたマスク検査を実現 できる偏光子を、学術研究 します。 分野、光学機器分野、 定期的なメンテナンスは レーザー用途等、幅広く提 年1回と安定的な性能を 非線形光学結晶 供しています。 有しています。 半導体検査装置等で用い られる紫外光発生に適した C
Slide 35: 各事業市場動向
各事業市場動向 地域別粗鋼生産量及び 食品機械国内販売額の推移 国内高炉大手設備投資額の推移 印刷市場規模の推移 (除、加工機械) （対象セグメント：プロセス） （対象セグメント：検査） （対象セグメント：ウェブ） （単位：トン) （単位：億円) （単位：億円) （単位：百万円) 1400000 12000 5,000 300,000 1200000 10000 4,000 1000000 200,000 8000 3,000 800000 6000 2,000 600000 100,000 4000 400000 1,000 2000 200000 0 0 0 0 2011 2013 201
Slide 36: 各事業市場動向
各事業市場動向 半導体・FPD製造装置需要予測 車載用Lib世界市場予測 （単位：億円) （対象セグメント：ウェブ・検査・オプティクス） （単位：MWh) （対象セグメント：ウェブ・検査） 50,000 800,000 45,000 700,000 40,000 600,000 35,000 30,000 500,000 25,000 400,000 20,000 300,000 15,000 10,000 200,000 5,000 100,000 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 (予測) (予測) (予測) 0 2015 2016 201
Slide 37: 数値データ
数値データ （単位：百万円） （単位：百万円） 20/３期 21/3期 22/3期 20/３期 21/3期 22/3期 売 プロセス事業 3,497 2,584 2,216 プロセス事業 2,870 2,242 2,232 受 上 ウェブ事業 2,853 2,599 2,631 ウェブ事業 2,664 2,620 3,387 注 高 検査機事業 1,906 1,365 1,356 検査機事業 1,708 1,265 1,429 高 オプティクス事業 486 1,313 1,489 オプティクス事業 1,046 1,280 1,888 その他 31 37 423 その他 27 39 642 売上
Slide 38: Nireco Corporation
37 NRECO Nireco Corporation