Pkp Cargo Spolka Akcyjna · GPW:PKP
Pkp Cargo Spolka Akcyjna — PKP Cargo — Shareholder Meeting (June 2026)
27 slides from Pkp Cargo Spolka Akcyjna's shareholder meeting presentation, Jun 26, 2026
Slide 1: Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 26.06.2026
PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki 26.06.2026 r.
Slide 2: PKP CARGO – plan kompleksowej naprawy
PKP CARGO – plan kompleksowej naprawy Projekt zakłada szybkie oddłużenie PKP CARGO: ▪ wcześniejsze zaspokojenie roszczeń wierzycieli - do końca 2027 r., a nie do 2036 r.; ▪ odbudowę stabilności finansowej i operacyjnej Spółki; ▪ przywrócenie PKP CARGO zdolności do inwestowania, rozwoju i długotermi
Slide 3: Planowane podwyższenia kapitału zakładowego
Planowane podwyższenia kapitału zakładowego 1. Emisja akcji M - warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego w ramach emisji warrantów subskrypcyjnych serii X z wyłączeniem prawa poboru. Zamknięcie konwersji (do 156 mln PLN). 2. Emisja akcji O - warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego w ramach em
Slide 4: Emisje - propozycje zmiany w Uchwałach WZA
Emisje - propozycje zmiany w Uchwałach WZA Propozycja z 29.05.26 Propozycja z 23.06.26 Przed i po: kluczowe wskaźniki zmian Warunkowe podwyższenie Warunkowe podwyższenie Emisjaakcji serii M + warranty Emisjaakcji serii M i O + warranty Maksymalna wartość emisji: 89,5 mln zł Maksymalna wartość emisji
Slide 5: Propozycje układowe - Grupy Wierzycieli
Propozycje układowe- Grupy Wierzycieli Grupa Wielkość długu % spłaty I Wierzytelności podatkowe (na rzecz Skarbu Państwa) 75% II Wierzytelności handlowe oraz wynikające z umów leasingu, których suma nie przekracza 100% lub jest równa 50 000 zł III Wierzytelności handlowe, których suma wynosi powy
Slide 6: Cel podwyższenia kapitału zakładowego
Cel podwyższenia kapitału zakładowego 1. Planowane podwyższenia kapitału zakładowego są ściśle związane z aktualną sytuacją PKP CARGO: i. Spółka znajduje się w restrukturyzacji od lipca 2024 r.; ii. Spółka podjęła działania restrukturyzacyjne, które doprowadziły do poprawy jej kondycji; iii. Zakończ
Slide 7: Cel podwyższenia kapitału zakładowego c.d.
Cel podwyższenia kapitału zakładowego c.d. 2. W celu spłaty części zobowiązań w zakresie przewidzianym układem, przy umorzeniu oraz konwersji na akcje pozostałej części – wymagane jest pozyskanie środków, z których będzie to możliwe. 3. Podwyższenie kapitału zakładowego zapewni uzyskanie przez Spółk
Slide 8: Podwyższenie kapitału zakładowego
Podwyższenie kapitału zakładowego 1. Planowane podwyższenie kapitału zakładowego, realizowane na podstawie art. 431 KSH, nastąpi na podstawie emisji nowych akcji zwykłych na okaziciela serii N o wartości nominalnej 1 zł, przy cenie emisyjnej 12 zł za 1 akcję. 2. Suma, o jaką ma zostać podwyższony ka
Slide 9: Widełkowe podwyższenie kapitału zakładowego
Widełkowe podwyższenie kapitału zakładowego 1. Widełkowe podwyższenie kapitału zakładowego zabezpiecza przed ryzykiem trudności w oszacowaniu popytu na etapie podejmowania uchwały o podwyższeniu kapitału oraz ryzykami wystąpienia niemożliwych do przewidzenia okoliczności na etapie subskrybowania akc
Slide 10: Widełkowe podwyższenie kapitału zakładowego
Widełkowe podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę nie mniejszą niż: o kwotę nie większą niż: 75.000.000 zł 89.573.834 zł w drodze emisji: 10 od: do: 75.000.000 89.573.834 akcji zwykłych serii N o wartości nominalnej 1 zł.
Slide 11: Widełkowe podwyższenie kapitału zakładowego
Widełkowe podwyższenie kapitału zakładowego 1. W ramach widełkowego podwyższenia kapitału zakładowego wyemitowane zostaną akcje serii N. 2. Emisja akcji serii N zostanie dokonana w ramach subskrypcji skierowanej w pierwszej kolejności do akcjonariuszy, a więc w ramach wykonania prawa poboru. 3. W pr
Slide 12: Zachowanie prawa poboru
Zachowanie prawa poboru 1. Uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego zakłada emisję akcji z prawem poboru. Stanowi to o prawie pierwszeństwa objęcia nowych akcji przysługującym akcjonariuszom w stosunku do posiadanych przez nich akcji. Umożliwienie w pierwszej kolejności objęcia akcji dotychczasow
Slide 13: Cena emisyjna w ramach prawa poboru
Cena emisyjna w ramach prawa poboru ➢ Cena emisyjna akcji serii N stanowi większą z kwot: a. 12,00 zł (słownie: dwanaście złotych); lub b. 80% średniej ważonej obrotem ceny 1 akcji z 50 następujących po sobie dni sesyjnych na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, z których ost
Slide 14: Oferta publiczna papierów wartościowych
Oferta publiczna papierów wartościowych 1. Emisja akcji serii N zostanie przeprowadzona w drodze oferty publicznej papierów wartościowych przeprowadzonej po zatwierdzeniu przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego. 2. Prospekt emisyjny będzie przedstawiał szczegółowe informacje o warunka
Slide 15: Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego
Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego 1. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego charakteryzuje się odmienną kolejnością podejmowanych w jego toku czynności – wskazuje to na istotę podwyższenia, które zależne jest od objęcia akcji przez określony krąg podmiotów i dopiero ten fakt powoduje
Slide 16: Cel warunkowego podwyższenia – emisja akcji serii M
Cel warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego – emisja akcji serii M 1. Wskutek konwersji wierzytelności na akcje, stopień zaangażowania kapitałowego PKP S.A. zmniejszy się, pomimo że PKP S.A. również będzie w niej uczestniczył. 2. W interesie Spółki leży utrzymanie stopnia zaangażowania kapitał
Slide 17: Warunkowe podwyższenie kapitału – emisja akcji serii M
Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego – emisja akcji serii M 1. Podwyższenie kapitału zakładowego na kwotę nie większą niż 13.000.000 zł w drodze emisji nie więcej niż 13.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1,00 zł za 1 akcję. 2. Celem warunkowego podwyższenia ka
Slide 18: Mechanizm działania warrantów subskrypcyjnych
Mechanizm działania warrantów subskrypcyjnych 1. Prawo do objęcia akcji serii M będzie przysługiwało posiadaczowi warrantów subskrypcyjnych serii X, czyli PKP S.A. 2. Warranty są papierami wartościowymi, które uprawniają ich posiadacza do zapisu lub objęcia akcji, z wyłączeniem prawa poboru. Dają on
Slide 19: Wyłączenie prawa poboru
Wyłączenie prawa poboru 1. Co do zasady, akcjonariusze mają pierwszeństwo do objęcia jakichkolwiek instrumentów finansowych, które zawierają w sobie prawa do objęcia akcji (art. 433 § 1 KSH). 2. Bez wyłączenia prawa poboru cała emisja warrantów i zawartych w nich możliwości objęcia akcji przysługiwa
Slide 20: Cel warunkowego podwyższenia – emisja akcji serii O
Cel warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego – emisja akcji serii O 1. Dla podkreślenia znaczenia roli pracowników Spółki w powodzeniu procesu restrukturyzacji oraz w ramach planowanego programu motywacyjnego, planowane jest przydzielenie także pracownikom warrantów subskrypcyjnych 2. Ponadto,
Slide 21: Warunkowe podwyższenie kapitału – emisja akcji serii O
Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego – emisja akcji serii O 1. Podwyższenie kapitału zakładowego na kwotę nie większą niż 2.000.000 zł w drodze emisji nie więcej niż 2.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii O o wartości nominalnej 1,00 zł za 1 akcję. 2. Celem warunkowego podwyższenia kapi
Slide 22: Wyłączenie prawa poboru
Wyłączenie prawa poboru 1. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego oraz warranty subskrypcyjne serii Y mają stanowić mechanizm wykorzystywany do stworzenia programu motywacyjnego dla pracowników. 2. Warranty subskrypcyjne pozwolą pracownikom na „zarezerwowanie” dla nich akcji po określonej cenie
Slide 23: Cele emisji
Cele emisji Cel emisji z perspektywy ochrony wartości Spółki Dodatkowe emisje dla dotychczasowych akcjonariuszy oraz emisja konwersyjna mają na celu zabezpieczenie wartości Spółki. Przy obecnej kapitalizacji ok. 500- 600 mln zł i zadłużeniu rzędu 2,9 mld zł Spółka nie ma realnej możliwości obsługi d
Slide 24: Kamienie milowe
Kamienie milowe Złożenie przez Zatwierdzenie Emisja Przyjęcie układu Emisja Emisja Spłata części Możliwa Zarządcę emisji nowego warrantów dla z Wierzycielami sanacyjna nowego gotówkowej sprzedaż propozycji kapitału z pracowników kapitału z układu akcji przez Układowych prawem prawem Wierzycieli pobo
Slide 25: Uzasadnienie ceny 12 zł
Uzasadnienie ceny 12 zł* Wycena na 2026-05-29 (tuż przed ogłoszeniem propozycji) Kapitalizacja giełdowa 44 786 917 15,36 PLN 687 927 045 PLN *Wyjaśnienia: Redukcja długu 2 723 645 167 PLN Wartość firmy po redukcji długu 3 411 572 212 PLN 1. Cena akcji PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji na potrzeby uk
Slide 26: Wartość majątku na akcję po przyjęciu układu
Wartość majątku na 1 akcję po przyjęciu układu* *Wyjaśnienia: • Na podstawie wewnętrznych analiz Spólki wartość majątku na jedną akcję PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji po zatwierdzeniu układu, wg metody mnożnikowej wynosi od ~16 zł do ~22 zł. • Wycenę sporządzono metodą mnożnikową, w oparciu o rynk
Slide 27: Dziękujemy
Dziękujemy PKP CARGO S.A. w restrukturyzacji ul. Grójecka 17, 02-021 Warszawa www.pkpcargo.com Kontakt: relacje.inwestorskie@pkpcargo.com media@pkpcargo.com