Pkp Cargo Spolka Akcyjna · GPW:PKP

Pkp Cargo Spolka Akcyjna — PKP Cargo — Q1 2024 Earnings Presentation

22 slides from Pkp Cargo Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 27, 2024

1. Slide 1: Wyniki finansowe i operacyjne Grupy PKP CARGO za 1Q 2024 r.

   Wyniki finansowe i operacyjne Grupy PKP CARGO za 1Q 2024 r. Warszawa, 27 maja 2024 roku

2. Slide 2: Agenda

   Agenda  Podsumowanie wyników 2  Sytuacja rynkowa  Wyniki operacyjne  Wyniki finansowe  Priorytety w 2024 r.

3. Slide 3: Agenda

   Agenda  Podsumowanie wyników 3  Sytuacja rynkowa  Wyniki operacyjne  Wyniki finansowe  Priorytety w 2024 r.

4. Slide 4: Pogłębiająca się dekoniunktura w przemyśle

   Rynek kolejowych przewozów towarowych w Polsce w 1Q 2024 r. pod presją dekoniunktury w Pogłębiająca się dekoniunktura w przemyśle przemyśle Dynamika produkcji przemysłowej rdr  W 1Q 2024 r. dekoniunktura w przemyśle:  W marcu 2024 r. spadek produkcji 14,9% 16,4% 16,3% 14,5% 13,4% przemysłowej rdr

5. Slide 5: Agenda

   Agenda  Podsumowanie wyników 5  Sytuacja rynkowa  Wyniki operacyjne  Wyniki finansowe  Priorytety w 2024 r.

6. Slide 6: Spadek masy towarów

   Rynek kolejowych przewozów towarowych w Spadek masy towarów Polsce w 1Q 2024 r. pod presją Rynek kolejowy ogółem [tys. ton] 2023 2024 Zmiana mdm +902 +5,1%  W 1Q 2024 r. branża kolejowego transportu -6 379 Zmiana rdr -10,5% -2 400 Zmiana rdr -11,4% towarowego przewiozła 54,2 mln ton (tj. -10,5% rdr

7. Slide 7: Sytuacja w kluczowych segmentach przewozów - masa towarowa

   Sytuacja w kluczowych segmentach przewozów - masa towarowa Grupa PKP CARGO w 1Q 2024 r. (dane skonsolidowane) Paliwa stałe* Kruszywa i materiały budowlane Przewozy intermodalne 13,4 -19,2% +28,8% -35,1% 8,7 4,4 3,6 1,2 1,6 mln ton 1Q 2023 1Q 2024 1Q 2023 1Q 2024 1Q 2023 1Q 2024 7 Metale i rudy Produ

8. Slide 8: Spadek pracy przewozowej

   Rynek kolejowych przewozów towarowych w Polsce w 1Q 2024 r. pod presją Spadek pracy przewozowej 2023 2024 Rynek kolejowy ogółem [mln tkm] Zmiana mdm +307 +6,6%  W 1Q 2024 r. praca przewozowa spadła o 12,6% rdr -2 015 Zmiana rdr -12,6% -569 Zmiana rdr -10,3% do poziomu 14,0 mld tkm.  W omawianym ok

9. Slide 9: Sytuacja w kluczowych segmentach przewozów – praca przewozowa

   Sytuacja w kluczowych segmentach przewozów – praca przewozowa Grupa PKP CARGO w 1Q 2024 r. (dane skonsolidowane) Paliwa stałe* Kruszywa i materiały budowlane Przewozy intermodalne 3,4 -24,2% +48,4% -48,9% 1,7 1,2 0,9 0,5 0,7 mld tkm 1Q 2023 1Q 2024 1Q 2023 1Q 2024 1Q 2023 1Q 2024 9 Metale i rudy Pro

10. Slide 10: Kluczowy segment kolejowych przewozów cargo pod wpływem polityki klimatycznej

    Kluczowy segment kolejowych przewozów  Systematyczny spadek zapotrzebowania cargo pod wpływem polityki klimatycznej energetyki na węgiel:  Dostosowywanie się przedsiębiorstw Przewozy: węgiel kamienny - Grupa PKP CARGO (dane skonsolidowane) do wymagań polityki klimatycznej masa towarowa (tys. ton)

11. Slide 11: Agenda

    Agenda  Podsumowanie wyników 11  Sytuacja rynkowa  Wyniki operacyjne  Wyniki finansowe  Priorytety w 2024 r.

12. Slide 12: Wyniki Grupy PKP CARGO za 1Q 2024 r. pod presją dekoniunktury na rynku

    Wyniki Grupy PKP CARGO za 1Q 2024 r. pod presją dekoniunktury na rynku PRZYCHODY MASA NAKŁADY Z TYTUŁU UMÓW PRACA TOWAROWA INWESTYCYJNE Z KLIENTAMI PRZEWOZOWA (CAPEX) 1 180,7 mln zł 17,9 mln ton 4,6 mld tkm 323,5 mln zł -24,5% rdr -23,3% rdr -28,8% rdr -31,1% rdr EBITDA EBIT WYNIK NETTO ŚRODKI PIENI

13. Slide 13: Spadek przychodów i wyników operacyjnych

    Spadek przychodów i wyników Przychody i wynik operacyjny w dół operacyjnych  Przychody oraz EBITDA notują spadek, Przychody z tytułu umów z klientami odpowiednio o 24,5% i 65,9% rdr. EBIT pod wpływem: 1 564,0 -24,5% 1 180,7  Wzrostu kosztów amortyzacji – efekt nakładów poniesionych w ubiegłych lat

14. Slide 14: Zysk netto pod presją kosztów finansowych

    Zysk netto pod presją kosztów Spadek zysków finansowych  Przychody i (koszty) finansowe netto – Wynik brutto mln zł Wynik netto mln zł 48,0 mln zł. -273,4 mln zł -222,3 mln zł  Wynik brutto negatywny: -142,8 mln zł. 130,6 - 142,8 104,2 - 118,1  Strata netto w wysokości 118,1 mln zł, 1Q 2023 1Q 20

15. Slide 15: Presja kosztów pracowniczych i amortyzacji

    Presja kosztów pracowniczych i  Wzrost kosztów pracowniczych o 6% rdr. amortyzacji w mln zł Zmiana Zmiana  Spadek zatrudnienia o 408 % udział 1Q 2023 1Q 2024 rdr % rdr osób w stosunku do Świadczenia pracownicze 491,8 521,3 29,5 +6,0% 41,3% 31.12.2023 r.  Świadczenia pracownicze Amortyzacja i odpi

16. Slide 16: Redukcja nakładów inwestycyjnych proporcjonalnie do potrzeb

    Redukcja nakładów inwestycyjnych proporcjonalnie do potrzeb mln zł Zmiana Zmiana % Struktura taboru kolejowego 1Q 2023 1Q 2024 rdr % rdr udział użytkowanego przez Budownictwo inwestycyjne 29,5 2,8 -26,7 -90,5% 0,9% Grupę PKP CARGO Modernizacja lokomotyw 0,1 0,0 -0,1 -100,0% 0,0% Maszyny, urządzenia

17. Slide 17: Poprawa efektywności operacyjnej celem na 2024 r.

    Poprawa efektywności operacyjnej celem na 2024 r. Średni czas pracy lokomotywy Średni tonaż pociągu brutto Średnia odległość dziennie (h) na lokomotywę pracującą pokonywana przez 1 (w tonach) lokomotywę (km dziennie) 13,2 11,4 1 593 -8,5% 1 457 210,7 -13,6% -14,2% 180,7 1Q 2023 1Q 2024 1Q 2023 1Q 20

18. Slide 18: Sytuacja finansowa pod presją zadłużenia

    Sytuacja finansowa pod presją zadłużenia Przepływy pieniężne w 1 kw. br. (w mln zł) Dostępne źródła finansowania zewnętrznego na dzień 31.03.2024 r. (w mln zł) 100,0 BGK S.A. PKO BP S.A 10,6 Bank Pekao S.A. PKO Leasing S.A. ING Lease (Polska) sp. z o.o. ING Bank N.V. 12,9 9,8 86,3 1,1 18 ŚRODKI PIEN

19. Slide 19: Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe wyzwaniem dla płynności

    Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe wyzwaniem dla płynności Struktura zobowiązań (mln zł) Zobowiązania 31.12.2023 31.03.2024 Długoterminowe 2 784,2 2 770,7 Krótkoterminowe 2 333,3 2 414,7 Zobowiązania razem 5 117,5 5 185,4 Umowne terminy wymagalności od końca okresu sprawozdawczego Razem 3

20. Slide 20: Agenda

    Agenda  Podsumowanie wyników 20  Sytuacja rynkowa  Wyniki operacyjne  Wyniki finansowe  Priorytety w 2024 r.

21. Slide 21: Priorytety zarządcze na najbliższe kwartały

    Priorytety zarządcze na najbliższe kwartały Realizacja Strategii ESG  Koncentracja na optymalizacji procesów oraz redukcji kosztów w  Dążenie do zmiany modelu celu poprawy sytuacji finansowej wykorzystania energii w kierunku Grupy zwiększenia udziału OZE z uwzględnieniem specyfiki rynku  Aktywna

22. Slide 22: Dziękujemy za uwagę

    Dziękujemy za uwagę Więcej informacji: Biuro Zarządu i Relacji Inwestorskich PKP CARGO S.A. ul. Grójecka 17 02-021 Warszawa e-mail: relacje.inwestorskie@pkpcargo.com Telefon: +48 22 391 46 67

PKP Cargo — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix