Slide 1: Construindo uma das Maiores Empresas de Alimentos do Mundo
Marfrig Construindo uma das Maiores Empresas de Alimentos do Mundo Apresentação de Resultados do 4T de 2012 e 2012
Slide 2: Destaques
Destaques Crescimento ROL cresce 21,0% (4T12 x 4T11) atingindo R$6,71 bilhões e 12,9% (2012 x 2011) contínuo atingindo R$23,73 bilhões. EBITDA consolidado de R$2,13 bilhões (margem de 9,0%), crescendo 20,3% Rentabilidade em comparação a 2011. Patrimônio Captação de R$ 1,05 bilhão via Oferta Pública
Slide 3: Destaques Operacionais Recentes
Destaques Operacionais Recentes
Slide 4: Principais Destaques: Governança e Estrutura de Capital
Principais Destaques GOVERNANÇA 1. Fortalecimento da gestão com a contratação do novo CEO da Keystone (fev/13); 2. Criação de comitê executivo, buscando maior alinhamento da gestão; 3. Fortalecimento da área financeira com a centralização da gestão; 4. Busca de uma maior transparência no processo de
Slide 5: Principais Destaques: Operacional
Principais Destaques OPERACIONAL 1. Integração das novas plantas, marcas e CDs advindos da troca de ativos (TCD-CADE), fortalecendo a presença da marca Seara no Brasil; 2. Foco na melhoria da logística, com meta de “Fill Rate” superior a 75% ao final do 2T13; 3. Desenvolvimento de plano de ação oper
Slide 6: Destaques Financeiros e Operacionais 4T12 / 2012
Destaques Financeiros e Operacionais 4T12 / 2012
Slide 7: Destaques Financeiros Consolidados
Destaques Financeiros Consolidados DRE - CONSOLIDADO 4T12 4T11 4T12 x 4T11 2012 2011 2012 X 2011 (R$ milhões) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 6.713,6 5.548,4 21,0% 23.726,4 21.014,1 12,9% Custo dos produtos vendidos (5.737,5) (4.707,1) 21,9% (20.167,2) (18.032,3) 11,8% LUCRO BRUTO 976,1 841,3 16,0% 3.55
Slide 8: Destaques Financeiros Consolidados
Destaques Financeiros Consolidados Lucro Bruto (R$ mm) e Margem Bruta (%) DVGA e % sobre Receita Líquida Marfrig Beef Marfrig Beef Seara Foods Seara Foods Margem Bruta DVGA/ ROL 15,2% 15,0% 10,8% 10,3% 10,6% 14,5% 9,5% 14,2% 3.559 2.521 2.170 976 2.982 726 841 893 1.679 529 779 465 1.334 232 361 195
Slide 9: Fluxo de Caixa e Capital de Giro
Fluxo de Caixa e Capital de Giro Variação no Fluxo de Caixa (R$ milhões) 1.801 112 -224 -477 -1.053 -943 -990 -1.261 -2.204 Lucro líquido Var. capital de Outras Var. Itens que não FC Oper. antes CAPEX FC Operacional Rec./Desp. FC Livre giro Patrimoniais afetam caixa de Invest. financeiras Variação n
Slide 10: CAPEX
CAPEX CAPEX (R$ milhões) + 11% 1.053 947 Marfrig Beef 270 377 Moy Park 134 294 Keystone 245 64 Seara Brasil 319 297 2011 2012 TOTAL TOTAL Investimentos 4T12 3T12 2T12 1T12 2012 2011 Aplicações em Ativo Imobilizado 292,2 297,4 241,3 190,4 1.022,2 912,8 Ativo Fixo 201,3 208,3 140,1 104,4 654,7 632,5 M
Slide 11: Evolução da Dívida
Evolução da Dívida Bridge Dívida Líquida 2011 2012 (R$ milhões) 715 1.394 1.053 -1.017 -128 70 -674 9.204 7.900 -112 Dív. Líquida FC Oper. antes Capex Venda de BRF Juros Prov. e VC Capitalização Outras Dív. Líquida 31/12/11 de invest. ativos Leasing Reduções de 31/12/12 Passivo Perfil das Disponibi
Slide 12: Perfil do Endividamento
Perfil do Endividamento Perfil do Endividamento (R$ milhões) Dívida de Curto Prazo: Credit Facility Keystone 2014 - 70% Linhas de Exportação, ACCs e ACEs • USD 600 milhões - 30% Outros Debêntures não conversíveis: • BRL 200 milhões 3.178 3.703 3.091 1.709 1.611 1.502 1.189 722 752 617 174 983 30 0 1
Slide 13: Segmento Seara Foods
) MARFRIG -GROUP a, 4 Segmento Seara Foods
Slide 14: Destaques Seara Foods
Destaques Seara Foods Integração, iniciada no segundo semestre, das novas unidades produtivas, marcas e centros de distribuição advindos da troca de ativos; Número de clientes, que evoluiu de 36 mil (Jan/12), para aproximadamente 70 mil (Dez/12), tendo como foco os canais de venda mais rentáveis; Au
Slide 15: Destaques Financeiros Seara Foods
Destaques Financeiros Seara Foods Lucro Bruto (R$ mm) e Margem Bruta (%) DVGA e % sobre Receita Líquida Lucro Bruto DVGA Margem Bruta DVGA / ROL 13,1% 12,3% 10,9% 11,8% 11,2% 10,4% 10,2% 9,1% 1.880 481 511 1.648 1.628 1.391 495 334 4T11 4T12 2011 2012 4T11 4T12 2011 2012 EBITDA (R$ mm) e Margem EBIT
Slide 16: Segmento Marfrig Beef
) MARFRIG -GROUP cane y Segmento Marfrig Beef
Slide 17: Destaques Marfrig Beef
Destaques Marfrig Beef Melhor direcionamento dos canais de venda, com aumento de 65,5% nos volumes das exportações brasileiras no 4T12 (contra o 4T11) Otimização do parque industrial, adequando a capacidade de abate à melhora do ciclo da pecuária no Brasil e encerrando o ano com média de 70% de util
Slide 18: Destaques Financeiros Marfrig Beef
Destaques Financeiros Marfrig Beef Lucro Bruto (R$ mm) e Margem Bruta (%) DVGA e % sobre Receita Líquida Lucro Bruto DVGA 21,5% 21,7% 10,7% DVGA / ROL 10,3% 11,5% 19,1% 10,2% 17,4% 1.679 893 465 1.334 779 361 232 195 4T11 4T12 2011 2012 4T11 4T12 2011 2012 EBITDA (R$ mm) e Margem EBITDA (%) Marfrig
Slide 19: Direcionamento para 2013
Direcionamento para 2013 Crescimento Contínuo Seara Brasil deverá apresentar melhorias na sua geração de caixa a partir do 2T13; Geração de Geração de caixa contínua, sendo a prioridade de todo o management da Caixa Marfrig; Rentabilidade Margens pressionadas em Marfrig Beef no início de 2013 (1T13)
Slide 20: Disclaimer
Disclaimer Este material é uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Alimentos S.A. e suas subsidiárias (em conjunto, “Companhia”) preparada na data desta apresentação. Esta apresentação foi resumida e não tem o objetivo de ser completa e não deve ser considerada como recomendação de in
Slide 21: Contatos de RI
Contatos de RI Avenida Chedid Jafet, 222 - Bloco A - 1º andar Vila Olímpia - São Paulo/SP - CEP: 04551-065 Fone: +55 (11) 3792-8650/8600 E-mail: ri@marfrig.com.br / Website: www.marfrig.com.br/ri