Nsw Inc. · TSE:9739
Nsw — Q2 FY2026/3 Earnings Presentation
29 slides from Nsw's earnings presentation, Nov 10, 2025
Slide 1: 2026年3月期 第2四半期決算説明
２０２６年３月期 第２四半期決算説明 ２０２５年 １１月１０日
Slide 2: 目次
1. 第2四半期決算概況 目次 2. 通期業績予想 3. 中期経営計画推進状況 2
Slide 3: 1. 第2四半期決算概況
１．第2四半期決算概況
Slide 4: 業績ハイライト1
業績ハイライト1 上期業績は前年同期比で増収減益の着地。 売上・利益とも期初計画通りの進捗。 売上高（左軸） （単位：百万円） 営業利益（右軸） 30,000 百万 売上高 前年同期比 24,854 百万円 +2.7 ％ 20,000 4,000 営業利益（率） 前年同期比 10,000 2,000 2,360 百万円 △14.4 ％ （9.5 ％） （△1.9p） 0 0 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 4
Slide 5: 業績ハイライト2 セグメント別売上・利益推移
業績ハイライト2 セグメント別売上・利益推移 （単位：百万円） ● 売上高 ● 営業利益 24,208 +2.7% 24,854 25,000 3,000 2,756 △14.4% EP +1.6% 2,360 20,000 EP 2,000 △21.6% 15,000 SV +5.4% SV △42.7% 10,000 1,000 EB △9.1% EB +0.8% 5,000 DV +2.4% DV +2.6% 0 0 25/3期 2Q 26/3期 2Q 25/3期 2Q 26/3期 2Q 5
Slide 6: 連結業績 概要
連結業績 概要 （単位：百万円） 2026年3月期 前年同期比 2025年3月期 2Q実績 増減額 増減率 2Q実績 売上高 24,854 +645 +2.7% 24,208 営業利益 2,360 △396 △14.4% 2,756 同率 9.5％ △1.9p 11.4% 経常利益 2,431 △346 △12.5% 2,777 同率 9.8％ △1.7p 11.5% 当期純利益 1,666 △239 △12.6% 1,905 同率 6.7％ △1.2p 7.9% 受注高 25,547 +720 +2.9% 24,827 受注残高 19,977 +198 +1.0% 19,778 6
Slide 7: 売上高・利益の増減要因（前年同期比）
売上高・利益の増減要因（前年同期比） （単位：百万円） ● 売上高 ● 営業利益 +46 +43 +110 +129 粗利率増 デバイス による エンベ 売上増による 利益増 利益増 △572 デッド +369 +122 サービス 販管費 増加 エンター プライズ 24,854 2,756 広告宣伝費 地代家賃 24,208 消耗品費 2,360 +645 △396 2025年3月期 2026年3月期 2025年3月期 2026年3月期 2Q 2Q 2Q 2Q 7
Slide 8: エンタープライズソリューションセグメント 概況
エンタープライズソリューションセグメント 概況 （単位：百万円） 2026年3月期 前年同期比 2025年3月期 ビジネスソリューション 2Q実績 増減額 増減率 2Q実績 ⚫ 製造業向け 自社PKGを軸に、製品情報管理から製 売上高 7,644 +122 +1.6% 7,522 品ライフサイクル管理領域を拡大。 ビジネス ⚫ 小売業向け ソリューション 3,161 +166 +5.6% 2,994 主要顧客の拡大と新規顧客案件の取り 込みにより増加。 金融・公共 ソリューション 3,639 +70 +2.0% 3,568 金融・公共ソリューション システム 機器販売 844 △115 △12
Slide 9: サービスソリューションセグメント 概況
サービスソリューションセグメント 概況 （単位：百万円） 前年同期比 デジタルソリューション 2026年3月期 2025年3月期 2Q実績 増減額 増減率 2Q実績 ⚫ IoT・AI 引き続き製造業向けのIoTシステム開発 売上高 7,177 +369 +5.4% 6,808 案件がけん引し、大幅に増加。 デジタル ⚫ WEB・EC ソリューション 2,152 +238 +12.5% 1,914 前期の不採算案件に続き、当期新たに 発生した不採算案件により苦戦。収束 クラウド・ に向けた対応により機会損失の発生と インフラサービス 5,025 +131 +2.7% 4,893 収益面へのマイナ
Slide 10: エンベデッドソリューションセグメント 概況
エンベデッドソリューションセグメント 概況 （単位：百万円） 2026年3月期 前年同期比 2025年3月期 組込み開発 2Q実績 増減額 増減率 2Q実績 ⚫ オートモーティブ 既存顧客を中心としたSDV分野が引き 売上高 5,412 +43 +0.8% 5,368 続き好調を維持。顧客ニーズに対応す ることで拡大を目指していく。 営業利益 743 △74 △9.1% 818 ⚫ インダストリー エネルギー分野、モバイル分野、土木 同率 13.7% △1.5p 15.2% 建設分野がそれぞれ好調に推移。継続 につなげる。 受注高 5,557 +130 +2.4% 5,426 ⚫ 通信 既存顧
Slide 11: デバイスソリューションセグメント 概況
デバイスソリューションセグメント 概況 （単位：百万円） 前年同期比 2025年3月期 デバイス開発 2026年3月期 2Q実績 増減額 増減率 2Q実績 ⚫ 主要顧客ごとに好不調はあるものの、 前期より注力をしてきた新規開拓の 売上高 4,619 +110 +2.4% 4,508 活動成果が出てきたこともあり、 業績面は改善。 営業利益 629 +15 +2.6% 613 ⚫ 受注状況も堅調で国内における対応領 同率 13.6% 0.0p 13.6% 域の景況感は悪くないが、慢性的なリ ソース不足は解消せず。 受注高 4,879 +281 +6.1% 4,598 ⚫ 海外市場はより前向きな状
Slide 12: 2. 通期業績予想
２．通期業績予想
Slide 13: 連結業績 予想
連結業績 予想 （単位：百万円） 2026年3月期 通期計画 2026年3月期 前年同期比 2025年3月期 2Q実績 進捗率 通期計画 増減額 増減率 通期実績 売上高 24,854 48.7% 51,000 +971 +1.9% 50,028 営業利益 2,360 46.2% 5,100 △1,016 △16.6% 6,116 同率 9.5% 10.0% △2.2p 12.2% 経常利益 2,431 47.3% 5,140 △1,028 △16.7% 6,168 同率 9.8% 10.1% △2.3p 12.3% 当期純利益 1,666 47.0% 3,540 △122 △3.3% 3,6
Slide 14: セグメント別業績予想1
セグメント別業績予想１ （単位：百万円） 2026年3月期 通期計画 2026年3月期 前年同期比 2025年3月期 2Q実績 進捗率 通期計画 増減額 増減率 通期実績 売上高 7,644 47.8% 15,960 +372 +2.4% 15,587 エンタープライズ ソリューション 営業利益 849 48.5% 1,750 △533 △23.4% 2,283 同率 11.1% 11.0% △3.7p 14.6% 売上高 7,177 48.8% 14,690 +327 +2.3% 14,362 サービス ソリューション 営業利益 137 16.9% 810 △21 △2.6% 831 同率
Slide 15: セグメント別業績予想2
セグメント別業績予想２ （単位：百万円） 2026年3月期 通期計画 2026年3月期 前年同期比 2025年3月期 2Q実績 進捗率 通期計画 増減額 増減率 通期実績 売上高 5,412 48.4% 11,180 +104 +0.9% 11,075 エンベデッド ソリューション 営業利益 743 53.0% 1,400 △322 △18.7% 1,722 同率 13.7% 12.5% △3.0p 15.6% 売上高 4,619 50.3% 9,170 +167 +1.9% 9,002 デバイス ソリューション 営業利益 629 55.1% 1,140 △138 △10.8% 1,278 同
Slide 16: 配当予想
配当予想 ⚫ 配当性向30％を当面の目安として、財務状況および業績に応じた 安定的かつ継続的な配当を実施 一株あたり配当金・連結配当性向の推移 35.8% 配当(円) 配当性向(%) 34.6% 29.5% 45 21.6% 21.5% 20.0% 16.8% 85 85 50 55 40 40 30 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期予 16
Slide 17: 3. 中期経営計画推進状況
3. PRR SST fee NSW
Slide 18: 中期経営計画 全体像
中期経営計画 全体像 DRIVE DX × Change The Standard ①事業戦略 ②経営基盤戦略 業績目標 人材価値の グローバル コア事業・基盤事業の拡大 売上高600億円 向上 展開 サステナビリティ ブランド力 成長領域の創出 推進 強化 営業利益率12％ ③投資戦略 競争力の源泉となる戦略的な投資 ROE10％以上 18
Slide 19: グループ経営目標
グループ経営目標 （単位：百万円） 2025/3期 2026/3期 2028/3期 実績 計画 計画 CAGR 売上高 50,028 51,000 60,000 +6.25% 営業利益 6,116 5,100 12% 同率 12.2% 10.0% ROE 10.7% - 10%以上 配当性向 34.6% 35.8% 30%以上 ■資本コストや株価を意識した経営について さらなる企業成長のため、各戦略の推進に向けた投資を優先的に実施しつつ、 株主資本コストを上回るROEを今後も維持し続ける方針 19
Slide 20: ①事業戦略（エンタープライズ・サービス）
①事業戦略 項目 取り組み状況 今後の展望 官公庁の業務のIT化案件に デジタル庁の「デジタル社 デジタルガバメントプロ コア事業拡大 ビジネスパートナーして参 会の実現に向けた重点計 ジェクトへのシフト エンタープライズ 画中 画」へのシフトを図る ソリューション 生成AIを活用したスマート ビジネスパートナーとの協 AI活用によるモダナイゼー 注力分野 モダナイゼーションサービ 業の中でサービスメニュー ションの加速 スの提供に向けた検証開始 を拡充 トピックス1 製造業の競争力を左右する 製造業DX：設計・製造領 設計者向け超高負荷対応 設計・製造領域において、 コア事業拡大 域DXソリ
Slide 21: 生成AIを活用したスマートモダナイゼーションサービスを検証
トピックス 1 ⚫ 提供中のメインフレームモダナイゼーションサービスに 生成AIを活用したスマートモダナイゼーションサービスを検証 生成AIを活用することで、企業のDX推進やレガシーシステムからの脱却を後押し 21
Slide 22: 仮想デスクトップソリューション（VDI）の提供を開始
トピックス 2 ⚫ 設計分野などの超高負荷環境に対応した 仮想デスクトップソリューション（VDI）の提供を開始 日本市場に最適化することで、従来のVDIに実現できなかった 高速・高精度・高セキュリティなクラウド環境を構築 22
Slide 23: ①事業戦略（エンベデッド・デバイス）
①事業戦略 項目 取り組み状況 今後の展望 OEM業務のさらなる深耕と 車載、産業機器向けの組み コア事業拡大 OEM業務の拡大により伸長 付加価値領域への拡大を図 込み開発の深耕 る エンベデッド ソリューション 顧客の課題解決ができる ロボティクス分野： “カスタマイズ型ロボティ 注力分野 モビリティ分野の強化 農業、鉄道、航空、建機領 クスソリューション”を目 域へ拡充 指す トピックス3 ・注力分野を中心とした 事業部連携による開発工程 ターゲット顧客の拡大 デバイス提供型ビジネスへ コア事業拡大 の包括対応を通じて、大規 ・海外市場を視野に入れた のダイナミックな進化 デバイス 模案
Slide 24: 台湾でスマート農業向け自律走行ロボットの実証実験
トピックス 3 ⚫ 台湾でスマート農業向けの自律走行ロボットの実証実験を開始（11月中旬予定） CEATECでの走行ロボット 青森での実証実験（7月） コンセプト展示（10月） 日本と台湾間におけるデータのフィードバックにより スマート農業ロボットの実用化を加速 24
Slide 25: ②経営基盤戦略
②経営基盤戦略 項目 取り組み状況 今後の展望 ・オンライン学習プラット フォームの導入 階層別研修・キャリア形成 育成・教育強化 ・学習ルートの整備 に活用し組織全体の基盤の ・資格取得者数： 底上げにつなげる 人材強化 前期比30％増加 新卒採用状況： ブランドマネジメントと並 採用強化 前期比15％増加 行してアプローチ強化 経営基盤戦略 ・制度の改善 健康経営とWell-being 男性育児休業取得率：69％ ・各種認定制度の取得 海外市場・海外パートナー 将来的な海外拠点を視野に グローバル展開 開拓に向けた視察増加 入れ推進 BPの最適化に向けた取り サプライチェーンの最適化 経営
Slide 26: ブランド強化のCM放映開始
トピックス 4 ⚫ ブランド強化の一環として2025年8月より杉咲花さんを起用したCM放映を開始 当社認知度向上施策として継続実施予定
Slide 27: ③投資戦略
③投資戦略 項目 投資概要 投資規模 ・各セグメントの事業戦略拡大に 研究開発投資 向けた人材育成／技術・マネジメン 事業戦略 ト教育 投資戦略 投資 ・自社商材／ソリューション開発 5億円 ビジネス開発投資 ・全社横断のAI活用推進 ・海外活動強化 中期経営計画3年間 投資戦略 ・賃上げ、職場環境改善等の処遇改善 投資額※：最大100億円規模 人的資本投資 ・社内教育プラットフォーム強化 4億円 経営基盤 ※B/Sに計上される資産と 戦略投資 ・周年広告 P/Lに反映される費用を ブランド ・CM放映 5億円 含む概算 マネジメント ・スポーツ協賛 27
Slide 28: NSW Humanware By Systemware
NSW Humanware By Systemware 28
Slide 29: 本資料のお取り扱いについての注意事項
【本資料のお取り扱いについての注意事項】 • 本資料には、当社グループの将来に関する業績等の予測が含まれておりますが、 これらの情報は、資料作成時点の当社の判断に基づいて作成しております。 よって、その実現性を保証するものではなく、今後様々な要因により変動する 可能性があります。 • 本資料の利用の結果生じたいかなる結果や損害についても、当社は一切の責任 を負いません。また、本資料の無断での複製、転送等を行わないようにお願い いたします。 29