Slide 1: Resultados del ejercicio 2017
Resultados del ejercicio 2017 Presentación para inversores y analistas 8 de febrero de 2018
Slide 2: Puntos clave, información financiera, conclusiones
01 Puntos clave > 12M 2017 0 1 P U N TO S C L AV E 0 2 I N FO R M AC I Ó N F I N A N C I E R A 0 3 C O N C LU S I O N E S 2
Slide 3: MAPFRE continúa avanzando con excelentes resultados en el cuarto trimestre
01 Puntos clave > 12M 2017 MAPFRE continúa avanzando con excelentes resultados en el cuarto trimestre › IBERIA y MAPFRE RE continúan demostrando la solidez de sus resultados técnicos › EURASIA (antes EMEA y APAC), LATAM NORTE y LATAM SUR muestran mejoras relevantes y consistentes a todos los niveles
Slide 4: Compromiso de remuneración estable y creciente al accionista
01 Puntos clave > 12M 2017 MAPFRE continúa demostrando su fuerte compromiso de remuneración estable y creciente al accionista Payout 50,9% 50,6% 51,0% 56,5% 57,6% 63,7% Dividendos 400 431 400 447 447 pagados con 339 cargo a resultados 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Beneficio por acción (€) 0,22 0,26
Slide 5: Principales puntos clave (I/II) > 12M 2017
01 Puntos clave > 12M 2017 Principales puntos clave (I/II) > 12M 2017 España › La exitosa implementación del proceso de transformación continúa dando resultados › Entorno competitivo en Autos que afecta a primas y resultados, mitigado por la diversificación de la cartera de negocio Brasil › Fuerte i
Slide 6: Principales puntos clave (II/II) > 12M 2017
01 Puntos clave > 12M 2017 Principales puntos clave (II/II) > 12M 2017 MAPFRE RE › Excepcional desempeño, a pesar de los eventos catastróficos, gracias a la diversificación de la cartera de negocio y una prudente suscripción GLOBAL RISKS › Cuidadosa supervisión del desempeño como resultado del impac
Slide 7: Principales magnitudes > 12M 2017
02 Información financiera Principales magnitudes > 12M 2017 Δ (tipos de 12M 2017 Δ 12M 2017 Δ cambio constantes) Ingresos 27.984 3,3% 5,4% Ex - NatCat* Primas emitidas y aceptadas totales 23.481 2,9% 4,1% - No Vida 18.154 2,6% 4,3% - Vida 5.326 4,2% 3,4% Ratio Combinado No Vida 98,1% 0,7 p.p 96,9% -
Slide 8: Impacto NatCat > 12M 2017
02 Información financiera Actualización de los eventos catastróficos ocurridos en 2017: gestión de riesgos y protecciones de reaseguro efectivas Impacto NatCat > 12M 2017 MAPFRE Colombia & República GLOBAL Puerto Rico EE.UU. México Subtotal MAPFRE RE TOTAL Perú Dominicana RISKS Huracán Harvey 11,3 1
Slide 9: Puntos clave por unidad de negocio
02 Información financiera Puntos clave por unidad de negocio Primas – Distribución por unidad de negocio Resultado atribuible Primas 12M 2017 Δ mn Δ% 12M 2017 Δ% ASISTENCIA 3,8% IBERIA 511,5 (24,4) -4,6% 6.960 3,8% GLOBAL RISKS 4,9% LATAM 229,4 37,3 19,4% 8.018 8,6% BRASIL 125,4 (15,9) -11,3% 4.547
Slide 10: Impulso de España y mejora de las primas en Brasil
02 Información financiera Impulso de España y mejora de las primas en Brasil Ingresos +3,3% › Crecimiento en No Vida a pesar de la cancelación de segmentos de negocio deficitarios: › IBERIA: +3,2%, crecimiento en las principales líneas de negocio › BRASIL: +4,4%, primas relativamente estables en mon
Slide 11: Resultado neto subyacente sólido
02 Información financiera Resultado neto subyacente sólido Resultado neto Impactos extraordinarios 775,5 700,5 12M 2016 12M 2017 Δ (mn) 140,9 Resultado atribuible 775,5 700,5 (74,9) 79,2 Siniestros NatCat (seguro directo) (125,6) (125,6) Plusvalías realizadas (inversiones financieras)* 99,8 82,8 (17
Slide 12: No Vida: principales cifras
02 Información financiera No Vida: principales cifras Resultado del negocio de Ratio combinado Primas No Vida 12M 2017 Δ% 12M 2017 Δ 12M 2017 Δ% IBERIA 453,8 -6,5% 93,7% -0,8 p.p 4.740 3,2% LATAM 320,8 -19,5% 96,6% -0,0 p.p 5.869 10,2% BRASIL 200,7 -33,6% 96,1% 1,8 p.p 2.996 4,4% SEGUROS LATAM NORTE
Slide 13: Sólido resultado subyacente en No Vida
02 Información financiera Sólido resultado subyacente en No Vida Resultado del negocio No Vida Ratio combinado Ex-NatCat 12M 2016 12M 2017 Δ (mn) Resultado No Vida 1.231,8 945,8 (286,0) +0,7 p.p. 96,9% Eventos NatCat (seguro directo) 0,0 (164,8) (164,8) Plusvalías realizadas* 250,1 146,5 (103,6) 97,
Slide 14: Proceso de transformación está dando frutos en España No Vida
02 Información financiera La exitosa implementación del proceso de transformación está dando frutos en España No Vida España (No Vida) – beneficio antes de impuestos Crecimiento de primas – Autos 460 › TACC 2015-17: +34,8% 2016 2017 427 › Foco en el crecimiento rentable 97,2% 117* › Reducción de gas
Slide 15: No Vida: puntos clave (I/II)
02 Información financiera No Vida: puntos clave (I/II) › Autos Primas › Primas: crecimiento por encima del mercado en Autos Particulares (+3,9%), con un aumento del 1,3% en la prima media y un incremento del 2,2% en el › EE.UU.: tendencias positivas en Massachusetts (≈+4,9% en USD), principalmente e
Slide 16: No Vida: puntos clave (II/II)
02 Información financiera No Vida: puntos clave (II/II) › Primas: excluyendo la póliza plurianual emitida en 2T (499 millones de euros), LATAM NORTE Primas las primas habrían disminuido 3,2%, debido a políticas de suscripción más › Turquía: fuerte impacto de la depreciación de la lira turca en los t
Slide 17: Vida: puntos clave
02 Información financiera Vida: puntos clave › Fuertes volúmenes de primas en el canal bancaseguros, gracias al exitoso lanzamiento de nuevos productos de ahorro y campañas comerciales, especialmente unit-linked, con un desempeño excepcional de BANKIA MAPFRE VIDA › Las primas de la agencia de BANKIN
Slide 18: La diversificación del balance mitiga la volatilidad del mercado
02 Información financiera La diversificación del balance mitiga la volatilidad del mercado y la depreciación de las divisas Fondos propios -5,6% 9,1 8,6 › Depreciación de varias divisas durante el periodo, principalmente el real brasileño (-13,8%), el dólar estadounidense (-12,3%) y la lira turca (-
Slide 19: Cartera de inversión diversificada
02 Información financiera Cartera de inversión diversificada . . . Cartera de inversión – Desglose por tipo de activo €49,8 Otras inversiones (10%) 4,8 Tesorería (4%) 1,9 Fondos de inversión (3%) 1,6 Renta variable (5%) 2,4 Inmuebles (4%) España 2,2 2,2 Otros Europa 4,1 Renta Fija Estados Unidos 2,3
Slide 20: Bien posicionada para aprovechar las oportunidades del mercado
02 Información financiera . . . bien posicionada para aprovechar las oportunidades del mercado Rentabilidad y duración de la cartera 1 Plusvalías y minusvalías realizadas (millones de euros) 2 Valor mercado (miles de Tipo Tipo Duración millones €) contable mercado 12M 2016 12M 2017 No-Vida IBERIA 19
Slide 21: Fuerte posición de capital con un alto nivel de flexibilidad financiera
02 Información financiera Fuerte posición de capital con un alto nivel de flexibilidad financiera Estructura de capital Variación en fondos propios (millones de euros) Fondos propios – 31.12.16 9.127 Deuda Deuda subordinada Apalancamiento: 18% bancaria Δ Activos disponibles para la venta & otros 5%
Slide 22: Niveles de solvencia sólidos a pesar de la volatilidad
02 Información financiera Niveles de solvencia sólidos a pesar de la volatilidad del mercado y los eventos catastróficos extraordinarios Ratio de Solvencia II De patrimonio NIIF a fondos propios admisibles (EOF) 209,8% ∆ Ratio 189,4% 31.12.2016 30.09.2017 ∆ solvencia II 9.616 8.678 (p.p.) Patrimonio
Slide 23: Alianza MAPFRE - BANCO DO BRASIL: acuerdo de intenciones 2018
03 Conclusiones Alianza MAPFRE - BANCO DO BRASIL: acuerdo de intenciones 2018 1 › MAPFRE controlaría el 100% del canal agencial de BB MAPFRE 2 › MAPFRE controlaría el 100% del negocio de Autos y Grandes Riesgos en el canal bancaseguros 3 › MAPFRE mantendría la exclusividad, tanto en Vida como en No
Slide 24: ¿Qué supondría este acuerdo para MAPFRE?
03 Conclusiones ¿Qué supondría este acuerdo para MAPFRE? › Aumento significativo de su participación accionarial en el negocio en Brasil › Incremento de la aportación del beneficio del negocio local, aumentando el perímetro de consolidación › Simplificación de la ejecución de la estrategia de MAPFRE
Slide 25: Conclusiones
03 Conclusiones Conclusiones › Resultados sólidos en un año complicado › Fortaleza financiera y estrategia de gestión conservadora › Compromiso continuado con el accionista › El foco en el crecimiento rentable empieza a dar frutos fuera de IBERIA › Satisfechos con los resultados de una estrategia bi
Slide 26: Terminología
Terminología 03 Conclusiones Ingresos Cifra top-line que incluye primas, ingresos financieros e ingresos de entidades no aseguradoras y otros ingresos Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad Ratio de gastos – No Vida (Gastos de explotación, netos de reaseguro – otros ingr
Slide 27: Relaciones con Inversores
03 Conclusiones Relaciones con Inversores Natalia Núñez Directora de Relaciones con Inversores y Mercados de Capitales natalia.n@mapfre.com Antonio Triguero Leandra Clark Marta Sanchidrián Raquel Alfonso atriguero@mapfre.com clarkle@mapfre.com sanchim@mapfre.com asraque@mapfre.com 27
Slide 28: Contactos
03 Conclusiones Contactos Si usted es un inversor o accionista y quiere recibir más información sobre la acción MAPFRE share o tiene preguntas sobre los resultados y la estrategia de MAPFRE, puede contactar con nosotros a través de los siguientes canales: Accionistas Inversores Relaciones con Invers
Slide 29: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision