Slide 1: Oil as a Commodity: Demand, Availability and Factors Affecting the Market
OIL AS A COMMODITY: DEMAND, AVAILABILITY AND FACTORS AFFECTING CONDITIONS AND PROSPECTS OF THE MARKET И.И.Сечин Председатель Правления ОАО «НК «Роснефть» Сингапур, 6 - 7 Сентября 2015
Slide 2: Важное замечание
Важное замечание Информация, содержащаяся в данной презентации, была подготовлена Компанией. Представленные здесь заключения основаны на общей информации, собранной на момент подготовки материала, и могут быть изменены без дополнительного извещения. Компания полагается на информацию, полученную из и
Slide 3: Commodity prices move similarly, demand is the primary factor
Динамика цен на различные сырьевые товары ведет себя сходным образом; это говорит о том, что первостепенным фактором является спрос Динамика цен на энергоносители, металлы и Динамика ВВП, промышленного сельскохозяйственные товары производства и потребления нефти в мире 2010 г.=100 (постоянный $) % %
Slide 4: China's economy was the key driver of growth and commodity prices
Ключевым фактором роста мировой экономики и роста цен на сырьевые товары в последние годы была экономика Китая Динамика ВВП Китая и его вклада в рост Региональная структура потребления мировой экономики металлов, сельхозтоваров и нефти % % Жел. руда 35 12 30,6 Никель 30 28,6 Алюминий 10 24,6 Медь 25
Slide 5: China's impact on demand for metals and energy
Наиболее существенное влияние экономика Китая оказала на спрос на металлы и энергоносители Потребление цветных Потребление нефти Потребление зерновых металлов млн барр./сут. млн т млн т 80 60 1500 50 1200 60 40 900 40 30 600 20 20 10 300 0 0 0 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 1975 1980 1
Slide 6: China's industry and electricity consumption growth is slowing
Темп роста промышленности и потребления электроэнергии в Китае замедляется Динамика промышленного производства и Динамика роста реального ВВП Китая по выработки электроэнергии в Китае секторам экономики % год к году, 3-х месячная скользящая средняя % год к году 30 18 16 25 14 20 12 15 10 8 10 6 5 4
Slide 7: The slowdown is manageable: stock market role small, housing controlled
Замедление носит управляемый характер: роль фондового рынка в экономике невелика, рынок жилья – под контролем Динамика инвестиций в жилищное Капитализация фондового рынка строительство и объемов сданного жилья % год к году США 152 50 Япония 95 40 Южная Корея 86 30 Индия 77 20 Индонезия 48 10 45 2014
Slide 8: Asian economies are more resilient than in 1997-1998
Азиатские экономики сейчас намного более устойчивы, чем в кризис 1997 – 1998 гг. - 1997 - 2015 1 Важность Азии в мире возросла, и Доля ВВП Китая в мире, % другие страны это учитывают в своей Страны АТР сегодня значительно политике (например, монетарная 13 крепче, чем в конце 1990-х и политика США)
Slide 9: Fundamental oil demand from China is sustainable
Фундаментальный спрос на нефть стороны Китая носит устойчивый характер Мировое потребление жидких углеводородов Потребление нефти в Китае до 2030 г. и его прирост в Китае, США и остальном мире млн барр./сут. млн барр./сут. млн т % 4 96 900 100 94 800 2014 г. 90 3 92 80 700 2 90 70 600 88 60 1 500 86
Slide 10: Lower prices accelerated liquid hydrocarbon demand
Снижение цен на нефть и нефтепродукты привело к ускорению спроса на жидкие углеводороды в развитых и развивающихся странах Соотношение прогнозных и фактических Прирост потребления жидких углеводородов значений мирового спроса на ЖУВ 15% млн барр./сут. Индия США ЕС-28 Япония Китай 95 10% Прогноз – то
Slide 11: Oil will keep a key role in the long-term energy balance
В долгосрочной перспективе нефть будет сохранять ключевую роль в мировом энергобалансе Прогноз мирового спроса на жидкие углеводороды млн барр./сут. 125 120 115 110 105 WEO 2014 (МЭА) WOO 2014 (OPEC) 100 IEO 2014 (EIA) ExxonMobil 2015 95 IHS CERA 90 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Slide 12: Low oil price caused by production exceeding consumption
Фундаментальной причиной низкой цены нефти является превышение добычи нефти над конечным потреблением Превышение добычи над потреблением Добыча жидких углеводородов нефти в мире крупнейшими производителями $/барр. млн барр./сут. млн барр./сут. млн барр./сут. 140 4 21 60 120 3 19 55 17 50 100 2 15 45
Slide 13: Global drilling activity is slowing, except Saudi Arabia
Буровая активность во всем мире замедляется. Исключение: Саудовская Аравия Количество буровых установок Количество буровых установок в США (кроме Северной Америки и СНГ) янв. 2013 г.=100 шт. Permian 150 700 Eagle Ford 140 130 600 Williston Basin 120 500 Прочие 110 100 400 90 80 300 268 70 251 200 60
Slide 14: US liquids production is falling on lower prices and drilling
Из-за снижения цен на нефть и сокращения буровой активности добыча жидких углеводородов в США падает Пересмотр добычи нефти в США Добыча сырой нефти в США во II кв. 2014 г. млн барр./сут. млн барр./сут. $/барр. 9,8 8,65 120 8,60 100 9,6 8,55 8,50 80 9,4 8,45 60 9,2 8,40 40 8,35 9,0 Данные от 30.06.2
Slide 15: Factors that may delay oil market balancing
Ряд факторов может задержать балансирование мирового рынка нефти Незапланированные простои Добыча сырой нефти в ОПЕК производителей нефти млн барр./сут. млн барр./сут. 4 32 Иран Ливия Нигерия Ирак Прочие страны 3 31 2 30 1 29 Добыча в ОПЕК Квота 0 28 янв.12 апр.12 янв.13 апр.13 янв.14 апр.14 янв.15
Slide 16: China is a major deficit market in 2020
CHINA IS A MAJOR DEFICIT PE MARKET IN 2020; EXPORT FROM ALL SURPLUS REGIONS OF THE WORLD, PRIMARILY FROM THE MIDDLE EAST AND NORTH AMERICA Источник: IHS 16
Slide 17: Past investments still add volumes, but cuts are starting to tell
Осуществленные инвестиции в добычу пока еще добавляют объемы на рынок, но происходящие сокращения инвестиций уже начинают оказывать влияние Мировой рынок нефти был дефицитным 4 года, а сейчас - незначительный избыток Начало Сокращение текущего инвестиций кризиса цен сбалансирует на нефть рынок млн б
Slide 18: Upstream investment cuts: $137 billion in 2015
Сокращение инвестиций в добычу: в 2015 году на $137 млрд, до $200-250 млрд к 2016 году Затраты на разведку и добычу в мире Инвестиции в новые нефтедобычные проекты $ млрд $ млрд (в $/барр.(в ценах ценах 1200 2014 г.) 2014 г.) 500 120 1000 450 800 400 100 350 80 600 300 400 250 60 200 200 прогноз 150
Slide 19: When the market balances, prices return to full-cycle costs
Когда рынок сбалансируется, цены вернутся к уровню затрат полного цикла Спотовые цены, полные и операционные затраты поставщиков нефти $/барр. (номинальные цены) Как только рынок 150 сбалансируется, цены 140 вернутся к уровню 130 полных затрат 120 110 Спот-цена на Брент 100 (FOB) 90 80 70 60 50 Полн
Slide 20: High-tech oil resources will define future full-cost level
Ресурсы высокотехнологичной нефти будут все более востребованы и определят границу полных затрат в будущем Структура вновь открытых месторождений Прогнозная структура мировой добычи нефти в зависимости от глубины залегания* жидких углеводородов Традиционная Высокотехнологичная 100% 100% 4 6 7 8 9 11
Slide 21: Asia's own oil deficit grows; supply security is critical
Дефицит собственных ресурсов нефти в Азии растет, новые Азиатские открытия дорогостоящи, а безопасность поставок исключительно важна Потребность Азии в Азия сильно зависит от импорта нефти из регионов, где импорте возрастает Комментарии предложение либо истощено, либо есть серьезный риск млн.барр./с
Slide 22: Countries with large oil and gas resources
Страны с крупными ресурсами нефти и газа Топ-10 стран по запасам нефти, млрд барр. Топ-10 стран по запасам газа, трлн м3 Венесуэла 2981 Россия 48,8 29-95 90-2204 Сауд.Аравия 267 Иран 34 187-323 3-10 Канада 1742 Катар 24,5 20-29 3-4 Иран 158 Туркменистан 17,5 35-293 10-14 Ирак 150 США 105 103-345 40-
Slide 23: Eastern Siberia production projects are more competitive
0% 10% 20% 30% 40% 50% 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 Чаяндинское Чаяндинское Ковыктинское Ковыктинское Ванкорское Ванкорское Мессояхское Мессояхское Источники:ИЭФ,Goldman Sachs Юрубчено- Юрубчено- Тохомское Тохомское Россия Среднебо- Россия Среднебо- туобинское туобинское Сузунское и Тагульское Сузунское
Slide 24: Developing Eastern Russia makes Asia-Pacific oil supply more secure
Чем активнее мы развиваем потенциал Востока России, тем более безопасными являются поставки нефти в АТР Россия является надежным партнером в вопросе поставок нефти в АТР Россия открыта для кооперации в нефтедобыче с международными партнерами Имеющийся режим налогообложения для разных месторожд
Slide 25: Спасибо за внимание! Контактная информация
Спасибо за внимание! Контактная информация 117997, г. Москва, Софийская наб., 26/1 Телефон: +7 (499) 517-88-99 Факс: +7 (499) 517-72-35 E-mail: postman@rosneft.ru 06.09.2015