Winbond Electronics Corp. · TWSE:2344
Winbond Electronics — H2 2022 Earnings Presentation
23 slides from Winbond Electronics's earnings presentation, Feb 17, 2023
Slide 1: 2022 Second Half Investor Conference, Feb. 17th, 2023
2022 +f ARS Feb. 17th, 2023 winbond We Deliver
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forward-looking statements on our current expectations a
Slide 3: Agenda
Agenda 01 財務報告 周致中 財務長 02 營運回顧及展望 陳沛銘 總經理 03 Q&A 陳沛銘 總經理 & 周致中 財務長 3
Slide 4: 財務報告
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Slide 5: 綜合損益表 – 合併
綜合損益表 – 合併 單位：新台幣百萬元 2H22 1H22 HoH 2022 2021 YoY 營業收入 41,369 53,161 (11,792) 94,530 99,570 (5,040) 營業毛利 17,286 25,765 (8,479) 43,051 42,481 570 營業毛利率 42% 49% -7 ppts 46% 42% +4 ppts 營業利益 4,431 12,104 (7,673) 16,535 18,428 (1,893) 營業外收入及支出 151 1,361 (1,210) 1,512 (205) 1,717 所得稅(費用)利益 (557) (2,503) 1
Slide 6: 營收及毛利 – 合併
營收及毛利 – 合併 (新台幣十億元) 27.0 26.0 26.5 26.6 25.2 21.3 22.1 20.3 49% 48% 45% 45% 46%19.2 42% 38% 37% 30% 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 營業毛利 營業收入 6
Slide 7: 資產負債表 – 合併
資產負債表 – 合併 單位：新台幣百萬元 Dec. 31, '22 % Jun. 30, '22 % Dec. 31, '21 % 現金及約當現金 20,403 11% 26,419 15% 30,914 20% 存貨 21,448 12% 18,816 10% 15,941 10% 不動產、廠房、設備及使用權資產 97,829 53% 91,601 51% 65,882 43% 資產總計 184,165 100% 179,088 100% 152,740 100% 長期負債 44,247 24% 30,614 18% 23,305 15% 負債總計 81,431 44% 85,109 48%
Slide 8: 現金流量表 – 合併
現金流量表 – 合併 單位：新台幣百萬元 2H22 1H22 HoH 2022 2021 YoY 營運活動現金流量 3,899 11,797 (7,898) 15,696 28,393 (12,697) 折舊與攤銷費用 4,290 5,259 (969) 9,549 11,656 (2,107) 投資活動現金流量 (19,194) (25,288) 6,094 (44,482) (8,600) (35,882) 資本支出 (17,205) (24,960) 7,755 (42,165) (9,820) (32,345) 籌資活動現金流量 8,994 8,885 109 17,879 197 1
Slide 9: 記憶體事業 (1)
記憶體事業 (1) 單位：新台幣百萬元 2H22 1H22 HoH 2022 2021 YoY 營業收入 20,910 30,862 (9,951) 51,772 58,281 (6,509) 銷貨成本 12,285 14,941 (2,657) 27,226 32,680 (5,454) 營業毛利 8,626 15,921 (7,296) 24,547 25,601 (1,054) 營業毛利率 41% 52% -11 ppts 47% 44% +3 ppts 營業費用 5,979 6,527 (548) 12,506 10,524 1,982 營業利益 2,646 9,394 (6,747)
Slide 10: 記憶體事業 (2)
記憶體事業 (2) (新台幣十億元) 16.7 15.5 15.6 15.3 14.7 52% 51% 47% 47% 48% 10.5 11.3 43% 11.5 36% 9.4 33% 25% 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q21 4Q22 4Q22 營業毛利 營業收入 10
Slide 11: 邏輯事業 (1)
邏輯事業 (1) 單位：新台幣百萬元 2H22 1H22 HoH 2022 2021 YoY 營業收入 19,969 21,903 (1,934) 41,872 41,456 416 營業毛利 8,103 9,391 (1,288) 17,494 16,856 638 營業毛利率 41% 43% -2 ppts 42% 41% +1 ppts 營業利益 1,736 2,742 (1,006) 4,478 3,327 1,151 營業外收入及支出 195 434 (239) 629 218 411 所得稅(費用)利益 (273) (613) 340 (886) (604) (282) 本期淨(損
Slide 12: 邏輯事業 (2)
邏輯事業 (2) 單位：新台幣百萬元 Dec. 31, '22 % Jun. 30, '22 % Dec. 31, '21 % 現金及約當現金 10,398 28% 11,350 31% 9,699 28% 存貨 8,459 23% 7,407 20% 6,859 20% 不動產、廠房、設備及使用權資產 8,186 22% 7,411 20% 8,452 25% 資產總計 36,852 100% 36,315 100% 34,408 100% 長期負債 1,429 4% 1,500 4% 1,500 4% 負債總計 19,286 52% 21,037 58% 18,854 55% 股東權益 1
Slide 13: 記憶體事業資本支出
記憶體事業資本支出 (新台幣十億元) 40.8 12.1 13.2 7.9 9.3 2019 2020 2021 2022 2023(E) 已支出 預估 現金基礎資本支出截至02/17/2023 13
Slide 14: eed
j 1 7m if > ny eed Mp uN f. D . ms \ r ®. on 2 a > , ‘ - * q P ly » py ‘ ie] = ORES
Slide 15: 記憶體營收分析
記憶體營收分析 營收 (新台幣十億元) 18 16 14 45% 46% 45% 46% 12 46% 10 44% 40% 43% 8 35% 6 55% 54% 55% 54% 54% 4 57% 56% 60% 65% 2 0 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 4Q22 Flash DRAM 15
Slide 16: 記憶體營收 – 依應用面
記憶體營收 – 依應用面 2021 2022 車用&工業用 車用&工業用 通訊電子 通訊電子 22% 27% 29% 32% 消費電子 消費電子 電腦 24% 電腦 20% 24% 22% Note: Rev excluded foundry and others 車用&工業用 消費電子 電腦 通訊電子 YoY +10% YoY -24% YoY +0% YoY -17% NT$M NT$M NT$M NT$M 14,000 14,000 14,000 18,000 12,000 12,000 12,000 16,000 14,000 10,000 10,000 10,000 12,000 8
Slide 17: DRAM事業
DRAM事業 ❑ 2022年營收較去年減少17% ❑ 2022年位元出貨量年減高十位數百分比 ❑ 2022年25奈米營收貢獻DRAM營收超過65% 45% 51% 54% 66% 70% 31% 19% 14% 10% 63% 11% 6% 56% 33% 31% 4% 43% 29% 22% 6% 11% 21% 24% 8% 8% 26% 7% 6% 6% 5% 7% 7% 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 65nm 46nm 38nm 25nm 17
Slide 18: Flash事業
Flash事業 ❑ 2022年營收較去年減少6% ❑ 2022年位元出貨量年減中個位數百分比 ❑ 高容量NOR Flash產品的營收持續增加 19% 17% 15% 18% 18% 18% 20% 23% 63% 67% 66% 63% 65% 63% 65% 63% 19% 19% 18% 18% 17% 17% 15% 14% 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 90nm 58nm 46nm 18
Slide 19: 市場與營運展望 (1)
市場與營運展望 (1) ❑ Specialty DRAM ❖ 業界普遍存在庫存水位高而導致減產及資本資出下調的狀況 ❖ 需求減弱造成更趨保守的下單力道，惟車用及工業用區塊仍相對穩定 ❑ Code Storage Flash ❖ 2022年第四季起有紀律的減產致供應減少 ❖ PC需求緩慢回升；高容量產品在車用、工業用、5G base station及 server區塊需求穩定 19
Slide 20: 市場與營運展望 (2)
市場與營運展望 (2) ❑ 整體市場 ❖ 供過於求及價格削弱的狀況或許能在2023下半年改善 ❖ 美中競爭及中國重新開放可能同時帶來風險及機會 ❖ 全球經濟成長趨緩，可能需要更長時間市場才能反彈 ❑ 華邦營運 ❖ 高雄廠每月1萬片產能已開始貢獻營收 ❖ 20奈米DRAM及45奈米NOR Flash新製程技術預計將於2023年起貢獻營收 ❖ 各應用均衡發展，同時著重5G、物聯網、車用及工業用區塊 ❖ 著重綠色生產及綠色產品創新，以創造ESG價值 20
Slide 21: 高雄廠品質/環安衛管理認證及客戶審查
高雄廠品質/環安衛管理認證及客戶審查 品質管理系統證書 環安衛管理系統證書 IECQ ISO14001 ISO45001 CNS45001 IATF 16949 ISO 9001 QC080000 環境管理系統 職業安全衛生管理系統 台灣職業安全衛生管理系統 21
Slide 22: ma s/f vf, hp pty ate
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Slide 23: Thank you
Thank you 23