Slide 1: 2018 Q3 Investor Conference
winbond 2018 Q3 ARE Oct 29, 2018
Slide 2: Disclaimer
免責聲明 • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forward- looking statements on our current expectations
Slide 3: Winbond - We Deliver
winbond winbond We Deliver
Slide 4: Consolidated Income Statement
綜合損益表- 合併 單位: 新台幣百萬元 2018Q3 2018Q2 QoQ 2017Q3 YoY 營業收入 13,681 13,485 1% 12,550 9% 營業毛利 5,250 5,251 0% 4,628 13% 營業毛利率 38% 39% n.a. 37% n.a. 營業利益 2,212 2,458 -10% 2,099 5% 營業利益率 16% 18% n.a. 17% n.a. 營業外收入及支出 206 362 -43% 430 -52% 所得稅(費用)利益 498 (562) n.a. (362) n.a. 本期淨利 2,917 2,258 29% 2,166 35% 每股(
Slide 5: Consolidated Revenue and Gross Margin
營收與毛利- 合併 營收 (新台幣十億元) 毛利率 14.0 13.7 13.2 13.5 45% 12.5 12.2 12.0 11.4 10.7 10.8 10.4 39% 38% 40% 10.0 37% 38% 38% 8.0 32% 35% 6.0 29% 30% 28% 28% 4.0 25% 2.0 0.0 20% 16Q3 16Q4 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 18Q2 18Q3 5
Slide 6: Consolidated Balance Sheet
資產負債表 – 合併 單位: 新台幣百萬元 Sep. 30 '18 % Jun. 30 '18 % Sep. 30 '17 % 現金及約當現金 16,571 17% 9,345 10% 5,278 7% 存貨 9,906 10% 9,339 10% 7,950 10% 不動產, 廠房及設備 49,131 50% 48,392 52% 42,180 55% 資產總計 98,760 100% 92,782 100% 77,106 100% 長期負債 16,694 17% 6,774 7% 9,687 13% 負債總計 33,595 34% 27,424 30% 26,913 35% 股東權益 65
Slide 7: Consolidated Cash Flow Statement
現金流量表- 合併 單位: 新台幣百萬元 2018Q3 2018Q2 QoQ 2017Q3 YoY 營運活動現金流量 3,178 3,410 -7% 3,056 4% 折舊與攤銷 1,974 1,837 7% 1,547 28% 投資活動現金流量 (1,682) (4,015) -58% (3,072) -45% 資本支出 (1,656) (3,858) -57% (3,579) -54% 籌資活動現金流量 5,728 (1,356) n.a (637) n.a 本期現金及約當現金增加(減少)數 7,226 (1,909) n.a (625) n.a 期末現金及約當現金 16,571 9,34
Slide 8: Memory Income Statement
綜合損益表- 記憶體 單位: 新台幣百萬元 2018Q3 2018Q2 QoQ 2017Q3 YoY 營業收入 10,903 10,681 2% 10,077 8% 營業毛利 4,077 4,097 0% 3,495 17% 營業毛利率 37% 38% n.a. 35% n.a. 營業利益 1,932 2,174 -11% 1,801 7% 營業利益率 18% 20% n.a. 18% n.a. 營業外收入及支出 362 479 -24% 591 -39% 所得稅(費用)利益 546 (497) n.a. (307) n.a. 本期淨利 2,840 2,155 32% 2,085 36% 每股
Slide 9: Memory Revenue and Gross Margin
營收與毛利- 記憶體 營收 (新台幣十億元) 毛利率 12.0 10.9 10.0 10.8 10.7 10.1 9.9 37% 38% 40% 37% 8.9 36% 8.0 8.6 35% 8.2 35% 29% 6.0 30% 25% 4.0 24% 25% 2.0 20% 0.0 15% 16Q4 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 18Q2 18Q3 9
Slide 10: Memory Balance Sheet
資產負債表- 記憶體 單位: 新台幣百萬元 Sep. 30 '18 % Jun. 30 '18 % Sep. 30 '17 % 現金及約當現金 13,898 15% 6,746 8% 3,049 4% 存貨 8,327 9% 7,659 9% 6,410 9% 不動產, 廠房及設備 48,220 51% 47,516 54% 41,330 56% 資產總計 95,000 100% 88,653 100% 73,487 100% 長期負債 16,694 18% 6,774 8% 9,687 13% 負債總計 31,258 33% 24,646 28% 24,674 34% 股東權益 63,742
Slide 11: Memory Cash Flow Statement
現金流量表-記憶體 單位: 新台幣百萬元 2018Q3 2018Q2 QoQ 2017Q3 YoY 營運活動現金流量 3,260 2,903 12% 3,136 4% 折舊與攤銷 1,904 1,771 8% 1,480 29% 投資活動現金流量 (2,042) (3,778) -46% (2,971) -31% 資本支出 (1,609) (3,817) -58% (3,538) -55% 籌資活動現金流量 5,934 (1,361) n.a (592) n.a 本期現金及約當現金增加(減少)數 7,152 (2,236) n.a (427) n.a 期末現金及約當現金 13,898 6,74
Slide 12: 2018 Capital Expenditure
2018年資本支出 (新台幣十億元) 現金基礎資本支出- 截至 09/30/2018 25 17.8 20 15.2 13 15 10 4.8 3.9 5 2.1 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (E) Note: 2018資本支出較上次法說會所公布之新台幣192億元調降為新台幣178億元，係因部分專案付款延後。 13
Slide 13: Winbond
winbond SO RAkRS
Slide 14: 2018 Q3 Winbond Operations Review
2018 Q3 華邦營運回顧 營收達到歷史新高。季對季晶圓平均售價保持平穩。 第三季整體DRAM營運表現穩定。 NOR Flash受中國現貨市場的影響，價格承受壓力；其他領域 及地區則維持正常。 SLC NAND於第三季開始遭受價格競爭。 董事會通過新台幣195億元資本支出以支應新的12吋高雄廠興 建，第一階段月產能初步規畫為2萬8千5百片。 14
Slide 15: 3Q18 Memory Revenue Analysis
3Q18 記憶體營收分析 營收 (新台幣十億元) 12 11% 10% 10% 10 12% 13% 14% 13% 8 15% 15% 36% 42% 43% 40% 40% 6 42% 50% 47% 43% 7% 6% 8% 7% 8% 4 5% 4% 4% 4% 43% 45% 39% 40% 2 40% 40% 33% 34% 37% 0 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 NOR NAND Specialty Mobile 15
Slide 16: 3Q18 Memory Revenue by Application
3Q18 記憶體營收分析- 依應用面 車用 & 工業用 通訊電子 17% 27% 消費性電子 電腦 30% 26% 註: 不含晶圓代工及其他 車用 & 工業用 消費性電子 電腦 通訊電子 QoQ +7% QoQ +7% QoQ + 6% QoQ - 7% NT$M 2,000 NT$M NT$M NT$M 3,500 3,500 3,000 1,500 3,000 3,000 2,500 2,500 2,500 1,000 2,000 2,000 2,000 1,500 1,500 1,500 500 1,000 1,000 1,000 500 500 500 0 0 0 0 2018Q2 2
Slide 17: DRAM
DRAM 38奈米DRAM營收持續增加 營收與位元成長數皆同步增長，主要受惠於穩定的需求與製 程演進。 7% 15% 24% 85% 77% 68% 8% 8% 8% 2018Q1 2018Q2 2018Q3 65nm 46nm 38nm 17
Slide 18: Flash
Flash 季對季來看整體表現平穩 - 惟中國市場需求偏弱，以致於抵消部分旺季成長幅度 17% 15% 17% 55% 54% 58% 28% 29% 27% 2018Q1 2018Q2 2018Q3 90nm 58nm 46nm 18
Slide 19: Market and Operations Outlook
市場及營運展望 整體市場 全球總體經濟情況尚不明 市場整體需求仍在，並不悲觀，但須審慎觀察後市 華邦營運 於研究發展、交貨承諾、和銷售通路上的既有優勢能提供客戶長 期的承諾，使華邦能與客戶維持堅實的夥伴關係， 同時保持穩定 的公司營運
Slide 20: Market Outlook: DRAM and Flash
市場及營運展望 DRAM市場 多種新興應用帶來新的產業循環將刺激新的需求出現，並較過去 由電腦驅動需求的時代而言，維持相對穩定的價格走勢 25奈米 2G DDR3將於第四季量產 Flash記憶體市場 透過在不同應用和地區的多元化產品組合，提高價值 提供高速與高品質的 SLC NAND解決方案予車用電子應用 隨著多種新興應用的增加，如無線耳機、智慧音箱、及車用電 子…等, 將帶來新的需求成長機會
Slide 21: Future Development and Opportunities
未來發展與機會 提供予車用電子應用之高速、高品質Serial NAND Flash 以Serial Flash 作為高容量編碼儲存的解決方案 超低功耗DRAM (Ultra-Low-Power DRAM)：適合物連網裝置的“綠 色環保"記憶體 「 1.2伏特超低電壓 Flash (1.2V Ultra-Low-Voltage Flash)」及「 高速Flash (High Speed Flash) 」最佳化產品效能表現 華邦TrustMe Secure Flash – 強大、且符合共同準則認證的安全儲 存解決方案
Slide 22: 2018 Q3 Investor Conference
winbond 2018 Q3 eee aetl etl Oct 29, 2018