Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — FY2019 Earnings Presentation
14 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, Jun 9, 2020
Slide 1: 2020年3月期決算 会社説明会
2020年3月期決算 会社説明会 2020年6月9日 山口フィナンシャルグループ
Slide 2: 目次
目次 2 2019年度決算について 中期経営計画の進捗 - 1) 2019年度決算概要(連結) 4 - 中期経営計画のビジネスモデル 16 - 経常利益増減要因(連結) 5 - グループガバナンス体制改革 17 - 決算概要(銀行単体) 6 - 新型コロナウイルスへの対応について 18 - 2) 貸出金残高 7 - 金融モデルの“SHINKA” 20 - 3) 貸出金利回り／利息 8 - 法人事業戦略 21 - 4) 与信費用／不良債権 9 - リテール事業戦略 24 - 5) 役務関連収益 10 - 愛媛銀行との業務提携（西瀬戸パートナーシップ協定） 26 - 6) 有価証券 11 - イノ
Slide 3: 2019年度決算概要
3 2019年度決算概要
Slide 4: 2019年度決算概要(連結)
1) 2019年度決算概要(連結) 4 決算概要 ≫ 親会社株主に帰属する当期純利益は、 253億円となり、前年同期比＋22億円 ≫ 主な変動要因 ・有価証券関連収益の増加（+72億円） （内訳） ・利息配当金（＋15億円） ・売買損益等（＋57億円） ・与信関係費用(△)の増加（+45億円） 連単差 3行合算当期純利益 333億円 のれん償却費 ▲3億円 FG連結調整等 ▲77億円 YMFG連結純利益 253億円
Slide 5: 2019年度決算 経常利益増減要因(連結)
2019年度決算 経常利益増減要因(連結) 5 ≫ 貸出金、役務、有価証券、与信費用については各ページに詳細記載 (単位:億円) 経費 (臨時処理分含む) ・人件費(臨時含む) ＋15億円 与信費用 ・物件費等 ・一般貸引要因 その他 ＋ 5億円 ▲30億円 ・外貨調達コスト ・個別貸引要因等 ▲6億円 ▲15億円 貸出金利息 預金利息 役務利益 有価証券収益 ・邦貨貸出金 ・邦貨預金利息 ・ワイエム証券関連 ・利息・配当 ≫ p.9 366 ▲12億円 ＋5億円 (グループ銀行への支 +15億円 ・外貨貸出金 ・外貨預金利息 払手数料含む) (うち投信解約益 334 ▲ 1億円 ＋9億円 ▲
Slide 6: 2019年度決算概要(銀行単体)
2019年度決算概要(銀行単体) 6 ≫ 特にもみじ銀行で与信費用が増加したが、有価証券関連収益等により当期純利益333億円（前期比＋43億円） 山口 もみじ 北九州 ３行合算 前期比 前期比 前期比 前期比 (億円） 銀行 銀行 銀行 コア業務粗利益 900 ▲0 503 +7 281 ▲7 115 ▲0 資金利益 891 +0 513 +5 267 ▲5 110 ▲0 うち預貸金利益 711 +0 381 +2 222 ▲1 107 ▲1 うち有価証券利息配当金 214 +15 157 +22 51 ▲7 6 +0 役務取引等利益 71 ▲ 11 50 ▲7 17 ▲3 2 ▲0 経費（△
Slide 7: 貸出金残高
2) 貸出金残高 7 ≫ 貸出金平残は３銀行すべてで増加し、前期比＋2,399億円（＋3.3％）、うち邦貨貸出金で＋2,189億円（＋3.1％） ≫ 事業体別では大企業の伸びが大きく、前期比＋1,269億円（＋7.7％） 貸出金平残（銀行別） (単位:億円) 邦貨貸出金平残（事業体別) (単位:億円) 前期比 75,077 +2,399億円 前期比 72,678 (＋3.3％) 69,063 70,732 +2,189億円 11,610 68,543 (＋3.1％) +198億円 65,114 11,412 9,379 ▲228億円 (＋1.7％) 北九州銀行 10,670 9,607 (▲2
Slide 8: 貸出金利回り／利息
8 3) 貸出金利回り／利息 ≫ 貸出金利回りは、邦貨貸出金利回りの低下幅縮小が続くも、外貨貸出金利回り低下の影響もあり全体では低下 ≫ 3行合算の貸出金残高は増加基調だが、利回りの低下をカバーできず貸出金利息は減少 貸出金利回り 邦貨貸出金利回り 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 3行合算 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 3行合算 1.15% 1.15% 1.10% 1.10% 1.10% 1.10% 1.08% 1.08% 1.05% 1.08% 1.06% 1.05% 1.01% 1.04% 1.03% 1.00% 1.00% 1.03% 1.01% 1.00% 1.00% 0.99%
Slide 9: 与信費用／不良債権
9 4) 与信費用／不良債権 ≫ 与信関係費用(3行合算)は、特にもみじ銀行の費用が増加したことを受け、前期比+44億円 ≫ 金融再生法開示債権残高は2019/3期と同水準を維持 与信関係費用(3行合算) (単位:億円) 金融再生法開示債権残高(3行合算) (単位:億円) 2,000 2.95% 3.50% 150 与信関係費用 開示債権比率 3.00% 1.24% 117 +44億円 1,500 1.25% 2.50% 1.28% 2.00% 101 1.50% 個別貸引要因等 1,000 100 要管理債権 1.00% 73 0.50% 500 危険債権 0.00% 破産更生 -0.50%
Slide 10: 役務関連収益
5) 役務関連収益 10 ≫ 投信・保険・証券手数料減少の影響等により、連結役務取引等利益は前期比▲10億円 役務取引等利益(FG連結) (単位:億円) 変動要因の主な内訳 銀行投信／保険販売手数料 184 ワイエム証券関連収益 北九州銀行 7 団信保険料／ローン保証料 前期比 もみじ銀行 36 148 ワイエムコンサルティング 3 137 ▲10億円 関連収益 21 2 ▲0億円 銀行法人関連手数料 17 ▲3億円 ATM手数料等 山口銀行 77 58 50 ▲7億円 148 銀行以外 63 65 66 ＋1億円 137 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2019/3期 202
Slide 11: 有価証券
6) 有価証券 11 ≫ 3月の株価急落の影響から、評価損益は大幅に悪化（前期比▲638億円） その他有価証券の評価損益(3行合算) (単位:億円) 有価証券関連収益(3行合算) (単位:億円) うち純投資部門 +78億円 372 314 294 (94) 合計（うち政策投資 (65) 853 株式売却損益） (53) 22 8 87 北九州銀行 5 82 80 もみじ銀行 654 262 山口銀行 223 208 976 722 15 2019/3期比 2018/3期 2019/3期 2020/3期 ▲638億円 有価証券時価残高(3行合算) (単位:億円) 371 国内株式 ▲351億円
Slide 12: 自己資本比率(連結・銀行単体)
7) 自己資本比率(連結・銀行単体) 12 ≫ その他有価証券評価差額金の減少に加え、貸出金増加、ファンドへの出資約束額の増加を主因とし、 連結総自己資本比率は前期比▲1.0％の12.62％ 山口フィナンシャルグループ連結 グループ内銀行の自己資本比率 13.91% 17.61% 13.62% 13.37% 13.29% 16.57% 16.32% 16.34% 13.64% 13.55% 12.62% 13.29% 総自己資本比率 山口銀行 15.24% 12.72% 普通株式等Tier1比率 12.41% 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 11
Slide 13: 2020年度通期業績予想（連結・銀行単体）
13 8) 2020年度通期業績予想（連結・銀行単体） ≫ 預貸金利益、役務利益の増加により、経常利益350億円、当期純利益230億円を見込む
Slide 14: 2020年度通期業績予想 経常利益増減要因(連結)
14 2020年度通期業績予想 経常利益増減要因(連結) (単位:億円) 与信費用の内訳（３行合算） 役務利益 預金利息 ・ワイエムコンサル ・邦貨預金利息 ＋31億円 貸出金利息 ＋3億円 ・外貨預金利息 ・法人関連手数料 ・邦貨貸出金 (ビジマ等) ＋4億円 ＋16億円 ＋37億円 ・IFAサービス 与信費用 その他 ・外貨貸出金 ＋29億円 有価証券収益 経費 ・一般貸引要因 ・外貨調達コスト ▲ 5億円 ▲19億円 ・保険ひろば (臨時処理分含む) +9億円 ・利息・配当 366 ＋11億円 ・人件費(臨時含む) ・個別貸引要因等 ▲68億円 350 ＋23億円 ＋11億円 (うち投信
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