Slide 1: 2020 Investor Conference, Feb. 19th, 2021
2020 F¥FiAnS Feb. 19th, 2021 winbond We Deliver
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 • We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forward-looking statements on our current expectations a
Slide 3: Agenda
Agenda 01 財務報告 黃求己 財務長 02 營運回顧及展望 陳沛銘 總經理 03 Q&A 陳沛銘 總經理 & 黃求己 財務長 3
Slide 4: j A i] ; 2. ~ oe ne ~~” of. ‘ rd / af
j A i] ; 2. ~ oe ne ~~” of. ‘ rd / af Fan ma | RATS HK
Slide 5: 綜合損益表 – 合併
綜合損益表 – 合併 單位：新台幣百萬元 4Q20 3Q20 QoQ 2020 2019 YoY 營業收入 20,348 16,034 4,314 60,683 48,771 11,912 營業毛利 6,192 4,323 1,869 17,040 12,914 4,126 營業毛利率 30% 27% 28% 26% 營業利益 607 113 494 1,627 1,255 372 營業外收入及支出 (102) 377 (479) 185 497 (312) 所得稅(費用)利益 (120) (113) (7) (293) (275) (18) 本期淨(損)利 385 377 8 1,519 1
Slide 6: 營收及毛利 – 合併
營收及毛利 – 合併 (新台幣十億元) 20.3 16.0 13.4 12.5 12.8 10.9 32% 12.0 11.5 29% 30% 26% 27% 24% 27% 22% 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 營業毛利 營業收入 6
Slide 7: 資產負債表 – 合併
資產負債表 – 合併 單位：新台幣百萬元 Dec. 31, '20 % Jun. 30, '20 % Dec. 31, '19 % 現金及約當現金 11,744 9% 12,559 12% 11,468 11% 存貨 14,141 11% 10,583 10% 10,332 10% 不動產、廠房及設備 61,453 49% 55,340 54% 56,977 54% 資產總計 126,043 100% 103,541 100% 104,805 100% 長期負債 20,534 16% 20,868 21% 19,662 19% 負債總計 55,450 44% 41,448 40% 40,948
Slide 8: 現金流量表 – 合併
現金流量表 – 合併 單位：新台幣百萬元 4Q20 3Q20 QoQ 2020 2019 YoY 營運活動現金流量 4,536 2,268 2,268 11,118 10,576 542 折舊與攤銷費用 2,528 2,359 169 9,463 8,778 685 投資活動現金流量 (1,349) (9,967) 8,618 (14,844) (14,636) (208) 資本支出 (2,024) (3,224) 1,200 (8,356) (13,431) 5,075 籌資活動現金流量 (588) 4,387 (4,975) 4,152 3,033 1,119 本期現金及約當現金增加(減少
Slide 9: 綜合損益表 – 記憶體
綜合損益表 – 記憶體 單位：新台幣百萬元 4Q20 3Q20 QoQ 2020 2019 YoY 營業收入 10,408 10,354 54 39,650 37,885 1,765 營業毛利 2,514 2,142 372 8,807 8,239 568 營業毛利率 24% 21% 0% 22% 22% 0% 營業利益 576 132 444 1,091 379 712 營業外收入及支出 (133) 208 (341) 259 980 (721) 所得稅(費用)利益 (93) (9) (84) (46) (103) 57 本期淨(損)利 350 331 19 1,304 1,256 48 每
Slide 10: 營收與毛利 – 記憶體
營收與毛利 – 記憶體 (新台幣十億元) 10.3 10.4 10.4 9.3 9.5 9.3 9.6 8.7 29% 24% 24% 21% 22% 16% 19% 21% 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 營業毛利 營業收入 10
Slide 11: 資產負債表 – 記憶體
資產負債表 – 記憶體 單位：新台幣百萬元 Dec. 31, '20 % Jun. 30, '20 % Dec. 31, '19 % 現金及約當現金 4,818 5% 4,824 5% 5,425 6% 存貨 7,920 8% 8,705 9% 8,750 9% 不動產、廠房及設備 54,399 54% 54,083 57% 55,691 57% 資產總計 100,053 100% 94,564 100% 98,249 100% 長期負債 17,826 18% 18,362 19% 19,162 19% 負債總計 34,604 35% 35,285 37% 37,228 38% 股東權益 65
Slide 12: 現金流量表 – 記憶體
現金流量表 – 記憶體 單位：新台幣百萬元 4Q20 3Q20 QoQ 2020 2019 YoY 營運活動現金流量 4,187 1,645 2,542 9,971 10,131 (160) 折舊與攤銷費用 2,172 2,150 22 8,645 8,359 286 投資活動現金流量 (2,799) (2,723) (76) (8,654) (15,619) 6,965 資本支出 (1,860) (3,033) 1,173 (7,885) (13,159) 5,274 籌資活動現金流量 (787) 471 (1,258) (1,924) 1,528 (3,452) 本期現金及約當現金增加(減
Slide 13: 2020年記憶體資本支出
2020年記憶體資本支出 (新台幣十億元) 15.2 16.7 13.2 12.7 7.9 2017 2018 2019 2020 2021 (E) 現金基礎資本支出截至01/31/2021 13
Slide 14: eed
j 1 7m if > ny eed Mp uN f. D . ms \ r ®. on 2 a > , ‘ - * q P ly » py ‘ ie] = ORES
Slide 15: 記憶體營收分析
記憶體營收分析 營收 (新台幣十億元) 12 11% 9% 9% 10 10% 13% 10% 10% 14% 34% 8 36% 34% 35% 35% 34% 37% 39% 8% 6 8% 9% 10% 9% 9% 7% 4 7% 45% 46% 46% 47% 47% 49% 40% 43% 2 0 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 NOR NAND Specialty Mobile 15
Slide 16: 記憶體營收 – 依應用面
記憶體營收 – 依應用面 2019 2020 車用 & 工業用 車用 & 工業用 20% 通訊電子 19% 通訊電子 30% 33% 消費電子 消費電子 28% 電腦 27% 電腦 22% 21% 註：不含晶圓代工及其他 車用 & 工業用 消費電子 電腦 通訊電子 YoY - 3% YoY - 2% YoY - 1% YoY + 16% NT$M NT$M NT$M NT$M 10,000 14,000 12,000 14,000 12,000 10,000 12,000 8,000 10,000 8,000 10,000 6,000 8,000 8,000 6,000 4,000 6,000
Slide 17: 2020 DRAM
2020 DRAM 年對年營收減少中個位數百分比 年對年位元出貨量增加高十位數百分比 25nm DRAM營收穩定成長 4% 25% 6% 17% 20% 8% 11% 24% 27% 28% 23% 22% 64% 62% 58% 55% 54% 51% 7% 8% 7% 6% 6% 7% 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 17 65nm 46nm 38nm 25nm
Slide 18: 2020 Flash
2020 Flash 營收及出貨量皆達到歷史新高 年對年平均售價持平 華邦維持世界第一NOR Flash供應商之地位 17% 15% 16% 16% 16% 16% 59% 61% 65% 62% 64% 64% 25% 22% 20% 20% 22% 20% 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 90nm 58nm 46nm 18
Slide 19: 2020 重點營運成果
2020 重點營運成果 月產能由54K提升至57K 25nm DRAM生產良率水準已達成熟製程 發表W77Q (32 Mbit) TrustME® Secure Serial Flash memory產品 Low Power DRAM 以及 HyperRAM產品已成功廣泛採用在眾多AI邊緣運 算的應用上 19
Slide 20: 市場與營運展望 (1)
市場與營運展望 (1) Specialty DRAM 供給有限：主要供應商持續將DRAM產能轉換至CIS 需求成長：WiFi6、AIoT、ADAS、Wearable、Game console等 Code Storage Flash 供給吃緊：NOR及SLC NAND供給吃緊的情況預計將持續至2021下半年 需求成長：TWS、Wearable、Networking、PC、TV等 20
Slide 21: 市場與營運展望 (2)
市場與營運展望 (2) 整體市場 隨著經濟復甦，5G/ AI/ IoT之需求預料將上升 記憶體產業正進入一個新的正向景氣循環 全球政治情勢及COVID-19疫情發展可能對記憶體市場增添變數 華邦營運 增加供給: 持續地將產品轉換至新的製程 創新的解決方案：HyperRAM 及 TrustME® Secure Serial Flash 高雄廠進度：2022上半年移入機台 21
Slide 22: ma s/f vf, hp pty ate
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Slide 23: Thank you
Thank you 23