Toho Holdings Co., Ltd. · TSE:8129

Toho — FY2022 Earnings Presentation

30 slides from Toho's earnings presentation, May 17, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期決算説明会

    ２０２３年３月期決算説明会 ２０２３年５月１７日（水） ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved ©2023

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 1 2023年3月期決算概況 2 2024年3月期の業績見通し 3 代沢プロジェクト 4 中期経営計画 2 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved ©2023

  3. Slide 3: 2023年3月期決算概況

    1 2023年3月期決算概況 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved ©2023

  4. Slide 4: 東邦HD 連結 P/L

    東邦ＨＤ 連結 Ｐ/Ｌ （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 売上比 売上比 対前期 実績 実績 （%） （%） 増減率(%) 売上高 1,266,171 1,388,565 9.67 売上総利益 108,687 8.58 110,814 7.98 1.96 販売管理費 96,159 7.59 98,000 7.06 1.91 営業利益 12,527 0.99 12,813 0.92 2.28 経常利益 18,182 1.44 19,176 1.38 5.47 当期純利益※ 13,379 1.06 13,630 0.98 1.88 ※親会社株主に帰属する当期純利益 4 ©202

  5. Slide 5: 東邦HD 連結 B/S

    東邦ＨＤ 連結 Ｂ/Ｓ （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 主な増減要因 構成比 構成比 金額 金額 増減額 （％） （％） 売掛金 14,521増加 流動資産 513,107 73.05 533,519 74.59 20,412 商品及び製品 11,048増加 現預金 8,055減少 有形固定資産 4,382減少 固定資産 189,268 26.95 181,768 25.41 △7,500 投資有価証券 6,137減少 資産合計 702,376 100.00 715,288 100.00 12,912 買掛金等 15,128増加 流動負債 402,819 57.35 44

  6. Slide 6: 医薬品卸売事業 P/L

    医薬品卸売事業 Ｐ/Ｌ ・新型コロナウイルスによる第7波および第8波の感染拡大に伴い治療薬・検査キットなどの関連製品の売上が拡大したことや、 がん治療薬・スペシャリティ医薬品の伸長等により増収増益。 ・取扱卸限定製品の売上高 1,678億円（対前期 16.5％増） ※コロナ関連製品を除く ・顧客支援関連利益 63.2億円（顧客支援システム等 37.5億円、Meissa 25.7億円） （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 売上比 売上比 対前期 実績 実績 （%） （%） 増減率(%) 売上高 1,216,019 1,336,766 9.93 売上総利益 73,735 6.06

  7. Slide 7: カテゴリー別売上構成比および妥結率

    カテゴリー別売上構成比および妥結率 カテゴリー別売上構成比 2021年4月 2022年4月 -2022年3月 -2023年3月 新薬創出加算対象品 38.6% 41.5% 特許品・その他 32.7% 35.3% 長期収載品 15.7% 10.9% GE品 13.0% 12.2% 妥結率 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 金額ベース 95.5% 99.7% 100.0% 100.0% 98.6% 軒数ベース 86.7% 99.8% 100.0% 100.0% 100.0% 7 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LT

  8. Slide 8: 調剤薬局事業 P/L

    調剤薬局事業 Ｐ/Ｌ ・診療報酬改定への対応を進めるとともに、採算性を重視した新規開局や閉局を実施 ・4月に実施された薬価改定・調剤報酬改定の影響を受け減益 （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 売上比 売上比 対前期 実績 実績 （%） （%） 増減率(%) 売上高 91,801 92,346 0.59 売上総利益 31,777 34.62 32,160 34.83 1.21 販売管理費 28,813 31.39 29,728 32.19 3.18 営業利益 2,963 3.23 2,431 2.63 △17.95 ■調剤薬局店舗数（2023年3月31日時点） 連結子会社 非

  9. Slide 9: 2024年3月期の業績見通し

    2 2024年3月期の業績見通し ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved ©2023

  10. Slide 10: 東邦HD 連結 2024年3月期の業績見通し

    東邦ＨＤ 連結 2024年3月期の業績見通し 従来、営業外収益の受取手数料として計上していた情報提供料収入を、2024年３月期より売上高に含めることとし、 表示方法の変更を本連結業績予想に反映しております。そのため、2024年3月期（予想）は、表示方法の変更後、 2023年3月期（実績）は、表示方法の変更前の数値となります。 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期計画 売上比 計画 前期比 実績 （%） 金額 売上比（％） 増減額 増減率（％） 売上高 1,388,565 1,325,000 － － 売上総利益 110,814 7.98 113,400 8.56 － － 販売管理

  11. Slide 11: 医薬品卸売事業 2024年3月期の業績見通し

    医薬品卸売事業 2024年3月期の業績見通し （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期計画 計画 前期比 売上比 実績 売上比 （％） 金額 増減額 増減率（％） （％） 売上高 1,336,766 1,273,000 － － 売上総利益 74,911 5.60 77,500 6.09 － － 販売管理費 64,468 4.82 65,500 5.15 － － 営業利益 10,443 0.78 12,000 0.94 － － 2023年3月期 2024年3月期計画 計画 前期比 売上比 実績 売上比 （％） 金額 増減額 増減率（％） （％） 売上高 1,339,807 1,273

  12. Slide 12: 調剤薬局事業 2024年3月期の業績見通し

    調剤薬局事業 2024年3月期の業績見通し （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期計画 売上比 計画 前期比 実績 （％） 金額 売上比（％） 増減額 増減率（％） 売上高 92,346 92,400 － － 売上総利益 32,160 34.83 32,100 34.74 － － 販売管理費 29,728 32.19 30,200 32.68 － － 営業利益 2,431 2.63 1,900 2.06 － － 2023年3月期 2024年3月期計画 計画 前期比 売上比 実績 売上比 （％） 金額 増減額 増減率（％） （％） 売上高 92,352 92,400 48 0.05

  13. Slide 13: 配当について

    配当について 中間 期末 年間 2022年3月期 15円 15円 30円 2023年3月期 16円 16円 32円 18円 18円 36円 2024年3月期 （普通配当 16円 （普通配当 16円 （普通配当 32円 （予想） 記念配当 2円） 記念配当 2円） 記念配当 4円） (*)2024年3月期配当については、中間配当金、期末配当金とも普通配当16円に創立75周年 記念配当2円を加えて各18円とし、年間配当金は36円とさせていただく予定です。 13 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved ©2023

  14. Slide 14: 代沢プロジェクト

    3 代沢プロジェクト 14 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved ©2023

  15. Slide 15: 代沢プロジェクト

    代沢プロジェクト 代沢所有の不動産の老朽化 保有不動産の有効活用 代沢プロジェクト 世田谷区 本社(現本館) 中央支店 本社(新館) 丸の内へ本社機能 始動 で創業 を代沢に新設 を設置 を新設 の一部を移転 本社機能分散による非効率性 ～ ～ ～ ～ 1948 1968 2004 2014 本社ビルを含めた代沢地区の不動産資産の有効活用、価値最大化 本社機能（代沢） トータルコストの削減 （賃借料 3割減を見込む） 業務効率化 本社機能（丸の内） 環境（E） 社会（Ｓ） ガバナンス（Ｇ） 温室効果ガス排出抑制に貢献 代沢地区のよりよい街づくりに貢献 （再生可能エネルギーをエネルギー源とする

  16. Slide 16: 中期経営計画2023-2025

    @ pA S 51112023-2025 [RAIS J

  17. Slide 17: 中期経営計画2023-2025「次代を創る」の位置づけ

    中期経営計画2023-2025「次代を創る」の位置づけ 中期経営計画2023-2025「次代を創る」の位置づけ 当社グループの使命 健康を願う人々 医療アクセス向上に繋がる課題解決 株 主 資本効率の改善と株主還元の向上 医薬品流通における品質管理、 2025年 顧 客 顧客支援を通じた価値の提供 脱炭素への取組みによる環境保全と、 社 会 医薬品安定供給による地域社会への貢献 社 員 人的資本の価値最大化 ～「 」に繋がる基盤を「 」～ 2023年 17

  18. Slide 18: 基本方針および具体的施策

    中期経営計画2023-2025「次代を創る」の基本方針および具体的施策 事業変革 成長投資・収益性向上 ・卸売事業の変革 ・スペシャリティ製品 フルラインサービス ・調剤薬局事業の変革 ・顧客支援ビジネスの進化 ・地域創生 ～地域ヘルスケアデザイン～ ・新規事業の探求と挑戦 ・産総研との連携研究ラボ、MAXIS2021 資本効率の改善と サステナビリティ経営 株主還元の向上 ・当社のサステナビリティ経営 ・「次代」のあるべき姿 ・人的資本の価値最大化 ・中期経営計画2023-2025「次代を創る」 ・コンプライアンス・リスクマネジメント における具体的施策 18

  19. Slide 19: 【事業変革】卸売・調剤薬局事業の変革と地域創生

    【事業変革】卸売・調剤薬局事業の変革と地域創生 卸売事業変革 調剤薬局事業変革 「次代」の実現に向けた組織再編 デジタル化への対応と在宅医療への 人財強化と生産性の向上 貢献に向けた組織・機能の変革 組織再編 医薬/検査薬 事業所 人財活用 働き方 事業会社 店舗の 人財活用 在宅患者 保険外収 デジタル化 薬局ＤＸ 役割明確化 の融合 統廃合 と育成 改革 の再編 収益管理 と育成 訪問 入の拡充 つながる 顧客支援システム 健康管理 未病・予防 発症相談 病院検索 受付・問診 診察 処方箋送信 構想区域（二次医療圏）に基づい た活動を可能とする組織に再編し、 処方箋受付 地域の実情や課題を

  20. Slide 20: 【事業変革】産総研との連携研究ラボ、MAXIS2021

    【事業変革】産総研との連携研究ラボ、MAXIS2021 オープンイノベーションにより共に未来を創る 産総研 連携研究ラボ 新しい技術 システム 共創未来グループ 産総研 サービスの 業界の知見 社会実装 医療アクセス 最先端技術 培ったノウハウ （物流・顧客支援等） の課題解決 先進的開発力 人財育成 連携研究ラボ期間：2023年4月1日～2026年3月31日 次代を グループ横断で未来を創る 創る MAXIS2021 持続的成長と、社会から必要とされる企業であり続ける ための社内改革 社内改革 1 内勤 2 3 4 顧客 5 営業 物流 その他 業務 支援 20

  21. Slide 21: スペシャリティ製品 フルラインサービス

    【成長投資・収益性向上】スペシャリティ製品 フルラインサービス メーカー様からの多様なニーズ（BPO(開発/製造委託)等）へ対応出来る 「フルラインサービス」の構築 21

  22. Slide 22: 顧客支援ビジネスの進化

    【成長投資・収益性向上】顧客支援ビジネスの進化 顧客支援ビジネス(財産)の 積極的アライアンス による最先端技術 更なる進化へ （AI等）の導入 2021年 2019年 「KAITOS」 自社開発ノウハウ 2019年 「ミザル」 (音声認識技術等) との融合 「Future ENIF」 2012年 「初診受付サービス」 2011年 「e健康ショップ」 2009年 「病院なび」 2009年 2000年 「ENIFvoice」 豊富なラインナップ 1997年 「LXMATE HeLios」 グループ内に開発を担う事業会社 当社強みの 「ENIF」 1986年 1995年 「LXMATE」 ニーズに

  23. Slide 23: 新規事業の探求と挑戦

    【成長投資・収益性向上】新規事業の探求と挑戦 成長が期待できる医療関連領域・製品への積極的な投資による新たな事業の構築 健康 未病 スペシャリティ 予防 顧客支援 バイオ製品 再生医療等製品 ビジネス 検査薬 ＥＣ事業 医療機器 コンパニオン診断薬等 卸売事業 医薬品 調剤 デジタル診断 製造販売 薬局 グローバル市場 デジタル医療 （ＤＴｘ） 事業 事業 23

  24. Slide 24: サステナビリティ経営

    【サステナビリティ経営】 事業を通じた社会課題の解決への取り組みにより持続可能な社会の実現に貢献していきます 人財育成 脱炭素への取組み 安定供給・ＢＣＰ 研修 (太陽光パネル) 配送効率化 社会との共生 (蓄電池) 環境(E) 社会(S) 人事制度 ペーパーレス の整備 人的資本・健康経営 (EV車) 働き方 ガバナンス(G) 改革 (計画配送) 内部統制・透明性 コンプライアンス 全ての役員と社員が と を (共同配送) 最優先事項として行動する 24

  25. Slide 25: 資本効率の改善と株主還元の向上

    【資本効率の改善と株主還元の向上】 |「次代」のあるべき姿 1. 株価純資産倍率 （PBR）：1倍以上（2023年3月末 0.65倍） 2. 自己資本当期純利益率（ROE）：8％以上（2023年3月期 5.6%） 3. 純資産配当率 （DOE）：2％以上（2023年3月期 0.9%） | 中期経営計画2023-2025「次代を創る」における具体的施策 １）投資計画：380億円 ３）配当 ・成長分野への投資：200億円 DOE2%を見据え、安定的に向上 ・インフラへの投資：120億円 ・人的資本への投資： 60億円 ４）政策保有株式 保有企業先との十分な対話を得たうえで、 ２）自己株式取得：30

  26. Slide 26: 参考資料

    参考資料 ©2022 TOHO HOLDINGS CO., LTD. All rights reserved ©2023

  27. Slide 27: キャッシュフロー

    キャッシュフロー （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期の主な増減要因 現金（同等物）の 期首残高 88,882 90,014 税引前利益 20,420 売上債権の増加 △14,634 営業活動 16,341 △9 棚卸資産の増加 △10,854 仕入債務の増加 14,685 法人税等の支払額 △8,986 有形固定資産の取得 △1,639 有形固定資産の売却 1,807 投資活動 △11,032 4,315 無形固定資産の取得 △880 投資有価証券の売却 5,866 長期借入による収入 3,610 長期借入金の返済 △6,395 財務活動 △4,473 △1

  28. Slide 28: 販売管理費の前年比分析

    販売管理費の前年比分析 【前年同期比】 + 18億円 （うち、新規連結+10億円） その他 +22億円 961億円 980億円 ・新規連結 +5億円（調剤薬局） ・既存会社 +17億円 医薬品卸 +18億円 支払手数料 +8億円 その他 その他 （物流センターWMSクラウドサービス増ほか） 415億円 437億円 水道光熱費 +4億円（値上がりにより） 運賃荷造費 +1億円（物量の増加に伴う増便ほか） 人件費 ▲3億円 ・新規連結 +5億円（調剤薬局） 人件費 人件費 ・既存会社 ▲8億円 546億円 543億円 医薬品卸 ▲9億円 調剤薬局 +1億円 2022年3月期 2023年3月期 28

  29. Slide 29: 設備投資と減価償却費

    設備投資と減価償却費 【設備投資】 2023年3月期 2024年3月期 実績：3,309百万円 年間計画：6,791百万円 ①「TBC北陸」 ① 代沢プロジェクト システム・備品 入居工事・システム・什器備品等 208百万円 970百万円 ② 医薬品卸営業所 ② 医薬品卸営業所 新築移転等 新築移転等 892百万円 2,506百万円 ③ その他 ③ その他 2,209百万円 3,315百万円 うち、基幹システムサーバ入替 633百万円 うち、基幹システムサーバ入替 474百万円 物流センターWMS改修・クラウド化等 923百万円 【減価償却費】 2023年3月期 2024年3月期 5,767百

  30. Slide 30: IR担当窓口・注記

    全ては健康を願う人々のために 【IR担当窓口】広報IR本部 E-mail: info@so.tohoyk.co.jp https://www.tohohd.co.jp 【注記】 本資料に掲載されている東邦ホールディングス株式会社の現在の計画、見通し、戦略、想定等のうち、過去の事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、リスクや不確実な要因を含んでおります。 これらの情報は、現在入手可能な情報から東邦ホールディングス株式会社の経営陣の判断に基づいて作成されております。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、業績見通しのみに全面的に依拠するこ

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