Orion Oyj Class A · OMXHEX:ORNAV
Orion Oyj Class A — H1 2023 Earnings Presentation
54 slides from Orion Oyj Class A's earnings presentation, Oct 18, 2023
Slide 1: Orion - Sijoittajaesitys
GRION Orion - Sijoittajaesitys »
Slide 2: Vastuuvapauslauseke
Vastuuvapauslauseke Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Nämä lausumat eivät perustu historiallisiin tosiasioihin, vaan viittaavat yhtiön toimintoihin tai taloudelliseen tulokseen tulevaisuudessa. Lausumiin sisältyy ilmaisuja tulevais
Slide 3: Orion lyhyesti
GRION Orion lyhyesti
Slide 4: Orion lyhyesti (vuoden 2022 luvut)
Orion lyhyesti (vuoden 2022 luvut) Liikevaihto Liikevaihdon liiketoiminnoittain2 maantieteellinen Liikevaihto 1 341 MEUR jakauma2 (1 113 MEUR ilman ODM-208-ennakkomaksua1) 13% 6% 1% 9% Liikevoitto 440 MEUR 9% 29% (232 MEUR ilman ODM-208-ennakkomaksua1) 10% Henkilöstö 3 527 (31.12.2022) 25% T&K-inves
Slide 5: Orionin taloudellinen kehitys 2013–2022
Orionin taloudellinen kehitys 2013–2022 1 600 35% 500 35% 250 1 400 30% 450 30% 25% 400 200 1 200 350 25% 20% 1 000 150 MEUR 300 15% 20% MEUR MEUR 800 250 10% 15% 600 200 100 5% 150 10% 400 0% 100 50 200 -5% 5% 50 0 -10% 0 0% 0 2013 2019 2015 2014 2015 2016 2017 2018 2020 2021 2022 2013 2014 2016 20
Slide 6: Näkymäarvio vuodelle 2023 (täsmennetty)
Näkymäarvio vuodelle 2023 (täsmennetty) Liikevaihto Orion arvioi, että vuoden 2023 liikevaihto kasvaa hieman vuodesta 2022 ilman ODM- 208-ennakkomaksun 228 miljoonan euron vaikutusta (liikevaihto vuonna 2022 ilman ODM- 208-ennakkomaksun vaikutusta oli 1 113 miljoonaa euroa). Liikevoitto Liikevoiton
Slide 7: Merkittävimpiä näkymäarvioon vaikuttavia oletuksia
Merkittävimpiä näkymäarvioon vaikuttavia oletuksia Liikevaihto Liikevoitto Nubeqa® Geneerinen Nubeqa® Liiketoiminnan kulut Animal Health kilpailu Etappimaksut* COGS** Etappimaksut1 Venäjä Simdax® ja muut laskevat tuotteet Easyhaler® Hintapaine Venäjä 1 Ilman ODM-208-ennakkomaksua * Ilman ODM-208-enn
Slide 8: Orionin taloudelliset tavoitteet
Orionin taloudelliset tavoitteet Kasvattaa liikevaihtoa lääkemarkkinan kasvua nopeammin. Tavoitteen Pitää omavaraisuusaste vähintään toteuttaminen vaatii jatkuvaa panostusta 50 prosentin tasolla. tuotteiston kehittämiseen. Säilyttää kannattavuus hyvällä Jakaa vuotuista osinkoa, joka tasolla. Tavoitt
Slide 9: Orionin kasvun ajurit
Orionin kasvun ajurit 2023−2025 2025 → ODM-208* ODM-212* ODM-105* ODM-111* Ganaksoloni* Uusien tuotteiden sisäänlisensointi Mahdolliset tuote- ja yritysostot Maantieteellinen laajentuminen * Kehitysvaiheen molekyyli - edellyttää kliinisen kehityksen onnistumista ja viranomaishyväksyntää 9 Sijoittaja
Slide 10: Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Hanke / molekyyli Käyttöaihe FAASI I FAASI II FAASI III REKISTERÖINTI ARANOTE / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ARASTEP / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (BCR) ODM-208 2 Eturauhassyöpä (mCRPC) ODM-105 / tasipimidiini Unettomuus ODM-111 (NaV 1.8 sa
Slide 11: Orionilla oli 83 339 osakkeenomistajaa 30.6.2023
Orionilla oli 83 339 osakkeenomistajaa 30.6.2023 Osakemäärän mukaan Äänimäärän mukaan Kotitaloudet 4% 2% 5% 7% 8% 7% Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt 6% 39% Yritykset ja asuntoyhteisöt 13% 62% Julkisyhteisöt 9% Voittoa tavoittelemattomat 38% yhteisöt Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 11 Sijoittajaes
Slide 12: Suurimmat omistajat äänten ja osakemäärän mukaan
Suurimmat omistajat äänten ja osakemäärän mukaan 30.6.2023 # Osakkeenomistaja % äänistä # Shareholder % osakkeista 1 Erkki Etola ja yhtiöt 6,48 % 1 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,68 % 2 Maa- ja vesitekniikan tuki r.y. ja yhtiöt 5,36 % 2 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2,36 % 3 Ke
Slide 13: Osakkeen hinta, EUR
Osakkeen hinta, EUR 60 65 55 50 45 40 35 30 25 20 30/06/2023 31/03/2023 31/12/2022 Orion B osakekurssi 30/09/2022 30/06/2022 B-osakkeen kehitys tammikuu 2016 – kesäkuu 2023 31/03/2022 31/12/2021 30/09/2021 30/06/2021 OMXH-portfolio 31/03/2021 31/12/2020 30/09/2020 30/06/2020 31/03/2020 Europe/Pharma
Slide 14: Keskeistä tammi–kesäkuussa 2023
Keskeistä tammi– kesäkuussa 2023 14
Slide 15: Avainasioita Q2 2023
Avainasioita Q2 2023 • Orion on aloittanut tasipimidiinilla (ODM-105) kliinisen vaiheen II tutkimuksen unettomuuden hoidossa • Orion valmistautuu aloittamaan kliinisen vaiheen I tutkimuksen ODM-212-molekyylillä • Päivitys Easyhaler®-tuoteportfolion huippumyyntipotentiaaliin: Easyhalerilla on potenti
Slide 16: Tammi-kesäkuu 2023 pääosin odotustemme mukainen
Tammi-kesäkuu 2023 pääosin odotustemme mukainen Osakekohtainen • Liikevaihto 1-6/2023 liiketoiminnan Liikevaihto • Tärkeimmät kasvuajurit: Nubeqa® ja Animal Health rahavirta ennen rahoituseriä • Merkittävimmät laskijat: entakaponi, Venäjä, deksmedetomidiini ja Simdax MEUR EUR • Liikevoiton laskua se
Slide 17: Liikevaihdon kehitys 1–6/2023 vs. 1–6/2022
Liikevaihdon kehitys 1–6/2023 vs. 1–6/2022 1 Deksmedetomidiinivalmisteet ihmiskäyttöön ja Simdax® 5 Muut tuotteet ja palvelut (pl. Animal Health ja Fermion) 2 Nubeqa® (tuotemyynti ja rojalti) 6 Animal Health ja Fermion 3 Entakaponi-tuotteet 7 Valuuttakurssit 4 Venäjä 17 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 18: Liikevoiton kehitys 1–6/2023 vs. 1–6/2022
Liikevoiton kehitys 1–6/2023 vs. 1–6/2022 ~21 miljoonaa euroa kustannusten kasvusta ja tuotemixin muutoksesta ~36 miljoonaa euroa hintojen laskusta, josta merkittävä osa selittyy sillä, että Orion toimitti Nubeqaa Bayerille alemmalla hinnalla kuin vertailukaudella Nubeqa pääajuri Nubeqan tuotemyynti
Slide 19: Liiketoimintakatsaukset
Liiketoimintakatsaukset 300.0 Myynnin jakauma 1–6/2023 250.0 0% 6% 9% 17% 200.0 150.0 MEUR 22% 100.0 46% 50.0 0.0 Innovative Medicines Innovative Branded Generics & Animal Fermion Muut* Branded Products Medicines Products Consumer Health Generics & Consumer Health -50.0 Health Animal Health Fermion
Slide 20: Myydyimmät lääkevalmisteet 1–6/2023
Myydyimmät lääkevalmisteet 1–6/2023 vs. Tuote tai tuoteportfolio MEUR 1−6/2022 1. Nubeqa® 83,0 +114,3 % 2. Easyhaler®-tuoteportfolio 68,2 +4,9 % 3. Entakaponi-tuotteet* 46,8 -27,3 % 4. Simdax® 15,1 -38,2 % 5. Dexdomitor®, Domitor®, Domosedan®, Antisedan® 12,8 -24,6 % 6. Trexan® 12,6 +72,4 % 7. Deksm
Slide 21: Innovative Medicines 94,2 MEUR (+114,0 %)
Innovative Medicines 94,2 MEUR (+114,0 %) • Orionin kirjaama Nubeqa®-tuotteen myynti 83,0 Orionin kirjaama Nubeqa®-myynti1 MEUR (+114,3 %) 1-6/2023 50 45 • Marinus sai Euroopan lääkeviraston ihmislääkekomitealta (CHMP) myönteisen lausunnon 40 ja suosituksen myyntiluvan myöntämisestä 35 ganaksolonill
Slide 22: Branded Products 126,8 MEUR (-15,2 %)
Branded Products 126,8 MEUR (-15,2 %) 80 • Easyhaler®-tuoteportfolio jatkoi Myynnin jakauma 70 68.2 kasvu-uralla 65.1 64.3 1% • Entakaponi-tuotteiden lasku 60 8% johtuu pääosin vertailukautta 50 46.8 pienemmästä partnerimyynnistä, joka pääosin selittyy MEUR 40 partneritoimitusten ajoituksilla 30 • D
Slide 23: Generics and Consumer Health 260,3 MEUR (-7,8 %)
Generics and Consumer Health 260,3 MEUR (-7,8 %) 250 • Geneerinen kilpailu painaa Myynnin maantieteellinen Simdaxin sekä ihmiskäyttöön 213.3 jakauma tarkoitettujen 195.1 200 deksmedetomidiini-valmisteiden hintoja ja myyntiä 18% 150 • Liiketoiminnan loppuminen MEUR Venäjällä selittää myös 100 9% liik
Slide 24: Animal Health ja Fermion
Animal Health ja Fermion • Animal Health -tulosyksikön Animal Health Fermion kasvu johtuu kesäkuussa 2022 60 60 hankitusta eläinlääkeyhtiö 50,3 VMD:stä (Inovet) 50 50 • Eläinrauhoitteet edelleen Animal 12.8 40 40 37.3 Health -tulosyksikön suurin 36.1 tuoteryhmä 30,9 MEUR 30 30 • Kysyntä heikentynyt
Slide 25: Orionin vastuullisuusohjelman teemat ja kaksoisolennaisuusarvioinnin tulokset
Orionin vastuullisuusohjelman teemat ja kaksoisolennaisuusarvioinnin tulokset Potilasturvallisuus aina Aktiivinen työ ympäristön Huolenpito hyvinvoinnin Eettisyys työn ytimessä etusijalla puolesta huippuosaajista 13. Eettinen liiketoiminta 1. Tuotteet, jotka ovat 6. Vaikutukset luonnon 10. Työntekij
Slide 26: Tutkimus & tuotekehitys
GRION Tutkimus & tuotekehitys
Slide 27: Orionin keskeiset lääkeinnovaatiot ihmiskäyttöön
Orionin keskeiset lääkeinnovaatiot ihmiskäyttöön 27 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 28: Orion Eläinlääkkeet – tärkeimmät omat rekisteröidyt lääkekeksinnöt
Orion Eläinlääkkeet – tärkeimmät omat rekisteröidyt lääkekeksinnöt Geepenil Comforion Benzorion Kefavet 28 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 29: Orionin tutkimuksen ja kehityksen painopisteet
Orionin tutkimuksen ja kehityksen painopisteet Lääkkeet ihmisille Eläinlääkkeet Fermion • Alkuperäislääkkeissä • Innovatiivisia lääkkeitä • Lääkeaineet Orionin tutkimuksen fokusalueet kipu • Geneerisiä lääkkeitä alkuperälääkkeisiin ja onkologia eli syöpäsairaudet • Geneeriset lääkeaineet • Orion keh
Slide 30: Yhdessä voimme saavuttaa enemmän T&K:ssa
Yhdessä voimme saavuttaa enemmän T&K:ssa Loppuvaiheen Tutkimus Alkuvaiheen kehitys kehitys Kohteen Lääkeaine- Johtolanka- Lääkekandidaatin Faasi I Faasi II Faasi III tunnistus molekyylien molekyylien valinta ja validionti löytäminen optimointi pre-kliininen kehitys 8‒24 kk 12‒24 kk 18‒36 kk 12‒24 kk
Slide 31: Tutkimusalueet Orionin T&K:ssa
Tutkimusalueet Orionin T&K:ssa KIPU ONKOLOGIA Ionikanavat ja neuro- Immuno-onkologia immuuni-vuorovaikutus • FiCAR T –soluhoito • 2. sukupolven immuno- onkologian hoidot Syöpägenomiikka ja solujen signalointi Vasta-aine-lääke-konjugaatit 31 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 32: Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet
Orionin keskeiset kliiniset lääkekehityshankkeet Hanke / molekyyli Käyttöaihe FAASI I FAASI II FAASI III REKISTERÖINTI ARANOTE / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (mHSPC) ARASTEP / darolutamidi 1 Eturauhassyöpä (BCR) ODM-208 2 Eturauhassyöpä (mCRPC) ODM-105 / tasipimidiini Unettomuus ODM-111 (NaV 1.8 sa
Slide 33: Orionin keskeiset tutkimushankkeet darolutamidilla
Orionin keskeiset tutkimushankkeet darolutamidilla Tutkimus ja Kohde- Keskeisiä toissijaisia Päämuuttuja ja tulokset hoitoyhdistelmä potilaat muuttujia ARAMIS Etäpesäkkeetön elinaika Kokonaiselinaika nmCRPC piteni 22 kuukaudella kuoleman riski pieneni 31 % (HR=0.69, darolutamidi + ADT riski pieneni
Slide 34: ODM-208
ODM-208 • ODM-208 on CYP11A:n estäjä, joka estää steroidien • CYPIDES Faasi II tutkimus meneillään synteesin ja siten androgeenireseptorin aktivaation • Suunnitelma edetä Faasi III –tutkimuksiin vuoden ligandit. 2023 loppuun mennessä • Partnerointi Merckin / MSD:n kanssa vuonna 2022 Alustavat Faasi
Slide 35: ODM-208 esti steroidihormonien biosynteesiä ja johti usein PSA:n laskuun
ODM-208 esti steroidihormonien biosynteesiä ja johti usein PSA1:n laskuun miehillä, joilla oli laajasti hoidettu mCRPC2 ja AR-LBD-mutaatioita 53 %:lla (24/45) potilaista PSA laski ainakin Melkein kaikilla potilailla steroidihormonitasot laskivat 50 % lähtötilanteesta mittaamattomalle tasolle Paras P
Slide 36: Vastuullisuus on osa Orionin missiota
Vastuullisuus on osa Orionin missiota 36
Slide 37: Vastuullisuusohjelman teemat
Vastuullisuusohjelman teemat Potilas- Aktiivinen Huolenpito Eettisyys turvallisuus työ ympäristön hyvinvoinnin työn ytimessä aina etusijalla puolesta huippuosaajista Noudatamme korkeita eettisiä Jo sata vuotta olemme laittaneet Haluamme kiivetä Pidämme huolta orionilaisista – standardeja ja toimimme
Slide 38: Orionin vastuullisuusohjelma ja mittareita 2022
Orionin vastuullisuusohjelma ja mittareita 2022 Potilasturvallisuus aina etusijalla Aktiivinen työ ympäristön puolesta Huolenpito hyvinvoinnin Eettisyys työn ytimessä huippuosaajista Lääke- Orionin Kasvihuone- Energiansäästö Työtapaturma- ABC*-koulutus, liiketoiminnan toteuttamat GxP- kaasupäästöt (
Slide 39: Liitteet
39 GRION Liitteet
Slide 40: Taloudelliset tavoitteet ja toteuma
Taloudelliset tavoitteet ja toteuma Liikevaihto Liikevoitto Osinko 500 35% 1.60 1 600 35% 450 30% 30% 1.55 1 400 400 25% 1.50 1 200 350 25% 20% 1.45 1 000 300 20% 15% 1.40 250 800 1.35 10% 200 15% 600 1.30 5% 150 10% 400 0% 100 1.25 5% 1.20 200 -5% 50 0 -10% 0 0% 1.15 2016* 2012 2013 2014 2015 2017
Slide 41: Liikevaihto ja –voitto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Liikevaihto ja –voitto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Liikevaihto Liikevoitto 500 250 450 400 200 350 300 150 250 200 100 150 100 50 50 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 241 252 284 274 2019 55 52 91 55 2020 280 292 250 255 2020 84 96 65 34 2021 269 255 241 277 2021 75 71 57 40 2022 271 284 492 29
Slide 42: Tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Innovative Medicines Branded Products Generics and Consumer Health 246,6 100 100 160 90 90 140 80 80 120 70 70 60 60 100 50 50 80 40 40 60 30 30 40 20 20 10 10 20 0 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Org
Slide 43: Tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Animal Health Fermion 40 30 35 30 20 25 20 15 10 10 5 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 43 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 44: Avainluvut
Avainluvut Muutos vs. Orionin avainluvut 2019 2020 2021 2022 1–6/23 1–6/22 Liikevaihto, MEUR 1 051,0 1 078,1 1 041,0 1,340,6 567,5 +2,4 % Käyttökate (EBITDA) 308,9 336,5 289,1 487,1 126,9 -28,1 % Liikevoitto, MEUR 252,8 280,1 243,3 439,6 102,0 -33,5 % Voitto ennen veroja, MEUR 250,8 278,3 242,3 440,
Slide 45: Tuloslaskelma
Tuloslaskelma Muutos vs. MEUR 2019 2020 2021 2022 1–6/23 1–6/22 Liikevaihto 1 051,0 1 078,1 1 041,0 1 340,6 567,5 +2,4 % Myytyjen suoritteiden kulut -417,6 -434,4 -447,5 -489,0 -257,8 +19,9 % Bruttokate 633,4 643,7 593,5 851,6 309,6 -8,7 % Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 2,2 5,4 6,4 5,7 7,5 +246
Slide 46: Rojaltit ja etappimaksut MEUR
Rojaltit ja etappimaksut Sisältää 228 MEUR ennakkomaksun MSD:ltä liittyen ODM- 208-yhteistyösopimukseen 300 Sisältää merkittävän osan Bayerilta saadusta 50 250 MEUR allekirjoitusmaksusta liittyen darolutamidi- yhteistyöhön 200 Sisältää 28 MEUR etappimaksut Bayerilta liittyen darolutamidin kaupallist
Slide 47: Tase
Tase MEUR 6/23 6/22 Muutos % MEUR 6/23 6/22 Muutos % Pitkäaikaiset varat yhteensä 632,5 646,0 -2,1 % Vaihto-omaisuus 350,9 316,8 +10,8 % Oma pääoma yhteensä 768,0 749,9 +2,4 % Myyntisaamiset 185,3 187,1 -0,9 % Pitkäaikaiset korolliset velat 183,2 203,3 -9,9 % Muut saamiset 57,4 31,9 +79,7 % Pitkäaik
Slide 48: Investoinnit
Investoinnit 250 200 150 MEUR 100 50 0 Aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet VMD-hankinta Poistot ja arvonalentumiset 48 Sijoittajaesitys © Orion Oyj
Slide 49: Nettokäyttöpääoman kehitys
49 -30% -10% -20% 0% 10% 20% 30% 40% Mar16 Jun16 Sep16 Dec16 Mar17 Jun17 Sep17 Dec17 % liikevaihdosta Mar18 Jun18 Sep18 Saatavat Dec18 Mar19 Jun19 Sep19 Vaihto-omaisuus Dec19 Nettokäyttöpääoma Mar20 Jun20 Sep20 Dec20 Mar21 Lyhytaikaiset korottomat velat Jun21 Sijoittajaesitys © Orion Oyj Sep21 Dec21
Slide 50: Osinkopolitiikka ja osinkohistoria
Osinkopolitiikka ja osinkohistoria • Orion ottaa osingonjaossaan huomioon yhtiön jakokelpoisten voittovarojen lisäksi taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat keskipitkän ja pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet. EUR Osinkohistoria 1.75 120% 0,20 0,12 1.50 0,06 110% 1.25 0,
Slide 51: Easyhaler® - erilaisia hoitovaihtoehtoja astmaan ja keuhkoahtaumatautiin
Easyhaler® - erilaisia hoitovaihtoehtoja astmaan ja keuhkoahtaumatautiin samalla laiteteknologialla ● Easyhaler®-tuoteportfolio koostuu kuudesta kuivajauheinhalaattorista, joissa hyödynnetään useita tunnettuja geneerisiä lääkeaineita astmasta ja keuhkoahtaumataudista kärsivien potilaiden hoitoon. ●
Slide 52: Uusi organisaatiorakenne 1.1.2023 alkaen
Uusi organisaatiorakenne 1.1.2023 alkaen Isoimmat muutokset – uusien tulosyksiköinen vertailukelpoinen liikevaihto vuodelta 2022 julkaistaan myöhemmin Fermion ja Alkuperälääkkeet Erityistuotteet Eläinlääkkeet sopimusvalmistus Generics & Innovative Medicines Branded Products Animal Health Fermion Con
Slide 53: Vanhojen tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR)
Vanhojen tulosyksiköiden liikevaihto vuosineljänneksittäin (milj. EUR) Alkuperälääkkeet Erityistuotteet 150 300 100 200 100 50 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Eläinlääkkeet Fermion & sopimusvalmistus 40 30 30 20 20 10 10 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2018
Slide 54: Tulevia tapahtumia
Tulevia tapahtumia Osavuosikatsaus 1–9/2023 26.10.2023 Tilinpäätöstiedote 2023 13.2.2024 Varsinainen yhtiökokous 2024 suunniteltu pidettäväksi 20.3.2024 Osavuosikatsaus 1–3/2024 25.4.2024 Puolivuosikatsaus 1–6/2024 18.7.2024 Osavuosikatsaus 1–9/2024 29.10.2024 54