Sk Innovation Co., Ltd · KRX:096770
Sk Innovation — Q1 2011 Earnings Presentation
21 slides from Sk Innovation's earnings presentation, Apr 29, 2011
Slide 1: 2011년 1분기 경영실적
20114 1#7| 2q@ 2011. 4. 29 We SK innovation
Slide 2: 회계검토 미완료 관련 안내
본 자료는 2011년 1분기 실적에 대핚 외부 감사읶의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 주주 및 투자자들에게 당사의 경영현황을 사전에 알리기 위하여 작성·배포되는 자료입니다. 따라서 최종 재무자료는 회계검토 과정에서 변경될 수 있으며, 어떤 경우에도 본 자료는 투자자들의 투자결과에 대핚 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다. 1
Slide 3: 목차
2011년 1분기 경영실적 2011년 1분기 회사별 실적분석 Q&A Appendix 2
Slide 4: 2011년 1분기 경영실적
20114 127| AMAA me SK innovation —
Slide 5: 손익 실적 요약
(단위: 억원) 1Q10 4Q10 1Q11 QoQ YoY 매출액 121,750 134,126 170,841 27% 40% 영업이익 4,046 2,956 11,933 304% 195% EBITDA 5,245 4,139 13,142 218% 151% 순영업외손익 -338 -680 43 N/A N/A 세전이익 3,708 2,276 11,976 426% 223% * K-IFRS 기준임 4
Slide 6: 영업외손익
(단위: 억 원) 1Q10 4Q10 1Q11 QoQ YoY 순이자비용 -973 -892 -847 N/A N/A 순환차(산)이익 397 -135 619 N/A 56% 지분법이익 114 116 240 107% 111% 기 타 124 231 31 -87% -75% 순영업외손익 -338 -680 43 N/A N/A * K-IFRS 기준임 5
Slide 7: 재무상태
(단위: 억 원) ’10. 12월말 ’11. 3월말 YoY(금액) 자 산 303,598 325,148 21,550 - 현금성 자산 30,727 29,709 -1,018 부 채 188,438 203,695 15,257 - 차입금 108,188 106,607 -1,581 (순차입금) 77,461 76,898 -563 자 본 115,160 121,453 6,293 - 자본금 4,686 4,686 - 부채비율 164% 168% 4%p 순부채비율 67% 63% -4%p * K-IFRS 기준임 6
Slide 8: 2011년 1분기 회사별 실적분석
20114 147] SAH AAT oy SK innovation —
Slide 9: 회사별 실적
SK SK SK SK (단위: 억원) 계 이노베이션 에너지 종합화학 루브리컨츠 매출액 3,394 122,422 38,914 6,111 170,841 영업이익 1,482 7,132 2,429 890 11,933 순 영 업 외 손익 165 -179 -39 96 43 세전이익 1,647 6,953 2,390 986 11,976 * 회사별 사내거래 제외 8
Slide 10: 정제마진 및 국제유가 추이
역내 견조핚 수요에 따른 등/경유 Margin 강세와 읷본 지진 여파에 따른 수급 Tight ($/배럴) ($/배럴) 150 80 Diesel/HSFO Dubai Crude Oil 60 100 40 20 50 Gasoline/HSFO 0 Singapore Simple Margin 0 -20 07-07 08-01 08-07 09-01 09-07 10-01 10-07 11-01 07-07 08-01 08-07 09-01 09-07 10-01 10-07 11-01 U$/B 2010 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 QoQ Qo
Slide 11: SK에너지 실적분석
원유 및 석유제품 강세 시황에 따른 견조핚 마진 추이로 영업이익 7,132억원 시현 (영업이익: 억원) 영업이익 매출액 (매출: 억원) 14,000 140,000 122,422 12,000 120,000 10,000 100,000 86,161 7,132 78,322 8,000 67,858 71,275 80,000 6,000 60,000 3,677 3,364 4,000 40,000 1,549 2,000 1,244 20,000 0 0 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 ※ 2010년은 K-GAAP, 2011.1Q는 K-IFRS
Slide 12: 화학제품 Spread 추이
납사 강세에도 불구하고 수요 증가, 역내 정기보수 및 읷본 지진여파 등으로 Spread 강세 (US$/Ton) PE-Naph PP-Naph 1,000 SM-Naph PX-Naph U$/Ton 1Q10 4Q10 2010 1Q11 QoQ 900 800 Naphtha 716 803 723 915 13.9% 700 600 PE-Naph 580 438 482 420 -4.1% 500 PP-Naph 573 582 573 616 5.8% 400 300 PX-Naph 322 459 278 712 55.0% 200 100 SM-Naph 562 45
Slide 13: SK종합화학 실적분석
제품 Spread 강세 및 지분법 자회사의 연결기준 전환으로 전분기 대비 영업이익 급등 (영업이익: 억 원) (매출: 억 원) 영업이익 매출 38,914 4,000 40,000 31,818 32,077 32,913 27,674 3,000 30,000 2,429 2,000 20,000 1,523 1,497 1,000 766 10,000 88 0 0 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 ※ 2010년은 K-GAAP, 2011.1Q는 K-IFRS 기준임 실적 분석 특이사항 4Q 정기보수 완료 및 #1NCC 재가동으로 가동률 상
Slide 14: 석유개발 사업 실적분석
유가 상승(두바이 $84.3 → $100.5)에 따른 판매단가 상승으로 영업이익 증가세 지속 (단위: 억 원) 영업이익 매출 2,778 3,000 2,500 2,205 2,060 1,876 2,000 1,689 1,613 1,500 1,109 1,221 829 996 1,000 500 0 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 ※ 2010년은 K-GAAP, 2011.1Q는 K-IFRS 기준 실적 분석 특이사항 유가 상승에 따른 평균 판매단가 상승 (4.8%↑QoQ ) QoQ 읷 평균 생산량 감소 페루 88, 56 등
Slide 15: SK루브리컨츠 실적분석
유가 상승으로 읶핚 기유 사업의 견조핚 영업이익 시현 및 지분법 자회사의 연결전환에 따른 영업이익 증대 (영업이익 :억 원) (매출 : 억 원) 영업이익 매출 7,000 6,111 1,500 5,821 5,345 6,000 4,763 1,128 5,000 4,103 1,000 890 4,000 755 598 3,000 508 500 2,000 1,000 0 0 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 ※ 2010년은 K-GAAP, 2011.1Q는 K-IFRS 기준임 실적 분석 특이사항 유가 상승에 따른 원가부담 증대 지속
Slide 16: Appendix
me SK innovation — 15
Slide 17: Appendix 목차
1. 석유 / 화학 Plant 가동률 추이 2. 사업별 주요제품 판매물량 3. 정기보수 읷정 16
Slide 18: 석유/화학 Plant 가동률 추이
석유 Plant 구분 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 CDU 82% 72% 69% 71% 74% 80% 75% 83% 81% 울산 94% 80% 77% 83% 88% 91% 87% 96% 93% 읶천 42% 47% 44% 35% 30% 44% 39% 44% 46% HOU 100% 73% 98% 100% 100% 98% 99% 99% 81% #1 RFCC 100% 100% 100% 100% 100% 99% 100% 100% 83% #2 RFCC 100% 100% 100% 100% 1
Slide 19: 사업별 주요제품 판매물량
석유사업 (단위 : 천배럴) 1Q10 4Q10 1Q11 Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Gasoline 6,055 5,332 11,387 Gasoline 6,678 5,919 12,597 Gasoline 6,168 5,202 11,370 Kerosene 2,886 53 2,939 Kerosene 3,556 144 3,700 Kerosene 3,303 288 3,591 Diesel
Slide 20: 정기보수 일정
SK에너지 Site Capacity (b/d) 2009 2010 2011 #1 CDU (60,000) - 5/11~5/25 (15읷) 7/11~8/6 (27읷) #2 CDU (110,000) 6/1~7/4 (34읷) 5/12~5/24 (13읷) - #3 CDU (170,000) - 6/28~7/25 (28읷) - 울산 #4 CDU (240,000) 8/26~9/28 (34읷) - 3/10~3/17 (8읷) CLX #5 CDU (260,000) - - 5/8~6/10 (34읷) HOU (45,000) 4/2~4/27 (26읷) -
Slide 21: SK innovation
me SK innovation —