Mo-bruk S.a. · GPW:MBR
Mo-bruk — FY2022 Earnings Presentation
23 slides from Mo-bruk's earnings presentation, April 2023
Slide 1: Prezentacja wynikowa – Wyniki roczne 2022
mWIG40 Prezentacja wynikowa Wyniki roczne 2022
Slide 2: MOBRUK w liczbach
MOBRUK w liczbach Mo-BRUK, dzięki efektywnemu modelowi biznesowemu, pozostaje liderem branży przetwarzania odpadów przemysłowych w Polsce. Spółka, dzięki zrealizowanym 243,4 mln zł inwestycjom w linie do unieszkodliwiania 117,3 mln zł odpadów, jest w stanie zutylizować Przychodów ze sprzedaży w 2022
Slide 3: Trzy zdywersyfikowane segmenty działalności
Trzy zdywersyfikowane segmenty działalności Mo-BRUK działa w trzech uzupełniających się obszarach gospodarki odpadami, że szczególną specjalizacją w odzysku odpadów. Spalanie odpadów Zestalanie przemysłowych i stabilizacja Produkcja Pozostała i medycznych odpadów RDF działalność ▪ Wytwarzamy energię
Slide 4: Skala działania – dane skonsolidowane
Skala działania – dane skonsolidowane Przychody (mln zł) +x% % zmiana r/r EBITDA (mln zł) i marża EBITDA (%) 300 -9,0% 160 151,3 70,0% 267,2 57,8% 56,6% +49,7% 243,4 140 60,0% 250 48,2% 117,3 120 43,1% +37,0% 103,1 50,0% 200 178,5 100 40,0% 150 130,6 80 56,3 30,0% 60 100 20,0% 40 50 20 10,0% 0 0 0,0
Slide 5: Ponadprzeciętne wyniki z działalności podstawowej
Ponadprzeciętne wyniki z działalności podstawowej EBITDA (mln zł) i marża EBITDA (%) Przychody (mln zł) z wyłączeniem pozostałej działalności 300 160,0 150,4 80% 250 53,4 140,0 59,6% 70% 24 61,4% 52,6% 116,3 200 120,0 60% 47,5% 102,0 15,5 100,0 50% 150 80,0 40% 7,5 55,4 100 213,8 219,3 60,0 30% 162,
Slide 6: Przychody z „bomb ekologicznych”
Przychody z „bomb ekologicznych” Przychody z likwidacji „bomb ekologicznych” (mln zł) 60 53,4 50 40 30 24 20 15,5 10 7,5 0 2019 2020 2021 2022 670 mln zł NFOŚiGW zamierza przeznaczyć w 2023 r. na likwidację „bomb ekologicznych” 6
Slide 7: Struktura biznesu
Struktura biznesu Przychody w podziale na segmenty (mln zł) xx suma Wolumen przyjętych odpadów (w tys. ton) 300 267,2 265 243,4 262,8 250 19,0 300 245 22,3 224,2 52,8 250 200 178,5 46,5 78,8 101,7 15,9 200 62,8 89,5 130,6 72,4 150 34,3 78,6 150 15,9 100 25,5 60,5 100 162,8 144 136,1 132,8 52,1 123 5
Slide 8: Struktura kosztów (z wyłączeniem pozostałej działalności)
Struktura kosztów (z wyłączeniem pozostałej działalności) Udział kosztów operacyjnych w przychodach ze sprzedaży z wyłączeniem pozostałej działalności (%) Wyszczególnienie w mln zł 2019 2020 2021 2022 120,0 80,0% 109,8 Koszty działalności operacyjnej 67,0 73,8 98,0 109,8 98,0 70,0% 100,0 57,5% 60,0%
Slide 9: Struktura kosztów
Struktura kosztów Udział kosztów operacyjnych w przychodach ze sprzedaży (%) 140 129,7 70% 47% 120 61% 110,9 53% 60% 42% 100 50% 79,2 80 83,9 40% 60 30% 40 20% 20 10% 0 0% 2019 2020 2021 2022 koszty operacyjne udział kosztów operacyjnych w przychodach Wzrost kosztów o 17% Związany ze wzrostem wartoś
Slide 10: Dywidenda – akcjonariusze beneficjentem wzrostu
Dywidenda – akcjonariusze beneficjentem wzrostu Polityka dywidendowa Wypłaty dywidendy oraz skupy akcji od 2018 r. (mln zł) ▪ Wypłata od 50%, do 100% zysku netto pod warunkiem, że relacja długu netto do EBITDA nie przekroczy poziomu 120 110,7 2,5x. 100 92,5 ▪ Przy rekomendacji podziału zysku wypraco
Slide 11: Wzmocnienie kompetencji zarządu
Wzmocnienie kompetencji zarządu • W czerwcu 2022 r. nowym prezesem spółki został Henryk Siodmok. • W marcu 2023 r. rada nadzorcza Mo-BRUK-u powołała nowych członków zarządu spółki – Rafała Michalczuka, dotychczasowego dyrektora finansowego, na stanowisko wiceprezesa ds. finansowych (CFO) oraz Andrze
Slide 12: Program motywacyjny zarządu
Program motywacyjny zarządu* • Premia stanowi do 50% wynagrodzenia podstawowego w tym: • 40% premii za zadania premiowe • 60% premii za wyniki finansowe tj: • 3/4 premii za wyniki uzależnione jest od wzrostu EBITDA na akcję skorygowanego o stan gotówki netto • 1/4 premii za wyniki uzależnione jest o
Slide 13: Rozwój i wykorzystanie mocy produkcyjnych w latach 2023-2024
Rozwój i wykorzystanie mocy produkcyjnych w istniejących zakładach w latach 2023-2024 Dodatkowy, Planowana CAPEX Dodatkowe moce Dodatkowe moce szacowany data planowany rocznie (t.) rocznie (%) przychód roczny uruchomienia (mln zł) (mln zł)* Karsy 10 tys. II połowa 2024 r. 42,5 135 Spalanie Jedlicze
Slide 14: Muły węglowe - pozytywny wpływ na środowisko (1/2)
Muły węglowe - pozytywny wpływ na środowisko (1/2) • Rewitalizacja terenu 1 mln m3 • Eksploatacja surowca już wydobytego • Przywrócenie terenu w centrum Wałbrzycha o powierzchni 35 ha do ponownego wykorzystania 4 mln m3 • Skład chemiczny mułów po ich wzbogaceniu pozwala redukować emisję tlenków siar
Slide 15: Muły węglowe – sprzedaż surowca zlecona firmie zewnętrznej (2/2)
Muły węglowe – sprzedaż surowca zlecona firmie zewnętrznej (2/2) • Proces uruchomienia eksploatacji osadników zlecony firmie zewnętrznej • Prace w osadniku rozpoczęły się w listopadzie 2022 r., obecnie zakład jest przygotowywany do eksploatacji, a następnie sprzedaży surowca (dotychczas na polach od
Slide 16: Opłaty podwyższone
Opłaty podwyższone ▪ Biorąc pod uwagę stanowisko SKO problem naliczania opłat podwyższonych z punktu widzenia formalnego zamyka się na połowie 2019 r. ▪ W ocenie spółki i wobec wyrażonej przez SKO wykładni nie ma podstaw prawnych do naliczania opłat za kolejne lata ▪ Z uwagi na przedłużające się pos
Slide 17: Priorytety strategii M&A
Priorytety strategii M&A Mo-BRUK koncentruje uwagę na podmiotach przetwarzających odpady niebezpieczne, posiadających potencjał wysokiej marżowości oraz oferujących synergie z obecną działalnością. Każda z analizowanych spółek spełnia co najmniej dwa z tych warunków. Po analizie rynku w Polsce zdefi
Slide 18: Statystyki działań M&A
Statystyki działań M&A >129 podmiotów zaklasyfikowanych jako możliwie ciekawe w ramach screeningu celów M&A (koncentracja geograficzna - Polska) 15 podmiotów zaklasyfikowanych jako pierwszy priorytet w ramach krótkiej listy celów akwizycyjnych 10 aktywnych procesów M&A (na różnym poziomie zaawansowa
Slide 19: Perspektywy rozwoju na lata 2023 - 2024
Perspektywy rozwoju na lata 2023 - 2024 Spalanie odpadów Zestalanie Produkcja przemysłowych i stabilizacja RDF i medycznych odpadów ▪ Rosnące ceny ▪ Potencjał eksportu RDF ▪ Wysokie bariery wejścia do Czech, Niemiec dla konkurencji i wolumeny w segmencie odpadów ▪ Inwestycje w spalarnie ▪ Rosnący po
Slide 20: Rozwój biznesu z uwzględnieniem aspektów ESG
Rozwój biznesu z uwzględnieniem aspektów ESG ŚRODOWISKO (E) Misją Mo-BRUK-u jest zapewnienie wszystkim zainteresowanym klientom usługi utylizacji odpadów każdego rodzaju, z gwarancją ich dalszego przetworzenia, zgodnie z zachowaniem wymogów ochrony środowiska. SPOŁECZEŃSTWO (S) Mo-BRUK jest w stałym
Slide 21: ESG - wskaźniki GRI
ESG - wskaźniki GRI GRI: 302-1 GRI: 303-3 Całkowite zużycie energii w organizacji ze źródeł Pobór wody według źródła nieodnawialnych 2021 - GJ 2022 - GJ Zmiana 2021 – m3 2022 – m3 Zmiana Benzyna 13 257 9122 -31,19% Wody powierzchniowe 292 456 +56,16% Olej napędowy 420 663 420 835 +0,04% Wody gruntow
Slide 22: ESG – „mapa drogowa” na 2023 r.
ESG – „mapa drogowa” na 2023 r. W 2023 roku Mo-BRUK dołączy do grona spółek zarządzających kwestiami ESG na poziomie strategicznym, badających swój wpływ na klimat i komunikujących się z rynkiem za pomocą raportów Pierwsza Strategia ESG przygotowanych zgodnie z globalnymi standardami wyznaczająca ki
Slide 23: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejszy dokument został przygotowany przez spółkę Mo-BRUK S.A. („Mo-BRUK”) z siedzibą w miejscowości Niecew 68, Korzenna 33-322, wpisanej do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Go