Slide 1: Confidentiel – Projet au 20.03.2017
CONFIDENTIEL PROJET AU 20.03.2017
Slide 2: Faits marquants
FAITS MARQUANTS
Slide 3: Activité
ACTIVITÉ • Le chiffre d’affaires est en hausse de +7,4 % à taux constants et de +7,5 % à taux courants • L’activité a été soutenue dans les magasins du groupe (+ 8 % à taux de change constants) dans toutes les zones géographiques • La croissance au détail est restée solide tout au long de l’année HE
Slide 4: Activité
ACTIVITÉ • Le développement de tous les métiers se poursuit grâce au renforcement des capacités de production, au succès des dernières collections et à une demande soutenue HERMÈS RÉSULTATS 2016 /4
Slide 5: Résultats
RÉSULTATS • Le résultat opérationnel courant atteint 1,7 Md€ et la marge opérationnelle atteint 32,6 % des ventes • Le résultat net est de 1,1Md€, en hausse de 13 % HERMÈS RÉSULTATS 2016 /5
Slide 6: Trésorerie
TRÉSORERIE • La capacité d’autofinancement est en croissance de 18 % • La trésorerie nette retraitée s’élève à 2 345M€ au 31 décembre 2016 HERMÈS RÉSULTATS 2016 /6
Slide 7: Effectifs
EFFECTIFS HERMÈS RÉSULTATS 2016 /7
Slide 8: Effectifs dans le monde
+ 590 personnes en 2016, essentiellement en production et vente Effectifs dans le monde 12 834 (*) 12 244 11 718 11 037 10 118 2012 2013 2014 2015 2016 (*) dont 7 881 en France HERMÈS RÉSULTATS 2016 /8
Slide 9: Réseau de distribution
RÉSEAU DE DISTRIBUTION • Ouverture des magasins de Rio de Janeiro, Hong Kong Airport, Macao et Chongqing • Réouverture avec agrandissement d’une vingtaine de magasins : Liat Towers à Singapour, Bocca di Leone à Rome, Hawaï, Philadelphie, Lausanne, Australie et Séoul notamment • Une reprise de conces
Slide 10: Production
PRODUCTION • Montée en puissance des nouvelles maroquineries en Isère, en Charente et en Franche-Comté avec l’inauguration de la maroquinerie d’Héricourt en avril • Lancement des projets de la Manufacture de l’Allan et des maroquineries de Normandie et de Saint-Junien HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 10
Slide 11: Communication
COMMUNIC ATION • Collections de Nadège Vanhée-Cybulski, prêt-à- porter femme • Evènement Hermès Hors les Murs à Paris, Amsterdam, Mexico et Vancouver • Lancement du service de table Carnets d'Equateur et des 3 lignes bijouterie, dont la haute bijouterie, dessinées par Pierre Hardy sous le titre HB I
Slide 12: Résultats
RESULTATS WAAIFANNAH
Slide 13: Chiffre d'affaires par zone géographique
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 13
Slide 14: Chiffre d'affaires par zone géographique
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Variation à En M€ 2016 taux constants France 719 5,2% Europe (hors France) 964 9,2% EUROPE 1 683 7,5% Japon 724 8,6% Asie-Pacifique (hors Japon) 1 778 7,1% ASIE 2 502 7,5% Amériques 941 7,2% Autres 77 4,8% TOTAL 5 202 7,4% HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 14
Slide 15: Chiffre d'affaires par zone géographique
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 15
Slide 16: Chiffre d'affaires par métier
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MÉTIER HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 16
Slide 17: Chiffre d'affaires par métier
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MÉTIER Variation à En M€ 2016 taux constants Maroquinerie & Sellerie 2 604 14,0% Vêtement & Accessoires 1 099 0,2% Soie & Textiles 515 (0,8)% Autres métiers Hermès 336 1,6% Parfums 262 8,5% Horlogerie 158 (3,2)% Autres produits 228 10,1% TOTAL 5 202 7,4% HERMÈS RÉSULTATS 2016
Slide 18: Chiffre d'affaires par métier
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MÉTIER HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 18
Slide 19: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 19
Slide 20: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ En M€ 2016 %CA 2015 %CA Chiffre d'affaires 5 202 4 841 Coût des ventes (1 682) (1 643) Marge brute 3 520 67,7% 3 199 66,1% Communication (242) (4,7)% (215) (4,4)% Frais généraux (1 303) (25,0)% (1 204) (24,9)% Autres produits et charges (279) (5,4)% (239) (4,9)% Résultat
Slide 21: Résultat opérationnel courant
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 35 En % du CA 33 32,1 32,4 32,6 31,5 31,8 31,2 31 29 27,8 27 25,5 25,5 25 24,2 23 21 19 17 15 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 21
Slide 22: Compte de résultat consolidé
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ En M€ 2016 %CA 2015 %CA RESULTAT OPERATIONNEL 1 697 32,6% 1 541 31,8% Résultat financier (48) (46) Impôt sur les bénéfices (555) (536) En % du résultat avant impôt 33,7% 35,8% Résultat des entreprises associées 11 18 Intérêts minoritaires (4) (5) RESULTAT NET PART GROUPE
Slide 23: Résultat net
RÉSULTAT NET En % du CA 23 20,9 21,2 21,0 20,9 21,2 21 20,1 19 17,7 17,6 17 16,4 15,1 15 13 11 9 7 5 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 23
Slide 24: Chiffre d'affaires et résultat net
CHIFFRE D’AFFAIRES ET RÉSULTAT NET En m€ En m€ TCAM CA sur 10 ans = +13,1% TCAM RN sur 10 ans = +15,2% HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 24
Slide 25: Investissements
INVESTISSEMENTS En M€ 2016 Magasins et distribution 127 Production et métiers 71 Immobilier et projets Groupe 65 Investissements opérationnels 262 HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 25
Slide 26: Tableau des flux de trésorerie retraitée
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE RETRAITÉE En M€ 2016 2015 Capacité d’autofinancement 1 439 1 218 Variation du B.F.R. d’exploitation 22 2 Investissements (285) (267) Distributions mises en paiement (360) (840) Autres mouvements (84) 7 Variation de la trésorerie 731 120 Trésorerie retraitée à la clôtur
Slide 27: Tableau des flux de trésorerie IFRS
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE IFRS En M€ 2016 2015 Capacité d’autofinancement 1 439 1 218 Variation du B.F.R. d’exploitation 22 2 Investissements (298) (267) Distributions mises en paiement (360) (840) Autres mouvements (54) 36 Variation de la trésorerie 749 150 Trésorerie IFRS à la clôture 2 320 1
Slide 28: Évolution de la capacité d'autofinancement
ÉVOLUTION DE LA CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT En M€ 1 439 1 218 1 049 1 018 885 2012 2013 2014 2015 2016 HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 28
Slide 29: Évolution du dividende par action
ÉVOLUTION DU DIVIDENDE PAR ACTION 3,75 € 3,35 € 2,95 € 2,70 € 2,50 € Dividende ordinaire au titre de l’exercice 2,00 € En € par action 2011 2012 2013 2014 2015 2016 HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 29
Slide 30: Tp) ra) eo te O WW o %) a4 rm a
Tp) ra) eo te O WW o %) a4 rm a
Slide 31: Perspectives
PERSPECTIVES • Grâce à son modèle d’entreprise unique, Hermès poursuivra sa stratégie de développement à long terme fondée sur la créativité, la maîtrise des savoir- faire et une communication singulière • Le développement du réseau de distribution se poursuivra avec l’ouverture, la rénovation ou l’
Slide 32: Perspectives
PERSPECTIVES • A moyen terme, malgré le renforcement des incertitudes économiques, géopolitiques et monétaires dans le monde, le groupe confirme un objectif de progression du chiffre d’affaires à taux constant ambitieux. • 2017 sera l’occasion de célébrer le « Sens de l’objet ». Hermès, par la riche
Slide 33: Hermès Résultats 2016
. HERMES RESULTATS 2016 ™~ an Say ~, A\. { Kh « me
Slide 34: Hermès Résultats 2015
HERMÈS RÉSULTATS 2015 / 34
Slide 35: Rio de Janeiro
Rio de Janeiro HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 35
Slide 36: Bocca di Leone à Rome
Bocca di Leone à Rome HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 36
Slide 37: Hermès Hors les Murs Paris
Hermès Hors les Murs Paris HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 37
Slide 38: Hermès Résultats 2016
HERMÈS RÉSULTATS 2016 / 38