Hermes International Sca · EURONEXT:RMS
Hermes International Sca — Hermès International — Shareholder Meeting (April 2025)
54 slides from Hermes International Sca's shareholder meeting presentation, Apr 30, 2025
Slide 1: Assemblée générale mixte 30 avril 2025
—~ ae ASSEMBLEE GENERALE MIXTE Y 30 AVRIL 2025
Slide 2: Bilan général de l'année 2024 et stratégie
BILAN GENERAL DE L’ANNEE 2024 ET STRATEGIE
Slide 3: Force du modèle artisanal d'Hermès dans un environnement plus incertain
BILAN GÉNÉRAL DE L’ANNÉE 2024 ET STRATÉGIE Force du modèle artisanal d’Hermès dans un environnement plus incertain Emploi Chiffre d’affaires Qualité et responsabilité 15,2 Mds€ et durabilité +15 % à taux de change constants Matières premières d’exception Revitalisation des territoires Des objets con
Slide 4: Une création audacieuse
BILAN GÉNÉRAL DE L’ANNÉE 2024 ET STRATÉGIE Une création audacieuse • Enrichissement de la collection maroquinerie avec les modèles Haut à Courroies en selle, Della Cavalleria Élan et Arçon • Succès des collections de prêt-à-porter féminin et masculin • Dynamique des formats et des dessins des collec
Slide 5: Développement des capacités de production
BILAN GÉNÉRAL DE L’ANNÉE 2024 ET STRATÉGIE Projets de Développement des capacités maroquineries 4 de production en cours 2025 à 2028 • Implantation de nouvelles maroquineries : › Riom (Puy-de-Dôme) en septembre 2024 › 3 nouvelles maroquineries en projet : L’Isle-d’Espagnac (Charente) en 2025, Loupes
Slide 6: Forte intégration verticale et ancrage territorial
BILAN GÉNÉRAL DE L’ANNÉE 2024 ET STRATÉGIE Forte intégration verticale et ancrage territorial Sites de production et de formation 60 en France Production locale 74 % des objets fabriqués en France Intégration verticale 55% des objets fabriqués dans des ateliers internes et exclusifs 6
Slide 7: Un réseau de distribution exclusif et intégré
BILAN GÉNÉRAL DE L’ANNÉE 2024 ET STRATÉGIE Un réseau de distribution exclusif et intégré • Renforcement du réseau de distribution omnicanal et multilocal • Ouverture de nouveaux magasins : › Princeton (États-Unis) › Wuxi (Chine) › Tokyo Toranomon Azabudai et Ginza Mitsukoshi (Japon) • Agrandissement
Slide 8: Évolution du nombre de magasins
BILAN GÉNÉRAL DE L’ANNÉE 2024 ET STRATÉGIE Évolution du nombre de magasins Extensions et rénovations 294 293 15-20 en moyenne par an Renforcement du réseau Omnicanal et multilocal Concessionnaires Succursales 8
Slide 9: Une communication singulière
BILAN GÉNÉRAL DE L’ANNÉE 2024 ET STRATÉGIE Une communication singulière • Raconter l’univers d’Hermès de manière authentique et décalée : › Mystery at the Grooms’ à Shanghai › Le Kiosque du Monde d’Hermès notamment à Aspen, Barcelone, Shanghai et Tokyo › Hermès in the Making à Mexico, Séoul et Zuric
Slide 10: Un développement durable et responsable
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Slide 11: Un modèle d'entreprise durable et responsable
UN DÉVELOPPEMENT DURABLE ET RESPONSABLE Un modèle d’entreprise durable et responsable L’HUMAIN, AU CŒUR STRATÉGIE ANCRAGE DE NOS VALEURS ENVIRONNEMENTALE TERRITORIAL PARTAGE DE LA VALEUR ENGAGEMENT CRÉATION POUR LE CLIMAT D’EMPLOIS LOCAUX > 500 M€ dont 235 M€ 4 500 € - 63,7 % - 50,5 % + 7 000 71 % P
Slide 12: L'humain au cœur de nos valeurs
UN DÉVELOPPEMENT DURABLE ET RESPONSABLE L’humain au cœur de nos valeurs • Accélération des créations d’emplois et partage de la Taux de valeur turnover › 25 000 personnes, dont 62 % en France à fin décembre 2024 6% › Intéressement et participation de 235 M€ en France d’effectif groupe au titre de 20
Slide 13: Poursuite des créations d'emplois
UN DÉVELOPPEMENT DURABLE ET RESPONSABLE Poursuite des créations d’emplois Effectifs + 2 300 collaborateurs en 2024 x2 + 1 300 en France en 10 ans Plus de 60 % en France 25 185 22 879 20 296 9 629 18 137 Focus France 8 583 16 017 16 956 7 508 15 500 14 821 personnes 13 919 6 837 62 % des effectifs 13
Slide 14: Répartition des effectifs par filière et par zone géographique
UN DÉVELOPPEMENT DURABLE ET RESPONSABLE Répartition des effectifs par filière Ancrage territorial 49 % et par zone géographique effectifs hors grandes agglomérations en France Fonctions support Japon 15 % Vente 4% France 39 % 62 % Amériques Emploi Jeunes 7% 21 % de collaborateurs de moins de 30 ans
Slide 15: Engagements pour le climat et la préservation des ressources naturelles
UN DÉVELOPPEMENT DURABLE ET RESPONSABLE Engagements pour le climat et Electricité la préservation des ressources renouvelable 98 % naturelles dans le monde • Poursuite de la trajectoire climatique à horizon 2030 et en ligne avec les objectifs validés par SBTi › Réduction de 63,7 % des émissions des
Slide 16: Au plus près des territoires et des collectivités
UN DÉVELOPPEMENT DURABLE ET RESPONSABLE Fournisseurs Au plus près des territoires 19 ans et des collectivités d’ancienneté moyenne (Top 50) • Soutien et accompagnement des fournisseurs : › Publication de la politique achats responsables › Accompagnement des fournisseurs vers les plus hauts standards
Slide 17: Fondation d'entreprise Hermès et actions de mécénat
UN DÉVELOPPEMENT DURABLE ET RESPONSABLE Fondation d’entreprise Hermès et actions de mécénat • Fondation d’entreprise Hermès : déploiement des programmes dans quatre domaines : la création artistique, la transmission de Fondation savoir-faire, la préservation de la biodiversité et la solidarité 61 M€
Slide 18: Activité 2024
Slide 19: Le chiffre d'affaires atteint 15,2 milliards d'euros
2024 : ACTIVITÉ Le chiffre d’affaires atteint 15,2 milliards d’euros ÉVOLUTION 2024/2023 À TAUX CONSTANTS + 15 % À TAUX COURANTS + 13 % 19
Slide 20: Chiffre d'affaires par zone géographique
2024 : ACTIVITÉ Chiffre d’affaires par zone géographique Variation à taux constants EN MILLIONS € 2024 2024 / 2023 FRANCE 1 447 + 13 % EUROPE (HORS FRANCE) 2 147 + 19 % JAPON 1 437 + 23 % ASIE-PACIFIQUE (HORS JAPON) 6 648 +7% AMÉRIQUES 2 865 + 15 % AUTRES (MOYEN-ORIENT) 627 + 110 % TOTAL 15 170 + 15
Slide 21: Répartition du chiffre d'affaires par zone géographique
2024 : ACTIVITÉ Répartition du chiffre d’affaires par zone géographique (à taux de change courants) Japon France 9 % / 10 % 10 % / 9 % Europe (hors France) 14 % / 13 % 2024 / 2023 Amériques 19 % / 19 % Asie-Pacifique (hors Japon) 44 % / 47 % Autres (Moyen-Orient) 4%/2% 21
Slide 22: Chiffre d'affaires par métier
2024 : ACTIVITÉ Chiffre d’affaires par métier Variation à taux constants EN MILLIONS € 2024 2024 / 2023 MAROQUINERIE ET SELLERIE 6 457 + 18 % VÊTEMENT ET ACCESSOIRES 4 405 + 15 % SOIE ET TEXTILES 950 +4% AUTRES MÉTIERS HERMÈS 1 909 + 17 % PARFUM ET BEAUTÉ 535 +9% HORLOGERIE 577 -4% AUTRES PRODUITS 3
Slide 23: Répartition du chiffre d'affaires par métier
2024 : ACTIVITÉ Répartition du chiffre d’affaires par métier (à taux de change courants) Horlogerie Autres produits 4%/5% 2%/2% Parfum et Beauté 4%/4% Autres métiers Hermès 12 % / 12 % Maroquinerie et Sellerie Soie et Textiles 2024 / 2023 43 % / 41 % 6%/7% Vêtement et Accessoires 29 % / 29 % 23
Slide 24: Comptes consolidés 2024
\ = —_~ IN COMPTES CONSOLIDES 2024 / al
Slide 25: Evolution du chiffre d'affaires et du résultat net
2024 : COMPTES CONSOLIDÉS Evolution du chiffre d’affaires et du résultat net EN M I L L I O N S € TCAM CA sur 10 ans : + 13,9 % TCAM RN sur 10 ans : + 18,3 % Chiffre d’affaires Résultat net 25
Slide 26: Compte de résultat consolidé
2024 : COMPTES CONSOLIDÉS Compte de résultat consolidé EN MILLIONS € 2024 2023 % CHIFFRE D’AFFAIRES 15 170 13 427 + 13 % COÛT DES VENTES (4 511) (3 720) MARGE BRUTE 10 660 9 708 EN % DU CHIFFRE D’AFFAIRES 70,3 % 72,3 % COMMUNICATION (637) (607) FRAIS ADMINISTRATIFS ET COMMERCIAUX (2 932) (2 561) AUT
Slide 27: La rentabilité opérationnelle courante atteint 40,5 % du chiffre d'affaires
2024 : COMPTES CONSOLIDÉS La rentabilité opérationnelle courante atteint 40,5 % du chiffre d’affaires EN % DU CHIFFRE D’AFFAIRES * Rentabilité opérationnelle courante avant application de la norme IFRS 16 27
Slide 28: Compte de résultat consolidé
2024 : COMPTES CONSOLIDÉS Compte de résultat consolidé EN MILLIONS € 2024 2023 % RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 6 150 5 650 +9% RÉSULTAT FINANCIER 283 190 IMPÔT SUR LES BÉNÉFICES (1 845) (1 623) EN % DU RÉSULTAT AVANT IMPÔT 28,7 % 27,8 % PART DANS LE RÉSULTAT DES ENTREPRISES ASSOCIÉES 44 105 INTÉRÊTS MINORIT
Slide 29: La rentabilité nette atteint 30,3 % du chiffre d'affaires
2024 : COMPTES CONSOLIDÉS La rentabilité nette atteint 30,3 % du chiffre d’affaires EN % DU CHIFFRE D’AFFAIRES 32,1 30,3 29,0 27,2 23,6 22,0 22,2 21,7 21,2 20,1 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 29
Slide 30: Investissements opérationnels
2024 : COMPTES CONSOLIDÉS Investissements opérationnels Production et métiers 212 M€ Total Magasins et distribution 1 067 M€ 611 M€ Immobilier et projets groupe 244 M€ 30
Slide 31: Flux de trésorerie nette retraitée
2024 : COMPTES CONSOLIDÉS Flux de trésorerie nette retraitée EN MILLIONS € 2024 2023 CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 5 378 5 123 VARIATION DU BFR (239) (794) CASH FLOW LIÉ À L'ACTIVITÉ 5 139 4 328 INVESTISSEMENTS OPÉRATIONNELS (1 067) (859) REMBOURSEMENT DES DETTES DE LOYERS (305) (277) CASH FLOW DISPONI
Slide 32: Bilan simplifié
2024 : COMPTES CONSOLIDÉS Bilan simplifié EN MILLIARDS € 23,1 23,1 20,5 20,5 Actifs non courants Stocks Autres actifs courants Capitaux propres Trésorerie Passifs non courants Passifs courants 32
Slide 33: Chiffre d'affaires 1er trimestre 2025
VA CHIFFRE D’AFFAIRES iv TRIMESTRE 2025 UO te : 17 dirs Ks (hee ee a) “2 y & @ | \.> ae < Fi
Slide 34: 1er trimestre 2025
2025 : CHIFFRE D’AFFAIRES 1 trimestre 2025 er • Solide progression des ventes à fin mars, qui s’élèvent à 4,1 Mds€ (+ 9 % à taux de change courants et + 7 % à taux de change constants) dans un contexte plus incertain. • Toutes les régions sont en progression, et le réseau de distribution exclusif po
Slide 35: Perspectives
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Slide 36: Perspectives
Perspectives • À moyen terme, en dépit des incertitudes économiques, géopolitiques et monétaires dans le monde, le groupe confirme un objectif de progression du chiffre d’affaires à taux constants ambitieux. • Dans un contexte économique et géopolitique plus incertain, le groupe aborde l’année 2025
Slide 37: 2025 : le dessin sous toutes ses coutures
PERSPECTIVES 2025 : le dessin sous toutes ses coutures • Poursuite des créations d’emplois en France et dans le monde, et politique sociale dynamique • Inauguration de la maroquinerie de L’Isle-d’Espagnac (Charente) • Développement équilibré du réseau avec des ouvertures et agrandissements de magasi
Slide 38: Présentation des principales résolutions
PRESENTATION DES PRINCIPALES 7 ; | / IN tesa! MES]: <A — 4) __ TS EZ=E/T- \
Slide 39: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire • Dividende par action proposé par le Conseil de surveillance (4e) EN EUROS 2022 2023 2024 DIVIDENDE ORDINAIRE 13,00 15,00* 16,00* DIVIDENDE EXCEPTIONNEL 10,00 10,00 * Dont un acompte sur dividende de 3,50 € versé le 19 févri
Slide 40: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire • Rémunérations effectives des mandataires sociaux versées au cours ou attribuées au titre de l’exercice 2024 (7e à 10e) – Votes ex-post Résolutions Mandataires sociaux concernés Vote ex-post global 7e (rémunérations et avant
Slide 41: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire • Politique de rémunération des gérants (11e) – Vote ex-ante Maintien de la politique de rémunération approuvée par l’Assemblée générale de 2024 sans modifications. › Dans la limite des plafonds déterminés conformément à l’ar
Slide 42: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire • Politique de rémunération des membres du Conseil de surveillance (12e) – Vote ex-ante Maintien des principes de détermination et de la politique de rémunération approuvée par l’Assemblée générale : › Un montant global maxim
Slide 43: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire • Renouvellement pour trois ans de trois mandats de membres du Conseil de surveillance arrivant à échéance (13e à 15e) M. Charles-Éric Bauer Mme Estelle Brachlianoff Mme Julie Guerrand 43
Slide 44: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire • Nomination de Mme Cécile Béliot-Zind en qualité de membre du Conseil de surveillance (16e) • Directrice Générale du groupe Bel depuis 2022, après avoir exercé diverses fonctions de marketing et de direction pendant plus de
Slide 45: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire • Nomination de M. Jean-Laurent Bonnafé en qualité de membre du Conseil de surveillance (17e) • Administrateur Directeur Général de BNP Paribas depuis 2011, après avoir notamment dirigé le réseau bancaire en France et les act
Slide 46: Résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire • Nomination de M. Bernard Émié en qualité de membre du Conseil de surveillance (18e) • Président de BE Conseil, après avoir été directeur général de la sécurité extérieure pendant près de 7 ans, Bernard Émié a exercé une car
Slide 47: Résolutions à caractère ordinaire et extraordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire et extraordinaire • Programme de rachat d’actions (6e) › Autorisation dans la limite de 10 % du capital › Montant maximal des fonds pouvant être engagés : 8 Mds € › Objectifs : animer le titre au travers d’un contrat de liqui
Slide 48: Résolutions à caractère ordinaire et extraordinaire
PRÉSENTATION DES PRINCIPALES RÉSOLUTIONS Résolutions à caractère ordinaire et extraordinaire • Renouvellement des délégations de compétence à la Gérance aux fins d’émettre des actions, des valeurs mobilières donnant accès au capital ou des titres de créances › Incorporation de réserves, bénéfices et
Slide 49: Rapport du Conseil de surveillance
RAPPORT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE _L| | Sur le gouvernement d’entreprise - A Passemblée générale mixte L Ne? al Ne Sessa MESES E/1- SS ——4e 1 p= ) Jools. fee
Slide 50: Rapport des commissaires aux comptes
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Sur les comptes de Pexercice clos le x décembre 2024 PricewaterhouseCoopers Audit Grant Thornton Audit
Slide 51: Rapports sur les comptes consolidés et les comptes annuels
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Émis au titre de la partie ordinaire de l’assemblée générale Rapports sur les comptes consolidés et les comptes annuels Objectif : › Obtenir une assurance raisonnable que les comptes ne comportent pas d’anomalies significatives • Opinion sur les comptes consolid
Slide 52: Rapport spécial sur les conventions réglementées
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Émis au titre de la partie ordinaire de l’assemblée générale (suite) Rapport spécial sur les conventions réglementées Objectif : › Vous communiquer les caractéristiques et modalités des conventions réglementées dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prono
Slide 53: Rapports relatifs aux projets de résolutions touchant au capital
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Émis au titre de la partie extraordinaire de l’assemblée générale Rapports relatifs aux projets de résolutions touchant au capital de votre société • Autorisation de réduction du capital par annulation d’actions (19e résolution) • Délégation de compétence à conf
Slide 54: Assemblée générale mixte avril 2025
ASSEMBLEE GENERALE MIXTE 30 AVRIL 2025
Hermès International — Shareholder Meeting (April 2025) on 6ix