Aurubis Ag · XETR:NDA
Aurubis — Investor Day (June 2023)
74 slides from Aurubis's investor day presentation, Jun 13, 2023
Slide 1: Aurubis Capital Market Day 2023
Aurubis Capital Market Day 2023 London, 13. Juni
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Überblick Strategie 5 Batterierecycling 2 Umsetzung Strategie & Erfolge 6 Financials 3 Q&A Session 7 Q&A Session Nachhaltigkeit & 4 Dekarbonisierungsprojekte 8 Ausblick Aurubis Capital Market Day 2023 2
Slide 3: Überblick Strategie
1 Überblick Strategie Roland Harings, CEO
Slide 4: Aurubis-Strategie basiert auf unserer Mission, nachhaltiges Wachstum voranzutreiben
Aurubis-Strategie basiert auf unserer Mission, nachhaltiges Wachstum für unsere Aktionäre voranzutreiben Kerngeschäft Kerngeschäft Wachstum sichern stärken verfolgen Industrielle Vorreiterrolle im Bereich Nachhaltigkeit Enabler − Digitalisierung, Automatisierung und „Plant of the Future“ − Strategis
Slide 5: Bestätigung unserer Strategie auch in einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld
Bestätigung unserer Strategie auch in einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld Das makroökonomische Umfeld hat sich Neue regulatorische verändert Rahmenbedingungen 2021 2023 Europäische Verordnung zu kritischen Rohstoffen Wirtschaftliche Entwicklung Recyclinggeschäft profitiert von Globales BI
Slide 6: Metalllieferengpässe in Nordamerika und Europa bieten Wachstumschancen
Metalllieferengpässe in Nordamerika und Europa bieten wichtige Wachstumschancen für unser Kerngeschäft Marktgleichgewicht raffiniertes Kupfer (in Mt) Nordamerika Europa* 3,9 3,9 4,0 4,1 4,2 4,2 3,7 3,7 3,8 3,1 3,2 3,2 3,1 3,2 3,2 3,3 3,3 3,3 3,3 3,3 2,8 2,9 3,0 2,8 2,4 2,5 2,6 Produktion 1,6 1,6 1,7
Slide 7: Kontinuierliche Stärkung durch wichtige organische Wachstumsprojekte
Kontinuierliche Stärkung unseres Geschäftsmodells durch wichtige organische Wachstumsprojekte Inbetriebnahme Bleed treatment Olen Beerse (BOB) Baubeginn Baubeginn (BE Olen) Solarpark (BG Pirdop) Industriewärme (DE Hamburg) Inbetriebnahme Complex Recycling Hamburg (CRH) Erweiterung Elektrolyse Aurubi
Slide 8: Effektive Projektsteuerung gewährleistet effiziente Durchführung
Effektive Projektsteuerung gewährleistet die effiziente Durchführung innerhalb der genehmigten Vorgaben Projektmanagement-Zyklus Schlüsselelemente der Aurubis-Projektsteuerungs-Governance Regelmäßige Sitzungen bis hin zum Vorstand und Aufsichtsrat, um umfassende Teilnehmer: Mitglieder des und konsis
Slide 9: Enge Überwachung unserer Projekte gewährleistet erfolgreiche Umsetzung
Enge Überwachung unserer Projekte gewährleistet eine erfolgreiche Umsetzung “Early Warning Radar" (EWR) eingeführt zur kontinuierlichen Dashboard für die Anpassung unsere Strategie an externe Einflüsse Projektimplementierung Angebot 30 “Merkmale”, die jeweils eine Unvorhersehbare Abweichungen der we
Slide 10: Resilienz des Geschäftsmodells basiert auf unabhängigen Ergebnistreibern
Die Resilienz des Geschäftsmodells basiert auf unab- hängigen Ergebnistreibern und fördert das Wachstum Aufschlüsselung Ergebniskomponenten im Aurubis-Konzern 2.240 1.916 1.680 1.545 Metallergebnis 30% 35% 36% 34% 38% Prämien + Produkte 37% 30% 30% 35% 34% Schmelzlöhne für Konzentrate & Recyclinmate
Slide 11: Wachstumsstrategie bestätigt: Investitionen und EBITDA-Beitrag erhöhen sich deutlich
Wachstumsstrategie bestätigt: Investitionen und EBITDA-Beitrag erhöhen sich deutlich Kurzfristig Mittelfristig Langfristig Mittelfristige Planung Aktuell genehmigt bis 2030 (in den nächsten 4 Jahren) ~ 1.100 Mio. € Wachstums- ~280 Mio. € Wachstumsinvestitionen Ziel und Umfang unserer langfristigen i
Slide 12: Umsetzung Strategie & Erfolge: Aurubis Smelter Network
2 Umsetzung Strategie & Erfolge » Aurubis Smelter Network Inge Hofkens, COO Multimetal Recycling 12
Slide 13: Multimetall-Wachstumsstrategie: Erweiterung des Hüttennetzwerkes
Unsere Multimetall-Wachstumsstrategie: Erweiterung unseres Hüttennetzwerkes um weitere Schmelzöfen und Verarbeitungsstufen Input-Materialien Schmelzen Raffinieren Multimetall Cu-Konzentrate HH Cu-Weiter- HH » Cu ̶ ̶ Pir verarbeitung Ol » Ag Cu/CuNi- ̶ HH Primär- HH CuNi Elektrolyt ̶ PM/Ni- ̶ Elektro
Slide 14: Aurubis Richmond
Aurubis Richmond Input-Materialien Schmelzen Refining Multimetall Cu-Konzentrate HH Cu-Weiter- HH » Cu ̶ ̶ Pir verarbeitung Ol » Ag Cu/CuNi- ̶ HH Primär- HH CuNi Elektrolyt ̶ PM/Ni- ̶ Elektrolyse Lue Pir » Au Standorte Pir ̶ Aufarbeitung ̶ Konzentrate Ol ̶ Lue Bee » PGM BOB Bee |Ol » Se Schrott; PCB
Slide 15: Complex Recycling Hamburg (CRH)
Complex Recycling Hamburg (CRH) Input-Materialien Schmelzen Raffinieren Multimetall Cu-Konzentrate HH Cu-Weiter- HH » Cu ̶ ̶ Pir verarbeitung Ol » Ag Cu/CuNi- ̶ HH Primär- HH CuNi Elektrolyt ̶ PM/Ni- ̶ Elektrolyse Lue Pir » Au Standorte Pir ̶ Aufarbeitung ̶ Konzentrate Ol ̶ Lue Bee » PGM BOB Bee |Ol
Slide 16: Erweiterung Elektrolyse Pirdop
Erweiterung Elektrolyse Pirdop Input-Materialien Schmelzen Raffinieren Multimetall Cu-Konzentrate HH Cu-Weiter- HH » Cu ̶ ̶ Pir verarbeitung Ol » Ag Cu/CuNi- ̶ HH Primär- HH CuNi Elektrolyt ̶ PM/Ni- ̶ Elektrolyse Lue Pir » Au Standorte Pir ̶ Aufarbeitung ̶ Konzentrate Ol ̶ Lue Bee » PGM BOB Bee |Ol
Slide 17: Umsetzung Strategie & Erfolge: Aurubis Richmond
2 Umsetzung Strategie & Erfolge » Aurubis Richmond David Schultheis, Designated President / Managing Director Aurubis Richmond LLC
Slide 18: Aurubis Richmond
Aurubis Richmond Input-Materialien Schmelzen Refining Multimetall Cu-Konzentrate HH Cu-Weiter- HH » Cu ̶ ̶ Pir verarbeitung Ol » Ag Cu/CuNi- ̶ HH Primär- HH CuNi Elektrolyt ̶ PM/Ni- ̶ Elektrolyse Lue Pir » Au Standorte Pir ̶ Aufarbeitung ̶ Konzentrate Ol ̶ Lue Bee » PGM BOB Bee |Ol » Se Schrott; PCB
Slide 19: Aurubis Richmond Video
Aurubis Richmond Video AAurubis
Slide 20: Sehr attraktive Marktbedingungen: Recyclingmaterialien in Nordamerika wachsen
Sehr attraktive Marktbedingungen: Relevante Recyclingmaterialien in Nordamerika wachsen jährlich um ~5 % Relevanter US-Recyclingmarkt Angebot Leiterplatten Angebot Schredder- Angebot isolierter (kt p.a.) (PCB) (kt p.a.) Materialien (kt p.a.) Kupferdraht (kt p.a.) ~5% ~7% ~4% ~4% ~9.900 ~520 ~7.900 P
Slide 21: Deutliche Fortschritte bei Aurubis Richmond seit Spatenstich
Deutliche Fortschritte bei Aurubis Richmond seit Spatenstich im Juni 2022 – erste Anlagenlieferungen im Mai 2023 Warm- Inbetriebnahme (Modul 1) erste Anlagen Juni ‘22 Juni ‘23 November ‘23 Juni ‘24 Mai ‘23 erste Probenahme/ Kalt- August ‘24 Aufbereitung Inbetriebnahme (Modul 1) Spatenstich Status he
Slide 22: Wachstumsanspruch: größter vollintegrierter Kupferproduzent in Nordamerika
Unser Wachstumsanspruch: Wir wollen der größte vollintegrierte Kupferproduzent in Nordamerika werden aktuell in Entwicklung angestrebte Wachstumsfelder Potenzial entlang der Beschaffung Verhüttung & Umformung Raffination Produkte gesamten Kupferwert- schöpfungskette heben − Schrittweiser Ausbau der
Slide 23: Auf profitablem Wachstumskurs in Nordamerika
Auf profitablem Wachstumskurs in Nordamerika Unsere Strategie, die Der US-Markt Aurubis Richmond Mit Richmond Richmond wird sich auf Wachstum in wächst rasant – die ist voll im Plan: errichten wir eine unsere “home base" Recycling und frühe Umsetzung des Das Projekt ist im hochmoderne und für profit
Slide 24: Umsetzung Strategie & Erfolge: Complex Recycling Hamburg
2 Umsetzung Strategie & Erfolge » Complex Recycling Hamburg (CRH) Dr. Jürgen Jestrabek, CRH Projektleiter
Slide 25: Complex Recycling Hamburg (CRH)
Complex Recycling Hamburg (CRH) Input-Materialien Schmelzen Raffinieren Multimetall Cu-Konzentrate HH Cu- Weiter- HH » Cu ̶ ̶ Pir verarbeitung Ol » Ag Cu/CuNi- ̶ HH Primär- HH CuNi Electrolyt ̶ PM/Ni- ̶ Elektrolyse Lue Pir » Au Standorte Pir ̶ Aufarbeitung ̶ Konzentrate Ol ̶ Lue Bee » PGM BOB Bee |O
Slide 26: Ohne CRH: Zwischenprodukte werden nicht ertragsbringend verarbeitet
Ohne CRH: Hochwertige Zwischenprodukte werden aktuell nicht ertragsbringend verarbeitet Aktuelles Metall-Flowsheet Speise Verkauf an fremde Dritte ~135.000 t » Pb Cu, Au, Ag, Pd, Pt, Pb- Rh, Te, Sn, Pb Angereichertes » Ag Scheidgut Edelmetall- Recyclingmaterial Scheidgut raffination » Au Pb-Raffinat
Slide 27: CRH: Optimiertes Metall-Flowsheet
CRH: Optimiertes Metall-Flowsheet mit weiteren Metall- Verarbeitungsschritten für hochwertige Zwischenprodukte Neues Metall-Flowsheet mit CRH Speise Mögliche Verkauf an weitere fremde Dritte Projekte » Cu + ~25 % » Ag Cu-Pb-S-PM Recyclingmaterial » Au Pb- » PGM ~135.000 t Cu, Au, Ag, Pd, Pt, Scheidg
Slide 28: CRH nutzt unsere einzigartigen Stärken
CRH nutzt unsere einzigartigen Stärken und schafft Möglichkeiten für die komplexe Verarbeitung von Kupfer, Blei und Schwefel Kupferhütten z.B. Hamburg, Pirdop, AC Huelva, Boliden − Sehr stark in Cu/S-Trennung: Kupferanoden und SO2/Schwefelsäure − Sehr begrenzt in Pb: Pb Verluste, Schlackenqualität u
Slide 29: Mit CRH signifikante Marktchancen durch externe Materialien
Mit CRH werden hochwertige Zwischenprodukte verarbeitet und signifikante Marktchancen durch externe Materialien genutzt Drei wesentliche relevante Einsatzmaterialien Pb-Sulfate – Zwischenprodukt der CuPb-Krätze – Zwischenprodukt der CuPb-Stein –Zwischenprodukt der Zinkindustrie* (kt p.a.) Bleiindust
Slide 30: Kerngeschäft sichern & stärken mit CRH
Kerngeschäft sichern & stärken mit CRH: Optimierung des Hüttenprozesses in Hamburg mit Weltklasse-Anlage Secure Strengthen Core Business Core Business EBITDA p.a. Investition ~ 190 Mio. € ~ 40 Mio. € Aurubis stärkt das Kerngeschäft mit einer Weltklasse-Anlage in Hamburg – eine der (bei voller Produk
Slide 31: Umsetzung Strategie & Erfolge: Elektrolyse Pirdop
− Bild tauschen ggf. Lünen? Keinen Kurzschluss Sucher 2 Umsetzung Strategie & Erfolge » Elektrolyse Pirdop Dr. Thomas Sturm, SVP Corporate Development 31
Slide 32: Erweiterung Elektrolyse in Pirdop
Erweiterung Elektrolyse in Pirdop Input-Materialien Schmelzen Raffinieren Multimetall Cu-Konzentrate HH Cu-Weiter- HH » Cu ̶ ̶ Pir verarbeitung Ol » Ag Cu/CuNi- ̶ HH Primär- HH CuNi Elektrolyt ̶ PM/Ni- ̶ Elektrolyse Lue Pir » Au Standorte Pir ̶ Aufarbeitung ̶ Konzentrate Ol ̶ Lue Bee » PGM BOB Bee |
Slide 33: Anhaltendes Kupferdefizit in Europa erwartet
Anhaltendes Kupferdefizit in Europa durch höhere Nachfrage erwartet Marktgleichgewicht raffiniertes Kupfer* (in Mio. t) Europa 3,9 3,9 4,0 4,1 4,2 4,2 3,7 3,7 3,8 3,1 3,2 3,2 3,3 3,3 3,3 3,3 3,3 2,8 Produktion Nachfrage -0,9 -0,6 -0,6 -0,6 -0,7 -0,7 -0,8 -0,8 -0,9 Kupferdefizit 2022 2023 2024 2025 2
Slide 34: Erweiterung der Elektrolyse in Pirdop
Unsere Antwort auf europäische Kathodennachfrage mit nachhaltigem Produktionsstandard: Erweiterung der Elektrolyse in Pirdop Kerngeschäft Kerngeschäft sichern stärken Investition EBITDA p.a. ~ 120 Mio. € ~ 30 Mio. € Aurubis stärkt das Kerngeschäft und erweitert die Elektrolyse am bulgarischen Stando
Slide 35: Pirdop schafft nachhaltiges und profitables Wachstum
Pirdop schafft nachhaltiges und profitables Wachstum in uns gut vertrauten Geschäftsbereichen Das Projekt nutzt unsere Produktion Wir optimieren weiter das Flowsheet Wir erweitern unser Produktangebot in Pirdop komplett aus und liegt in unseres Hüttennetzwerks. Wir um Kathoden höchster Qualität für
Slide 36: Q&A Session
Q&A Session AAurubis
Slide 37: Nachhaltigkeit: Nachhaltigkeitsziele und -initiativen
4 Nachhaltigkeit » Nachhaltigkeitsziele und -initiativen Christian Hein, Head of Sustainability 37
Slide 38: Industrieführerschaft im Bereich Nachhaltigkeit
Industrieführerschaft im Bereich Nachhaltigkeit: Minimierung von Emissionen und Kosten, Maximierung von Chancen in Geschäftsbereichen Wir stärken weiter unsere Position als der effizienteste und nachhaltigste Multimetallproduzent weltweit 1 2 Nachhaltigkeit ist Wir streben die Balance elementarer Be
Slide 39: Unsere KPIs unterstreichen unsere Nachhaltigkeitsambitionen
Unsere KPIs unterstreichen unsere Nachhaltigkeits- ambitionen und zeigen eine positive Entwicklung Absolute CO2-Emissionen Scope 1+2 CO2-Emissionen Scope 3 Luftemissionen (Staub) (in kt) (in kt)1 (in g/t Multimetall-Kupferäquivalent)2 56,5 1.600 6.502 6.181 48,0 1.310* 4.942 40,1 1 2 3 800 2018 2022
Slide 40: Vorreiter bei Lebenszyklusanalysen und niedrigere CO2-Fußabdrücke
Vorreiter bei Lebenszyklusanalysen – und wesentlich niedrigere CO2- Fußabdrücke als der Industriedurchschnitt CO2-Fußabdruck von Aurubis-Metallen ggü. globalem Industriedurchschnitt 2020: 6.632 Kupferkathoden Zinn in kg CO2 eq./t Cu in kg CO2 eq./t 2021: 1.570 Globaler Industrie- Aurubis durchschnit
Slide 41: Copper Mark-Zertifizierung unterstreicht unsere führende Rolle
Die Copper Mark-Zertifizierung unterstreicht unsere führende Rolle bei nachhaltigen Produktionsverfahren Einführung der Copper Mark Fokus auf stetige Verbesserung Zertifizierung von für Kupferproduzenten im März der Produktionsverfahren in der Aurubis Olen 2020 Branche demnächst erwartet Basis: Geme
Slide 42: Globale Zusammenarbeit in der Kupferwertschöpfungskette
Globale Zusammenarbeit – Kooperationen mit Partnern in der Kupferwert- schöpfungskette für die beschleunigte Einführung nachhaltiger Praktiken MoU mit Anglo American – November 2022 MoU mit Codelco – Januar 2023 Unternehmen bündeln ihre Kräfte, um Nachhaltigkeits- Unternehmen setzen sich für den Auf
Slide 43: Nachhaltigkeit: Dekarbonisierungsprojekte
4 Nachhaltigkeit » Dekarbonisierungsprojekte Roland Harings, CEO
Slide 44: Ammoniak als CO2-neutraler Brennstoff in Gießwalzdrahtprodukten
Nutzung von Ammoniak als CO2-neutraler Brennstoff in Gießwalzdrahtprodukten Vorbereitung auf die Wasserstoffwirtschaft: erste Nutzung von Ammoniak als CO2-neutraler Brennstoff in Hamburger Gießwalzdrahtanlage Erste Testkampagnen, in Industriemaßstab, haben das Potenzial von Ammoniak als Alternativbr
Slide 45: Ultrahochtemperatur-Hydrolyse (UHTH)
Nutzung der Ultrahochtemperatur-Hydrolyse (UHTH), um Kosten und fossile Brennstoffe zu reduzieren Pilotanlage für einen Hydrolyseprozess, bei dem Recyclingmaterialien mit einem großen organischen Anteil (z.B. Leiterplatten, Shreddermaterial) genutzt werden, um synthetisches Gas zu gewinnen Tests hab
Slide 46: Nachhaltige Industriewärme
Nachhaltige Industriewärme: Reduktion des CO2-Fußabdrucks durch Aurubis als wertvolle Wärmequelle Kunden Lieferung von CO2-freier Industriewärme mit Einsparung von bis zu 120.000 t CO2 pro Jahr Spaldingstrasse Einspeisung der Industriewärme in das stadtweite Fernwärmenetz der Wärme Hamburg Wärmespei
Slide 47: Aurubis monetarisiert Industriewärme
Aurubis monetarisiert Industriewärme und stärkt dabei die symbiotische Partnerschaft mit der Stadt Hamburg Industrielle Vorreiterrolle im Bereich Nachhaltigkeit Das bestehende Projekt versorgt den Stadtteil HafenCity Ost mit Wärme (als industrielles Nebenprodukt) und wird erfolgreich seit 2018 mit e
Slide 48: Nutzung verschiedener Technologien zur Dekarbonisierung
Ziele erreichen: Nutzung verschiedener Technologien an unseren Standorten, um unsere Produktion weiter zu dekarbonisieren CO2-Emissionen Scope 1+2 Weiteres Potenzial zur Reduzierung Absolute CO2-Emissionen Scope 1+2 (in kt) unserer Scope 1+2 CO2-Emissionen 1.600 Scope 2 1.310* Stromeinkauf aus Inter
Slide 49: Batterierecycling
5 Batterierecycling Ken Nagayama, Head of Business Development Battery Materials 49
Slide 50: Batterierecycling Video
Batterierecycling Video AAurubis
Slide 51: Lithium-Ionen-Batterien: außerordentlicher Wert in Recyclingmaterial
Lithium-Ionen-Batterien – außerordentlicher Wert in anspruchsvollen Produkten und komplexen Recyclingmaterial enthalten Batterien sind komplexe Recyclingmaterialien Da der Metallwert in der Black Mass sehr hoch ist, ist mit erheblichem Wert Rückgewinnung von wesentlicher Bedeutung Batterie- Manageme
Slide 52: Innovatives Verfahren für Black Mass
Unser innovatives Verfahren für Black Mass nutzt die Vorteile unseres integrierten Hüttennetzwerks Black Mass Vorteile des einzigartigen Aurubis-Verfahrens Innovativer Verfahrensweg für Black Mass, der Ozon nutzt Li-Rück- Lithium gewinnung Hohe Rückgewinnung von Lithium Graphit- Graphit, durch Lithi
Slide 53: Sweet Spot in der Wertschöpfungskette des Batterierecyclings
Unser Sweet Spot in der Wertschöpfungskette des Batterierecyclings basiert auf der Kernkompetenz von Aurubis Elektrofahrzeug- End-of-Life montage Lithium-Ionen-Batterien Wir entwickeln eine umfassende Liefer- und Wertschöpfungskette für Batterierecycling Zellen- & Batterie- Sammlung & Erste Schritte
Slide 54: Beschleunigte Prozessentwicklung sichert Wettbewerbsvorteile
Beschleunigte Prozessentwicklung basierend auf metallurgischem und operativem Know-How sichert Wettbewerbsvorteile Geschwindigkeit und Disziplin in Kombination Prozess- Prozess- Betrieb Betrieb im mit metallurgischer Kompetenz entwicklung konkretisierung im kommerziellen im Labormaßstab im Pilotmaßs
Slide 55: Kommerzieller Markteinstieg ab 2. Hälfte der Dekade
Kommerzieller Markteinstieg ab 2. Hälfte der Dekade passend zum prognostiziertem Marktwachstum Regionales Angebot von Black Mass für Recycling (in kt) Europa US & Kanada 2.414 1.985 938 801 310 314 8 7 75 90 2020 2025 2030 2035 2040 2020 2025 2030 2035 2040 Weitere Versuchs- kampagnen (Pilot & Demo)
Slide 56: Weit entwickelte metallurgische Technologie ermöglicht Markteintritt
Unsere weit entwickelte metallurgische Technologie ermöglicht Markteintritt - jenseits des „Market Hype“ Batterierecycling wird in Zukunft eine entscheidende Aurubis hat alle Voraussetzungen und Durch Batterierecycling würden Quelle für EV-Batterierohstoffe sein. Zunächst wird Fähigkeiten für ein er
Slide 57: Financials
6 Financials Rainer Verhoeven, CFO
Slide 58: Strukturelles Wachstum verstärkt Anreize für ein Investment in die Aurubis Aktie
Strukturelles Wachstum verstärkt Anreize für ein Investment in die Aurubis Aktie 1 2 3 4 5 Nachweisliche Schuldenfreie Bilanz Wachstumsprojekte EBITDA-Beitrag aus Anleger partizipieren Umwandlung des bildet die Basis finanziert durch acht strategischen durch eine ausgewogene operativen EBTs in für s
Slide 59: Starker Netto-Cashflow aus robustem operativen EBT
Starker Netto-Cashflow resultiert aus robustem operativen EBT und striktem Finanzmanagement Operatives EBT (in Mio. €) 13 % CAGR 532 − Nachweislich robuste Ertragskraft 381 − Erträge über die letzten 3–4 Jahre stetig erhöht 329 291 − Hohe Ertragsqualität durch striktes Finanzmanagement 192 221 − Für
Slide 60: Außerordentliche Bilanzstärke bildet die Basis für Wachstum
Außerordentliche Bilanzstärke bildet die Basis für strategisches Wachstum Operative Eigenkapitalquote − Starke Eigenkapitalposition ist solide Grundlage für Operatives Eigenkapital in Mio. € strategisches Wachstum 3.202 2.674 − Eigenkapitalquote über 40 %-Schwelle in den vergangenen 2.261 2.234 2.40
Slide 61: Kumuliertes EBITDA wird Investitionen schnell überkompensieren
Kumuliertes EBITDA wird Investitionen schnell überkompensieren Wachstumsinvestitionen werden in Gewinne umgewandelt Capex- & EBITDA-Beitrag von 8 strategischen Projekten (in Mio. €) − Investitionen von ca. 1,1 Mrd. € in strategische ~1.340 Wachstumsoptionen Wachstums-Capex − Schnelle Amortisation: k
Slide 62: Auszahlungen aus Projekt-Pipeline erreichen 2023/24 Höchststand
Auszahlungen aus der aktuellen Projekt-Pipeline werden voraussichtlich 2023/24 ihren Höchststand erreichen Capex-Planung unterteilt in Baseline und Strategisch Investitionshorizont des Konzerns (in Mio. €) − Der Wartungskalender der zwei Primärhütten in Hamburg und Baseline-Capex Strategische Capex
Slide 63: Bilanz mit leicht höherer Verschuldung während der Investitionsphase
Bilanz mit leicht höherem Verschuldung während der Investitionsphase Solide Finanzkennzahlen als Basis für profitables Wachstum Eigenkapitalquote − Starke Bilanz und Spielraum für die angestrebte 54,1% Eigenkapitalquote (>40 %) ermöglichen Wachstum − Während der Anlaufphase der strategischen Projekt
Slide 64: Aktionäre profitieren mit anhaltend hoher Rentabilität
Aktionäre profitieren von der Wachstumsstrategie mit anhaltend hoher Rentabilität Operativer ROCE bleibt eine unserer wichtigsten Operativer ROCE Finanzkennzahlen − Bestätigung unseres ROCE-Ziels von mindestens 15 % nach Abschluss der Anlaufphase 19,0% Ausblick − Langfristig werden die strategischen
Slide 65: Erhöhte Brutto-Marge durch Wachstum und unabhängige Ergebniskomponenten
Erhöhte Brutto-Marge unterstützt durch Wachstum und unabhängige Ergebniskomponenten Aufteilung der Ergebniskomponenten im Aurubis-Konzern 2.240 1.916 1.680 1.545 Metallergebnis 30% 35% 36% 38% ~ 40% Prämien & Produkte 37% 30% 30% Schmelzlöhne für Konzentrate + 34% ~ 30% Recycling-materialien 33% 35%
Slide 66: Kapitalallokation fokussiert auf strategische Wachstumsinvestitionen
Kapitalallokation wird sich im Wesentlichen auf strategische Wachstumsinvestitionen fokussieren Netto-Cashflow Kapitalallokation (in Mio. €) 1.831 10% Fusionen & Übernahmen Baseline- Investitionen 55% Veränderungen in Netto- Finanzposition Dividende 15% Strategische Wachstums- 17% investitionen 3% 1
Slide 67: GJ 2022/23 Guidance bestätigt
GJ 2022/23 Guidance bestätigt Unser Prognosekorridor Operatives EBT OperativerROCE zwischen 450 Mio. € zwischen 14 % und 550 Mio. € und 18 % Operatives EBT Operativer ROCE (in Mio. €) (in %) Konzern 450–550 14–18 Multimetal Recycling 110–170 13–17 Custom Smelting & Products 390–450 18–22 Aurubis Cap
Slide 68: Transparente KPIs ermöglichen nachhaltiges profitables Wachstum
Transparente KPIs ermöglichen nachhaltiges profitables Wachstum und langfristige Wertschaffung Robuste Ertragskraft generiert starke Starke Bilanzstruktur und gesunde Brutto- Bereits ab 2030 soll das kumulierte Cashflows – die verwendet werden, um Margen schaffen die Basis zur EBITDA der Wachstumspr
Slide 69: Q&A Session
Q&A Session AAurubis
Slide 70: Ausblick
8 Ausblick Roland Harings, CEO 70
Slide 71: Wachstumsstrategie bestätigt: Investitionen und EBITDA-Beitrag erhöhen sich deutlich
Wachstumsstrategie bestätigt: Investitionen und EBITDA-Beitrag erhöhen sich deutlich Mittelfristig Kurzfristig Langfristig Mittelfristplanung Aktuell genehmigt Bis 2030 (nächste 4 Jahre) − ~1.100 Mio. € Wachstums- − ~280 Mio. € Wachstumsinvestitionen − Ziel und Umfang unserer langfristigen investiti
Slide 72: Starke Projektpipeline für nachhaltiges Wachstum
Starke Projektpipeline mit sowohl in der Mittelfristplanung einbezogenen Projekten, als auch weiteren Projektideen, um nachhaltiges Wachstum voranzutreiben Strategische Projekte von der Entwicklung bis zur Umsetzung Forschung & Konzept- Basic Ohne Status Machbarkeit In der Umsetzung Konzeption entwi
Slide 73: Aurubis beschleunigt nachhaltiges und profitables Wachstum
Aurubis beschleunigt nachhaltiges und profitables Wachstum Globaler Anbieter von Das weltweit effizienteste Klarer Fokus auf Nichteisenmetallen, die für und zugleich nachhaltigste beschleunigtes, die Transformation hin zu Hüttennetzwerk organisches und profitables einer nachhaltigeren Wachstum in un
Slide 74: Aurubis CMD 2023
Aurubis CMD 2023 Capital Market Day London, 13. Juni