Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — FY2024 Earnings Presentation
21 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, May 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年3月期 決算説明資料 －決算概要および当社の取り組みについて－ (証券コード：8707) 2024年5月
Slide 2: トピックス
トピックス 決算ハイライト 営業収益、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益は、中堅7社中トップ （中堅7社：いちよし証券、丸三証券、アイザワ証券G、水戸証券、東洋証券、極東証券） 過去 過去 過去 親会社株主に帰属する 営業収益 最高※1 営業利益 最高※1 経常利益 最高※1 当期純利益 24,040 百万円 7,600百万円 8,003 百万円 5,554 百万円 前期比 ＋22.1％ 前期比 ＋59.3％ 前期比 ＋54.9％ 前期比 ＋55.9％ 連続経常黒字 46四半期を達成 業界 営業収益 業界 1株当たりの 過去 ＲＯＥ 1位※2 経常利益率 2位※2 固定費カバー
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー ・中堅証券7社中トップの営業収益・営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益 ・46四半期連続の経常黒字 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前期比 前四半期比 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 営業収益 19,691 5,922 6,727 24,040 22.1% 13.6% 純営業収益 19,428 5,876 6,659 23,781 22.4% 13.3% 販売費・一般管理費 14,658 3,993 4,271 16,180 10.4% 7.0% 営業利益 4,770 1,883 2,387 7,600 59.3% 26.8% 経常利益
Slide 4: 営業収益
営業収益 米国における「ソフトランディング」期待が高まり、3月末にはダウ工業株30種平均が史上最高値を更新するなど、良好 な市場環境を背景に取引が活発化し、トレーディング損益が前期比95.4％増加 （百万円） 前期比 23.3期 24.3期 前四半期比 23.3期 24.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 受入手数料 12,123 10,809 △10.8% 2,656 3,007 3,385 3,073 2,951 2,533 2,317 3,007 29.8% トレーディング損益 5,443 10,636 95.4% 1,467 1,494 1,090 1
Slide 5: 営業収益増減要因
営業収益増減要因 前期比 前四半期比 株式委託手数料△6.3％ 受益証券委託手数料△81.1％ 株式委託手数料＋47.8％ 米国株式の店頭取引を中心に＋126.0％ 米国株式の店頭取引を中心に＋2.3％ （百万円） （百万円） 5,830 470 △611 △26 69 23 51 634 42 65 △29 △52 184 △1,069 △32 △396 24,040 6,727 19,691 5,922 23.3期 委託手数料 引受・売出 募集・売出 その他の 株券等 債券等 その他 金融収益 24.3期 24.3期Q3 委託手数料 引受・売出 募集・売出 その他の 株券等 債券等 その他
Slide 6: 受入手数料
受入手数料 株式委託手数料が前期比6.3％減少、受益証券委託手数料が同81.1％減少 （百万円） 前期比 23.3期 24.3期 前四半期比 23.3期 24.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 委託手数料 8,405 7,336 △12.7% 1,844 2,121 2,269 2,169 2,128 1,718 1,427 2,062 44.5% 引受・売出手数料 139 107 △23.4% 10 14 93 21 8 23 16 58 261.4% 募集・売出手数料 1,183 787 △33.5% 187 257 431 307 211 151 23
Slide 7: （参考）IPO引受実績・信託報酬の推移
（参考）IPO引受実績・信託報酬の推移 IPO引受実績 2024年3月期 IPO関与率：40.0％（2023年3月期 IPO関与率：46.7％） (社) (％) 61.1 56.3 20 47.8 40.5 42.3 40.9 50 38.1 31.0 10 25 15 11 11 11 8 9 9 9 0 0 23.3期 24.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 IPO銘柄数 IPO関与率 信託報酬の推移 （百万円） 652 598 599 554 556 533 555 518 23.3期 24.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Copyright (
Slide 8: トレーディング損益
トレーディング損益 「マグニフィセント・セブン（※）」を中心に取引が活発化し、株券等トレーディング損益が増加 （※）アルファベット、アップル、メタ・プラットフォームズ、アマゾン・ドットコム、マイクロソフト、エヌビディア、テスラ （百万円） 前期比 23.3期 24.3期 前四半期比 23.3期 24.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 株券等 4,628 10,459 126.0% 983 1,259 1,020 1,364 2,038 2,437 2,957 3,026 2.3% 債券等・その他 815 177 △78.3% 484 234 69 27 47
Slide 9: 金融収支
金融収支 信用取引貸付金残高 600億円（2024年3月末現在） 業界5位（ネット証券除くリテール証券17社） （百万円） 前期比 23.3期 24.3期 前四半期比 23.3期 24.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 金融収益 2,124 2,595 22.2% 500 542 520 560 674 660 603 655 8.6% 金融費用 262 259 △1.3% 51 75 61 74 81 64 46 68 47.2% 金融収支 1,861 2,335 25.5% 448 467 459 486 593 596 557 587 5.4% 信用取
Slide 10: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 テレビＣＭ放映料やネット取引サービス強化（米国株式外貨決済サービス、新ＮＩＳＡ制度対応他）などの費用 に加え、賞与などの変動費の増加を主因として、販管費合計は前期比10.4％増加 （百万円） 前期比 23.3期 24.3期 前四半期比 23.3期 24.3期 増減率 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 増減率 取引関係費 1,752 2,008 14.6% 440 434 440 436 488 527 461 531 15.0% 人件費 7,233 8,447 16.8% 1,736 1,850 1,794 1,851 2,031 2,027 2,053 2,
Slide 11: 販売費・一般管理費増減要因
販売費・一般管理費増減要因 前期比 前四半期比 テレビＣＭ放映料等が発生 テレビＣＭ放映料等が増加 業績連動の賞与引当金繰入が増加 新NISA制度システム対応費用が減少 （百万円） 1,213 40 40 △27 280 24 △8 255 △87 69 16,180 4,271 14,658 3,993 23.3期 取引関係費 人件費 不動産費 事務費 その他 24.3期 24.3期Q3 取引関係費 人件費 不動産費 事務費 その他 24.3期Q4 販管費 販管費 販管費 販管費 Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reser
Slide 12: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 46四半期連続の経常黒字 （百万円） 2023年3月期 2024年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 営業収益 4,624 5,044 4,996 5,025 19,691 5,711 5,679 5,922 6,727 24,040 受入手数料 2,656 3,007 3,385 3,073 12,123 2,951 2,533 2,317 3,007 10,809 委託手数料 1,844 2,121 2,269 2,169 8,405 2,128 1,718 1,427 2,062 7,336 引受け・売出し等の手数料 10 14 93
Slide 13: 主要経営指標 推移
主要経営指標 推移 2023年3月期 2024年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 営業収益経常利益率 26.0% 26.6% 26.8% 25.5% 26.2% 33.0% 29.4% 34.1% 36.1% 33.3% ＲＯＥ 6.0% 6.7% 6.6% 6.1% 6.2% 9.1% 7.9% 9.2% 10.3% 9.0% 1株当たり当期 35円43銭 39円52銭 39円55銭 37円23銭 151円73銭 56円54銭 49円80銭 60円08銭 70円08銭 236円49銭 （四半期）純利益 自己資本規制比率 776.8% 732.3% 736.5
Slide 14: 過去10年間の経営成績
過去10年間の経営成績 合併（2012年5月）から12期連続の黒字 ■経営成績時系列比較（過去10年） （単位：百万円） 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 営業収益 20,373 18,774 16,146 21,089 21,241 営業利益 4,460 3,403 1,579 5,202 5,523 経常利益 4,743 3,686 1,921 5,465 5,924 親会社株主に帰属する当期純利益 4,439 3,497 3,339 4,726 4,148 （単位：百万円） 2020.3期 2021.3期 2022.3期 2023.3期 20
Slide 15: 重視する経営指標 ROEの推移・株主総利回り
重視する経営指標 ＲＯＥの推移 10.0%（2位） 9.0%（1位） 6.7%（6位） 6.3% 6.2%（1位） 6.0% 5.2% 6.0 % 6.0% 5.0% 0.8% △ 0.6% 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 当社 当社除く16社平均 当社除く中堅6社平均 （注）リテール証券17社 参考：株主総利回り（ＴＳＲ） （単位：％） 219.5 株主総利回り（ＴＳＲ：Total Shareholder Return） 単位：％ 196.2 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 24.3期 岩井ｺｽﾓHD 82.2 158.5 129.8 136.9 219.5
Slide 16: 口座数・預り資産
口座数・預り資産 口座数の推移 （口座） 対面 インターネット コール 350,219 348,926 348,314 348,258 347,939 347,343 346,553 346,200 15,696 15,529 15,498 15,427 15,365 15,237 15,124 15,039 163,627 163,542 163,472 163,761 163,773 163,819 163,504 163,635 170,896 169,855 169,344 169,070 168,801 168,287 167,925 167,526 23.3期 24.3期 Q1 Q
Slide 17: 2024年3月期 配当
2024年3月期 配当 1株当たり配当金 ：120円（期末配当100円）＜過去最高＞ 1株当たり配当金等推移 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 中間配当 20円 20円 20円 20円 20円 期末配当 55円 97円 60円 60円 100円 年間配当 75円 117円 80円 80円 120円 配当性向 65.2% 51.3% 50.0% 52.7% 50.7% 純資産配当率 3.5% 5.1% 3.3% 3.3% 4.5% 参考：株主還元策（中期経営計画期間：2023.3期～2025.3期） ・１株当たり年間配当金：40円（下限）
Slide 18: ESG・SDGs の主な取り組み
ESG・SDGs の主な取り組み ■ 社会貢献活動 ➢ 社会貢献積立金制度（2021年3月期～）を導入 ➢ 「国際金融都市ＯＳＡＫＡの取組推進に関する連携協定書」を締結 ➢ 株主優待品等の有効活用を目的として、日本証券業協会が運営する「こどもサポート証券ネット」 に参加し、最多となる支援活動に貢献 ➢ 発行手数料の一部がＳＤＧｓ関連団体へ寄付される「ＳＤＧｓ推進私募債」を発行 ■ 環境負荷の軽減 ➢ TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）提言へ賛同 ➢ 環境に配慮した頒布品や古い紙幣（紙幣裁断屑）を再利用した封筒の利用 ➢ 電気自動車を営業車両として本社に導入 ➢ 営業店の照明をＬＥＤ
Slide 19: 当社グループの取り組み等①
当社グループの取り組み等① 新聞掲載・プレスリリース等 毎日放送（MBS）の「NEXT JAPAN ～ 熱き求道者」において、対面取引の魅力や銘柄選定会議など当社の取り組みが 2023年 5月 6日 ： 紹介されました 5月 17 日 ： SDGsの取り組みの一環として、「WFP国連世界食糧計画」、「子供の未来応援寄金」より感謝状を受領 7月 31 日 ： インターネット取引「コスモ・ネットレ」の米国株式リアルタイムトレードシステムに「外貨決済サービス」を導入 岩井コスモ証券 新ＴＶＣＭ（対面取引篇、ネット取引篇）を放映 8月 ～ ： ※ ホームページに掲載：https://www.iwaic
Slide 20: 当社グループの取り組み等②
当社グループの取り組み等② 日経平均株価「史上最高値（2024/2/22）」、「4万円突破（2024/3/4）」の際には、ＮＨＫ・日本テレビ・フジテレビ・ ＴＢＳ・テレビ東京・テレビ朝日・日本経済新聞社など多くの報道陣が当社東京コールセンターを取材に来られました！ 取材の様子は、多くのニュース番組で取り上げていただき、また、ＳＮＳ上では「くす玉」のキーワードが、 ちょっとした話題になりました！ Copyright (c) IwaiCosmo Holdings , Inc. All rights reserved. 20
Slide 21: お問合せ先
(お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 総務部 TEL 06-6229-0291 本資料は、2024年3月期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料は、2024年3月31日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更されることがあります。 本資料で使用するデータ及び表現等の欠落・誤謬等につきましては、その責を負いかねますのでご了承ください。 なお、いかなる目的であれ、本資料を無断で複写・複製、または転送等を行わないようにお