Dkk Co.,ltd. · TSE:6706
Dkk Co.,ltd — H1 FY2023 Earnings Presentation
33 slides from Dkk Co.,ltd's earnings presentation, Nov 30, 2022
Slide 1: 2023年3月期 中間決算説明資料
2023年3月期 中間決算説明資料 2022年11月30日
Slide 2: 目次
目次 1. 決算ハイライト 2. 通期業績見通し 3. 各分野の実績と通期見通し 4. トピックス 1
Slide 3: 1. 決算ハイライト
1. 決算ハイライト 2
Slide 4: 連結売上高
連結売上高 > 電気通信部門は、一部需要の停滞に加え、工期の遅延や部品の長納期化を主因に減収 > 高周波部門は、設備投資需要は回復傾向だが、部品の長納期化の影響を受け若干の減収 連結売上高 131億円 前期比 16.8億円減収 （11.3％減） 電気通信 91億円 前期比 16.5億円減収 （15.4％減） 高周波 39億円 前期比 0.3億円減収 （0.8％減） 3
Slide 5: 連結営業利益
連結営業利益 › 売上高の減収に加え、原材料、調達コスト、 電気料金等の高騰により減益 連結営業利益 -11.9億円 前期比 9.1億円減益 4
Slide 6: セグメント利益【連結】
セグメント利益【連結】 › 電気通信部門は、売上高の減収に加えて、原材料や物流コストの高騰により減益 › 高周波部門は、原価高騰はあったが、業務効率化により増益を確保 電気通信 -3.8億円 前期比 10.8億円減益 （-） 高周波 5.8億円 前期比 0.4億円増益 （7.5％増） 5
Slide 7: 上期連結業績の概況
上期連結業績の概況 › 経常利益は、営業利益の減益に伴い、前年同期比7.2億円の減益 › 四半期純利益についても同様に、前年同期比6.5億円の減益 ■上期連結業績の概況 （単位：百万円） 21/9 22/9 前期比 実績 実績 増減額 増減率 売上高 14,870 13,185 -1,684 -11.3% 電気通信 10,793 9,133 -1,659 -15.4% 高周波 4,025 3,994 -31 -0.8% 売上原価 12,140 11,523 -617 -5.1% 売上総利益 2,729 1,662 -1,067 -39.1% 販売費及び一般管理費 3,011 2,854 -15
Slide 8: 2. 通期業績見通し
2. 1 FA See Sn L
Slide 9: 連結売上高・営業利益の見通し
連結売上高・営業利益の見通し › 通期売上高は、期初予想を据え置き370億円の見通し › 通期営業利益は、上期同様に原価高騰の影響が継続すると想定されるが微増の見通し 8
Slide 10: セグメント業績【連結】の見通し
セグメント業績【連結】の見通し › 電気通信部門は原価高騰の懸念や製品構成比の変化が想定され、利益率低下の見通し › 高周波部門は設備投資需要は回復傾向にあり増収・増益の見通し 9
Slide 11: 3. 各分野の実績と通期見通し
3. BRBORE CBP = ADdkKK Co.Ltd
Slide 12: 移動通信関連分野 電気通信
移動通信関連分野 電気通信 上期 顧客の設備計画見直しに加え、部品の長納期化による工期遅延等により減収 通期 通期においても、同様の傾向が継続することが見込まれることから減収の見通し 上期実績 39億円 前期比 14億円減収 （26.8％減） 通期予想 112億円 前期比 21億円減収 （15.9％減） 11
Slide 13: 固定無線関連分野 電気通信
固定無線関連分野 電気通信 上期 部材長納期化による発注・工期遅延発生の一方、感染症による需要停滞からは回復 通期 受注が回復傾向にあることから、前年同期比で増収の見通し 上期実績 20億円 前期比 0.4億円減収 （2.0％減） 通期予想 70億円 前期比 14億円増収 （27.1％増） 12
Slide 14: 放送関連分野 電気通信
放送関連分野 電気通信 上期 放送事業者による設備投資需要に大きな変動はなく、前年と同水準となった 通期 通期においては、需要の回復傾向に伴い、前年同期比10億円の増収見通し 上期実績 11億円 前期比 0.9億円減収 （8.0％減） 通期予想 40億円 前期比 10億円増収 （33.5％増） 13
Slide 15: ソリューション関連分野 電気通信
ソリューション関連分野 電気通信 上期 今期実績としては、総務省のローカル5G開発実証実験関連の受注を獲得 通期 新たな成長分野として積極的な投資と需要の開拓を進め、事業の拡大を目指す 上期実績 0.1億円 前期比 0.1億円増収 （-） 通期予想 3億円 前期比 2億円増収 （-） 14
Slide 16: その他関連分野 電気通信
その他関連分野 電気通信 上期 前年と同様の需要傾向となり、前年同期比横ばいとなった 通期 太陽光発電装置や照明設置工事等の需要を見越しており、増収の見通し 上期実績 19億円 前期比 0.8億円減収 （4.1％減） 通期予想 41億円 前期比 1億円増収 （3.9％増） 15
Slide 17: 誘導加熱装置関連分野 高周波
誘導加熱装置関連分野 高周波 上期 設備投資需要は回復傾向だが、部品長納期化の影響を受け前年同水準 通期 通期においては需要の回復傾向に伴い、前年同期比約21億円の大幅な増収見通し 上期実績 28億円 前期比 0.5億円増収 （2.0％増） 通期予想 78億円 前期比 21億円増収 （38.8％増） 16
Slide 18: 熱処理受託加工関連分野 高周波
熱処理受託加工関連分野 高周波 上期 上半期 自動車メーカー各社の生産調整の影響を受け、前年と同水準となった 通期 同様の傾向が継続すると想定されることから、前年同期比と同様の見通し 上期実績 11億円 前期比 0.8億円減収 （7.4％減） 通期予想 23億円 前期比 0.4億円減収 （1.7％減） 17
Slide 19: 高周波新領域事業関連分野 高周波
高周波新領域事業関連分野 高周波 上半期 上期 現在、試作フェーズにある事業が複数あるが売上には至らず 通期 継続して積極的な営業展開を図り下半期の受注獲得を目指す 上期実績 - 億円 前期比 - （-） 通期予想 0.8億円 前期比 0.8億円増収 （-） 18
Slide 20: 4. トピックス
4,KEYZA = A DdKK Co. Lt
Slide 21: 電気通信部門の取り組み① 移動通信
電気通信部門の取り組み① 移動通信 › NTTドコモ5G商用サービス向け無線装置の納入を開始 › 当社として初の無線装置の納入であり、無線装置市場への本格参入となる O-RANフロントホール仕様3.4GHz帯マクロセル用の無線装置 マクロセル無線装置は、基地局アンテナに併設され 広いエリアを構築する装置 ◀無線装置 基地局制御装置 アンテナ • アンテナのみの販売から無線装置 の販売も開始 O-RANフロントホールインターフェース → 無線装置 • アンテナとの抱き合わせ販売が 世界標準の仕様となるため、 可能となり利益獲得機会が増加 特定ベンダーの基地局制御 装置に制約を受けない柔軟な •
Slide 22: 電気通信部門の取り組み② 移動通信
電気通信部門の取り組み② 移動通信 › Beyond5Gや6Gに向けて、ミリ波帯以上のアンテナ開発を推進 › 素材メーカとの共同開発を通じて、より高度なアンテナの実現を目指す 将来の電気通信事業における取り組み内容 【ミリ波アンテナの開発経緯】 ミリ波用アンテナでは、伝送線路の損失や線路からの不要放射の 影響を受けアンテナ性能の低下が起こりやすくなる 信越化学工業㈱からの素材提供を受け ミリ波用アンテナの基板（右写真：赤枠）を共同開発 高周波帯における安定した 電気特性と機械強度を備えたアンテナを実現 来るBeyond5Gや6G世代に向けて備えていく ▲（左）オムニアンテナ （右）セクタアンテ
Slide 23: 電気通信部門の取り組み③ ソリューション
電気通信部門の取り組み③ ソリューション › スマート化に寄与するため、他社と協業しローカル5G事業を推進 › 当社のネットワーク構築技術と他社技術を組み合わせたソリューションを展開 ローカル5G事業の取り組み内容 【ローカル５G環境下におけるロボット制御の実証実験】 ローカル5Gシステム構築 様々な ソリューション アプリケーション 電波のエリア設計 スマートグラス カメラ ドローン etc… パートナー様とのアライアンスを通して ソリューションの提供により顧客それぞれの困りごとを解決 22
Slide 24: 高周波部門の取り組み 高周波新領域
高周波部門の取り組み 高周波新領域 › 過熱水蒸気装置の設計開発を行い、加工物にあわせた装置提案が可能となった › 現在は産業廃棄物の処理、食品加工にターゲットを絞り取り組みを行う 電気興業の過熱水蒸気装置について • 高周波誘導加熱を利用して過熱水蒸気を発生させる 【過熱水蒸気生成までのプロセス】 水 水蒸気 過熱水蒸気 高周波誘導加熱により過熱 • 700℃までの過熱水蒸気を超短時間で発生させることが可能 • 処理時間が短縮され、エネルギー量削減が期待できる 【現在のターゲットとしている市場】 SDGs・ESGといった社会課題の解決にも寄与 ▲ サイクロン方式の過熱水蒸気装置 （食品加工）
Slide 25: ガバナンス向上に向けた取り組み
ガバナンス向上に向けた取り組み DKK-Plan 2025 › 取締役会の在り方を問い、重点的に改善を行う › 組織のコンプライアンス意識の醸成にも注力 コーポレートガバナンス改善・強化に向けて 取締役会 組織 • 役員任期を変更 • 情報セキュリティ強化のためISO27001 認証取得部門の拡大 2年 ▶ 1年 • 役員報酬割合を変更 その他 • 政策保有株式縮減の実行 基本報酬 70 業績連動報酬 30 縮減数 約3億 • 役員賞与算定のKPIを追加 2銘柄 親株主に帰属する NEW 当期純利益 ＋ 連結営業利益 26億以上削減／ 約37億／37銘柄 20銘柄以上削減 • コンプライアンス
Slide 26: 職場風土・環境に向けた取り組み
職場風土・環境に向けた取り組み DKK-Plan 2025 › 従業員満足度調査を実施、今後は調査結果を分析の上で職場環境向上施策を実行 › 2019-2021年度のScope 1, 2について開示、現在はScope3算定の取り組みを実施中 より良い職場環境に向けて 温室効果ガスの把握と削減目標 • 外部機関による従業員満足度調査 • 主な排出は、工場において使用する電力で 「エンゲージメントサーベイ」を実施 全体の約75%を占める 【2019年度】 【2030年度】 • 多様な社員構成とし、また女性及び中途 社員管理職の比率を向上させ、多様な意 事業所等から 見を尊重する環境を推進 各工場か
Slide 27: 資本戦略に向けた取り組み
資本戦略に向けた取り組み DKK-Plan 2025 › 中期経営計画で開示した投資戦略の具体的な実施計画を策定 › 設備投資、開発投資ともに、事業ポートフォリオの最適化に向けて積極的に推進 成長に向けた最適資本構成と投資戦略に向けて 最適資本構成 投資戦略 • 従来より契約していた70億円のコミットメ • 中期経営計画「DKK-Plan 2025」で ントラインを見直し、新たに3年総額110 掲げた投資額に変更なし 億円の契約を締結 研究開発投資 設備投資 その他投資 • 2022年9月期時点のD/Eレシオは0.09倍 60億円 40億円 40億円 成長投資の強化を図る 2022年 2022
Slide 28: 株主還元
株主還元 › 中期経営計画で開示した積極的な株主還元の実施を継続 › 本年2月に公表した自己株式取得は完了、発行済み株式総数の10％超過分は消却 株主還元方針 • 中期経営計画「DKK-Plan 2025」で掲げた目標に変更なし 【目 標】 2022年3月期から3年間累計 100億円 の株主還元実施 下限値目途 配当性向 40% DOE 2% 1.5% • 今後の株主還元についても、積極的に実施する 配当の実施 自己株式の取得 • 1株当たり30円の中間配当を実施 • 25億円分の自己株式取得を完了 2021年3月期 2022年3月期 ★ 2023年3月期 • 一部消却 18.31% 45円
Slide 29: 参考資料
fi LAH = A DdKK Co. Lt
Slide 30: 23/3期連結業績見通しの概況
23/3期連結業績見通しの概況 ■通期連結業績見通しの概況 （単位：百万円） 22/3 23/3 前期比 実績 予想 増減額 増減率 売上高 33,968 37,000 3,031 8.9% 電気通信 25,908 26,710 801 3.1% 高周波 7,959 10,180 2,220 27.9% 営業利益 53 100 46 88.3% 売上高営業利益率 0.2% 0.3% - - 電気通信 2,010 1,800 -210 -10.5% 売上高営業利益率 7.8% 6.7% - - 高周波 1,058 1,350 291 27.6% 売上高営業利益率 13.3% 13.3% - -
Slide 31: 連結売上高の実績と見通し
連結売上高の実績と見通し ■連結業績の概況 （単位：百万円） 22/3 23/3 前期比 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 （実績） （実績） （実績） （実績） （予想） （予想） 増減額 増減率 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 14,870 19,098 33,968 13,185 23,814 37,000 -1,684 -11.3% 4,715 24.7% 3,031 8.9% 電気通信 10,793 15,115 25,908 9,133 17,576 26,710 -1,659 -15.4% 2,461 16.3% 801 3.1% 移動通信 5,432
Slide 32: 単体売上高の実績と見通し
単体売上高の実績と見通し ■単体業績の概況 （単位：百万円） 22/3 23/3 前期比 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 （実績） （実績） （実績） （実績） （予想） （予想） 増減額 増減率 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 11,515 15,795 27,310 10,586 19,413 30,000 -928 -8.1% 3,617 22.9% 2,689 9.8% 電気通信 9,401 13,076 22,478 7,675 15,724 23,400 -1,726 -18.4% 2,647 20.2% 921 4.1% 移動通信 5,353 7,4
Slide 33: 業績予想に関する注意事項
業績予想に関する注意事項 この資料の数値のうち、過去の事実以外の計画、方針、 その他の記載にかかわるものは、将来の業績にかかる 予想値であり、それらはいずれも、現時点において 当社が把握している情報に基づく経営上の想定や見解 を基礎に算出されたものです。従いまして、かかる 予想値は、リスクや不確定要因を含むものであって、 現実の業績は諸々の要因により、予想値と異なってく る可能性があります。かかる潜在的リスクや不確定要 因としましては、主要市場の経済状況および製品需要 の変動、為替相場の変動、国内外の各種規制ならびに 会計基準・慣行などの変更等が含まれます。 32