Mizuho Leasing Company, Limited · TSE:8425
Mizuho Leasing — Q3 FY2024 Earnings Presentation
22 slides from Mizuho Leasing's earnings presentation, Feb 5, 2025
Slide 1: 2025年3月期 第3四半期決算IR資料
2025年3月期 第3四半期決算IR資料 2025年2月5日 ©︎2024 Mizuho Leasing Company, Ltd.
Slide 2: 2024年度 第3四半期業績ハイライト
1 2024年度 第3四半期業績ハイライト ◼ 経常利益 497億円（進捗率 90%）、親会社株主純利益 358億円（進捗率 94%） • 資本増強を背景に積極的に営業資産を積み上げ、売上総利益が増加 • 持分法投資損益も順調に推移 ◼ 年度業績予想を 経常利益 600億円、親会社株主純利益 400億円 に上方修正 ◼ 配当予想を 3円増配（期末配当 23円、年間配当 43円） • 「収益力の向上を図りつつ、業績に応じた配当を実施する」という利益配分の 基本方針
Slide 3: 24年度 第3四半期の状況
2 ➊ 24年度 第3四半期の状況
Slide 4: 2024年度 第3四半期の状況
3 2024年度 第3四半期の状況 ⚫ 昨年6月実施の増資効果により積極的に営業資産を積上げ、資金原価の上昇を吸収、売上総利益は620億円と前年比＋83億円の増加 ⚫ 上期のジェコス社の「負ののれん（47億円） 」計上に加え、持分法関連会社業績の伸張もあり、親会社株主純利益は358億円 （前年比＋82億円）と第3四半期における過去最高益を更新 決算の状況 22年度 23年度 24年度 増減額 増減率 （単位:億円） 3Q 3Q 3Q 差引利益 552 662 803 +141 +21% 売上総利益 476 537 620 +83 +15% 営業利益 267 301 356 +55 +19% （
Slide 5: 親会社株主純利益の増減要因
4 親会社株主純利益の増減要因 売上総利益 営業利益 経常利益 (単位:億円) +83 +55 +97 ▲ 58 ▲ 17 +1 ▲7 +58 ▲8 +141 ▲ 23 358 ▲5 (+82) 276 ❶ ❷ ➌ ❹ ❺ ❻ 23年度3Q 差引利益 資金原価 人件費・物件費 信用コスト 持分法 営業外損益 特別損益 税金費用等 非支配 24年度3Q 投資損益 株主利益 ➀ 差引利益 不動産・環境エネルギー事業の伸長、Rent Alpha社の連結化効果および業績伸張 【5頁参照】 ➁ 資金原価 営業資産の増加、国内金利の上昇の影響 【7頁参照】 ➂ 人件費・物件費 業容拡大に伴う人員増ならびに
Slide 6: 事業分野別の収益及び営業資産残高の状況
5 事業分野別の収益及び営業資産残高の状況 ⚫ 国内リース事業：前年の大口解約益（14億円）剥落あるも、採算重視の取組が奏功、売上総利益は前年並みを確保 ⚫ 不動産・環境エネルギー事業：不動産事業における大型ブリッジ案件の成約等もあり営業資産を順調に積み上げ、 売上総利益は前年比＋37億円と大幅に増加 ⚫ ファイナンス・投資事業：営業資産残高の積み上げにより、売上総利益は前年比＋8億円 ⚫ 海外・航空機事業：Rent Alpha社の連結化効果に加え、同社における大口解約・売却益計上により売上総利益は前年比＋38億円 契約実行高の増加は、Rent Alpha社におけるリース債権売却を中心とした資
Slide 7: 持分法投資損益（営業外損益）の状況
6 持分法投資損益（営業外損益）の状況 国内：日鉄興和不動産やリコーリースの各社業績が堅調（前年比＋64億円） 海外：東南アジアの政治・経済状況の不透明感等もあり各社ともに低調に推移（前年比▲8億円） Aircastleについては、本体業績は改善傾向も、3Qに機体売却に伴うPPA償却等があり持分損益は▲1億円 持分法投資損益 22年度 23年度 24年度 増減額 (特殊要因) 3Q 3Q ➀ 3Q ➁ ➁-➀ （単位:億円） 国内グループ会社 63 66 130 *¹ (47) +64 除く特殊要因 63 66 83 － +17 海外グループ会社 25 21 13 － ▲8 内、Aircast
Slide 8: 資金調達の状況
7 資金調達の状況 ⚫ 営業資産の増加に対応し有利子負債残高は大きく増加（前年比＋5,242億円）、円金利の上昇も継続し資金原価は増加傾向 ⚫ サステナブルファイナンス等、調達手段の多様化を進め、安定的な資金調達を実現 有利子負債残高 (単位:億円) 資金原価（率）の四半期推移 (単位:億円) 32,098 資金原価 資金原価率（円貨） 資金原価率（外貨） 3% (▲2%) 30,000 90 5.00% 26,856 4.30% 4.28% 4.30% 20% (▲8%) 24,732 3% (▲2%) 80 4.12% 4.04% 25,000 3.78% 5% 70 3.72% 4.00
Slide 9: SPAR - BOY FAB
@ w- =p == SPAR - BOY FAB
Slide 10: 連結業績予想の修正ならびに期末配当予想の修正（増配）
9 連結業績予想の修正ならびに期末配当予想の修正（増配） ⚫ 24年度第3四半期の親会社株主純利益は358億円と年度業績予想に対する進捗は 94％ ⚫ 先行き不透明感は残るものの、足元の業績の進捗を踏まえ、年度連結業績予想を上方修正 ⚫ 「業績に応じた配当を実施する」という利益配分の基本方針に基づき、業績の上方修正に合わせ、期末配当予想についても 23円（＋3円）へ見直し（年間配当金 43円） 2024年度 2024年度 2023年度 2024年度 (億円) 予想 ３Q 予想 増減額 実績 3Q実績 当初公表 進捗率 上方修正後 ②－① （ご参考） ① ② 営業利益 356 470 76% 4
Slide 11: Appendix
10 ❸ Appendix
Slide 12: 2024年度の主なリリース 1/4
2024年度の主なリリース 1/4 11 決 算 リリース日 リリース内容 期 連結子会社エムエル・パワー(株)の営業開始 2024/4/1 環境エネルギー －環境エネルギー関連ビジネス拡大に向けてグループ会社の体制強化－ (株)ヤマダデンキと家電のサブスクサービス「ヤマダビジネスレンタル」に関する業務提携契約を締結 サーキュラーエコノミー 2024/4/19 サブスクリプション －家電製品の導入から引き取りに至るまでをワンストップで対応し、循環型社会構築に向けて協調－ 生成AIを活用した完全自動運転車両の開発に取り組むTuring(株)に投資実行 2024/4/23 テクノロジー －当社CV
Slide 13: 2024年度の主なリリース 2/4
2024年度の主なリリース 2/4 12 決 算 リリース日 リリース内容 期 (株)モーションとＥＶ導入及び追加コンサルティングのサービス契約を締結 2024/7/1 EV・蓄電池 －当社が提供する『EV〇っとサービス』にＥＶ等の電動モビリティの導入・追加コンサルティング分野で協業－ 米国航空機リース会社 Aircastle Limited の 5 億米ドルの増資引受が完了 航空機 2024/7/2 －2023年7月に締結した増資引受け契約総額 5 億米ドルのうち残額 3 億米ドルの出資を実施－ 開発型ファンド組成により、JR東日本の社宅を賃貸レジデンスにリノベーション サステナビリティ 2
Slide 14: 2024年度の主なリリース 3/4
2024年度の主なリリース 3/4 13 決 算 リリース日 リリース内容 期 第26回無担保普通社債（サステナビリティ・リンク・ボンド）の発行 2024/8/27 サステナビリティ －2023年10月リリースのサステナブルファイナンス・フレームワークに基づく資金調達－ ２ 連結子会社「Rent Alpha Pvt. Ltd.」株式の追加取得（出資比率は54.7％から 87.6％に） グローバル 2024/8/30 Ｑ －更なる成長が見込まれるインド市場におけるビジネス拡大を追求－ DREAM(三菱商事100%子会社)と匿名組合出資持分をトークン化した適格機関投資家向け不動産 STO ファンド
Slide 15: 2024年度の主なリリース 4/4
2024年度の主なリリース 4/4 14 決 算 リリース日 リリース内容 期 三井住友信託銀行(株)と「サステナビリティ・リンク・ローン」契約を締結 サステナビリティ 2024/12/18 －同社のESG 戦略と連携したサステナビリティ目標「SPT」を設定したシンジケーション方式の資金調達－ ３ Ｑ (株)あおぞら銀行と「ポジティブ・インパクト・ファイナンス」契約を締結 2024/12/26 サステナビリティ －同社が提供する「あおぞら ESG フレームワークローン」に基づく資金調達－ パーソルクロステクノロジー(株)とロボティクスビジネス推進を目的とした基本合意書を締結 2025/1/9
Slide 16: 連結B/S （資産）
15 連結B/S （資産） （単位:億円） 21/3末 22/3末 23/3末 24/3末 24/12末 増減額 増減率 ➀ ② ➂(② - ①) ➂/① 流動資産 20,851 21,667 22,797 23,781 24,526 ＋745 ＋3% 現金及び預金 211 253 340 567 525 ▲42 ▲7% リース投資資産等 11,741 11,726 11,222 10,507 10,188 ▲319 ▲3% 割賦債権 1,271 1,094 985 1,091 1,155 ＋64 ＋6% 営業貸付 5,007 5,825 6,617 7,338 7,414 ＋76 ＋1% 営
Slide 17: 連結B/S（負債・資本）
16 連結B/S（負債・資本） （単位:億円） 21/3末 22/3末 23/3末 24/3末 24/12末 増減額 増減率 ➀ ② ➂(② - ➀) ➂/① 流動負債 14,929 15,484 15,735 17,152 19,485 ＋2,333 ＋14% 短期借入金 3,178 3,803 4,184 5,241 7,054 ＋1,813 ＋35% 一年以内償還社債 400 300 230 367 772 ＋405 ＋110% 一年以内返済長期借入金 2,284 2,405 2,490 3,281 3,472 ＋191 ＋6% コマーシャル・ペーパー 7,141 7,071 6,929
Slide 18: 連結P/L
17 連結P/L （単位:億円） 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 増減額 増減率 3Q 3Q 3Q 3Q ➀ 3Q ② ➂(② - ①) ➂/① 売上高 3,501 3,895 3,398 5,027 4,609 ▲418 ▲8% 差引利益 430 444 552 662 803 ＋141 ＋21% 資金原価 61 56 76 125 183 ＋58 ＋46% 売上総利益 369 388 476 537 620 ＋83 ＋15% 販売費及び一般管理費 191 210 209 236 264 ＋28 ＋11% 人件費・物件費 184 193 206 230 253 ＋23 ＋1
Slide 19: 連結包括利益計算書
18 連結包括利益計算書 （単位:億円） 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 増減額 増減率 3Q 3Q 3Q 3Q ➀ 3Q ② ➂(② - ①) ➂/① 四半期純利益 185 178 257 291 381 ＋90 ＋31% その他有価証券評価差額金 ▲ 26 7 39 41 8 ▲33 ▲80% 繰延ヘッジ損益 6 ▲5 3 ▲8 ▲ 16 ▲8 - 為替換算調整勘定 ▲ 21 78 217 126 ▲9 ▲135 - 退職給付に係る調整額 0 ▲0 ▲0 ▲0 ▲1 ▲1 - 持分法適用会社に対する 3 4 21 37 ▲2 ▲39 - 持分相当額 その他の包括利益合計
Slide 20: セグメント別差引利益
19 セグメント別差引利益 （単位:億円） 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度 増減額 増減率 3Q 3Q 3Q 3Q ➀ 3Q ② ➂(② - ①) ➂/① 売上高 3,501 3,895 3,398 5,027 4,609 ▲418 ▲8% リース・割賦 3,395 3,765 3,203 4,785 4,248 ▲537 ▲11% ファイナンス 109 133 199 252 313 ＋61 ＋24% その他 7 7 10 11 68 ＋57 ＋519% 消去又は全社 ▲ 10 ▲ 10 ▲ 14 ▲ 21 ▲ 19 ＋2 - 売上原価 3,072 3,452 2,846
Slide 21: セグメント別契約実行高
20 セグメント別契約実行高 リース・割賦セグメント （単位:億円） 22年度 23年度 24年度 増減額 増減率 3Q 3Q ➀ 3Q ② ➂(② - ①) ➂/① 情報通信機器 781 645 1,121 ＋476 ＋74% 不動産 832 2,139 4,028 ＋1,889 ＋88% 産業・工作機械 425 720 771 ＋51 ＋7% 輸送用機器 443 253 344 ＋91 ＋36% 土木建設機械 143 123 177 ＋54 ＋44% 商業・サービス業用機器 149 194 209 ＋15 ＋8% 医療機器 74 95 103 ＋8 ＋8% その他 254 394 377
Slide 22: お問い合わせ先
お問い合わせ先 みずほリース株式会社 コーポレートコミュニケーション部 TEL：03-5253-6540 本資料には現時点で入手している情報に基づき当社が判断した将来の予測数値が含まれておりますが、 一定のリスクや不確実性が含まれており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 将来に関する事項については様々な要因により変動することがございますので、ご留意下さい。 21
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