Takamatsu Machinery Co., Ltd. · TSE:6155

Takamatsu Machinery — FY2020 Earnings Presentation

39 slides from Takamatsu Machinery's earnings presentation, June 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料

    2020年3月期 決算説明資料 2020年6月 高松機械工業株式会社(証券コード:6155)

  2. Slide 2: 目次

    目次 １ 連結決算内容 ２ 今期見通し 3 事業戦略 （参考）会社概要 当資料は、作成時点において一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的に判断 した一定の前提に基づいております。記載内容は、新型コロナウイルス感染症の影響をはじめとした経営 環境の変化等の事由により、予告なしに変更する可能性があります。ご承知おきいただきますようお願い いたします。

  3. Slide 3: １ 連結決算内容

    １ 連結決算内容

  4. Slide 4: 連結累計決算状況

    連結累計決算状況 （百万円） 2019/3 2020/3 対前期比 構成比 構成比 比率 金額 金額 増減 （％） (%) （％） 売上高 22,650 100.0 21,947 100.0 △ 702 △ 3.1 売上原価 16,709 73.8 16,502 75.2 △ 206 △ 1.2 売上総利益 5,940 26.2 5,444 24.8 △ 496 △ 8.4 販管費 3,611 15.9 3,583 16.3 △ 27 △ 0.8 営業利益 2,329 10.3 1,860 8.5 △ 469 △ 20.1 経常利益 2,500 11.0 2,053 9.4 △ 446 △ 1

  5. Slide 5: 連結累計決算状況 営業利益増減分析・設備投資額

    連結累計決算状況 営業利益増減分析 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 設備投資額 減価償却費 工作機械 2,500 600 売上高 研究 400 555 減価 その他の 2,000 △695 売上高 その他 償却費 開発費 販管費 408 356 200 △4 31 248 52 147 0 1,500 2019/3 2020/3 2,329 研究開発費 1,000 1,860 （百万円） 200 500 150 100 151 155 50 0 0 2019/3 2020/3 2019/3 2020/3  営業利益は、前年同期に比べ20.1％の減少  対外支払費の抑制、業務

  6. Slide 6: 工作機械事業の状況 受注高・受注残高の推移

    工作機械事業の状況 受注高・受注残高の推移 累計期間 四半期会計期間 （百万円） 海外受注高 国内受注高 受注残高 （百万円） 海外受注高 国内受注高 受注残高 30,000 18,000 27,022 25,000 15,000 17,757 20,000 18,504 12,000 13,941 19,057 15,000 18,727 9,000 10,962 7,898 18,157 11,691 10,000 7,898 6,000 6,092 2,918 1,171 1,380 620 1,665 5,000 7,964 6,812 3,560 3,000 721 733 440

  7. Slide 7: 工作機械事業の状況 海外受注高の推移

    工作機械事業の状況 海外受注高の推移 主要な国別 地域別 （百万円） （百万円） 北米 ヨーロッパ アジア その他 9,000 2018/3 2019/3 2020/3 7,964 8,000 6,812 アメリカ 1,569 1,912 1,068 7,000 (+55.5%) (+21.9%) (△44.1%) 6,000 中国 2,652 2,466 349 5,000 5,464 68.6％ (+898.0%) (△7.0%) (△85.8%) 4,547 66.7％ 1,246 1,287 312 4,000 タイ (+16.1%) (+3.3%) (△75.7%) 3,000 2,

  8. Slide 8: 工作機械事業の状況 売上高・営業利益の推移

    工作機械事業の状況 売上高・営業利益の推移 累計期間 四半期会計期間 （百万円） 海外売上高 国内売上高 営業利益 （百万円） 海外売上高 国内売上高 24,000 6,000 5,623 20,557 20,000 19,358 5,007 5,000 17,721 4,500 4,227 16,000 4,000 3,573 13,740 2,834 12,000 12,216 3,000 2,783 11,967 3,024 8,000 2,000 6,817 7,141 1,716 2,050 2,172 4,000 5,753 1,000 （33.2%) 2,242 (36.9%)

  9. Slide 9: 工作機械事業の状況 海外売上高の推移

    工作機械事業の状況 海外売上高の推移 地域別 主要な国別 （百万円） （百万円） 北米 ヨーロッパ アジア その他 2018/3 2019/3 2020/3 8,000 6,817 7,141 1,496 2,909 2,572 7,000 中国 (+186.9%) (+94.4%) (△11.6%) 6,000 5,753 アメリカ 1,292 974 2,089 (△0.9%) (△24.6%) (+114.5%) 5,000 4,663 65.3％ 5,091 74.7％ タイ 1,313 1,052 1,175 4,000 3,465 60.2％ (+70.9%) (△19.8%) (

  10. Slide 10: ＩＴ関連製造装置事業の状況

    ＩＴ関連製造装置事業の状況 売上高・営業利益の推移 累計期間 四半期会計期間 （百万円） （百万円） 2,000 売上高 営業利益 売上高 1,774 600 529 500 449 440 1,500 1,300 1,327 355 400 1,000 300 200 500 257 100 113 120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 2018/3 2019/3 2020/3 2020/3  売上・利益ともに３期連続過去最高更新 決算のポイント  リピート案件に加え新規案件が貢献  協力企業と共同で製造原価低減活動を実施 取り組み実績  今後の成⾧が期待される分野への新規参入を推

  11. Slide 11: 自動車部品加工事業の状況

    自動車部品加工事業の状況 売上高・営業利益の推移 累計期間 四半期会計期間 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 売上高 1,000 250 228 814 207 758 764 800 200 189 189 600 150 400 100 200 50 0 △45 △32 △33 0 △200 1Q 2Q 3Q 4Q 2018/3 2019/3 2020/3 2020/3  単体では増収増益 決算のポイント  タイの連結子会社における先行投資が利益を圧迫  効率的な生産ラインの稼働による原価低減 取り組み実績  今後の事業拡大に向けた新規取引先の開拓を推進  タイの連結子会

  12. Slide 12: ２ 今期見通し

    ２ 今期見通し

  13. Slide 13: 工作機械業界の動向

    工作機械業界の動向 （出典:日本工作機械工業会） 1,900 業界受注額の月別推移 億円 1,500 受注総額 1,000 外需 500 内需 0 2017 2018 2019 2020  景気先行きの不透明感から、設備投資に先送り傾向  新型コロナウイルスが収束に向かい、経済活動を行う環境が整うことが、景況改善に 向かう上で大前提 13

  14. Slide 14: 業績予想

    業績予想 (単位:百万円） 2021/3 2019/3 2020/3 見込み 前期比 受注高 18,504 6,092 9,687 +59.0% 売上高 22,650 21,947 17,875 △18.6% 工作機械事業 20,557 19,358 15,439 △20.2% ＩＴ関連製造装置事業 1,327 1,774 1,500 △15.4% 自動車部品加工事業 764 814 935 +14.8% 営業利益 2,329 1,860 760 △59.1% 営業利益率 10.3% 8.5% 4.3% △4.2ポイント 経常利益 2,500 2,053 882 △57.0% 親会社株主に帰属

  15. Slide 15: 業績予想 営業利益増減分析・設備投資額

    業績予想 営業利益増減分析 設備投資額・減価償却費 （百万円） （百万円） 設備投資額 減価償却費 2,000 2,500 2,000 2,280 1,500 1,500 工作機械 1,000 売上高 500 248 356 391 △1,199 0 2020/3 2021/3(計画) 1,000 その他の 1,860 その他 売上高 減価 研究 償却費 開発費 販管費 26 △34 △29 136 研究開発費 500 （百万円） 760 200 150 184 0 100 155 2020/3 2021/3 50 0 (計画) 2020/3 2021/3(計画)  原価低減、業務効率化、支

  16. Slide 16: EE} Sus

    EE} Sus

  17. Slide 17: 主要戦略

    主要戦略  経済環境の急激な悪化に伴う工作機械需要減少により、工場稼働率が低下  人材不足などを要因として、工作機械ユーザには強い自動化・効率化ニーズが潜在  自動車産業の変革（ＣＡＳＥ） １．受注・売上高の確保 ① 積極的な提案営業の推進 • ユーザの状況やニーズを把握し、適切な提案や情報発信を行う ② 海外市場の拡大 • 販売・サービス体制の強化（新規ディーラ開拓、ディーラ向け製品説明会等） ③ 新市場・新しい加工品分野の開拓 • 自動車産業以外の工作機械ユーザへのアプローチ強化（建機、油圧等） • 自動車産業における次世代技術部品向け需要の獲得（ＥＶ、自動運転等） 17

  18. Slide 18: 主要戦略

    主要戦略 ２．収益力の強化 ① 粗利益の確保 • 既存システム・ユニットを組み合わせた製品群の提案 • 原価・コスト低減、品質向上 ② 営業活動の効率化、生産性の向上 ＸＶ-３ ＸＴ-８ • 業務効率化・合理化の推進 • 進捗管理の充実 ③ 高付加価値製品の開発、提供 ３．全工場による最適生産の推進 ① 短納期への対応 ② 部門間での協力体制の推進（見える化、情報共有の強化等） ③ 需要回復局面において新工場が寄与できるように準備を進める • 新工場稼働に伴う生産性向上及び業務効率化の推進 18

  19. Slide 19: 主要戦略 新型コロナウイルスへの対応

    主要戦略 ４．新型コロナウイルスへの対応 新型コロナウイルスの当社への影響 当社の現状  内需・外需ともに設備投資の先送り傾向が  国内拠点・海外拠点ともに感染予防対策 見られ、需要が低迷 を実施した上で稼働中  展示会の延期・中止、相互訪問の制限が  支店・営業所においては一部社員でテレ 受注・売上に影響 ワークを実施中  生産体制・部品調達への影響は僅少  新工場建設スケジュールを見直し 当社はニューノーマル（新常態）の確立を目指します ① ＩＴの活用による営業戦略強化 • Youtubeによるお客様向け情報発信 • オンライン加工技術相談 • 製品の仕様・精度等の確認のオンラ

  20. Slide 20: 株主還元

    株主還元  配当政策  事業環境を考慮した安定的な配当の継続 (円) 30 中間配当 期末配当 25円 25 22円 20円 20円 20円 18円 20 15 10 5 0 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 (計画) 20

  21. Slide 21: （参考）会社概要

    （参考）会社概要

  22. Slide 22: 会社概要

    会社概要 会社名 高松機械工業株式会社 設立年月日 1961年7月1日 所在地 石川県白山市旭丘1-8 資本金 18億35百万円 発行済株式総数 1,102万株 正社員数 連結:625名 単体:555名（2020年3月末現在） 上場取引所 東京証券取引所市場第二部（証券コード 6155） 22

  23. Slide 23: 事業内容

    事業内容 • ＣＮＣ旋盤、周辺装置 • コレットチャックの製造、 の製造、販売、サービス・ 販売 メンテナンス 工作機械事業 ＩＴ関連製造 自動車部品 装置事業 加工事業 液晶基板や半導体などに 自社製旋盤による自動車部品の加工 関係する製造装置の製造 23

  24. Slide 24: 営業拠点・グループ会社

    営業拠点・グループ会社 国内営業拠点:９か所 海外グループ会社:９社 • ＴＭＵ（アメリカ） 関東、大阪、名古屋、 • ＴＭＥ（ドイツ） 浜松、厚木、 東北、 • ＴＭＴ（タイ） 北陸、信越、広島 • ＴＰＭＰ（タイ） • 喜志高松（中国） 国内グループ会社:２社 • 友嘉高松（中国） • ＰＴＴＩ（インドネシア） • タカマツエマグ • ＴＭＶＮ（ベトナム） • ＦＴＪ • ＴＭＭＸ（メキシコ） 国内では、自動車産業が盛んな地域での営業拠点の開設 海外では、ユーザの海外進出に対応すべくグループ会社の設立 迅速かつ適切なサービス・メンテナンスの提供 24

  25. Slide 25: 業種別受注先の状況

    業種別受注先の状況 7% 自動車関連 8% その他製造業 商社・代理店・官公需・学校 8% 2020/３ 金属製品 構成比 機械 12% 62% 電気機械 鉄鋼・非鉄金属 精密機械  これまでの主な納入先 トヨタ自動車 ・ ＳＵＢＡＲＵ ・ 日産自動車 デンソー ・ マツダ ・ 豊田自動織機 ・ ヤマハ 最新のものに更新して使 う（個人投資家参照） ダイハツ ・ 本田技研 ・ 川崎重工業 ・ 三菱グループ 25

  26. Slide 26: 加工された部品の使用例

    加工された部品の使用例 当社製品で加工された部品の使用例（自動車の場合） 主に小型の丸物加工 26

  27. Slide 27: 自動化技術

    自動化技術 豊富なノウハウと製品群 • 早くから自動化技術に取り組み、実績を積み上げ • 自動化技術を組み合わせお客様に最適の生産ラインを提供 設計～製造まで一貫した生産体制 自動化装置・システムを自社で開発 当社ＣＮＣ旋盤 自動化装置群 お客様仕様の生産ライン 27

  28. Slide 28: 多様な製品ラインナップ

    多様な製品ラインナップ ユーザニーズに応える製品開発 高精度・高品質を維持しつつ生産性の向上を実現 省エネ・省スペース 環境負荷の低減 機能を特化した戦略機種 生産サポートを行うシステム開発 お客様の生産性向上に寄与するシステムも自社で開発 新システムのご紹介 『主軸状態監視システム スピモニー』 機械の仕様、サイズに関わらず主軸の状態を監視し異常検知が可能。 機械の異常をあらかじめ検知することで機械停止時間の短縮につながり、 お客様の生産性向上に寄与。 28

  29. Slide 29: 営業体制

    営業体制 提案型営業 営業員全員がセールスエンジニア 技術的専門知識を備えた営業員が 加工ラインや加工方法をその場で提案 地域密着型営業 国内・海外に広がるネットワーク 各地域のニーズに対応 ユーザからの リピート受注率 ％ 29

  30. Slide 30: https://www.takamaz.co.jp

    https://www.takamaz.co.jp

  31. Slide 31: 中期戦略

    中期戦略 全社 （１）生産能力の増強 （４）収益源の多角化 （２）人材育成の強化 ～ロボット/改造機分野等のシェアアップ～ （３）中期IT戦略の推進 （５）働き方改革の推進 工作機械事業 （１）国内新市場の開拓 （４）最適生産の推進 （２）海外展開の強化 （５）品質付加価値の創出 （３）市場環境変化に対応した （６）利益率の改善 新製品開発 IT関連製造装置事業 （１）新規顧客・装置ラインナップの （２）利益率の改善 開拓 自動車部品加工事業 （１）売上高の拡大 31

  32. Slide 32: 工作機械事業の状況 業種別受注先の状況

    工作機械事業の状況 業種別受注先の状況 5% 自動車関連 6% 商社・代理店・官公需・学校 7% その他製造業 機械 金属製品 24% 58% 鉄鋼・非鉄金属 電気機械 精密機械 32

  33. Slide 33: 加工された部品の使用例

    加工された部品の使用例 当社製品で加工された部品の使用例（自動車の場合） 主 自 に 動 小 車 型 関 の 連 丸 に 物 強 加 い 工  これまでの主な納入先 トヨタ自動車 ・ ＳＵＢＡＲＵ ・ 日産自動車 デンソー ・ マツダ ・ 豊田自動織機 ・ ヤマハ ダイハツ ・ 本田技研 ・ 川崎重工業 ・ 三菱グループ 33

  34. Slide 34: 主要戦略

    主要戦略 １．新工場を含む全工場による最適生産の推進  経営資源の適切な配置と全体最適化の計画  各工程における業務改善・効率化の実施 ２．収益力の強化  営業活動の効率化・粗利益率の向上  新製品開発による他社との差別化 ３．受注・売上高の確保  新市場・新しい加工品分野での受注活動強化  国内外需要の獲得 34

  35. Slide 35: 生産対応

    生産対応 新市場・新しい加工分野の開拓  自動車産業以外の新市場への進出  ＥＶ部品等、新しい需要の確保 海外市場の拡大  各地域に適した販売戦略の推進  各国の販売経路・体制の整備  新市場の開拓 35

  36. Slide 36: 需要の確保

    需要の確保 新市場・新しい加工分野の開拓  自動車産業以外の新市場への進出  ＥＶ部品等、新しい需要の確保 海外市場の拡大  各地域に適した販売戦略の推進  各国の販売経路・体制の整備  新市場の開拓 新製品・技術の提供  ＸＶ－３  ＸＴ－８  主軸監視システムスピモニー 36

  37. Slide 37: 新型コロナウイルス状況下の対応 案①

    新型コロナウイルス状況下の対応 案① １．アフターコロナを意識した経営戦略、営業戦略の策定  ユーザニーズの変化に対応した戦略の策定 ２．社内連携強化  全体最適をベースとした柔軟な人員シフト（サポート）、迅速な情報共有を可能とす る体制の確立  全社でスピード感を意識することで企業としての付加価値を向上 ３．人材育成  部門を跨いだ全社的な人材育成プランの策定 ４．積極的IT活用  Web会議、Webカメラ、Teams 等、新しい営業ツールとしての活用  テレワーク等、柔軟な勤務体制構築に寄与できるツールの導入 ５．コスト削減  設備投資計画の見直し 37

  38. Slide 38: 新型コロナウイルス状況下の対応 案②

    新型コロナウイルス状況下の対応 案② 営業面  お客様とのＷｅｂ会議の活用 従来、本社工場にてお客様立会のもと行っていた機械仕様・精度等の確認を Ｗｅｂ会議を使用することで効率化かつ感染リスク低減  メルマガ・Youtubeによる情報発信 お客様に向けて定期的に新製品、各保全ポイント・定期点検ポイント、 技術ポイント（切粉処理・加工ネックポイント）について情報発信することで 対面の機会が減少する状況においても、お客様のサポートに注力 生産面  感染予防対策を実施した上で稼働 十分な感染予防対策を当面継続し、生産にはフル対応 技術面  新製品早期市場投入 必要とされる新製品見直し  新

  39. Slide 39: 新型コロナウイルス状況下の対応

    新型コロナウイルス状況下の対応 １．国内拠点  感染予防対策を実施した上で稼働中  支店・営業所においては一部社員でテレワークを実施中  お客様とのWeb会議の活用推進  メルマガ・Youtube等によるお客様向け情報発信の推進  オンライン加工技術相談の受付 ２．海外拠点  各拠点は、政府の規制状況に対応しつつ、稼働中  日本と海外拠点の間で週１回程度、Webにて報告会実施  現地ディーラとのWeb商品説明についての勉強会実施  顧客データ収集の推進 39

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