Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — Investor Presentation (September 2025)
27 slides from Yamaguchi Financial's investor presentation, Sep 6, 2025
Slide 1: 個人投資家さま向け会社説明会
個人投資家さま向け会社説明会 2025年9月6日 株式会社山口フィナンシャルグループ (東証プライム市場：8418）
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．YMFG概要 … 3 Ⅱ．業績 … 14 Ⅲ．株主還元 … 20 2
Slide 3: Ⅰ．YMFG概要
Ⅰ．YMFG概要 3
Slide 4: YMFG概要
YMFG概要 パーパス（使命・存在意義） 地域の豊かな未来を共創する ビジョン（将来あるべき姿） 地域に選ばれ、地域の信頼に応える、 株式会社 山口フィナンシャルグループ 地域価値向上企業グループ ブランドスローガン 本社所在地 山口県下関市 代表取締役社長CEO 代表者 椋梨 敬介 ブランドスローガン策定の背景 総資産 12兆9,934億円 当社グループのパーパスは「共創」の言葉を含んでいるとおり、すべての ステークホルダーの皆さまにご理解・共感いただいて初めて実現できるも のです。パーパスの理念を分かりやすくお伝えするため、一人ひとりが 「じぶん」を主語にして捉えられるブランドスローガンを
Slide 5: YMFGブランドCM
YMFGブランドCM Copyright(C) 2025 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 5
Slide 6: YMFG沿革
YMFG沿革 「健全なる積極進取」の精神を以て、新たなチャレンジを続ける地域金融グループ ⚫ YMFG誕生 • グループ会社4社を統合し、地域企業の ➢ 2006年、山口銀行ともみじホールディングス 事業成長および課題解決支援をする 「YMFGグロースパートナーズ」が始動 （もみじ銀行の持株会社）が経営統合しYMFGが誕生 • YMFG ZONE • ドリームインキュベータを プラニング 持分法適用会社化 • 北九州銀行の営業開始し、 設立 現在の3行体制を構築 • データキュービック 設立 2025 2024 2023 • ワイエム証券 2022 2021 設立 2020 2019 2018
Slide 7: マルチバンクシングルプラットフォーム
マルチバンクシングルプラットフォーム 経営基盤強化に向け、他社に先駆けてグループ内の人事制度・システム等を共通化 人事制度・採用 企画部門・管理部門 ガバナンス・リスク管理・ システム 内部管理体制 Copyright(C) 2025 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 7
Slide 8: グループ体制
グループ体制 3銀行を中心にグループのシナジー発揮により高品質なソリューションを提供 山口県を中心に 国内 124店舗 海外 2店舗 1駐在員事務所 • 山口県内で盤石な基盤を有す • 法人取引に強く、東京等の首都圏企業に 対しても太いパイプを持つ 広島県を中心に 国内 103店舗 • 旧相互銀行の歴史を有し、中小企業取引 や、ローン・資産運用などリテール取引 に強みを持つ ※ VC：ベンチャーキャピタル 福岡県を中心に 外部企業への戦略的出資による 国内 37店舗 組織機能強化 ➢ 2024年4月、東証プライム市場上場のドリー • ３銀行の中で規模は一番小さいが、機動 ムインキュベータ（証券
Slide 9: 規模・健全性
規模・健全性 高い健全性と規模を併せ持つ、全国有数の地域金融グループ ⚫ 全国上場地銀・グループランキング 九州・山口 全国 （全13社中） （全73社中） 総預金残高 約11兆円 2位 17位 総貸出金残高 約9兆円 4位 19位 株式時価総額 4,175億円 2位 13位 ※ 総預金残高・総貸出金残高：2025年6月末時点 株式時価総額 ：2025年8月末時点 ⚫ 高い健全性 総自己資本比率 13.62％ （2025年6月末時点） ⚫ 外部評価 外部格付情報 （R＆I） YMFG A＋（安定的） （2025年8月末時点） 信用度 《ご参考》 山口銀行 A+（安定的） もみじ銀行 A+（安定
Slide 10: マーケット
マーケット 主要営業エリアは大きな経済規模を誇る一方で、多くの地域課題を有す 人口 県内総生産（GDP） ⚫ 主要エリア総人口 山口県 128万人 6兆2,366億円 約900万人 （全国28位） （全国25位） ⚫ 主要エリア内GDP 約38兆円 広島県 271万人 12兆1,281億円 （全国12位） （全国12位） ニュージーランドと 福岡県 509万人 19兆4,571億円 （全国8位） （全国9位） 同程度の経済規模 【ご参考】 人口 ：総務省「2024年10月人口推計」 ニュージーランドの2024年度GDP 県内総生産：内閣府「県民経済計算2021年度」より※名目ベース 2,602
Slide 11: 地域課題解決に向けた取り組み
地域課題解決に向けた取り組み それぞれの地域特有の課題に対して、グループ総合力で課題解決に取り組む 地方創生サミットの開催 企業の脱炭素経営を支援 ➢ 2025年7月、今年で3回目となる「Shimonoseki ➢ 広島県呉市では企業の脱炭素化を促進 Add-venture Summit」を下関市にて開催 するため、2023年度より「脱炭素化設 ➢ 当日は地域関係者（企業・行政・大学等）とス 備等導入補助金」を開始 タートアップ関係者、総勢1,000名が参加 ➢ もみじ銀行は同補助金の活用をいち早 ➢ 「 地域 」 と 「 スタートアップ 」 の掛け合わせ く地域企業へ推進 により 、 新たな
Slide 12: グループシナジーを発揮した地域共創プロジェクト
グループシナジーを発揮した地域共創プロジェクト 老舗旅館を事業承継し、地域の「面的再生」を加速 長門湯本温泉（山口県）の温泉街再生プロジェクト ➢ 長門湯本温泉は山口県で約600年の歴史を有する温泉郷 ➢ 当社は「長門湯本温泉まちづくりファンド投資事業有限 責任組合（長門湯本ファンド）」を活用して、株式会社 Staple( 広 島 県 尾 道 市 ） と と も に 株 式 会 社 SOIL Nagatoyumotoに共同出資し、長門湯本温泉の老舗温泉 旅館「六角堂」を事業承継 ➢ YMFGの子会社であるYMFG ZONEプラニングや山口 キャピタルも参画し、グループ一体で温泉旅館の再生プ ロ
Slide 13: 地域課題解決のプラットフォーマー
地域課題解決のプラットフォーマー Copyright(C) 2025 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 13
Slide 14: Ⅱ．業績
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Slide 15: 預金・貸出金推移
預金・貸出金推移 直近10年間で預金は1.9兆円、貸出金は2.6兆円増加 総預金平残（３行合算） 10.5兆円 地域の特色に応じた預金商品 ➢ 北九州銀行では2024年12月に約3年ぶりとなる宝く じ付定期預金の取り扱いを再開 ➢ 好評につき2025年6月から第2弾を取り扱い開始 8.6兆円 2015/3期 2020/3期 2025/3期 総貸出金平残（３行合算） ➢ その他にも各地のプロスポーツチームを応援する定 8.7兆円 期預金 ※ など、地域の特色に応じた預金商品をグ ループ3銀行ぞれぞれで提供 6.1兆円 ※2025年9月6日現在、取り扱っておりません 2015/3期 2020/3期
Slide 16: 前中期経営計画における目標経営指標の推移
前中期経営計画における目標経営指標の推移 各年度において目標経営指標を達成 【経常利益の推移】 （単位：億円） 【当期純利益※1の推移】 （単位：億円） 計画 実績 524 計画 実績 372 475 353 256 252 178 330 350 250 240 170 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 【ROE※2の推移】 【総還元性向・総還元額推移】 （単位：億円） 計画 実績 総還元性向 総還元額 5.5% 96% 77% 65% 4.0% 2.9% 5.0% 250 228 195 3.7% 200 171 2.7% 15
Slide 17: 株価推移
株価推移 前中期経営計画がスタートした2022年以降、株価は上昇 株価推移 2000 2025年8月末時点 2024年6月 1,778.5円 2006年の上場来高値を更新（1,959円） 1500 2022年4月 前中期経営計画がスタート（686円） 1000 500 2020年3月 コロナショックにより上場来安値を記録（444円） 0 Copyright(C) 2025 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 利益推移
利益推移 政策金利は段階的に引き上げられるなど、外部環境は改善傾向 経常利益および当期純利益※（FG連結） （単位：億円） 2016年1月～2024年3月 日銀によるマイナス金利導入 マイナス金利解除後、段階的に政策金利引き上げ 経常利益 当期純利益※ 885 600 524 450 366 369 372 353 315 253 249 256 252 178 ▲ 76 ▲ 130 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 2026/3期 2030/3期 計画 計画 YMFG中期経営計画 中期経営計画2019 中期経営計画2022 （20
Slide 19: 新中期経営計画目標経営指標
新中期経営計画目標経営指標 最終年度は資本コストを上回るROE水準を実現 2026年3月期 2030年3月期 （初年度） （最終年度） 当期純利益 315億円 600億円 ROE 8.0％程度 （純資産ベース） 5.0%程度 ROE 8.5％程度 （株主資本ベース） RORA※1 0.6%以上 1.0％以上 OHR※2 58%程度 50％程度 ※1 当期純利益ベース ※2 OHR＝経費／コア業務粗利益（投信解約益および金利スワップ解約損益除く） Copyright(C) 2025 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: Ⅲ．株主還元
Ⅲ．株主還元 20
Slide 21: 株主還元方針
株主還元方針 【株主還元方針】 1株当り配当金は維持・増加（累進配当）を基本とし、 配当性向 配当性向は2029年度までに50％程度へ引き上げ 事業環境、資本の状況等を踏まえ、 自己株式取得 柔軟かつ機動的な自己株式の取得を実施 Copyright(C) 2025 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 配当金
配当金 14期連続で増配しており、銀行業では唯一「日経連続増配株指数」銘柄に選定 年間配当／株・配当性向の推移 ➢ 2025年3月期の配当金は一株当たり17円増配の60円となり、14期連続で増配を実施 60% ➢ 2026年3月期も4円増配の64円を予想しており、15期連続増配を見込む ➢ 2025年6月には上場している銀行業（メガバンクを含む）の中で唯一、 50%程度 「日経連続増配株指数」銘柄に選定 50% ➢ 年間配当は15年間で6倍超に増加しており、配当利回りは3.6％※ 43% ※ 2026年3月期予想年間配当64円、株価は2025年8月29日の終値（1,778.5円）に基づき算出
Slide 23: 総還元額
総還元額 （単位：億円） 積極的な株主還元を実施 総還元額 配当総額・自己株式取得額の推移 228 ➢ 2025年3月期は3年連続となる 総還元額 総額100億円の自己株式取得を実施 195 ➢ 総還元額は14年間で約9倍に増加 自己株式 100 100 取得額 100 128 配当総額 95 26 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 Copyright(C) 2025 Yamaguchi F
Slide 24: 株主優待
株主優待 投資魅力をより一層高めるため、2025年2月に株主優待制度を拡充※1 【2026年3月末基準】 継続保有年数 最低 保有株数 半年以上 投資金額※2 半年未満※3 3年以上 3年未満 100～ QUOカード 18万円 500株未満 （500円分） 500～ 89万円 新設 地域特産品（2,000円相当） 1,000株未満 2026年3月末 新設 基準より カタログギフト 1,000～ 178万円 優待対象外と （5,000円相当） 左記カタログに加え 5,000株未満 なりますので、 地域特産品（3,000円相当） ご注意ください 新設 カタログギフト 5,000株以上 889万円
Slide 25: 株主優待（カタログギフト）
株主優待（カタログギフト） 満足度の高い株主優待を提供 地元の魅力がたっぷり詰まったカタログギフト ➢ 1,000株以上保有の株主さまには、保有株数に応じて価格帯の異なるカタログギフトを進呈 ➢ 山口、広島、九州から選りすぐりの特別な商品をラインナップ ➢ カタログギフトの申込状況を分析のうえ毎年商品を入れ替えており、株主さまの満足度向上を図っている 【2025年度株主優待カタログ人気商品】 ぶどうおまかせセット 山口県産こしひかり 山口県の地酒 福岡名物 山口名物 広島名物 辛子明太子 ふく刺し・ふく鍋セット お好み焼きセット >>実際のカタログギフト（2025年度版）は当社HPからご覧くだ
Slide 26: Copyright(C) 2025 Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.
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Slide 27: お問い合わせ先
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