Slide 1: 2017年3月期 第3四半期 決算説明会
2017年3月期 第3四半期 決算説明会 株式会社ドリコム 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業績 は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要な 要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変 化などがあります。なお､業績に影響を与えうる重要な要因は､これらに限定されるものではありません。 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserv
Slide 2: 第3四半期 業績概要
第3四半期 業績概要 「ダービースタリオン マスターズ」の売上寄与により、前四半期比で売上・利益ともに増 （百万円） 第3四半期 （2016年10-12月） 第3四半期累計 （2016年4-12月） 前四半期 前年同期 前四半期比 前年同期比 （2016年7-9月） （2015年4-12月） 売上高 2,272 1,653 37.4% 5,676 4,888 16.1% 営業利益 150 130 15.5% 514 -319 - 営業利益率 6.6% 7.9% - 9.1% - - EBITDA 204 171 19.0% 659 97 578.4% 経常利益 128 99 29.6% 450
Slide 3: 第3四半期 業績概要(予想比)
第3四半期 業績概要 「ダビマス」の想定を上回る滑り出しを受け、予想比で売上・利益ともに上振れ 200 （百万円） 150 100 +11 50 150 +302 0 -50 -100 ▲163 -150 -200 2017年3月期 売上上振れによる 固定費の下振れ 2017年3月期 第3四半期営業利益 限界利益の上振れ 第3四半期営業利益 （予想） （実績） 予想 実績 （百万円） （B） - （A） （A） （B） 売上高 1,597 2,272 +675 営業利益 ▲163 150 +313 経常利益 ▲191 128 +319 当期利益 29 246 +217 3 Copyright
Slide 4: 前四半期比営業利益増減分析
前四半期比営業利益増減分析 積極的な広告宣伝施策の実施に伴う費用増も、増収効果で吸収 （百万円） 前四半期との増減分析（Q/Q） 収益の増加（費用の減少） 費用の増加（収益の減少） 労務費 +7 外注加工費 -64 広告宣伝費 -211 通信費 -13 償却費 -13 増収効果 原材料仕入高 +323 -40 その他費用 ソフトウェア -45 資産計上 +76 第2四半期 第3四半期 営業利益 営業利益 130 150 4 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: セグメント別営業利益の推移
セグメント別営業利益の推移 IP戦略シフトの成果が徐々に顕在化。引き続き攻勢を強める （百万円） 600 その他事業 500 広告メディア コンテンツサービス 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 13/3 2Q 3Q 4Q 14/3 2Q 3Q 4Q 15/3 2Q 3Q 4Q 16/3 2Q 3Q 4Q 17/3 2Q 3Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 注： 2012年3月期～2014年3月期は単体決算、2015年3月期は連結決算 5 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 6: 第3四半期 ポジティブとネガティブ
第3四半期 ポジティブとネガティブ 「ダビマス」が好調な滑り出し。その他既存ゲームも安定的に推移 SG 11月にリリースされた「ダビマス」が垂直的な立ち上がりをみせ、その後も安定的に推 移。第3四半期では7.4億円の売上を記録 複数の新規IPゲームで開発が順調に進む。2018年3月期中のリリースに向けた開 SG 発・運用体制の整備も順調に進み、IP戦略が着実に進行 「ONE PIECE トレジャークルーズ」 及び「ジョジョの奇妙な冒険 スターダストシュー ポジティブ SG ターズ」は国内外で引き続き好調な推移を維持 SG その他既存オリジナルゲームは、ユーザーの満足度維持・向上に焦点をあてた運
Slide 7: IP戦略: モバイルゲーム市場の現況とIP戦略
IP戦略： モバイルゲーム市場の現況とIP戦略 モバイルゲーム市場の成熟が進む中、ドリコムは強みを活かし「IP×ゲーム」を軸に事業を展開 ① モバイルゲーム市場の成熟化 ② IPタイトルの優位性 国内スマホゲーム市場規模 GooglePlay（売上トップ）にて50位以内にランクインしたタイトル IP （単位：億円） のオリジナルとIPの割合の変遷 オリジナル 9,450 72% 65% 60% 8,950 9,250 88% 5,600 28% 35% 40% 480 2,610 12% 2013 2014 2015 2016 2011 2012 2013 2014 2015 2016 IP：
Slide 8: IP戦略: IP戦略の進捗
IP戦略： IP戦略の進捗 複数のＩＰゲームで開発が着実に進む。2018年4月以降に向け、採用を引き続き強化 IP戦略の進捗 開発中IPゲーム及び新規IPプロジェクトの状況 ˗ 引き続き、2018年3月までの新規IPゲーム7～8本のリリースに向け、開発力・運用力の両 面を集中的に強化。開発が着実に進む ˗ 開発中のIPゲームの詳細については、随時発表予定 ˗ 2018年4月以降に向けた新規IPプロジェクトも本格的に始動。開発人員の拡充に注力 開発力強化に向けた増員 ˗ 開発が進む新規IPゲームについては採用が進んでいるものの、開発が佳境に入っている ことから更なる増員が必要。また、2018年度
Slide 9: IP戦略: IP戦略の進捗(続き)
IP戦略： IP戦略の進捗（続き） 2018年3月までの7～8本のリリースを目指す。2018年度に向けたプロジェクトも本格的に始動 2019年3月期 中のリリースを 目指す新規プ ロジェクトについ ても、本格的に 進行。開発人 ※1 ※2 株式会社バンダイナムコエンターテインメント配信 員の確保や、 開発体制の整 2018年3月までのリリースを目指し、開発が進む。開発タイトルの詳細につ 備が進む いては、随時公表予定 ※1 ©2016ParityBit ※2 株式会社フォワードワークス配信 ©Sony Interactive Entertainment Inc. ©ForwardWorks C
Slide 10: IP戦略: 人員の採用と開発・運用体制の整備
IP戦略： 人員の採用と開発・運用体制の整備 開発・運用人員の採用、外部パートナーとの提携が順調に進む。引き続き体制整備に注力 開発・運用人員の採用と開発・運用体制の整備 開発・運用人員の採用 ˗ 2018年3月までのリリースを目指す新規IPゲームの開発・運用人員については採用が進 む。特に2018年3月期上期までのリリースを目指す新規IPゲームについては開発・運用体 制整備に目途 ˗ しかしながら、複数のラインで開発が佳境に入ってきており、開発人員の拡充が必要。併せ て、運用フェーズおよび2018年度に向けた新規プロジェクトを見据え、引き続き積極的な採 用活動を展開予定 外部パートナー ˗
Slide 11: IP戦略: 「ダービースタリオン マスターズ」
IP戦略： 「ダービースタリオン マスターズ」 垂直的な立ち上がりをみせ、第3四半期では当初想定を上回る7.4億円の売上高を記録 春の重賞シーズンに積極的なプ ロモーションを実施し、収益の更 なる拡大を目指す 4.5 億円 2016年11月 2016年12月 2017年1月 売上高（確定値） 売上高（確定値） 売上高（速報値） ©2016ParityBit 11 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 12: IP戦略: 「みんゴル」
IP戦略： 「みんゴル」 ドリコムが開発を担当(株式会社フォワードワークス配信)。今春の配信開始を予定 「みんなのGOLF」は、1997年の発売以来、誰でも簡単にゴルフゲームを楽しめる作品として不動の地 位を築いてきた“プレイステーション”向けゴルフゲームシリーズです。今回スマートフォン向けに制作する にあたり、装いも新たに作品名を『みんゴル』にリニューアルし、「誰でも簡単に楽しめる」というシリーズ伝 統のコンセプトを大切にしながら、同時にスマートフォンならではの直観的な操作性や、移動中の隙間時 間でもストレスなく楽しんでいただけるゲーム性を重視し、開発を行っています。特に、新要素の1つである
Slide 13: 2017年3月期 第4四半期の見通し
2017年3月期 第4四半期の見通し 第4四半期見通しは、「ダビマス」の売上と期末コストの両方を保守的に織り込んだ見通しに 第4四半期の事業進捗見込み 第4四半期収益への影響 「ダビマス」は、競馬オフシーズンを迎える2月～3月の季節性考慮し、 広告宣伝費の抑制にともない、 売上を保守的に見積もる。広告宣伝費が前四半期比で抑制されるこ 利益増の見込 とから、利益は増加 売上が当社分のみのネット計上 既存IPタイトルは引き続き安定的な売上、収益寄与を見込む。ユー であるため、売上変動の影響は ソーシャルゲーム事業 ザー増に加え、リリースからの時間経過によるユーザーの定着がプラ 相対的に小さめ。他方
Slide 14: 2017年3月期 第4四半期の見通し
2017年3月期 第4四半期の見通し 季節性を考慮し、「ダビマス」は第4四半期で保守的に7.5億円の売上を見込む 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q見通し 通期見通し （単位：百万円） （A） （B） （C） （D） （E） 売上高 1,750 1,653 2,272 2,225 7,900 変動費※ 479 442 736 743 2,400 広告宣伝費 35 67 279 139 520 研究開発費 30 77 56 62 225 採用費 11 36 41 42 130 その他 962 901 1,009 1,083 3,955 営業利益 233 130 150 157 670 経常利益
Slide 15: ゲームのタイトル別売上推移
2017年3月期 第4四半期の見通し （百万円） ゲームのタイトル別売上推移 2,400 2,100 1,800 他社配信 パブリッシング 1,500 1,200 ちょこっとファーム 陰陽師 900 600 ダービースタリオン マスターズ、 フルボッコヒーローズ、その他 300 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q （予） 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 15 Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 2017年3月期の経営指針
2017年3月期の経営指針 社内外のリソースを活かした開発ラインの拡大及び確実なヒットを目指した体制づくりに傾注 2017年3月期～2018年3月期中のリリースを目指す新規IP ゲームのヒットに向け、開発ラインの拡大と、 品質管理体制の確立に注力 全社でのリソース一括管理や、新設したプロジェクト・品質監督部署による、開発初期段階から の開発現場に密着した管理により、ヒット確度の向上を目指す 採用を強化し、社内の開発リソース増強に注力するとともに、社外の開発力をレバレッジし、開 発ラインの一層の拡大を目指す。外部パートナーとの継続的リレーション構築にも注力 同時に、2019年3月期以降に向けた、
Slide 17: 売上高・営業利益の推移
売上高・営業利益の推移 （百万円） 3,000 子会社事業 モバイルコンテンツ事業の譲渡 広告メディア 2,500 ソーシャルラーニング 224 ソーシャルゲーム 273 176 167 2,000 モバイルコンテンツ 178 163 203 ウェブマーケティング 219 134 208 7 16 18 営業利益 101 191 197 269 204 258 221 301 13 195 1,500 151 17 18 21 24 28 35 199 38 9 286 39 子会社2社の譲渡 2,094 91 1,658 1,000 1,9961,978 2,001 1,8751,890 1
Slide 18: 費用構成
費用構成 第3四半期(連結) 第2四半期 前年同期 （百万円） （2016年10-12月） (連結) （連結） 費用特性 前四半期比 前年同期比 （2016年7-9月） （2015年10-12月） 原価合計 1,421 39% 22% 1,025 1,167 支払手数料 330 135% 71% 140 193 変動費：プラットフォームへの支払手数料 著作権料 133 268% 199% 36 44 変動費：版権を伴う売上に連動 労務費 398 4% 7% 381 370 開発・企画系人員人件費 外注費 375 19% 46% 314 257 開発向け業務委託費 仕入高 185 -11% 72
Slide 19: バランスシート構成
バランスシート構成 第3四半期末 第2四半期末 前期末 （百万円） （連結） （連結） （連結） 注記 （2016年12月末） （2016年9月末） （2016年3月末） 流動資産 4,128 2,987 2,326 現預金 1,819 1,457 1,211 売上債権 1,505 1,092 958 売上高の変動にリンク 繰延税金資産 49 58 20 主として前期損失に起因 その他 752 378 137 固定資産 1,079 1,026 973 建物、工具、器具及び備品 88 84 90 オフィス設備が中心 ソフトウェア資産(含仮勘定) 546 532 352 主としてリリースされたゲー
Slide 20: Copyright Drecom Co., Ltd. All Rights Reserved.
※ ドリコム、Drecom、ドリコムロゴは株式会社ドリコムの登録商標です。 ※ 各社の会社名、製品名、サービス名は各社の商標または登録商標です。 本資料に記載いたしました認識､戦略､計画などのうち､見通しは歴史的事実ではなく不確実な要素を含んでおります。実際の業 績は様々な要因により見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。実際の業績に影響を与えうる重要 な要因には､当社の事業を取り巻く経済情勢､社会的動向､当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の 変化などがあります。なお､業績に影響を与えうる重要な要因は､これらに限定されるものではありません。 C