Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — Q1 FY2019/3 Earnings Presentation

40 slides from Adways's earnings presentation, Jul 31, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 第1四半期決算説明会

    i July 2018, Presentation Material RABUP KOITZA ( REV —Z 2489) 2019 3 ARS 1 OFRRA RAS 2018 7A318 RARARLR BABA

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 第１四半期の業績 P.2 2. 事業概況 P.13 3. 補足資料 P.28 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 1. 第１四半期の業績

    1. 第１四半期の業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較

    1. 第１四半期の業績 当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較 （単位：百万円） 前年同四半期比 前四半期比 2019年3月期 2018年3月期第1四半期 2018年3月期第4四半期 第1四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上高 11,443 10,694 +749 +7.0% 11,169 +274 +2.5% 売上総利益 2,117 1,854 +263 +14.2% 1,837 +280 +15.2% 販管費 1,706 1,692 +13 +0.8% 1,749 ▲43 ▲2.5% 営業利益 411 162 +249 +153.7% 88 +323 +367.0%

  5. Slide 5: 2019年３月期業績予想と実績

    1. 第１四半期の業績 2019年３月期業績予想と実績 (単位：百万円） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 通期予想 42,000 500 500 190 当第１四半期 11,443 411 318 193 実績 進捗率 27.2% 82.3% 63.8% 102.0% Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: セグメント集計の変更について

    1. 第１四半期の業績～セグメント セグメント集計の変更について 当第１四半期連結会計期間より従来、グローバル展開を想定するプロダクトの開 発及び運営並びにサービス提供に係る事業は「海外事業」セグメントとしており ましたが、広告関連事業の管理区分の見直しに伴い国内提供に係る事業を「広告 事業」、海外提供に係る事業を「海外事業」に含めて開示しております。 なお、本資料の数値は、変更後の報告セグメントの区分に基づき作成したものを 表示しております。 【旧セグメント集計】 【新セグメント集計】 広告事業 広告事業 （国内アカウント） スマートフォン向け広告 スマートフォン向け広告 PC向け広告 PC

  7. Slide 7: セグメント集計変更後の業績

    1. 第１四半期の業績～セグメント セグメント集計変更後の業績 2018年３月期１Q 変更前 影響額 変更後 広告事業 スマートフォン向け広告 4,231 +319 4,551 売 PC向け広告 4,663 － 4,663 上 海外事業 1,617 ▲319 1,298 高 アプリ 68 － 68 メディア・その他 113 － 113 広告事業 699 ▲41 658 営 海外事業 ▲101 ＋41 ▲60 業 アプリ ▲40 － ▲40 利 メディア・その他 ▲52 － ▲52 益 消去又は全社 ▲343 － ▲343 Copyright © Adways Inc. All Rights R

  8. Slide 8: 売上高の前四半期比較

    1. 第１四半期の業績～売上高 売上高の前四半期比較 11,443 11,169 102億39百万円 12,000 スマートフォン 国内広告事業 インターネット 海外 前四半期比：５億72百万円増（5.9％増） 10,000 スマートフォン（主にアプリ広告）：54億64百万円 アプリ メディア・その他 前四半期比：５億４百万円増（10.2%増） －既存の国内広告事業のサービスが伸長したことと、 8,000 昨年5月にリリースした「UNICORN」の売上高が堅調に 伸びているなどの要因により、売上高は過去最高となった。 インターネット（PCWeb広告およびスマートフォンWeb広告） 6,000

  9. Slide 9: 売上総利益の前四半期比較

    1. 第１四半期の業績～売上総利益 売上総利益の前四半期比較 14,000 売上高 売上総利益 当四半期売上総利益：21億17百万円 11,443 売上総利益率 11,169 12,000 前四半期比：２億80百万円増（15.2％増） 10,000 18.5％ 売上総利益率：18.5％ （2.1ポイント増） 16.5% 8,000 6,000 4,000 1,837 2,117 2,000 0 (単位：百万円) 2018/4Q 2019/1Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: 販管費の前四半期比較

    1. 第１四半期の業績～販管費 販管費の前四半期比較 2,000 その他経費 1,749 減価償却費 1,706 当四半期販管費： 17億６百万円 地代家賃 前四半期比：43百万円減（2.5%減） 人件費・採用教育費 販管費率：14.9％ （0.8ポイント減） 販管費率 1,500 【主な減少要因】 ・人件費：約41百万円減 －うち採用教育費：約17百万円減 15.7% 1,000 14.9％ 500 0 (単位：百万円) 2018/4Q 2019/1Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 営業利益の前四半期比較

    1. 第１四半期の業績～営業利益 営業利益の前四半期比較 500 営業利益 営業利益率 411 当四半期営業利益：４億11百万円 前四半期比：３億23百万円増（367.0%） 400 営業利益率：3.6％（2.8ポイント増） 300 200 88 3.6％ 100 0.8% 0 (単位：百万円) 2018/4Q 2019/1Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 経常利益・四半期純利益の前四半期比較

    1. 第１四半期の業績～経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 経常利益の前四半期比較 親会社株主に帰属する 四半期純利益の前四半期比較 500 400 371 400 318 300 225 300 193 200 3.3% 200 2.8％ 100 100 0 0 (単位：百万円) 2018/4Q 2019/1Q (単位：百万円) 2018/4Q 2019/1Q 当四半期経常利益：３億18百万円 親会社株主に帰属する当四半期純利益： １億93百万円 前四半期比：52百万円減（14.2%減） 経常利益率：2.8％（0.5ポイント減） 前四半期比：31百万円減（14.0%減） Copyri

  13. Slide 13: 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移

    1. 第１四半期の業績～経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益 親会社株主に帰属する四半期純利益の推移 450 第１四半期 経常利益 400 318百万円 350 親会社株主に 投資有価証券 関係会社 帰属する 300 株式売却益 評価損 四半期純利益 投資有価証券 ▲30百万円 250 63百万円 193百万円 売却益 34百万円 200 150 その他 法人税等 100 ▲192百万円 50 0 (単位：百万円) 投資有価証券売却益[34百万円]銘柄数（2社） 関係会社株式売却益[63百万円] 投資有価証券評価損[▲30百万円]銘柄数（4社） その他法人税等[▲192百万円]：うち本社

  14. Slide 14: 2. 事業概況

    2. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved.

    Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 14

  16. Slide 16: 月間買い付け可能トラフィックが2,800億impとなり国内最大級の規模に

    2. 事業概況～App Marketing 月間買い付け可能トラフィックが 2,800億impとなり国内最大級の規模に 接続SSP進捗状況 （2018年6月末現在） 国内主要SSP：9社 海外主要SSP：3社 引き続き複数SSPとの接続予定中！ リクエスト（要求） 20万/1秒間 ※SSPからの最大広告表示リクエスト ※集計期間（2018年6月23日～7月23日） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 15

  17. Slide 17: UNICORNの売上高は更に加速

    2. 事業概況～App Marketing UNICORNの売上高は更に加速 167％ 2017年 5月 サービスリリース後 正式運用開始 テスト運用期間 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 機械学習精度も順調に向上し、 売上高は前四半期の167％ Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: 機械学習による超高速PDCAサイクルを実現

    2. 事業概況～App Marketing 人にはできない機械学習による超高速PDCAサイクルを実現 オペレーター クライアント プランナー デザイナー アドネットワーク （運用者） KPI （目標） 予算 日程 ・ターゲティング ・メディア精査 PDCA ・クリエイティブ精査 トラッキング クリエイティブ ・入札単価調整 URL ５つの設定のみでUNICORNが全自動運用 人にしかできないことに、より専念することが可能 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: UNICORNの広告入札ロジック

    2. 事業概況～App Marketing UNICORNの広告入札ロジック 機械学習 20万リクエスト／秒 広告の買付 訪問 1万種類以上 USER MEDIA SSP 最適な広告選別 広告表示 0.01秒で判断 購入単価の決定 1秒間に最大20万回の広告の買付可否に対し、 それぞれに0.01秒で答えることができ、 それら全てを機械学習を通して判断することができます Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: UNICORN経由での獲得ユーザーのROAS

    2. 事業概況～App Marketing UNICORN経由での獲得ユーザーの ROAS※（広告費用対効果）数値 平均79% 他社 主要取り扱い ネットワーク4社 40% （2018年３月度:68％） 2018年6月獲得ユーザーの当月中の課金額と広告費より算出 平均 （2018年３月度:42％） ※ROAS(Return On Advertising Spend) 投下した広告費に対して得られた利益の割合のこと。広告の費用対効果。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: アドフラウド対策に加え、不適切なメディアも排除

    2. 事業概況～App Marketing アドフラウド対策に加え、不適切なメディアも排除 不正クリックを検知 BOT表示の不正広告 目視できない広告枠 した枠を自動ブロッ を検知、学習し、 を自動ブロック ク RTB対象から除外 NEW Momentum株式会社の「Black Swan Verification」を通じて アダルトサイト、ヘイトスピーチといった社会的に不適切なサイ ブラックリストに トや、広告主の業種やサービスに対する批判的・ネガティブな広 よるブランド価値 告出稿に起因するブランド価値毀損を回避することが出来ます。 の毀損防止 これにより、より一層不適切なメディアへの配信を

  22. Slide 22: 事前登録と離脱防止にも対応

    2. 事業概況～App Marketing 従来の新規ユーザーの獲得に加え、 事前登録と離脱防止にも対応 （USER） 事前登録対応の開始 リエンゲージメント※対応 これまでのUNICORN （DAYS） リリース ※アクティブユーザーの推移 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: UNICORN、韓国・台湾へ投入

    2. 事業概況～Global Marketing UNICORN、韓国・台湾へ投入 今後、東アジア以外にも展開予定 2018年 5月 韓国で運用開始 日本で正式運用開始 韓国での成功事例（一部） 6月度のゲームアプリ広告配信において 主要アドプラットフォームよりも 優れた配信成績を記録 2018年 5月 台湾で運用開始 CV※ ROAS UNICORN 4,051 11.7% A社 1,662 11.5% ※インストールや会員登録など、収益に結びつく行動 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: 業界でも高い注目度を集める

    2. 事業概況～App Marketing 業界でも高い注目度を集める 【2018.6.1】 【2018.7.23】 AWS Summit Tokyo 2018 Digital Advertising Japan Seminar 2018 Startup Tech Talks: Data Lakeと分析事 例集 Bulbit における Data Lake と分析活用事例 AWS（アマゾン ウェブ サービス）Summitとは、世 界20拠点で展開するツアーで、最新テクノロジー動 向や多種多様な業種や企業規模でのクラウドサービス 活用例など、数多くのセッションがあり、日本での登 その他 録者は2万

  25. Slide 25: 主要広告トラフィックの大部分をカバー

    2. 事業概況～App Marketing 主要広告トラフィックの大部分をカバー 大手アドプラットフォーム 一般WEB / アプリ / 広告トラフィック Google Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 最新プレスリリース

    2. 事業概況 最新プレスリリース 【2018.5.24】 【2018.7.18】 アドウェイズ、サムスンとグローバル提携し、 3DCGを広告素材として配信できる「3D AD」 「Galaxy」ユーザーに「予約トップ10」 の特別純広告をVRizeと共同開発 の新作アプリ事前予約サービスを提供開始 端末にプレインストールされている「Game Launcher」 を通して、ゲームの配信前からコアなゲームユーザーに 独自の技術を用いて低コストでクリエイティブの制作がで アプローチし、初期のユーザー獲得を支援します。今後 きる為、リッチ広告の配信ハードルが下がり、より多くの は韓国だけでなく、「予約

  27. Slide 27: 2. 事業概況

    2. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: 本日はありがとうございました

    本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくは未だに知られていないリスク、不確かさ、その他要因が、将来の展望に 対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェ イズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と 著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の

  29. Slide 29: 3. 補足資料

    3. 補足資料 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 連結売上高 年間業績推移

    3. 補足資料 連結売上高 年間業績推移 PC／フィーチャーフォン スマートフォン広告事業 新規プロダクト 海外への注力 アフィリエイト事業に注力 の開始と拡大 への注力 42,000 42,329 （業績予想） 41,501 39,613 35,890 31,521 22,639 17,972 2006年 15,907 マザーズ上場 13,157 8,302 4,919 4,918 11,443 第１四半期 2007 年 2008年 2009 年 2010 年 2011 年 2012年 2013 年 2014 年 2015年 2016年 2017 年 2018年 2019 年 3 月期 3

  31. Slide 31: 連結営業利益 年間業績推移

    3. 補足資料 連結営業利益 年間業績推移 1,320 1,057 860 847 688 687 500 （業績予想） 413 221 315 299 204 -517 411 第１四半期 2007 年 2008年 2009 年 2010 年 2011 年 2012年 2013 年 2014 年 2015年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 3 月期 （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserve

  32. Slide 32: 連結売上高 四半期推移

    3. 補足資料 連結売上高 四半期推移 11,714 11,443 11,169 10,454 10,694 10,567 12,000 10,292 9,868 9,070 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 31

  33. Slide 33: 連結売上原価 四半期推移

    3. 補足資料 連結売上原価 四半期推移 掲載料 対連結売上高売上原価率 その他原価 対単体売上高掲載料率 83.0％ 85.8％ 82.9％ 10,000 84.8％ 83.7％ 83.2％ 83.3％ 84.7％ 84.5％ 8,000 6,000 83.5％ 83.1％ 83.4％ 82.4％ 82.7％ 81.5％ 81.9％ 81.9％ 82.7％ 4,000 2,000 0 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc.

  34. Slide 34: 連結販管費 四半期推移

    3. 補足資料 連結販管費 四半期推移 人件費 地代家賃 その他経費 採用教育費 減価償却費 対連結売上高販管費率 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 19.1％ 600 16.9％ 16.6％ 16.8％ 16.1％ 400 16.0％ 15.8％ 15.7％ 14.9％ 200 0 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 33

  35. Slide 35: 連結営業利益 四半期推移

    3. 補足資料 連結営業利益 四半期推移 営業利益 対連結売上高営業利益率 3.6％ 500 411 400 1.6％ 1.3％ 1.5％ 2.0％ 0.8％ 300 165 157 162 214 88 200 －％ －％ －％ 100 ▲3 ▲3 ▲165 0 -100 -200 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q （単位：百万円） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 34

  36. Slide 36: 連結貸借対照表（前四半期比）

    3. 補足資料 連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 2019年3月期1Q 2018年3月期4Q 増減額 増減率 流動資産 16,034 15,195 +839 +5.5% （現預金） 9,967 9,491 +476 +5.0% 固定資産 2,620 2,706 ▲85 ▲3.2％ 総資産合計 18,655 17,901 +753 +4.2% 流動負債 7,499 6,731 +768 +11.4% 固定負債 131 147 ▲16 ▲11.1％ 負債合計 7,631 6,878 +752 +10.9% 純資産合計 11,024 11,022 +1 +0.0% Copyright

  37. Slide 37: セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移

    3. 補足資料 セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移 14,000 10,694 10,567 11,169 11,443 12,000 9,070 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 （単位：百万円） 0 前四半期比 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 増減額 増減率 スマートフォン 4,551 4,771 4,317 4,960 5,464 +504 +10.2% インターネット 4,663 4,420 3,407 4,706 4,774 +67 +1.4％ 海外 1,298 1,209 1,164 1,330

  38. Slide 38: セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移

    3. 補足資料 セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移 411 1,000 162 214 800 88 600 ▲165 400 200 0 -200 （単位：百万円） -400 前四半期比 -600 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 増減額 増減率 広告 658 595 275 517 814 +328 +67.6％ 海外 ▲60 33 9 43 0 ▲74 ▲99.5% アプリ ▲40 ▲45 ▲71 ▲83 ▲73 +10 － メディアその他 ▲52 ▲53 ▲44 ▲38 ▲39 ▲1 － 消去又は全社 ▲343 ▲314 ▲33

  39. Slide 39: 当社グループの従業員数 四半期推移

    3. 補足資料 当社グループの従業員数 四半期推移 1,244 1,226 1,225 1,184 1,137 1,400 1,095 1,070 1,048 1,200 919 1,000 800 600 400 200 0 （単位：名） 2017/1Q 2017/2Q 2017/3Q 2017/4Q 2018/1Q 2018/2Q 2018/3Q 2018/4Q 2019/1Q 日本アドウェイズ 489 492 499 496 536 527 516 509 521 中国アドウェイズ 103 103 104 92 86 91 77 73 72 中国開発センター※ 96 97 105 100

  40. Slide 40: 会社概要

    会社概要 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 インターネット関連事業 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,605百万円 [2018年6月末日現在] 売上高 41,501百万円 [2018年3月期連結] 従業員数 919名（グループ全体） [2018年6月末日現在] ※臨時雇用者含む Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 39

Adways — Q1 FY2019/3 Earnings Presentation on 6ix