Slide 1: Risultati consolidati 9M 2023
Risultati consolidati 9M 2023 07 Novembre 2023
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, (“Banco BPM”); ai fini del presente disclaimer, il termine “presentazione” comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione
Slide 3: Note metodologiche
Note metodologiche ▪ Gli schemi di stato patrimoniale e di conto economico contenuti nel presente documento sono rappresentati in forma riclassificata, secondo criteri gestionali, al fine di fornire indicazioni sull’andamento generale del Gruppo fondate su dati economici-finanziari aggregati di più
Slide 4: Agenda
Agenda 1 Sintesi 5 2 Risultati chiave 10 3 Conclusioni 23 4 Dettaglio dei risultati 9M 2023 25 4
Slide 5: Sintesi
Sintesi 1
Slide 6: 9 mesi di una redditività solida e sostenibile
9 MESI DI UNA REDDITIVITÁ SOLIDA E SOSTENIBILE UN PASSO DI CRESCITA SOSTENUTO TRAIETTORIA GUIDANCE 2023: CONFERMATO DAI TREND DEI 9M WELL ON TRACK MODELLO DI BUSINESS RESILIENTE UTILE NETTO 9M 2023 A LIVELLO RECORD MG. DI INTERESSE € mln EPS >€0,80 • Diversificazione dei ricavi +52,3% A/A +134% +94%
Slide 7: Eccellente performance & solidi fondamentali
ECCELLENTE PERFORMANCE & SOLIDI FONDAMENTALI RATING INVESTMENT GRADE CONFERMATO ANCHE DA S&P CONFERMATO IL TREND CRESCENTE DELLA REDDITIVITÀ Ricavi «Core»1 Ris. Gestione Operativa Rettifiche Netti su Crediti Risultato Pre-tasse € mln € mln € mln € mln 3.957 2.035 1.593 3.106 3.137 1.533 1.557 673 97
Slide 8: Continuo miglioramento del modello di Digital Banking
Continuo miglioramento del modello di Digital Banking PRINCIPALI RISULTATI SUL FRONTE DIGITALE # Transazioni in filale e tramite APP (mln) % Transazioni da remoto Percentuale “Branch-based” “APP-based” App + Web + ATM sul totale 26% 17% 16% 15% 7% 16% 20% 22% transazioni 83% 84% 85% 40 29 32 24 23 2
Slide 9: Sostenibilità: integrazione in tutte le principali aree
Sostenibilità: integrazione in tutte le principali aree AMBIENTE & SOCIALE GOVERNANCE BUSINESS ORGANIZZAZIONE & POLITICHE • Adesione alla NZBA a Marzo 2023 e • €1,5mld di green bonds emessi nei 9M 2023 • Istitutizione del Comitato di Sostenibilità a livello di identificazione di 5 settori prioritari
Slide 10: Risultati chiave
Risultati chiave 2
Slide 11: 9M 2023: Drivers di una solida redditività, con Utile Netto quasi duplicato A/A
9M 2023: Drivers di una solida redditività, con Utile Netto quasi duplicato A/A PRINCIPALI VOCI DI CONTO ECONOMICO 3T: EVOLUZIONE TRIMESTRALE € mln € mln 2T 23 3T 23 Chg. T/T 9M 22 9M 23 Chg. A/A +68,2% 869 Margine di intresse 810 869 7,3% 1.590 2.422 52,3% MARGINE DI 516 551 Commissioni nette 470 4
Slide 12: Margine di interesse: un altro trimestre in crescita
Margine di interesse: un altro trimestre in crescita Trend annuale Trend trimestrale € mln € mln +57,6% +52,3% Guidance NII 2023: 2.422 +7,3% ~€3,25mld 1.590 810 869 551 Sensitivity NII 9M 22 9M 23 3T 22 2T 23 3T 23 • ATTUALE SCENARIO TASSI: Spread Commerciale: +30pb T/T • Beta «osservato» sui depos
Slide 13: Solido valore del franchise: basso rischio del portafoglio crediti
Solido valore del franchise: basso rischio del portafoglio crediti, altamente garantito, ben posizionato ANALISI DEI CREDITI ALLA CLIENTELA “CORE” IN BONIS GBV €99,5mld 57% QUOTA DELL’ESPOSIZIONE GARANTITA: • 31% con Garanzia Statale BASSO PROFILO DI RISCHIO • 26% Collateralizzati Aziende 69% Garant
Slide 14: Raccolta totale da clientela in crescita di €6,1mld
Solido valore del franchise: raccolta totale da clientela in crescita di €6,1mld da inizio anno Analisi della raccolta totale da clientela1 € mld FLUSSI POSITIVI NEL 3T2 199,3 206,0 205,4 ▪ Effetto Volumi 4,3 5,0 4,9 VOLUMI (AUM & AUC flussi netti + + €1,1mld Δ stock di Depositi & Certificates) 31,9
Slide 15: Commissioni nette a €1.408mln nei 9M 2023
Commissioni nette a €1.408mln nei 9M 2023, sostenute dalle attività di banca commerciale Banca Commerciale -€8mln T/T Totale Commissioni Nette per maggior costo su € mln 1.440 1.408 cartolarizzazioni 254 245 +2,7% 251 sintetiche Banca Commerciale 747 +0,5% 750 1T 23 2T 23 3T 23 Gestione Intermediazi
Slide 16: Controllo rigoroso dei costi: Cost Income in calo a 48,4%
Controllo rigoroso dei costi: Cost Income in calo a 48,4% nei 9M 23 (54,7% nei 9M 22) Costi per il Personale € mln 405 402 401 Oneri operativi del business bancario1 € mln +0,8% 1.882 1.898 195 197 1T 23 2T 23 3T 23 Ammortamenti 476 493 Spese amministrative Spese amministrative & Ammortamenti 1.211
Slide 17: Inversione di tendenza nell'Asset Quality
Inversione di tendenza nell’Asset Quality: Crediti Deteriorati e Costo del Rischio ai minimi storici EVOLUZIONE NPE: -€26,1MLD RISPETTO AL LIVELLO PRE-FUSIONE GRAZIE A UN DERISKING COMPLESSIVO DI €34,5MLD NPE Ratio 24,1% Derisking significativo dopo la fusione Lordi GBV 9,2% € mld + 8,4 - 34,5 30,0
Slide 18: Politica di accantonamento prudente con elevati livelli di copertura su NPE
Politica di accantonamento prudente con elevati livelli di copertura su NPE, tassi di migrazione in miglioramento NPE lordi -26,5% A/A e -7,9% T/T Tassi di migrazione ben sotto controllo Evoluzione trimestrale Stock 9M 23 Rettifiche su crediti €5,3mld FY 22 costante €4,2mld €3,9mld annualizzato <1%
Slide 19: Ottimizzazione e diversificazione del portafoglio di titoli di debito
Ottimizazione e diversificazione del portafoglio di titoli di debito Andamento complessivo e classificazione contabile Composizione per controparte € mld € mld 31/12/16 30/09/22 31/12/22 30/06/23 30/09/23 36,1 36,7 34,9 4,7 5,1 5,5 5,8 Altre 31,6 31,0 0,3 0,4 0,4 Corporate 4,7 categorie 0,5 9,9 2,9
Slide 20: Riserve dei titoli di debito a FVOCI e Risultato Netto Finanziario
Riserve dei titoli di debito a FVOCI e Risultato Netto Finanziario Confermata la sensitivity molto bassa del portafoglio dei titoli di debito a FVOCI Riserve dei titoli di debito a FVOCI Composizione del Risultato Netto Finanziario Post-tasse € mln € mln Totale 30/09/22 31/12/22 30/06/23 RNF +75,1 -
Slide 21: Solida posizione di liquidità & funding
Solida posizione di liquidità & funding, con indicatori ben superiori ai requisiti minimi e ai target di Piano Strategico Cassa + Attività libere1 € mld LCR 40,7 44,5 40,4 2021-24 38,7 0,5 • TLTRO III pari €16,7mld 30/09/23 0,7 0,5 0,5 Target di Piano 12,2 21,0 16,6 • Posizione netta BCE: 22,0 LIQUI
Slide 22: Autorizzata l'applicazione del Danish Compromise: CET 1 ratio PF at 14,9%
Autorizzata l’applicazione del Danish Compromise: CET 1 ratio PF at 14,9% FORTE GENERAZIONE STRUTTURALE DI CAPITALE: +150PB NEI 9M 20231 % Ca.+60pb +150pb Danish Compromise 13,6 14,2 +60pb -34pb -9pb -9pb 14,3 14,9 12,8 Il 3 Nov. 2023 è stata CET 1 ricevuta da BCE l’Autorizzazione ratio all’applicaz
Slide 23: Conclusioni
3 Conclusioni
Slide 24: Solido track record & crescente value creation per gli azionisti
SOLIDO TRACK RECORD & CRESCENTE VALUE CREATION PER GLI AZIONISTI: PRONTI PER IL NUOVO PIANO STRATEGICO GUIDANCE 9M 23 TRAJECTORY ▪ Utile netto €943mln EPS >0,8 € FY 2023G1 >+75% vs 2022 (+94% A/A) EPS ~0,9€ FY 2024G2 +12,5% vs 2023G Eccellente P&L ▪ Margine di interesse €2.422mln ~€3,25mld FY 2023G
Slide 25: Dettaglio dei risultati 9M 2023
Dettaglio dei risultati 9M 2023 4
Slide 26: Conto Economico: analisi di confronto dei 9 mesi
Conto Economico: Conto economico riclassificato (€mln) Margine di interesse 9M 22 1.590,5 9M 23 2.421,6 Var. A/A % 52,3% analisi di confronto Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 97,6 94,7 0,0 dei 9 mesi Margine finanziario 1.688,1 2.516,3 49,1% Commissioni nette 1.440,1 1.408,
Slide 27: Conto Economico: analisi trimestrale
Conto Economico: Conto economico riclassificato (€mln) 1T 22 2T 22 3T 22 4T 22 1T 23 2T 23 3T 23 Var. T/T Var. T/T % analisi trimestrale Margine di interesse Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio 511,5 42,4 527,6 15,7 551,3 39,5 724,0 38,4 743,0 36,3 809,9 24,3 868,7 34,1 58,7 9,8 7,3
Slide 28: Stato Patrimoniale
Stato Patrimoniale Restated Var. 9M Var. T/T Attività riclassificate (€ mln) 31/12/22 30/06/23 30/09/23 Valore % Valore % Cassa e disponibilità liquide 13.131 21.845 17.617 4.486 34,2% -4.228 -19,4% Finanziamenti valutati al CA 113.633 112.014 111.926 -1.707 -1,5% -88 -0,1% - Finanziamenti verso ban
Slide 29: Focus sul portafoglio di titoli governativi
Focus sul portafoglio di titoli governativi Titoli di stato italiani a AC Titoli di stato italiani a FVOCI Titoli di stato italiani a FVTPL € mld € mld € mld +28,9% +18,8% +42,9% +3,6% +4,2% 9,2 9,1 9,4 +75,4% 7,3 2,5 2,1 1,7 2,4 0,1 0,1 0,02 0,1 30/09/22 31/12/22 30/06/23 30/09/23 30/09/22 31/12/22
Slide 30: Raccolta diretta bancaria
Raccolta diretta bancaria Raccolta diretta1 € mld Certificates a Capitale protetto 122,7 123,4 124,7 124,5 CD e altri Obbligazioni 103,3 103,7 101.3 100,5 C/C e Depositi a vista e vincolati (84,2%) (84,0%) (81,3%) (80,7%) (% sul totale) 30/09/2022 31/12/2022 30/06/2023 30/09/2023 30/09/22 31/12/22 3
Slide 31: Successo nell'attività di emissione e profilo del passivo ben diversificato
Successo nell’attività di emissione e profilo del passivo ben diversificato Obbligazioni istituzionali emesse dal 2022 a €5,75mld, con una ben diversificata seniority € mld • Obbligazioni istituzionali emesse per un totale 0,75 di €3,0mld nei 9M 2023 (di cui: 50% «green») 0,75 0,75 0,75 0,75 0,40 0,
Slide 32: Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili
Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili Scadenze Obbligazioni Istituzionali € mld 3,25 2,0 0,50 0,75 n.s. 0,5 4T 2023 2024 2025 Senior Gar. Senior Non-Gar. Covered Bonds • A seguito dei rimborsi di obbligazioni istituzionali per un totale di €1,9mld (di cui: €1,4mld di Covered Bonds e €0
Slide 33: Raccolta indiretta a €100mld: +13,8% A/A
Raccolta indiretta a €100mld: +13,8% A/A Risparmio Gestito Risparmio Amministrato1 € mld € mld +2,9% +35,7% +1,5% +24,4% -0,3% +1,4% 58,6 59,4 60,5 60,3 3,8 4,0 4,1 4,2 15,4 15,7 39,2 39,7 15,6 15,5 31,9 29,3 39,2 39,9 41,0 40,4 30/09/2022 31/12/2022 30/06/2023 30/09/2023 30/09/2022 31/12/2022 30/06
Slide 34: Crediti netti a clientela
Crediti netti a clientela Crediti netti a clientela € mld -1,2% Var. -0,1% CREDITI IN BONIS 30/09/22 31/12/22 30/06/23 30/09/23 In % A/A In % 9M In % T/T Impieghi "core" alla clientela 102,9 102,8 100,9 99,1 -3,7% -3,6% -1,8% 109,4 109,5 108,2 108,0 - Mutui 80,6 80,4 79,3 78,6 -2,4% -2,2% -0,8% 2,7
Slide 35: Analisi del portafoglio impieghi a clientela
Analisi del portafoglio impieghi a clientela Composizione degli impieghi a clientela in bonis al 30/09/2023 Dati gestionali, GBV Composizione per segmenti di Composizione per area geografica clientela (esclude i GACS Senior Notes) Altro (Settore pubblico, No-Profit, etc.) GACS Senior 71,2% 4,0% Note
Slide 36: Dinamica della migrazione NPE
Dinamica della migrazione NPE 735 693 € mln 231 260 Flussi da bonis a NPE 202 9M 22 9M 23 1T 23 2T 23 3T 23 € mln 136 103 Flussi da NPE a 42 38 22 Crediti in bonis 9M 22 9M 23 1T 23 2T 23 3T 23 348 € mln 232 Flusso da UTP a 102 84 46 Sofferenze 9M 22 9M 23 1T 23 2T 23 3T 23 4. Dettaglio dei risultat
Slide 37: Dettagli sulla qualità dell'attivo
Dettagli sulla qualità dell'attivo Prestiti ai clienti al Costo Ammortizzato1 VALORI LORDI 30/09/2022 31/12/2022 30/06/2023 30/09/2023 Var. A/A Var. 9M Var. T/T €/mln e % Valore % Valore % Valore % Sofferenze 1.997 2.047 1.868 1.630 -367 -18,4% -417 -20,4% -238 -12,7% Inadempienze Probabili 3.218 2.
Slide 38: Posizione patrimoniale in dettaglio
Posizione patrimoniale in dettaglio1 FULLY LOADED 31/12/2022 30/09/2022 30/06/2023 30/09/2023 (€/mln e %) Restated CET 1 Capital 7.397 7.686 8.386 8.381 T1 Capital 8.786 9.076 9.776 9.771 Total Capital 10.576 10.800 11.484 11.510 RWA 61.399 59.859 58.859 58.501 CET 1 Ratio 12,05% 12,84% 14,25% 14,33
Slide 39: Contacts for Investors and Financial Analysts
Contacts for Investors and Financial Analysts Roberto Peronaglio Banco BPM +39 02 9477.2090 Registered Offices: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italy Tom Lucassen +39 045 867.5537 Corporate Offices: Piazza Nogara 2, I-37121 Verona, Italy Arne Riscassi +39 02 9477.2091 Silvia Leoni +39 045 867.5613 in