Gs Yuasa Corporation · TSE:6674

Gs Yuasa — Q3 FY2021 Earnings Presentation

24 slides from Gs Yuasa's earnings presentation, Feb 4, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期 第3四半期 決算説明会

    2021年3月期 第3四半期 決算説明会 2021年2月4日 株式会社 ジーエス・ユアサ コーポレーション © 2020 GS Yuasa International 本社内の日本庭園と茶室 Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 2021年3月期 第3四半期決算状況 １．概要 ………………………………………………………… 4 ２．売上高・利益 …………………………………………… 5 ３．セグメント別業績 ……………………………………… 9 ・自動車電池（国内） ……………………………………… 11 ・自動車電池（海外） ……………………………………… 12 ・産業電池電源 …………………………………………… 13 ・車載用リチウムイオン電池 …………………………… 14 ・その他 …………………………………………………… 15 ４．貸借対照表 ……………………………………………… 16 ５．連結業績予想の修正 …

  3. Slide 3: 2021年3月期 第3四半期決算状況

    2021年3月期 第3四半期決算状況 © 2020 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: １．概要

    １．概要 ➢ 世界経済は、世界的な新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、 景気が大幅に悪化しました。段階的に経済活動を再開しており、回復 が見られるものの、冬季に入り再び感染者が大幅に増加しており、 先行き不透明な状況が続いております。 ➢ 売上高は、主として国内外の自動車新車向け鉛蓄電池や、プラグイン ハイブリッド車用リチウムイオン電池の販売が減少したことなどに より減少しました。 ➢ 営業利益は、売上減に伴う減益要因がありましたが、国内外の自動車 補修用販売が堅調であったこともあり前年並みとなりました。 ➢ 経常利益は、為替差益の計上や支払利息の減少などの営業外収支の 改善により増加しま

  5. Slide 5: 売上高・利益（第3四半期 累計）

    ２．売上高・利益（第3四半期 累計 ） （億円） 2019 年度 2020 年度 第3四半期 第3四半期 増減 （前期比） （累計） （累計） 売上高 2,931 2,780 △151 (△5.1%) 営業利益 144 144 △0 (△0.3%) （営業利益率） 4.9% 5.2% +0.3P のれん等償却前営業利益 161 161 △0 （のれん等償却前営業利益率） 5.5% 5.8% +0.3P 経常利益 159 166 +7 (+4.4%) 特別利益 23 5 △18 特別損失 20 36 +16 税前四半期純利益 162 135 △27 法人税等 50 63 +13 非支配株主に帰属

  6. Slide 6: 売上高・利益（第3四半期 3ヶ月計）

    ２．売上高・利益（第3四半期 3ヶ月計 ） （億円） 2019 年度 2020 年度 第3四半期 第3四半期 増減 （前期比） （3ヶ月計） （3ヶ月計） 売上高 1,027 1,057 +30 (+2.9%) 営業利益 69 91 +22 (+32.3%) （営業利益率） 6.7% 8.6% +1.9P のれん等償却前営業利益 74 97 +23 （のれん等償却前営業利益率） 7.2% 9.1% +1.9P 経常利益 75 101 +26 (+35.0%) 特別利益 0 4 +4 特別損失 2 5 +3 税前四半期純利益 73 101 +28 法人税等 22 30 +8 非支配株主に帰属する

  7. Slide 7: 売上高・利益（累計）営業利益増減要因

    ２．売上高・利益（第3四半期 累計 ） 営業利益増減要因（前年比較） （億円） 原材料価格・売価 経費等 +27 △11 数量・構成変化 為替 その他 △1 △14 △1 161 △0億円 161 2019年度 2020年度 第3四半期 第3四半期 （累計） （累計） (注) 営業利益はのれん等償却前営業利益です。 7 © 2020 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 売上高・利益（3ヶ月計）営業利益増減要因

    ２．売上高・利益（第3四半期 3ヶ月計 ） 営業利益増減要因（前年比較） （億円） 原材料価格・売価 経費等 +6 △8 数量・構成変化 その他 為替 +26 △0 △1 97 74 2019年度 2020年度 第3四半期 第3四半期 （3ヶ月計） （3ヶ月計） (注) 営業利益はのれん等償却前営業利益です。 8 © 2020 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: セグメント別業績（第3四半期 累計）

    ３．セグメント別業績（第3四半期 累計 ） （億円） 2019 年度 2020 年度 だ 第3四半期 第3四半期 増減 （累計） （累計） 営業利益 営業利益 営業利益 売上高 売上高 売上高 (利益率:%) (利益率:%) (利益率:P) 国内 653 48 610 64 △43 +16 (7.4) (10.5) (+3.1) 自動車電池 海外 1,249 73 1,213 87 △36 +14 (5.8) (7.2) (+1.4) 産業電池電源 584 49 582 21 △2 △28 (8.4) (3.7) (△4.7) △13 △14 △1 車載用リチウムイオン電池 308 244 △

  10. Slide 10: セグメント別業績（第3四半期 3ヶ月計）

    ３．セグメント別業績（第3四半期 3ヶ月計 ） （億円） 2019 年度 2020 年度 だ 第3四半期 第3四半期 増減 （3ヶ月計） （3ヶ月計） 営業利益 営業利益 営業利益 売上高 売上高 売上高 (利益率:%) (利益率:%) (利益率:P) 国内 244 28 251 37 +7 +9 (11.3) (14.9) (+3.6) 自動車電池 海外 431 24 432 33 +1 +9 (5.5) (7.7) (+2.2) 産業電池電源 208 26 227 20 +19 △6 (12.5) (8.7) (△3.8) △5 4 +9 車載用リチウムイオン電池 94 103 +9 (△

  11. Slide 11: セグメント別業績（自動車電池（国内））

    ３．セグメント別業績（自動車電池（国内）） 自動車電池（国内） 減収増益 （億円） 売上高・営業利益・利益率 2020年度 第3四半期商況 売上高 881 ➢ 新型コロナの影響により、特に第1四半期 営業利益 10.5% の自動車生産が大幅に減少したため、 営業利益率 830 新車向け販売数量が減少 9.0% ➢ 補修向けは上期からの好調要因に加え、 653 寒波の影響により販売数量が増加 7.9% 610 7.4% ➢ 新車向け、補修向けともに前３Qは消費税 7.4% 率引き上げの影響で販売数量が減少した 5.5% 反動で当３Q（３ヶ月計）は増加 409 5.1% 75 70 359 64

  12. Slide 12: セグメント別業績（自動車電池（海外））

    ３．セグメント別業績（自動車電池（海外）） 自動車電池（海外） 減収増益 （億円） 売上高・営業利益・利益率 2020年度 第3四半期商況 売上高 ➢ 当社最大マーケットのアセアンにおいて、特に 営業利益 インドネシアとタイの自動車・オートバイ用 営業利益率 新車向けの販売数量が大きく減少、 1,621 1,600 ベトナムは例外的に自動車・オートバイ用とも 7.2% 6.8% に販売数量が増加 ➢ 中国では新型コロナからの回復が早く自動車用 1,249 6.6% 6.6% 1,213 新車・補修向けともに販売数量が増加 6.0% 5.9% ➢ 欧州と豪州では当社事業への新型コロナの影響 5.

  13. Slide 13: セグメント別業績（産業電池電源）

    ３．セグメント別業績（産業電池電源） 産業電池電源 減収減益 （億円） 売上高・営業利益・利益率 2020年度 第3四半期商況 売上高 営業利益 846 840 ➢ 大型風力発電用リチウムイオン電池の 営業利益率 納入開始による増加はあったものの、 通信・鉄道・民需向けのバックアップ用 584 10.8% 582 電池電源装置の販売数量が減少 ➢ 国内フォークリフト用鉛蓄電池は前３Q 8.4% 92 の台風影響の反動により販売数量が増加 376 355 6.5% 6.2% ➢ 海外は中国とタイでフォークリフト用鉛 55 蓄電池、北米でバックアップ用鉛蓄電池 49 3.7% の販売数量が減少 1

  14. Slide 14: セグメント別業績（車載用リチウムイオン電池）

    ３．セグメント別業績（車載用リチウムイオン電池） 車載用リチウムイオン電池 減収減益 （億円） 売上高・営業利益・利益率 2020年度 第3四半期商況 売上高 営業利益 423 ➢[リチウムエナジージャパン] 新型プラグインハイブリッド車向けの供給を開始 営業利益率 360 したものの、新型コロナの影響で主要顧客の 308 自動車生産台数が大幅に減少し、プラグインハイ 244 ブリッド車用リチウムイオン電池の販売が減少 214 ➢[ブルーエナジー] 141 ホンダ向けは前期末からの新車種向け供給に 103 より販売増加、今期から供給開始したトヨタ 自動車向けの販売も堅調 47 △17 △12

  15. Slide 15: セグメント別業績（その他）

    ３．セグメント別業績（その他） その他 減収減益 （億円） 売上高・営業利益 2020年度 第3四半期商況 ➢ 潜水艦用リチウムイオン電池の生産 売上高 営業利益 は順調に推移 185 170 ➢ 新型コロナの影響により、航空機用 リチウムイオン電池の販売は減少 137 131 88 87 42 43 3 3 3 3 1 0 1 0 増減益要因 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 全社費用の変化 2019年度 2020年度 15 © 2020 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 貸借対照表

    ４．貸借対照表 （億円） 流動負債 ・仕入債務（設備含む） +22 ・現金及び預金 +43 967 ・未払金等 △22 流動資産 ・前受金 △51 ・売上債権 △36 （△54） ・棚卸資産 +20 1,783 （+26） 固定負債 ・長期借入金 +29 841 ・繰延税金負債 +23 （+61） 有形固定資産 ・減損損失（LEJ） △27 1,258 ・利益剰余金 +29 （△21） 純資産 ・自己株式の買入 △10 無形固定 2,142 ・その他有価証券評価差額金 資産 47 （△17） （+89） +37 ・投資有価証券 +70 ・為替換算調整勘定 ・退職給付に係る資産 投資その他の資産

  17. Slide 17: 連結業績予想の修正

    ５．連結業績予想の修正 （億円） 2019年度 2020年度 2020年度 増減 実績 11月予想 (A) 修正予想 (B) （ (B)-(A) ） 売上高 3,956 3,800 3,800 ±0 営業利益 217 160 200 +40 (営業利益率) 5.5% 4.2% 5.3% +1.1P のれん等償却前営業利益 239 180 220 +40 （のれん等償却前営業利益率） 6.1% 4.7% 5.8% +1.1P 経常利益 231 170 220 +50 親会社株主に帰属する当期純利益 137 70 90 +20 （当期純利益率） 3.5% 1.8% 2.4% +0.6P のれん等償

  18. Slide 18: 連結業績予想の修正（セグメント別）

    ５．連結業績予想の修正 （億円） 2019 年度 2020 年度 2020 年度 増減 実績 11月予想 (A) 修正予想 (B) （ (B)-(A) ） 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 売上高 売上高 売上高 売上高 (利益率:%) (利益率:%) (利益率:%) (利益率:P) 国内 881 70 820 65 830 75 +10 +10 自動車 (7.9) (7.9) (9.0) (+1.1) 電池 海外 1,621 92 1,580 85 1,600 105 +20 +20 (5.7) (5.4) (6.6) (+1.2) 産業電池電源 846 92 860 60 840 5

  19. Slide 19: トピックス：各国の脱炭素社会へ向けた取り組み

    ６．トピックス 各国の脱炭素社会へ向けた取り組み グリーン産業革命 グリーン成長戦略 2030年までに 洋上風力 2030年までに ガソリン車とディーゼル車の ガソリン車とディーゼル車、 2040年までに 新車販売禁止を参議院が 最大4,500万キロワット導入 2035年までに 決議・可決 HEVの新車販売を禁止 原子力 国内での再稼働の進展 自動車・蓄電池 2030年代半ばまでに乗用車 新車販売を全て電動車に 船舶 2028年までにEV船の商業 運航実現 物流 港湾などの脱炭素化 NEV規制 ZEV規制 航空機 2040年までに ハイブリッド・全電動化 2035年に新車販売 カリフォルニア州

  20. Slide 20: グリーン成長戦略における当社の貢献と戦略

    ６．トピックス グリーン成長戦略における当社の貢献と戦略、環境配慮製品比率 貢献 戦略 洋上風力 再生可能エネルギーの出力変動緩和に 自動車用 （リチウム） リチウムイオン電池が貢献 • HEV需要に対応するため、 原子力 原子力発電所のバックアップ用電源として ブルーエナジー第二工場を建設して （鉛、電源システム） 鉛蓄電池・電源システムが貢献 生産能力を増強 自動車・蓄電池 HEV用リチウムイオン電池をはじめとして （リチウム、鉛） 環境対応車普及拡大に貢献 産業用 船舶 国内初の完全バッテリー推進船に採用 • ＧＳユアサがリチウムエナジージャパン （リチウム） の第二工場を自社保有し、自

  21. Slide 21: 連絡先

    本資料は、当社グループの業績等についての一般的な情報提供を目的とするものです。 本書に含まれる予測、予想、計画その他の将来情報は、当社において利用可能な情報に基づく 現時点における当社の認識又は判断に基づくものであり、実際の結果はこれらの情報と大きく 異なることがあります。また、当社は、本資料に記載された情報に変更又は更新があった場合 にも、その内容を提供又は開示する義務を負うものではありません。 連絡先 株式会社 ジーエス･ユアサ コーポレーション コーポレート室（IR） 青木 裕 ・ 柿島 辰年 ・ 田中 祥太 Tel : 075-312-1214 https://www.gs-yuasa

  22. Slide 22: 参考資料

    参考資料 © 2020 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 原材料価格の推移

    LME 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2006/04 2006/07 2006/10 2007/01 2007/04 2007/07 $2,580 2007/10 2008/01 2008/04 参考資料 2008/07 $2,091 2008/10 2009/01 2009/04 2009/07 2009/10 $1,719 2010/01 2010/04 原材料価格の推移 2010/07 2010/10 LME （US＄/t） 2011/01 2011/04 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 201

  24. Slide 24: 売上高・営業利益・利益率推移

    参考資料 売上高・営業利益・利益率推移 （億円） 売上高 4,131 営業利益 3,956 営業利益率 3,800 3,056 2,931 2,780 6.1% 6.1% 5.8% 5.8% 5.3% 1,904 5.5% 1,954 4.6% 1,723 4.2% 3.7% 3.6% 251 239 963 2.9% 220 162 901 161 161 764 2.1% 82 87 64 35 26 16 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 (注) 営業利益はのれん等償却前営業利益、営業利益率はのれん等償却前営

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