Beisen Holding Ltd. · HKEX:9669
Beisen — FY2024 Earnings Presentation
36 slides from Beisen's earnings presentation, 2024
Slide 1: 投资者演示材料
股票代码：9669.HK 投资者演示材料 版权所有© 2018-2024北森控股有限公司 1
Slide 2: 北森概览
北森概览 中国最大的云端人力资源管理（HCM）解决方案提供商 行业内首个也是唯一提供一体化云端应用的平台 中国唯一已构建统一开放的PaaS平台的云端HCM解决方案提供商 绝对龙头地位 优质的客户基础 经营效率稳步提升 规模化稳健增长 15.3% 64%/8% 31% 5,532 CoreHCM一体化(8)ARR同比增长 市场份额(1) 经调整后的毛利率(5) /同比改善 客户总数(4) 人民币8.5亿元 / 13.8% 23% -12%/28% 绩效云ARR 同比增长 总收入(2)/同比增长率 >70% 经调整后的净利率(6)/同比改善 《财富》中国500强客户覆盖 74.0% 106% 67
Slide 3: 北森是中国云端HCM解决方案市场的领导者
北森是中国云端HCM解决方案市场的领导者 “北森是中国唯一一家覆盖所有主要HCM使用模块的一体化云端HCM解决方案提供商” 中国HCM市场Top5厂商市场份额（%） Beisen 15% 公司 A 10% 公司 B 8% 公司 C 7% 公司 D 6% 数据来源：国际数据资讯有限公司（IDC）发布的《IDC中国人力资本管理（HCM）SaaS市场2023年上半年跟踪报告》 3
Slide 4: PaaS平台：全生命周期一体化，行业分布多元化
全生命周期一体化，行业分布多元化 12% 金融保险 10% 18% 房地产 零售连锁 7% 18% 能源 互联网 人才管理技术 能力技术 评价技术 发展技术 27% 8% 大制造 PaaS 平台 其它 安全 元数据 AI/BI 集成平台 应用商店 生态连接 4
Slide 5: 北森AI Family：更懂人才的全场景AI助手
北森AI Family：更懂人才的全场景AI助手 HR的好帮手 管理者的好参谋 员工的好朋友 服务角色 效能10倍狂飙 实时智能决策 重塑员工体验 智能招聘 人才测评 培训学习 领导力发展 数据分析 员工服务 AI人岗匹配 AI面试官 AI测评 AI制课 个人领导力教练 AI员工服务 数据智能预警 • AI简历解析 • 六合一全面评估 • AI实时对话测评 • 智能生成PPT Mr.Sen 机器人 • 职位/人才画像 • AI大模型追问 • 多样化评估矩阵 • 智能录制课程 • 新晋管理者转身 AI原生 • AI人才标签 • 定制面试官形象 • 考察思路与过程 • 智能出题考试 • 自我洞察与
Slide 6: Beisenitz
Beisenitz AZBSShAS BRS, TERA
Slide 7: 北森AI智能招聘全景应用地图
北森AI智能招聘全景应用地图 不会写职位JD？ 简历无法查重，徒增成本？ 海报设计卷不动？ 简历冗长，看不到亮点？ 如何减少初面成本投入？ 候选人问题多，回复慢？ 学校/公司信息不了解？ 海量简历，筛选效率低？ 面试不知道如何问问题？ 发布职位 简历入库 简历初筛 面试 Offer AI写JD 智能解析 精准查重 AI职位画像 人才画像 AI面试官 AI制作海报 自动打标签 标签亮点解 简历筛选器 简历评分器 AI推荐面试题 读 AI写面试评价 应聘咨询机器人 简历信息百科 推荐相似人才 AI评估简历 人才成本高？简历库沉睡未盘活? 目标公司人才梳理落地难？ 如何低成本发现合适的人选？ 人岗匹
Slide 8: AI辅助发布职位：AI生成职位JD
AI辅助发布职位：AI生成职位JD 写JD不头大， 2分钟搞定一个新职位JD! 职位JD，精准推荐 继续追问，优化JD 推荐结果，一键引用 微信扫码观看 生成职位JD Demo 8
Slide 9: AI人才库助理：AI智能推荐简历、外呼激活人才
AI人才库助理：AI智能推荐简历、外呼激活人才 简 历 人 才 长 期 堆 积 未 处 理 ？ 人 才 库 分 类 标 准 不 一 ？人 才 盘 活 难 ，缺 乏 有 效 运 营 ， 人 才 资 源 白 白 浪 费 ？ AI辅助建库、筛选、推荐、激活，高效盘活人才! 自动入库识别人才标签 自动匹配 分类储备 AI智能推荐 智能外呼激活 自动入库 自动打标签 人岗匹配 AI自动推荐匹配简历 高匹配度简历自动外呼 9 2 9
Slide 10: AI简历筛选助理：AI辅助评估简历
AI简历筛选助理：AI辅助评估简历 GPT评估简历 筛选效率提速 15 倍! 筛10份简历需要多久？ 人工 GPT 30分钟 VS 2分钟 对标职位要求 GPT评估简历 基本信息、求职意向 过往经历、掌握技能 GPT简历评估结论 GPT简历扫描中…… 微信扫码观看 评估简历Demo 10
Slide 11: AI面试助理：AI智能出题，智能写面评，高效面试
AI面试助理：AI智能出题，智能写面评，高效面试 GPT对话式面试助手 面试前，面试官通常是粗略浏览 面试中，新手面试官容易自由 面试中，面试官遇到满意的应聘 面试后，面试官未能全面填写面 简历，应聘者优势与风险点无法 发挥，面试提问与岗位无关， 者，但不知道如何展现雇主品牌 试评价信息，总是敷衍了事？ 快速掌握？ 关键信息没考察到？ 吸引力？ AI帮我提炼简历 AI帮我出题 AI帮我吸引应聘者 AI帮我写面评 高效帮看简历 精准考察 提升应聘者体验 轻松解放双手 自动生成系列面试题，确保提 AI智能总结面试对话，快速提 根据岗位要求自动提炼简历，并 问是按照职位要求精准考察 炼应聘者优势与不
Slide 12: Beisenitz
Beisenitz Almiite ne SREHMA, RAMEE 12
Slide 13: AI如何革新传统招聘流程？替代3轮流程，更省成本
AI如何革新传统招聘流程？替代3轮流程，更省成本 13
Slide 14: AI面试官：「六合一」全面、精准、智能评估候选人
AI面试官：「六合一」全面、精准、智能评估候选人 职业形象 专业技能 基于人像识别技术进行人脸识别、情绪 围绕选定岗位的技能，智能出题，并根 识别、肢体语言、颜色识别等全面评估 据回答进行智能追问 外在特征 评估语言能力如英语和普通话 岗位胜任力 认知能力 基于胜任力模型+GPI个性测评，围绕选 从言语、逻辑、空间、数学能力4大维度 定岗位的素质项，智能抽题，精准考察 全面展开自适应评估 应聘者岗位未来潜质 心理素质 职业偏好匹配度 基于自适应技术，从12大心理维度测评， 智能洞察简历注意点如空白经历并提问 降低用人风险 自动追问应聘者意向，如工作地点偏好 14
Slide 15: AI评估职位偏好匹配度，筛选更有意愿的应聘者
AI评估职位偏好匹配度，筛选更有意愿的应聘者 注意点1: 空白经历 注意点2：频繁跳槽 意向地点 调剂意愿 求职动机 职业理想 风险 15
Slide 16: AI面试官测评报告
AI面试官测评报告：全面评估候选人冰山上下的能力 面试结果 认知能力 职业形象 心理风险 专业能力 | 语言能力 岗位胜任力 职业偏好匹配度 16
Slide 17: Beisenitz
Beisenitz Alii BF EMR, ALR
Slide 18: 让课程简单易学
让课程简单易学 PPT同屏学 视频精学 文字稿回顾 AI总结 知识速览 数字人 AI生成 自动录课 在线 逐字稿 实时编辑 任选 AI敲黑板 海量模板 划重点 智能 录制课程 文档 自动 秒变PPT 生成练习 一句话 自动 生成大纲 智能 生成PPT 智能 出题出卷 生成考试 AI做课助手 18
Slide 19: 智能生成PPT
智能生成PPT 原来一天做完的PPT课件，现在 2 小时完成 智能生成PPT 智能录制课程 智能出题出卷 课程简单易学 亮点能力 大纲灵感：一句话生成大纲 AI做PPT：文档秒变PPT 海量模板：提供海量模板，一键自动套用 做PPT大幅提效 Before：作为业务专家，原来写一页 PPT编写时长要花半小时，全篇制作有思 路也需要一天 After：现在通过AI生成PPT，花两小 时做内容微调即可完成 19
Slide 20: 智能录制课程
智能录制课程 原来要一天录、剪辑课程，现在 2 小时协同数字人完成 智能生成PPT 智能录制课程 智能出题出卷 课程简单易学 Before：人工反复录制打磨课程和讲稿，花费精力不亚于PPT制作 After：数字人讲课件，不受空间限制，避免反复排练，录制音频 录课做课更轻松 AI生成逐字稿：结合PPT本页内容、参考上下页内容，连贯生成 数字讲师自动录制：提供多数字人讲师形象、音色，由数字人自 逐字稿 动完成课程录制 AI润色改写：人工微调+AI对部分语句润色调优 20
Slide 21: 智能出题出卷
智能出题出卷 原来精力只够录视频课，现在让 AI 生成知识点、练习、考试 智能生成PPT 智能录制课程 智能出题出卷 课程简单易学 根据课程内容 自动提炼知识点 亮点能力 AI 划重点：AI智能生成字幕，根据逐字稿总 培训需求分析 结知识点 AI 生成练习题：根据课程知识点生成练习 题，可插入视频任意时间随堂练习 课程内容开发 AI生成考试：根据知识点生成考试题目，支 选择知识 持单选题、多选题、判断题、填空题、简答题 教学方法与技巧 飞跃提升培训效果 培训材料制作 Before：业务专家没精力做全套教学练 习、考试的设计 培训效果评估 After：现在 AI 围绕知识点生成全套练 习、考试，
Slide 22: ARR稳定增长
ARR稳定增长 全产品ARR 单位：百万 23% 5年复合增长率 16% 756.5 12% 649.9 其它, 6% 581.8 单招聘, 4% 31% 人才盘点, 17% 444.6 35% Core HCM一体化, 51% 328.3 招测一体化, 22% Core HCM一体化 招测一体化 人才盘点 单招聘 其它 注： Core HCM一体化：购买核心人力模块的客户 招测一体化：同时购买招聘和测评模块的客户（非Core HCM一体化客户） 人才盘点：管理人员、基层潜才、360度和高层领导力盘点等 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 单招聘：只购买招聘产品的模块 其它：非以
Slide 23: Core HCM一体化快速发展
Core HCM一体化快速发展 Core HCM一体化ARR 单位：百万 386.9 31% 37% 296.1 50%+ 215.4 71% 5年复合增长率 94% 125.7 64.8 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 23
Slide 24: Core HCM一体化增长迅速，客户留存率高
Core HCM一体化增长迅速，客户留存率高 ARR IT互联网 增长率 31% ARR 泛地产 占比 51% 先进制造 收入金额 留存率 114% 泛连锁 累计在约 客户数近 1,900 消费品 客户数量 续约率 95% 央国企 注： Core HCM一体化客户：购买核心人力模块的客户 24
Slide 25: 北森生态战略：持续扩大，携手伙伴，共生共赢
北森生态战略：持续扩大，携手伙伴， 共生共赢 『生态联盟计划持续扩大』 组织罗盘 …… 升级『森云计划』 『北森Hero计划』 HR业务 25 北森鲁班PaaS平台
Slide 26: Beisenits
Beisenits
Slide 27: 财务亮点
财务亮点 5,532 106% 客户数量持续上升和稳定的订阅收入留存率 在约客户数(1) 过去12个月 订阅收入留存率(2) 8.5亿人民币 74% 18% 高质量的收入增长 FY2024 FY2024 FY2024收入 订阅收入占比 订阅收入增长率 64% 79% -12% 健康的毛利水平和持续改善的经调整净利率 FY2024经调整 FY2024经调整 FY2024经调整净 毛利率(3) HCM毛利率(3) 利率(4) 40% 13% 30% 运营杠杆释放空间持续改善 FY2024经调整营销 FY2024经调整管理 FY2024经调整研发 费用收入占比(3) 费用收入占比(3) 费用收入占比
Slide 28: 稳健的收入增长，订阅收入占比持续上升
稳健的收入增长，订阅收入占比持续上升 百万人民币 855 751 680 556 74% 459 57% FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 专业服务 云端HCM解决方案 28
Slide 29: 客户数量和ARPU增速保持8%
客户数量和ARPU增速保持8% 客均ARR 客户数量 千人民币 8% 8% 7% 4% 17% 11% 10% 5,532 23% 136.8 5,119 127.0 4,780 121.7 4,288 103.7 3,889 84.4 截至 截至 20/3/31 21/3/31 22/3/31 23/3/31 24/3/31 20/3/31 21/3/31 22/3/31 23/3/31 24/3/31 29
Slide 30: 多模块ARR和客户持续增长
SHURARRMS PSB Beisenit# BPR BPARRS 2024 2023 2022 2021 2020 2019 mSiRiR 9 PHiR BBR BRR 30
Slide 31: 客户数量留存率持续改善
客户数量留存率持续改善 客户数量留存率 95% 95% 93% 91% 90% 80% 76% 73% 70% 70% FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 整体 Core HCM一体化 31
Slide 32: 全产品NDR保持106%，Core HCM一体化保持110%以上
全产品NDR保持106%,Core HCM一体化保持110%以上 订阅收入留存率 132% 117% 116% 114% 113% 105% 106% 106% FY20 FY20 FY21 FY21 FY22 FY23 FY24 全产品 Core HCM一体化 32
Slide 33: 健康的毛利水平（Non-IFRS）
健康的毛利水平（Non-IFRS） 百万人民币 较同期 总体 61.1% 67.0% 60.1% 56.4% 64.0% 云端HCM 78.3% 80.9% 77.1% 75.0% 78.8% 解决方案 专业服务 38.7% 43.6% 23.8% 9.5% 22.0% 547 49 409 423 373 52 20 280 90 77 498 357 403 283 203 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 云端HCM解决方案 专业服务 注： 33 经调整毛利和毛利率为剔除营业成本中员工激励股份支付费用后的毛利和毛利率
Slide 34: 期间费用（Non-IFRS）
期间费用（Non-IFRS） 百万人民币 营销费用 一般和管理费用 研发费用 59% 41% 21% 21% 38% 19% 36% 49% 49% 36% 46% 40% 13% 13% 30% 285 367 344 258 245 313 270 273 155 203 140 189 111 89 74 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 占收入比例 占收入比例 占收入比例 注： 所示费用及占收入比例排除员工和非员
Slide 35: 良好的运营现金流
良好的运营现金流 百万人民币 38 (66) (82) (156) (152) 7% (14%) (10%) (23%) (20%) FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 运营现金流 收入占比 35
Slide 36: 经调整净利润
经调整净利润 百万人民币 (121) (105) (164) (252) (301) (12%) (22%) (24%) (40%) (55%) FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 经调整净利润 收入占比 注： 经调整后净利润为剔除员工激励股份支付、非员工激励股份支付费用和优先股公允价值变动后的净利润 36