Nippon Paint Holdings Co., Ltd. · TSE:4612
Nippon Paint — Q3 2021 Earnings Presentation
46 slides from Nippon Paint's earnings presentation, Nov 12, 2021
Slide 1: 2021年12月期 第3四半期決算説明資料
2021年11月12日 2021年12月期 第3四半期決算説明資料
Slide 2: 目次
目次 1. 本日のサマリー・トピックス ・・・ P.3 2. 2021年第3四半期決算 ハイライト ・・・ P.11 3. 2021年第3四半期決算 実績(地域別) ・・・ P.14 4. 2021年通期 見通し ・・・ P.24 5. 2021年第3四半期決算(累計) ・・・ P.28 (巻末) 参考データ 本資料の開示データについて - 短信ベース・実質ベースの2通りで記載 - 実質ベースとは、継続的な事業の収益力の前年からの変化を示すため、 M&Aによる新規連結影響や一時的な要因により発生した損益を調整して算出 - 本資料における定性情報は、基本的に実質ベースで記載 - 実質ベースにおけ
Slide 3: 本日のサマリー(1)
1-1．本日のサマリー(1) ・短信ベースでは、好調な汎用事業やインドネシア事業の新規連 結効果もあり増収。営業利益は、原材料価格の高騰やNIPSEA 2021年3Q 中国での引当金の計上により減益(以降は実質ベースの分析) YoY成長率 ・NIPSEA中国は好調な市場が継続して+21.4%増収となる一方、 原材料費用の更なる上昇により-32.9%減益。力強い市場環 境と継続的な値上げの浸透で、DIYは+32%増収、Projectは +26%増収 ・中国以外の汎用も堅調に推移し、全地域において増収 ・自動車用は、世界的な半導体不足やコロナ影響に伴う部品供 (短信ベース) 給の停滞を背景に、各地
Slide 4: 本日のサマリー(2) 非継続事業への分類に伴う過年度修正
1-1．本日のサマリー(2) 非継続事業への分類に伴う過年度修正 ・2021年8月10日に公表したウットラムへの事業譲渡に伴い、これまで「その他」に計上して いた欧州自動車用事業と、「NIPSEA中国以外」に計上していたインド2事業を非継続事業へ 分類(2021年度の対象事業の7ヵ月分の業績) ・IFRS会計基準に基づき、 今回2020年1Q～2021年2Qの業績遡及修正を実施し、本資料 添付の参考データ内「四半期業績推移」にも反映済み(ただし、一部未監査) ・対象事業(2021年1～7月)は、一過性要因を除くと損失を計上していたため、非継続事 業への分類に伴い、連結売上収益は減少するも、営業
Slide 5: 本日のサマリー(3) 原材料市況・当社状況
1-1．本日のサマリー(3) 2021年3Qの原材料市況・当社状況 ・国際物流の混乱継続や散発的なプラントトラブルの発生によって、全地域で原材料の供 給・価格に影響 ・原材料価格が高止まりし、サプライヤーが供給不安により原材料の値上げを本格化。 一時軟化の兆しを見せた酸化チタンなども8月を底に再び上昇 ・全地域で、汎用は販売価格の値上げを実施 ・売上総利益率は、前期比・前四半期比ともに下落。原材料費率は中国・トルコの上昇率 が高い 20年3Q 21年1Q 21年2Q 21年3Q 前期比 前四半期比 売上総利益率 41.9% 41.5% 37.0% 36.4% -5.5pt -0.6pt 202
Slide 6: 第2四半期決算発表からの主なトピックス①②
1-2．第2四半期決算発表からの主なトピックス①② 統合報告書2021を発行(9月30日発行) ・塗料業界の成長性や当社の魅力を訴求するべく、前年度から内容・ デザインともに大きく拡充 ・共同社長による今後の成長戦略・経営の方向性に関するメッセージ に加え、国内外パートナー会社からの中期戦略説明を充実。ガバナン スではアジアJV100%化に関する取締役会の議論や、共同社長指名 のプロセスを解説。サステナビリティもマテリアリティに基づいた対策を 詳述 ・本統合報告書を活用しながら、投資家・アナリストの皆様との積極的 な対話を実施 ▶詳細： https://www.nipponpaint-hold
Slide 7: 主なトピックス③ Cromology社の買収
1-2．第2四半期決算発表からの主なトピックス③ DuluxGroup社による欧州塗料メーカーCromology社の買収(10月20日発表) ・欧州で建築用塗料や塗料周辺製品を扱うCromology社・同社子会社の株式取得を決定 ・売上規模は約900億円。欧州8ヵ国で市場プレゼンスを持つ有力塗料メーカー ・欧州に直営386店舗を展開する強固な販売網を持ち、塗料・コーティング剤・塗装具・ ETICS※など、幅広い製品ラインアップを持つ ・当社グループの事業規模とDuluxGroup社のプロ向け・小売向け販売網、塗料周辺製品の 活用により大幅な相乗効果の可能性を見込む ・買収価額1,152百万ユー
Slide 8: 主なトピックス④ DP JUB社の買収
1-2．第2四半期決算発表からの主なトピックス④ DuluxGroup社による欧州塗料メーカーDP JUB社の買収(10月29日発表) ・欧州で建築用塗料やETICSなどを扱うDP JUB社・同社子会社などの株式取得を決定 ・売上規模は約150億円。スロベニアやセルビアなどを中心に中・東欧各国に事業展開し、 同地域の建築用塗料市場でリーディングポジションを確立 ・JUB社の幅広い流通網や有力なブランドにより、Cromology社の買収と合わせてシナジー を発揮し、欧州での建築用塗料事業拡大に向けた地盤構築を目指す ・買収価額は194.5百万ユーロ(約255億円)で、手元資金と新規借り入れで調達
Slide 9: 主なトピックス⑤ 中国自動車用の連結子会社を完全子会社化
1-2．第2四半期決算発表からの主なトピックス⑤ 中国自動車用の連結子会社を完全子会社化(11月2日発表) ・当社は2020年8月21日にアジア合弁事業100%化・インドネシア事業の買収を行い、 アジアにおける自動車用塗料事業の統合を各国で推進中 ・今回、中国で自動車用プラスチック部品向け塗料を手掛けていたTong Yang Holding Corporationとの合弁会社かつ、日本ペイント・オートモーティブコーティングスの連結子会社 であった5社を完全子会社化。同様に自動車用事業を推進しているNIPSEAグループとの事 業・機能統合を通じて、中国自動車用事業の一体運営によるシェア向上を目指
Slide 10: 主なトピックス⑥ 2022年1月以降の体制について
1-2．第2四半期決算発表からの主なトピックス⑥ 2022年1月以降の体制について(10月28日発表) ①日本ペイントコーポレートソリューションズ(NPCS)の設立 ②役員体制(2022年1月～) (2022年1月～) (1) NPCSによる国内事業支援の高度化および効率化 NPHD 2021年 2022年 (10月28日時点) -国内事業の収益性を明確化 執行役 9名 3名 -国内各事業の自律的な取り組みを促す 執行役員 8名 2名 (2) 持株会社(NPHD)機能の明確化 -上場会社としての機能・グループガバナンスを担う NPCS 2022年 -M&A資金調達などでグループの成長を後押し
Slide 11: 2. 2021年第3四半期決算 ハイライト
2. 2021年第3四半期決算 ハイライト 写真：日本ペイントタウン(新テレビCM「日本ペイントタウン～世界はたえず、彩られている」篇より)
Slide 12: 2021年第3四半期決算 ハイライト
2-1．2021年第3四半期決算 ハイライト 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY ※1 3Q ※1 3Q (％) 3Q 3Q (額) (％) 売上収益 2,144 2,545 18.7% 2,143 2,305 162 7.6% 営業利益 289 173 -40.1% 287 174 -113 -39.4% 営業利益率 13.5% 6.8% -6.7pt 13.4% 7.5% - -5.8pt EBITDA 362 261 -28.0% - - - - EBITDAマージン 16.9% 10.2% -6.7pt - - -
Slide 13: 決算ハイライト(第3四半期 地域別)
2-2．決算ハイライト(第3四半期 地域別 売上収益・営業利益) 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q 3Q (％) 3Q 3Q (額) (％) 売上収益 403 400 -0.8% 403 400 -3 -0.8% 日本 営業利益※1 41 14 -66.1% 39 15 -24 -61.2% 売上収益 1,027 1,397 36.0% 1,026 1,179 154 15.0% アジア 営業利益 172 106 -38.2% 168 107 -62 -36.5% 売上収益 403 436 8.3% 403 411
Slide 14: 3. 2021年第3四半期決算 実績(地域別)
3. 2021年第3四半期 決算 実績(地域別) 写真：DuluxGroup/Colour Forecast 2022 “Wonder”
Slide 15: 市場環境・事業環境(第3四半期)
3-1．市場環境・事業環境(第3四半期) 日本 アジア(NIPSEA中国) オセアニア 米州 自動車 建築 DIY Project ■ 市況(前年同期比) ■業況(市場対比)※ ※当社推定 アウト アンダー 好調 軟調 インライン パフォーム パフォーム 市況分析 ✓自動車： 日本・米州は、コロナ影響からの回復途上にあった前期3Qに対して、今期3Qは半導体不足やコロナ 影響による部品供給の停滞を背景とした減産により、前期を下回る 中国は、半導体不足の影響により、自動車生産台数が前期を下回る ✓建 築： 日本は、緊急事態宣言の継続や8月中旬の大雨が影響したものの、前年から延期となっている改修 工
Slide 16: 決算ハイライト(第3四半期 営業利益増減分析)
3-2．決算ハイライト(第3四半期 営業利益増減分析) (億円) 連結(実質ベース) -113 主な増減要因 ✓NIPSEA中国 ： 主に原材料価格の上昇による原材料費率の悪化により、減益 ✓NIPSEA中国以外 ： 各国・地域でコロナ影響の度合いは異なるものの、全体で原材料費率の悪化が見られ、減益 ✓日本・米州・その他 ： 自動車用で、半導体不足やコロナ影響による部品供給の停滞により自動車生産台数が落ち 込み、各地域で減益 ✓2021年3Q ： (+)インドネシア新規連結影響、円安に伴う為替影響 調整項目(+)(-) (-)中国における引当金の計上影響 16
Slide 17: 地域別分析 日本
3-3．地域別分析 日本 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q 3Q (％) 3Q 3Q (額) (％) 自動車用 89 76 -13.9% 89 76 -12 -13.9% 汎用 106 114 8.1% 106 114 9 8.1% 売上 工業用 85 96 12.9% 85 96 11 12.9% ※2 収益 ファインケミカル 18 20 12.0% 18 20 2 12.0% ※2 その他※1 107 94 -11.8% 107 94 -13 -11.8% 合計 403 400 -0
Slide 18: 地域別分析 アジア(NIPSEA中国)
3-4．地域別分析 アジア(NIPSEA中国) 四半期業績推移(短信ベース) 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 2020年 2021年 YoY YoY YoY 3Q 3Q (％) 3Q 3Q (額) (％) 自動車用 85 86 0.3% 85 76 -9 -10.4% 汎用 652 921 41.3% 651 826 175 26.9% 売上 工業用 51 64 25.8% 51 57 6 12.6% 収益 ※1 その他 7 5 -20.3% 7 5 -2 -30.6% 合計 795 1,076 35.4% 794 964 170 21.4% 営業利益 135 72
Slide 19: 地域別分析 アジア(NIPSEA中国以外)
3-5．地域別分析 アジア(NIPSEA中国以外) ※ 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) 短信ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q 3Q (％) 3Q 3Q (額) (％) 売上収益 232 320 38.3% 232 215 -17 -7.2% 営業利益 37 34 -7.1% 36 18 -18 -49.9% 営業利益率 15.8% 10.6% -5.2pt 15.5% 8.4% - -7.1pt 2020年 2021年 2020年 2021年 2Q 2Q 3Q 3Q 売上収益 営業利益 主な増減要因 ■ マレーシアグループ
Slide 20: 地域別分析 アジア(インドネシア)
3-6．地域別分析 アジア(インドネシア) 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q 3Q (％) 3Q 3Q (額) (％) 売上収益 - 81 - - - - - 営業利益 - 20 - - - - - 営業利益率 - 24.1% - - - - - 営業利益率※1 - 24.8% - - - - - 2020年 2021年 2020年 2021年 2Q 2Q 3Q 3Q 売上収益 営業利益 主な増減要因(ご参考：現地通貨ベース概算/売上収益 YoY+6%) ■ 売上収益 ： コロナ規制やロ
Slide 21: 地域別分析 オセアニア
3-7．地域別分析 オセアニア 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q 3Q (％) 3Q 3Q (額) (％) 汎用 200 220 9.9% 200 208 7 3.5% 売上 工業用 16 19 17.6% 16 18 2 10.3% 収益 塗料周辺 186 197 5.7% 186 185 -1 -0.5% 合計 403 436 8.3% 403 411 8 1.9% 営業利益 54 52 -4.0% 54 54 -0 -0.8% 営業利益率 13.4% 11.9% -1.5pt 13
Slide 22: 地域別分析 米州
3-8．地域別分析 米州 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q 3Q (％) 3Q 3Q (額) (％) 自動車用 64 55 -13.1% 64 52 -12 -18.4% 汎用 124 134 8.6% 124 128 4 3.6% 売上 ファインケミカル 6 2 -61.2% 6 2 -4 -63.4% 収益 ※ その他 0 - - 0 - -0 - 合計 194 192 -1.0% 194 183 -12 -6.0% 営業利益 22 12 -44.9% 22 11 -10 -47.9
Slide 23: 地域別分析 その他地域
3-9．地域別分析 その他地域 短信ベース 実質ベース 四半期業績推移(短信ベース) (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q 3Q (％) 3Q 3Q (額) (％) 自動車用※1 4 3 -26.3% 4 3 -1 -21.1% 汎用 68 66 -2.9% 68 74 5 7.9% 売上 工業用 10 14 35.2% 10 15 5 52.6% 収益 その他※2 1 - - 1 - -1 - 塗料周辺 33 37 11.3% 33 41 8 22.9% 合計 117 120 2.5% 117 133 16 13.7% 2020年 2021年
Slide 24: 4. 2021年通期 見通し
4. 2021年通期 見通し 写真：NIPSEA/Trend Beyond colours “POP LIFE”
Slide 25: 2021年通期 業績予想
4-1. 2021年通期 業績予想 短信ベース 短信ベース (億円) 2021年 2020年 2021年4Q予想 YoY YoY 10月12日発表 4Q実績 (通期予想からの逆算値) (額) (%) 売上収益 10,000 売上収益 2,160 2,637 478 22.1% 営業利益 850 営業利益 238 133 -105 -44.3% (アジアJV等費用考慮前) 営業利益率 11.0% 5.0% -6.0pt - 営業利益率 8.5% (アジアJV等費用考慮前) 税引前利益 253 130 -123 -48.7% アジアJV等費用 -50 当期利益※ 135 107 -28 -21.0
Slide 26: 市場環境(2021年第4四半期)
4-2．市場環境(2021年第4四半期) 日本 アジア(NIPSEA中国) オセアニア 米州 自動車 建築 DIY Project ■ 市況(前年同期比) 好調 軟調 市況分析 ✓自動車 ： 各地域で、世界的な半導体不足および東南アジアのコロナ影響による部品供給の停滞が継続し、 前期比で下振れを想定 ✓建 築 ： 日本は、コロナ影響からの回復が継続し、低調に推移した前期を上回る想定 中国は、DIYは引き続き市場の力強い成長により好調な見通しである一方、Projectは政府による 不動産業界への過熱抑制策の影響によって前年並みにとどまる見込み オセアニアは、コロナ影響による塗り替え需要で好調だっ
Slide 27: 2021年通期 見通しの諸前提
4-3．2021年通期 見通しの諸前提 2021年度 予想 2020年度 実績※1 売上収益 通期YoY成長率※2 4Q YoY成長率※2 通期(億円) 4Q(億円) 日本 ±0% -15～-10% 1,620 447 自動車用 ±0% -20%前後 349 101 汎用 +5%前後 +0～5% 437 117 工業用 +10%前後 +5%前後 353 94 NIPSEA中国 +30%前後 +20%前後 2,681 755 汎用(DIY) +30%前後 +25%前後 2,160 595 汎用(Project) +30%前後 +20～25% 自動車用 +5～10% -10%前後 318 102
Slide 28: 5. 2021年第3四半期決算(累計)
5. 202 15F 583 ERR (FET)
Slide 29: 2021年第3四半期決算(累計) ハイライト
5-1．2021年第3四半期決算(累計) ハイライト 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q累計 3Q累計 (％) 3Q累計 3Q累計 (額) (％) 売上収益 5,566 7,363 32.3% 5,563 6,667 1,104 19.8% 営業利益 647 667 3.2% 636 602 -33 -5.2% 営業利益率 11.6% 9.1% -2.6pt 11.4% 9.0% - -2.4pt EBITDA 863 908 5.2% - - - - EBITDAマージン 15.5% 12.3% -3.2pt - -
Slide 30: 決算ハイライト(第3四半期累計 営業利益増減分析)
5-2．決算ハイライト(第3四半期累計 営業利益増減分析) (億円) 30
Slide 31: 決算ハイライト(第3四半期累計 地域別)
5-3．決算ハイライト(第3四半期累計 地域別 売上収益・営業利益) 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q累計 3Q累計 (％) 3Q累計 3Q累計 (額) (％) 売上収益 1,173 1,225 4.5% 1,173 1,225 52 4.5% 日本 営業利益※1 109 87 -20.2% 107 88 -19 -17.6% 売上収益 2,524 3,903 54.6% 2,521 3,295 774 30.7% アジア 営業利益 387 446 15.1% 375 361 -14 -3.8% 売上収益 1,071
Slide 32: 地域別分析(累計) 日本&アジア(NIPSEA中国)
5-4．地域別分析(累計) 日本&アジア(NIPSEA中国) 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 2020年 2021年 YoY YoY YoY 3Q累計 3Q累計 (％) 3Q累計 3Q累計 (額) (％) 自動車用 246 264 7.2% 246 264 18 7.2% 汎用 320 332 4.0% 320 332 13 4.0% 売上 工業用 259 282 8.7% 259 282 23 8.7% 日本 収益 ファインケミカル 55 66 21.2% 55 66 12 21.2% その他※ 294 281 -4.3% 294 281 -12 -4.3% 合計
Slide 33: 地域別分析(累計) アジア(NIPSEA中国以外)&インドネシア
5-5．地域別分析(累計) アジア(NIPSEA中国以外)&インドネシア (億円) 短信ベース ※1 実質ベース アジア 2020年 2021年 YoY (％) 2020年 2021年 YoY (額) YoY (％) 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 (NIPSEA 売上収益 598 1,073 79.5% 598 731 133 22.3% (中国以外) 営業利益 66 180 170.9% 64 100 36 56.1% 営業利益率 11.1% 16.7% 5.6pt 10.7% 13.7% - 3.0pt 短信ベース 実質ベース (億円) 2020年 2021年 YoY 2020年
Slide 34: 地域別分析(累計) オセアニア&米州
5-6．地域別分析(累計) オセアニア&米州 (億円) 短信ベース 実質ベース 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q累計 3Q累計 (％) 3Q累計 3Q累計 (額) (％) 汎用 560 651 16.3% 560 575 15 2.7% 売上 工業用 41 54 29.9% 41 48 6 14.8% 収益 塗料周辺 470 573 21.9% 470 506 36 7.6% オセアニア 合計 1,071 1,278 19.3% 1,071 1,128 57 5.3% 営業利益 137 164 19.8% 137 150 12 9.0% 営業利益率
Slide 35: 地域別分析(累計) その他地域
5-7．地域別分析(累計) その他地域 (億円) 短信ベース 実質ベース 2020年 2021年 YoY 2020年 2021年 YoY YoY 3Q累計 3Q累計 (％) 3Q累計 3Q累計 (額) (％) 自動車用※1 9 11 25.8% 9 13 4 50.0% 汎用 161 209 29.2% 161 249 87 54.1% その他 売上 工業用 収益 その他※2 25 2 37 - 44.8% - 25 2 44 - 18 -2 72.6% - 地域 塗料周辺事業 78 123 58.0% 78 147 69 88.4% 合計 276 380 37.5% 276 453 177
Slide 36: お問い合わせ先
<お問い合わせ先> 日本ペイントホールディングス株式会社 インベスターリレーション部 +81 (0)50-3131-7419 本資料は、作成時点で入手可能な情報に基づき当社で判断したものであり、リスクや 不確実性を含んでおります。従いまして実際の業績等は、これらと異なる可能性があります。 万一この情報に基づいて被ったいかなる損害につきましても当社および情報提供者は一切 責任を負わないことをご承知おきください。 36
Slide 37: 2021年12月期 第3四半期決算説明資料 参考データ
2021年12月期 第3四半期決算説明資料 参考データ 2021年11月12日 日本ペイントホールディングス株式会社 ー目次ー 1. 地域別 売上収益・営業利益推移 2 2. 調整項目の内訳（第3四半期 FY2020 vs FY2021） 4 3. 調整項目の内訳（第3四半期累計 FY2020 vs FY2021） 6 4. 財政状態計算書 8 5. 各種財務データ 9 6. 各種市況データ 10 2021年12月期 第3四半期決算説明資料 参考データ
Slide 38: 地域別 売上収益・営業利益推移(日本)
1. 地域別 売上収益・営業利益推移 (億円) 2018年 2019年 2020年※1 2021年※1 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 自動車用 115 111 106 121 453 119 114 113 102 449 102 55 89 101 347 102 85 76 汎用（建築・重防食） 106 120 112 130 468 110 128 126 118 482 103 111 106 117 437 99 119 114 工業用 95 100 100 112 406 100 102 101 104
Slide 39: 地域別 売上収益・営業利益推移(アジア)
1. 地域別 売上収益・営業利益推移 (億円) 2018年 2019年 2020年※1 2021年※1 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 自動車用 185 196 176 185 742 165 172 159 175 671 117 113 150 182 563 182 180 158 汎用（建築・重防食） 546 622 640 502 2,311 543 656 653 585 2,437 405 660 753 708 2,526 788 1,047 1,078 工業用 64 76 75 63 279 65 6
Slide 40: 調整項目の内訳(第3四半期 FY2020 vs FY2021)
2. 調整項目の内訳（第3四半期 FY2020 vs FY2021） (億円) 2020年 3Q 2021年 3Q M&A 新規連結 M&A 貸倒 新規連結 為替影響 補助金 合計 為替影響 補助金等 合計 関連費用 影響 関連費用 引当金 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - - - - - - 売上収益 - - - - - - - - - - - 営業
Slide 41: 調整項目の内訳(第3四半期 FY2020 vs FY2021)
2. 調整項目の内訳（第3四半期 FY2020 vs FY2021） (億円) 2020年 3Q 2021年 3Q M&A 新規連結 M&A 貸倒 新規連結 為替影響 補助金 合計 為替影響 補助金等 合計 関連費用 影響 関連費用 引当金 影響 自動車用 0 - - - 0 12 - - - 13 26 汎用（建築・重防食） 1 - - - 1 100 - - - 65 165 工業用 0 - - - 0 7 - - - 2 9 ファインケミカル - - - - - 1 - - - 0 1 アジア その他※ -0 - - - -0 3 - - - 3 5 塗料周辺 - - - - - - -
Slide 42: 調整項目の内訳(第3四半期累計 FY2020 vs FY2021)
3. 調整項目の内訳（第3四半期累計 FY2020 vs FY2021） (億円) 2020年 3Q累計 2021年 3Q累計 M&A 新規連結 M&A 貸倒 新規連結 為替影響 補助金 合計 為替影響 補助金等 合計 関連費用 影響 関連費用 引当金 影響 自動車用 - - - - - - - - - - - 汎用（建築・重防食） - - - - - - - - - - - 工業用 - - - - - - - - - - - 日本 ファインケミカル - - - - - - - - - - - その他※ - - - - - - - - - - - 売上収益 - - - - - - - - -
Slide 43: 調整項目の内訳(第3四半期累計 FY2020 vs FY2021)
3. 調整項目の内訳（第3四半期累計 FY2020 vs FY2021） (億円) 2020年 3Q累計 2021年 3Q累計 M&A 新規連結 M&A 貸倒 新規連結 為替影響 補助金 合計 為替影響 補助金等 合計 関連費用 影響 関連費用 引当金 影響 自動車用 0 - - - 0 37 - - - 39 75 汎用（建築・重防食） 2 - - - 2 235 - - - 232 467 工業用 0 - - - 0 20 - - - 6 26 ファインケミカル - - - - - 3 - - - 0 3 アジア その他※1 0 - - - 0 8 - - - 5 13 塗料周辺 - -
Slide 44: 財政状態計算書
4. 財政状態計算書 (億円) 2020年 2021年 2020年 2021年 資産の部 増減 負債及び資本の部 増減 12月末 9月末 12月末 9月末 流動資産 合計 6,435 6,054 -381 負債 合計 9,156 9,848 693 現金及び現金同等物 2,321 1,295 -1,026 流動負債 合計 3,155 3,796 641 その他 4,114 4,759 645 非流動負債 合計 6,000 6,052 52 非流動資産 合計 9,719 13,104 3,386 資本 合計 6,998 9,310 2,312 のれん 4,242 6,381 2,139 親会社の
Slide 45: 各種財務データ
5. 各種財務データ 【設備投資・減価償却・研究開発費】 2020年 2021年 (億円) 3Q 3Q 有形固定資産 277 317 設備投資 無形資産 23 28 合計 300 344 有形固定資産 169 203 減価償却費 無形資産 46 51 合計 216 254 研究開発費 132 171 【その他経営指標】 2020年 2021年 12月末 9月末 親会社所有者帰属持分比率(％) 35.2 48.2 ネットデット※1(億円) 3,092 4,377 ※1 ネットデット＝社債及び借入金(流動・非流動)+その他の金融負債(流動・非流動) EPS(円) 139.2 22.1 -現金及び現
Slide 46: 各種市況データ
6. 各種市況データ <塗料市況> 2018年 2019年 2020年 2021年 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 日本-出荷数量※1 (万t) 44 43 44 47 178 43 43 43 43 172 40 36 38 42 157 40 40 26 ※1 日本塗料工業会発表、2021年3Qは7-8月 <自動車生産台数※2> 2018年 2019年 2020年 2021年 (万台) 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 日本 241 220
Nippon Paint Holdings — Q3 2021 Earnings Presentation on 6ix