Neinor Homes Sa · BME:HOME
Neinor Homes Sa — Q1 2020 Earnings Presentation
16 slides from Neinor Homes Sa's earnings presentation, May 7, 2020
Slide 1: Q1 2020 Presentación de Resultados
VOLPALLERES HOMES – BARCELONA ENTREGADA Q4 2019 Q1 2020 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 7 MAYO 2020
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Esta Presentación no constituye ni forma parte de ninguna oferta de venta, o invitación a comprar o a suscribir, o solicitud de oferta de compra o suscripción, de las acciones de Neinor Homes, S,A, (“Neinor”), Esta Presentación, así como la información incluida en ella, no constituye ni f
Slide 3: Presentadores y agenda
Borja García Jordi Argemí García Juan Gómez Vega Egotxeaga Consejero Delegado Director General de Adjunto / Director Relación con Consejero Delegado Financiero Inversores 1 2 A Evolución Preguntas y Apéndice financiera y del Respuestas negocio Miembro de: IBEX MID CAP® 3
Slide 4: Inicio sólido en Q1 2020
INICIO SÓLIDO EN Q1 2020 Un primer trimestre rentable: €7.9m EBITDA y 28% margen bruto promotor Libro de pre-ventas robusto: 353 pre-ventas en Q1 para un total acumulado de 2,834 unidades (c.930m) 2,120 contratos (714 reservas) – 16% del precio pagado por anticipado 60% de las reservas con seguro Fa
Slide 5: Actualización final de abril
ACTUALIZACIÓN FINAL DE ABRIL Fortaleza financiera: Firmado un préstamo de €40m en abril para fortalecer la posición de caja. Caja pro-forma a final de abril de +€130m (1) Ninguna necesidad de refinanciar préstamos corporativos durante los próximos 12+ meses c.€850m de préstamo promotor comprometido
Slide 6: Evolución financiera y del negocio
Evolución financiera y 1 del negocio CAN MATES II – BARCELONA Entregada Q4 2019
Slide 7: Q1 2020 resultados operativos destacados
Q1 2020 RESULTADOS OPERATIVOS DESTACADOS FOTO MARZO 2020 PROGRESO Q1 2020 Licencias Actividad de c. 11.000 uds. c. 5.000 uds. 400+ obtenidas 500+ 126 desarrollo Banco de suelo WIP & FP 800+ acum. Solicitadas(1) Inicios de obra Entregas Actividad pre-ventas 2.834 (c. €930m) 353 uds. 64 uds. Unidades
Slide 8: Q1 2020 resultados financieros destacados
Q1 2020 RESULTADOS FINANCIEROS DESTACADOS EBITDA de €7.9M y Beneficio neto de €4M Progreso año a año KPIs financieros +10% EBITDA P&L €51m €7,9m €4m 7 8 Ingresos EBITDA Beneficio neto Q12019 Q12020 €1.300m 81% €91m Balance Inventario Del inventario +74% Beneficio neto Caja(1) promotor promotor está
Slide 9: Reflexiones finales
REFLEXIONES FINALES No hay un cambio fundamental en la necesidad de vivienda Explorando proyectos de colaboración público-privada Contemplando diferentes ángulos para hacer crecer la plataforma residencial 9
Slide 10: Preguntas y respuestas
Preguntas y 2 respuestas VOLPALLERES II HOMES – BARCELONA Entregada Q4 2019
Slide 11: Apéndice
A Apéndice RIVERSIDE HOMES – MADRID Entregada Q4 2019
Slide 12: EBITDA de €7,9M, 10% por encima de Q1 2019
EBITDA DE €7,9M, 10% POR ENCIMA DE Q1 2019 Margen bruto promotor del 28% Resumen P&L (en €M) €M Q1 2020 Q1 2019 Q1'20 vs Q1'19 € 51 M INGRESOS Ingresos 50,5 60,6 -10,1 -17% Promoción Legacy Servicing Margen bruto 17,9 21,4 (3,5) -16% €43,6m €1,1m €5,8m Margen bruto (%) 35,5% 35,3% 0,2% 1% Gastos ope
Slide 13: Flujo de caja | Aceleración del capex
FLUJO DE CAJA I ACELERACIÓN DEL CAPEX El repago y extensión de deuda corporativa ha generado un flujo de caja neto negativo Flujo de caja (in €M) €M Q1 2020 Q1 2019 Q1'20 vs Q1'19 Resultado antes de impuestos Ajustes 5,3 1,1 3,8 5,3 1,4 (4,2) 37,4% -78,6% +€6M FLUJO DE CAJA OPERATIVO Amortización 0,
Slide 14: BS | €1.420M de activos
BS I €1.420M DE ACTIVOS Foco en la promoción (99% de los inventarios totales) Resumen de balance (en € m) €M Q1 2020 FY 2019 Q1'20 vs FY'19 Inmovilizado material 6,9 7,2 (0,4) -4,9% Derecho de uso de activos 3,0 3,3 (0,3) 100,0% Inversiones inmobiliarias 0,2 0,2 (0,0) -1,4% Otros activos no corrient
Slide 15: Apalancamiento conservador: LTV de 18%
APALANCAMIENTO CONSERVADOR: LTV DE 18% Pago de la deuda con DB (€25m) y refinanciación hasta 2022 de la madurez Cancelación del swap de GS en Q1 – Ningun vencimiento de deuda corporativa en los próximos 12 meses Deuda neta (en € m) €M Q1 2020 FY 2019 Q1'20 vs FY'19 RATIOS DE APALANCAMIENTO Deuda bru
Slide 16: El grupo residencial líder
El grupo residencial líder Video ENG / ESP