Slide 1: 2021年3月期 決算説明 2022～24年3月期 中期経営計画
マックス株式会社 ２０２１年３月期 決算説明 ２０２２～２４年３月期 中期経営計画 出席者 代表取締役社長 黒沢 光照 執行役員 経理部長 北谷 明雄 発表日 2021年4月28日
Slide 2: 目次
目次 ２０21年３月期 全社およびセグメント実績 中期経営計画（２０22～２4年３月期） ２０21年３月期 全社実績 16.中期経営計画（２０２２～２４年3月期）の基本戦略と重点目標 17. 2022～24年3月期 全社中期経営計画 1. ２０21年３月期 全社実績 2. ２０17～21年３月期 全社実績推移 18. 2022～24年3月期 セグメント別中期経営計画 3. 四半期別全社実績推移 19.外部環境の変化と当社への影響 4. 営業利益の増減要因 20.インダストリアル機器部門 （2022～24年3月期 計画） 5. その他の財務情報 21.オフィス機器部門 （2022～24年3月期
Slide 3: 202143 AB SASBLOLIXVbE RI
202143 AB SASBLOLIXVbE RI
Slide 4: 2021F3 ABA Seri
2021F3 ABA Seri
Slide 5: 2021年3月期 全社実績
2021年３月期 全社実績 1 ■為替レート 当期 １ドル 105.79円 / １ユーロ 123.22円 （単位：百万円、％） 前期 １ドル 109.13円 / １ユーロ 121.26円 計画 １ドル 105.86円 / １ユーロ 122.59円 対前期 対計画 ※ 当期実績 前期実績 増減率 通期計画 達成率 売上高 64,029 69,671 △8.1 63,500 100.8 売上総利益 27,325 29,127 △6.2 ー ー 同率 42.7 41.8 ー ー 営業利益 6,6８５ 7,586 △11.9 6,500 102.9 同率 10.4 10.9 10.2 経常利益 6,8
Slide 6: 2017～21年3月期 全社実績推移
2017～21年３月期 2 全社実績推移 2 ■ ２０１7年３月期 ■ ２０18年３月期 ■ ２０１９年３月期 ■ ２０２０年３月期 ■ ２０２１年３月期 ― 同率 41.8 42.7 10.9 10.6 10.7 10.2 10.4 （単位：百万円、％） 39.5 10.3 39.7 9.4 9.6 38.8 9.0 8.9 7.9 8.0 7.2 7.1 6.8 70,118 68,138 69,671 66,967 29,127 7,586 7,405 64,029 27,731 7,150 26,582 7,253 27,325 6,323 6,685 6,455 6,826 26,4
Slide 7: 四半期別全社実績推移
四半期別全社実績推移 3 3 全社 売上高 全社 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 28,000 15 6.5 4.1 10 26,000 1.5 -0.1 2.3 1.6 0.2 -4.8 5 24,000 -3.2 -3.1 0 -12.3 22,000 -15.5 -5 -10 20,000 18,067 17,843 17,488 17,297 16,856 17,351 17,249 17,635 -15 16,648 17,340 18,000 15,466 -20 16,000 14,574 -25 -30 14,000 -35 -40 12,000 -45 10,00
Slide 8: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 2 4 （単位：百万円） 為替影響額 ＋37百万円 △900百万円 216 253 2,718 902 385 493 7,586 6,685 売上 コスト 数量減 売価増 コスト減 販管費減 為替差 為替差 2020/3 2021/3
Slide 9: その他の財務情報
その他の財務情報 5 5 ■ 営業外収支と特別損益の実績 （単位：百万円） 2021年３月期 ２０２０年３月期 前年差 営業外収支 141 △180 ＋321 営業外収益（為替除き） 324 335 △10 営業外費用（為替除き） △89 △103 ＋14 為替差額 △94 △412 ＋31７ 特別損益 205 26 ＋178 特別利益 ※1 256 ※2 553 △297 ※3 特別損失 △50 △526 ＋476 ※1 過年度関税還付額 226百万円 ※2 投資有価証券売却益 315百万円、過年度関税還付額217百万円など ※3 大阪支店旧社屋解体費用等の固定資産廃棄損212百万円、投資有
Slide 10: 外部環境認識
外部環境認識 6 ■ 参考指標 国内 新設住宅着工戸数 ・2020年1月～12月は前年比△9.9％ 新型コロナウイルス感染症拡大に伴い、在宅勤務やリモー （持家△９.6％、賃貸△10.4％、分譲△10.2％） トワークが増加。インダストリアル機器部門に関連する新 設住宅着工戸数は前年割れの状況が継続。 →機工品事業（木造系）、住環境機器事業にマイナス影響 非居住建築物の着工床面積/建設技能労働者需給 ・2019年10月～2020年9月は前年比△9.3％ （事務所＋2.5％、店舗△21.6％、工場△24.0％、倉庫＋16.0％） ・建設技能労働者 鉄筋工（建築）の需給は若干の不足状態で推移 →機
Slide 11: 2021年3月期 セグメント実績
２０21年３月期 セグメント実績
Slide 12: 2021年3月期 セグメント実績
2021年３月期 セグメント実績 7 対前期 対計画 （単位：百万円、％） 当期実績 前期実績 増減率 通期計画 達成率 インダストリアル機器部門 売上高 44,300 45,409 △2.4 43,850 101.0 セグメント利益 6,652 5,454 ＋22.0 6,450 103.1 セグメント利益率 15.0 12.0 14.7 オフィス機器部門 売上高 17,061 21,515 △20.7 17,000 100.4 セグメント利益 2,738 4,895 △44.1 2,770 98.9 セグメント利益率 16.1 22.8 16.3 HCR機器部門 売上高 2,667 2,7
Slide 13: 四半期別セグメント実績推移
四半期別セグメント実績推移 8 8 ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ■ HCR機器部門 売上高 － インダストリアル機器部門 セグメント利益率 ー オフィス機器部門 セグメント利益率 ー HCR機器部門 セグメント利益率 24.2 （単位：百万円、％） 22.1 22.0 22.2 22.1 22.3 22.0 22.5 17.6 17.4 15.9 17.3 15 15.0 15.3 13.7 12.3 13.5 13.2 11.2 11.8 9.9 10.4 9.6 9.1 15,000 3.4 2.5 2.6 5 5 11,706 11,531 11,
Slide 14: インダストリアル機器部門 2021年3月期実績
インダストリアル機器部門 ２０２１年３月期実績 9 ■ 国内機工品事業 ■ 海外機工品事業 （単位：百万円、％） ■ 住環境機器事業 ー セグメント利益率 15.0 12.0 10.5 44,763 45,409 44,300 11,164 10,901 10,021 13,347 14,380 15,513 鉄筋結束機「ツインタイア」 浴室暖房換気乾燥機「ドライファン」 20,250 20,127 18,764 2019/3 2020/3 2021/3 国内機工品事業 ▶ 鉄筋結束機「ツインタイア」の専用消耗品の販売が堅調に推移したものの、国内新設住宅着工戸数 の減少や、取引先への営業活動の
Slide 15: インダストリアル機器部門 四半期別実績推移
インダストリアル機器部門 12 四半期別実績推移 10 ■ 国内機工品事業 売上高 ■ 海外機工品事業 売上高 ■ 住環境機器事業売上高 － インダストリアル機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 18,000 11.2 5.2 5.9 3.8 3.6 3.9 16,000 1.7 1.2 0.7 -2.5 -4.1 14,000 -10.5 12,000 2,594 10,000 2,609 3,074 2,892 2,704 2,662 2,792 2,742 2,477 2,698 2,588 2,251 8,000 3,100 3,470 3,548 3,615 4,31
Slide 16: オフィス機器部門 2021年3月期実績
オフィス機器部門 ２０２１年３月期実績 ３せい 11 ■ 国内オフィス事業 ■ 海外オフィス事業 （単位：百万円、％） ■ オートステープラ事業 ー セグメント利益率 22.1 22.8 16.1 22,606 21,515 17,061 9,168 8,813 5,683 5,137 4,521 3,926 8,300 8,179 7,452 フルメタル仕様ホッチキス 表示作成機「ビーポップ」 2019/3 2020/3 2021/3 国内オフィス事業 ▶ 文具関連製品や表示作成機「ビーポップ（Ｂｅｐｏｐ）」の販売が減少。 海外オフィス事業 ▶ 表示作成機「ビーポップ」は欧州でサイン需要がみ
Slide 17: オフィス機器部門 四半期別実績推移
オフィス機器部門 12 四半期別実績推移 12 ■ 国内オフィス事業 売上高 ■ 海外オフィス事業 売上高 ■ オートステープラ事業売上高 － オフィス機器部門 売上高前年同期比伸率 10,000 20.0 15.0 （単位：百万円、％） 9,000 1.4 2.9 0.7 10.0 -2.8 -0.5 -2.8 5.0 8,000 -5.4 0.0 -11.4 -9.4 -5.0 7,000 -17.2 -10.0 -15.0 -25.4 -20.0 6,000 -30.3 -25.0 -30.0 5,000 -35.0 2,248 2,290 2,323 2,307 -40.0 2,289
Slide 18: HCR機器部門 2021年3月期実績
ＨＣＲ機器部門 ２０２１年３月期実績 13 ■ HCR機器部門売上高 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） 1.4 -8.2 -11.3 2,748 2,746 2,667 2019/3 2020/3 2021/3 多機能車いす ティルトリクライニング車いす 「モダンシリーズ」 「くるーん」 新型コロナウイルス感染症拡大に伴う営業活動の制限により、売上は減少。高付加価値車 ＨＣＲ機器部門 ▶ いすの販売が堅調に推移したことに加え、固定費も減少し、収益性が改善したことで、セグ メント利益は増益。
Slide 19: HCR機器部門 四半期別実績推移
ＨＣＲ機器部門 12 四半期別実績推移 14 ■ HCR機器部門 売上高 － HCR機器部門 売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 1800 13.5 20.0 15.0 6.8 3.1 10.0 1600 0.6 5.0 -2.4 -7.0 -8.7 0.0 1400 -13.4 -11.9 -5.0 -16.6 -15.5 -10.0 1200 -20.6 -15.0 -20.0 -25.0 1000 -30.0 -35.0 746 714 718 720 -40.0 800 692 693 704 659 650 634 642 -45.0 586 -50.0 600 -55.0
Slide 20: 四半期別海外地域別売上高推移
四半期別海外地域別売上高推移 12 15 ■ 北米 売上高 ■ 欧州 売上高 ■ アジア 売上高 ー 海外売上高合計 前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 9,000 17.1 7.8 10.3 10.3 20.0 4.1 5.6 8,000 -0.6 -1.8 1.1 -1.8 -4.1 -16.4 0.0 7,000 6,232 6,205 5,984 5,944 5,904 -20.0 6,000 5,818 5,838 5,874 5,580 5,482 5,324 5,210 1,603 -40.0 2,147 1,591 1,599 5,000 2,028 2,167 1,968
Slide 21: 中期経営計画（2022～24年3月期）
ABA DIlI +B(2022~243 AA)
Slide 22: 中期経営計画の基本戦略と重点目標
中期経営計画（２０２２～２４年3月期）の基本戦略と重点目標 16 ■ 新中期経営計画の基本戦略 ■ 業績指標 202４年３月期計画 海外事業の成長 売上高 729億円 営業利益 90億円 ・鉄筋結束機事業の成長加速 ・AF（農業・食品）事業の海外展開 営業利益率 12.3% ビジネスモデル変革 ・重点地域への積極投資 ROE 8.0％ ・高収益事業の基盤強化 ・新規市場への活動推進 新規事業の創出 ・中長期的な研究開発投資 ・国内外の開拓営業への投資 経営基盤の強化 経営方針「お客様が支持する存在であり続ける」の ・デジタル技術活用による 実現に向けて、 業務生産性の改善 海外事業の成長とビジ
Slide 23: 2022～24年3月期 全社中期経営計画
２０２２～２４年3月期 全社中期経営計画 17 ■想定為替レート 2021年３月期 １ドル 105.79円 / １ユーロ 123.22円 2022年３月期 （計画） １ドル 105.00円 / １ユーロ 125.00円 （単位：百万円、％） 次期計画 中期経営計画 2021-24/3 2021年３月期 2022年3月期 増減率 2024年３月期 平均伸長率 売上高 64,029 67,400 5.3 72,900 4.4 営業利益 6,685 7,100 6.2 9,000 10.4 経常利益 6,826 7,100 4.0 9,100 10.1 親会社株主に帰属する 当期純利益 5,153
Slide 24: 2022～24年3月期 セグメント別中期経営計画
２０２２～２４年3月期 セグメント別中期経営計画 18 次期計画 中期経営計画 2021-24/3 （単位：百万円、％） 2021年３月期 2022年３月期 増減率 2024年３月期 平均伸長率 インダストリアル機器部門 売上高 44,300 45,650 3.0 50,200 4.3 セグメント利益 6,652 6,750 1.5 8,450 8.3 セグメント利益率 15.0 14.8 16.8 ー オフィス機器部門 売上高 17,061 19,000 11.4 19,500 4.6 セグメント利益 2,738 3,400 24.1 3,550 9.0 セグメント利益率 16.1 17.9
Slide 25: 外部環境の変化と当社への影響
外部環境の変化と当社への影響 19 外部環境の変化と当社への影響 インダストリアル機器部門 ・建設・土木市場での労働負荷軽減（Health & Safety）や効率化に対するニーズの高まり ・国内新設住宅着工戸数の減少に伴う、インダストリアル機器部門の国内事業の市場縮小 ・国内の建設技能労働者の減少 オフィス機器部門 ・在宅勤務の増加やペーパーレス化による、オフィス機器部門の市場縮小 HCR機器部門 ・高齢者人口の増加に伴う、国内介護市場の拡大 ・在宅介護の増加 共通 ・対面営業・デモに代わる、デジタル技術を活用した顧客とのコミュニケーションの定着
Slide 26: インダストリアル機器部門 （2022～24年3月期 計画）
インダストリアル機器部門 （2022～24年3月期 計画） 20 重点方針 国内・海外の鉄筋結束機事業を中心とした事業成長 ■ 国内機工品事業 ■ 海外機工品事業 ■ 住環境機器事業 ー セグメント利益率 海外機工品事業 ・鉄筋結束機事業の営業人員の増員や （単位：百万円、％） コンクリート資材系ディーラー網の構築 ・欧・米・豪への拠点新設 16.8 15.0 14.8 国内機工品事業 ・鉄筋結束機事業の土木市場の開拓 50,200 44,430 45,650 10,150 国内・海外鉄筋結束機事業 9,700 ・継続したラインアップ拡充や次世代商品の開発 10,021 19,100 15,5
Slide 27: オフィス機器部門 （2022～24年3月期 計画）
オフィス機器部門 （2022～24年3月期 計画） 21 重点方針 国内・海外における表示作成機「ビーポップ」や食品表示用「ラベルプリンタ」、チューブ マーカー「レタツイン」など文字表示機器の事業成長によりセグメントの収益性維持・向上 ■ 国内オフィス事業 ■ 海外オフィス事業 ■ オートステープラ事業 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） 海外オフィス事業 17.9 18.2 ・「ビーポップ」や「レタツイン」など文字表示機器の欧米、中国での拡販 16.1 国内オフィス事業 ・ICT活用による顧客接点の強化 19,000 19,500 ・「ビーポップ」や「ラベルプリンタ」など文字表示機器
Slide 28: HCR機器部門 （2022～24年 計画）
HCR機器部門 （2022～24年 計画） 22 重点方針 新製品投入および中国・アセアン市場への展開による売上拡大と、中国工場の生産性改 善による収益性の向上 ■ HCR機器部門売上高 ー セグメント利益率 （単位：百万円、％） 6.3 1.4 1.8 中国工場の生産性改善と内製化による収益性向上 高付加価値の車いすの継続的な新製品投入 3,200 2,667 2,750 2021/3 2022/3 2024/3
Slide 29: 鉄筋結束機事業の成長戦略
鉄筋結束機事業の成長戦略 23 重点方針 拠点新設やコンクリート資材系ディーラー網構築により販売力強化 アフターサポ―ト 体制の強化 消耗品工場の 生産増強 販売拠点の新設 国内・海外コンクリート 構造物向け工具 売上 165億円 220億円 (2021/3実績) (2024/3計画) 各地域の開拓市場 日本 欧州 米国 生産 開発 タイ工場 土木市場 土木市場 建設市場 消耗品の生産 次世代商品の開発 ゼネコンなど上流への 欧・豪で販売拠点の新設予定 増強投資を継続 認知度向上 欧米のアフターサポート強化 →営業人員1.6倍に増員 労働負荷軽減を訴求 コンクリート資材系ディーラーの構築→1.
Slide 30: 中長期的な事業成長に向けた戦略的投資
中長期的な事業成長に向けた戦略的投資 24 重点方針 重点事業の拡大と新規事業の創出への積極的な投資により、事業成長につなげる 3年間累計投資額 事業成長に向けた戦略的投資 （２０２２/3～２４/3) インダストリアル機器部門の欧・米・豪の拠点新設や 住環境ストックビジネス向けなど営業インフラへの 14億円 増強投資 営業・業務効率を目的としたデジタル技術への投資 5億円 開発戦略投資 10億円 ブランド戦略 他 7億円 合計 36億円
Slide 31: 配当政策 配当性向と純資産配当率
配当政策 12 配当性向と純資産配当率 25 連結決算を基準に「配当性向４０％下限、純資産配当率３．０％目標」 （単位：％） 170 161.3 20.0 160 ― 配当性向（左軸） 19.0 18.0 150 ― 純資産配当率（右軸） 17.0 140 配当性向40%下限 16.0 130 純資産配当率2.5%を目指す 15.0 120 配当性向30%下限 111.1 配当性向40%下限 14.0 純資産配当率2.0%を目指す 110 101.8 純資産配当率3.0%を目指す 13.0 100 91.6 12.0 11.0 90 77.8 10.0 80 72.8 70.5 9.0 70
Slide 32: 配当政策 1株当たり配当金
配当政策 12 21 １株当たり配当金 26 （単位：円） 59 60 50 50 48 46 44 42 42 39 40 35 36 36 36 36 36 36 36 37 31 30 26 24 21 22 22 22 22 22 22 22 19 20 10 0 95/3 96/3 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 予定 計画→ ※2022年
Slide 33: 2021年3月期実績 参考資料
2021年3月期実績 参考資料
Slide 34: インダストリアル機器部門 国内・海外機工品事業製品内訳
インダストリアル機器部門 国内・海外機工品事業製品内訳 27 国内機工品事業 海外機工品事業 売上高及び製品内訳 売上高及び製品内訳 20,127 18,764 （単位：百万円） 9％ 10％ 15,513 21％ 14,380 3％ 23％ 4％ 77％ 79％ ■ＡＦ（農業・食品） 70％ 67％ ■ コンクリート構造物 向け工具 ■ 木造建築物向け工具 19％ 18％ 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3
Slide 35: オフィス機器部門 国内・海外オフィス事業製品内訳
オフィス機器部門 国内・海外オフィス事業製品内訳 ２8 国内オフィス事業 海外オフィス事業 売上高及び製品内訳 売上高及び製品内訳 8,179 4,521 （単位：百万円） 7,452 1％ 25％ 3,926 2％ 23％ 43％ 52％ 41％ 43％ ■その他 56％ ■ 文字表示機器 46％ ■ 文具関連製品 34％ 34％ 2020/3 2021/3 2020/3 2021/3
Slide 36: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(北米)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(北米) 12 29 ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ー 北米売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 53.5 3,000 31.8 36.9 24.1 20.7 4.5 8.6 9.8 9.2 20.0 -5.2 -6.4 -2.6 2,500 144 165 141 161 68 174 156 185 77 -30.0 2,000 155 141 -80.0 1,500 164 2,233 -130.0 1,000 1,899 1,993 2,075 1,942 2,030 1,779 1,819 1,777
Slide 37: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(欧州)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(欧州) 12 30 ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ー 欧州売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 3,000 27.3 18.7 21.0 17.7 13.1 3.8 2.0 1.5 20.0 -1.4 -3.1 -6.3 2,500 -19.5 401 419 -30.0 425 448 357 420 351 2,000 414 384 358 380 383 -80.0 1,500 -130.0 1,000 2,104 1,579 1,597 1,710 1,588 1,690 1,551 1,436 1,
Slide 38: 四半期別海外地域別セグメント売上高推移(日本除くアジア)
四半期別海外地域別セグメント売上高推移(日本除くアジア) 12 31 ■ インダストリアル機器部門 売上高 ■ オフィス機器部門 売上高 ■ ＨＣＲ機器部門 売上高 ー アジア売上高前年同期比伸率 （単位：百万円、％） 3,000 3.4 5.9 0.7 -1.4 -6.4 -0.7 -1.7 -9.2 -18.8 -25.2 -30.6 -10.0 2,500 -38.3 27 24 26 28 16 29 2,000 31 -60.0 15 30 19 1,872 28 -110.0 1,500 1,733 1,913 1,837 1,908 1,801 24 1,737 1,344 1,
Slide 39: 本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基 づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がございます。予めご承 知おきください。
本資料に記載されている内容は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基 づいて作成されたものであり、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性がございます。予めご承 知おきください。