Dai-dan Co., Ltd. · TSE:1980

Dai-dan — Q2 FY2025 Earnings Presentation

39 slides from Dai-dan's earnings presentation, Nov 8, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第2四半期決算説明

    2025年３月期 第２四半期決算説明 2024年 11月 ８日

  2. Slide 2: 目次

    目次 連結業績サマリー 第２四半期決算ハイライト 通期業績予想 中期経営計画の進捗情報 ＜参考＞DATA FILE

  3. Slide 3: 連結業績サマリー

    2 0 2 5 年３月期 第２四半期決算 連結業績サマリー

  4. Slide 4: 連結経営指標等（経営成績）の概要

    連結業績サマリー 連結経営指標等（経営成績）の概要 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減 増減率 第２四半期 第２四半期 期首繰越工事高 184,158 239,861 55,702 30.2% 受注工事高 128,523 137,866 9,343 7.3% 完成工事高 91,306 105,591 14,284 15.6% 完成工事総利益 10,483 14,859 4,375 41.7% 完成工事総利益率(%) 11.5% 14.1% 2.6p － 営業利益 3,031 6,783 3,751 123.7% 営業利益率(%) 3.3% 6.4% 3.1p － 経常利

  5. Slide 5: 連結営業利益増減の内訳

    連結業績サマリー 連結営業利益増減の内訳 （単位：百万円） 2,736 増加 減少 6,783 ▲624 1,640 3,031  完成工事高は、前期からの豊富な繰越工事が順調に進捗したことにより、増加しました。  完成工事総利益率は前ページの通り、上昇しました。  一般管理費は「ベースアップに伴う従業員給料の増加」、 「現場業務効率化・事務作業効率化等をはじめとするDX投資」等の費用に より、増加しました。 © 2024 DAI-DAN Co.,td. 5

  6. Slide 6: 連結部門別工事高の推移

    連結業績サマリー 連結部門別工事高の推移 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減 増減率 第２四半期 第２四半期 受注工事高 管工事 104,787 119,428 14,640 14.0% 電気工事 23,735 18,438 ▲5,297 ▲22.3% 合計 128,523 137,866 9,343 7.3% 完成工事高 管工事 77,036 91,974 14,937 19.4% 電気工事 14,269 13,617 ▲652 ▲4.6% 合計 91,306 105,591 14,284 15.6% 繰越工事高 管工事 192,583 239,634 47,050

  7. Slide 7: 連結経営指標等（財政状態）の概要

    連結業績サマリー 連結経営指標等（財政状態）の概要 （単位：百万円） 2025年3月期 2024年3月期 増減 増減率 主な増減要因・特記事項 第２四半期 純資産 93,987 97,063 3,076 3.3% 利益剰余金の増加 支払条件の変更及び今後の運転資金 総資産 160,553 180,950 20,397 12.7% 確保のための借入金の増加 1株当たり純資産 (BPS) 2,187.86円 2,257.42円 69.56 3.2% 株価の上昇に伴いPBRが改善 (参考)2024年3月 株価終値：2,491円 株価純資産倍率 (PBR) 1.14倍 1.30倍 － － (参考)20

  8. Slide 8: キャッシュ・フローの内訳

    連結業績サマリー キャッシュ・フローの内訳（現金及び現金同等物期末残高の推移） （単位：百万円） 18,077 154 財務CF 換算差額 増加 減少 現金及び 現金同等物 期末残高 35,814 920 現金及び 投資CF 現金同等物 期末残高 22,665 ▲6,004 営業CF 2024年３月期 2025年3月期 第２四半期  当社は取引先との共存共栄を目指す「パートナーシップ構築宣言」を公表しており、この度、下請中小企業振興法の振興基準に基づき、 一部の協力会社に対する支払条件を現金支払とすることとしました（2024/6/20払より）。今後も、取引先との関係強化を進め、サプ ライチェ

  9. Slide 9: 第２四半期決算ハイライト

    2 0 2 5 年３月期 第２四半期決算 第２四半期決算 ハイライト

  10. Slide 10: リニューアル・直接工事の状況

    受注工事の状況 リニューアル・直接工事の状況 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 上半期 下半期 通期 上半期 増減 増減率 リニューアル工事 41,737 42,259 83,997 51,628 9,891 23.7% リニューアル比率(%) 32.5% 33.9% 33.2% 37.4% 5.0p － 大・中規模 の改修工事 18,626 19,286 37,912 25,286 6,660 35.8% 小規模 の改修工事 23,111 22,972 46,084 26,341 3,230 14.0% 新築工事 86,785 82,351 169,137 8

  11. Slide 11: 産業施設工事の状況

    受注工事の状況 産業施設工事の状況 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 前期比 上半期 下半期 通期 上半期 増減 増減率 産業施設工事合計 65,764 79,439 145,203 81,246 15,482 23.5% （受注比率%） 51.2% 63.7% 57.4% 58.9% 7.8p － 受注工事高合計 128,523 124,610 253,134 137,866 9,343 7.3% ※工場、研究所、データセンター、物流施設を「産業施設」として区分しています。  産業施設工事の受注工事高は、半導体工 産業施設工事の受注工事高の推移 場やデータセンター等の受

  12. Slide 12: 海外事業の状況

    受注工事の状況 海外事業の状況  海外事業は、シンガポール（支店、及びDAI-DAN INTERNATIONAL ASIA PTE.LTD.）、タイ（DAI-DAN（THAILAND） Co.,LTD.）、ベトナム（DAI-DAN（VIETNAM）Co.,LTD. （非連結））及び台湾（台灣大暖股份有限公司（非連結））を 拠点に活動しています。  2024年10月１日、シンガポールのPresico社（Presico Engineering Pte.Ltd.）の発行済株式のうち30%を追加取得し、議決権 行使比率は40.0%から70.0%となりました。これにより同社を今期第3四半期より連結子

  13. Slide 13: 完成工事の状況

    完成工事の状況 （単位：百万円） 2024年３月期 2025年３月期 前期比 第２四半期 第２四半期 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 完成工事高合計 91,306 100.0% 105,591 100.0% 14,284 15.6% うち （リニューアル工事） 31,698 34.7% 32,684 31.0% 986 3.1% （産業施設工事） 42,983 47.1% 49,903 47.3% 6,920 16.1% （海外工事） 9,040 9.9% 6,117 5.8% ▲2,922 ▲32.3% ※リニューアル工事、産業施設工事、海外工事は、それぞれの工事種類ごとの集計であ

  14. Slide 14: 繰越工事の状況

    繰越工事の状況 （単位：百万円） 2024年３月期 2025年３月期 前期比 第２四半期 第２四半期 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 期首繰越工事高 184,158 － 239,861 － 55,702 30.2% 受注工事高 128,523 － 137,866 － 9,343 7.3% 完成工事高 91,306 － 105,591 － 14,284 15.6% 繰越工事高 221,375 100.0% 272,136 100.0% 50,761 22.9% うち （リニューアル工事） 46,341 20.9% 57,473 21.1% 11,132 24.0% （産業施設工事） 8

  15. Slide 15: 四半期ごとの実績状況

    四半期ごとの実績状況 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減 増減率 ４～６月 67,005 74,864 7,859 11.7% 受注工事高 ７～９月 61,518 63,001 1,483 2.4% ４～９月 128,523 137,866 9,343 7.3% ４～６月 40,731 44,325 3,593 8.8% 完成工事高 ７～９月 50,574 61,266 10,691 21.1% ４～９月 91,306 105,591 14,284 15.6% ４～６月 691 1,725 1,033 149.4% 営業利益 ７～９月 2,340 5,058 2,717

  16. Slide 16: 2025年3月期 通期業績予想

    2 0 2 5 年３月期 第２四半期決算 2025年３月期 通期業績予想

  17. Slide 17: 連結通期業績予想

    通期業績予想 連結通期業績予想 （単位：百万円） 2024年３月期 2025年３月期 前期比 通期 【参考】 通期予想比 通期 下半期 通期 進捗率 上半期 下半期 通期 上半期 増減 増減率 （前回予想） （予想） （今回予想） （上半期/今回予想） 受注工事高 128,523 124,611 253,134 250,000 137,866 122,134 260,000 6,866 2.7% 53.0% 完成工事高 91,306 106,125 197,431 250,000 105,591 144,409 250,000 52,569 26.6% 42.2% 完成工事総利益 10,483

  18. Slide 18: 株主還元に対する方針

    株主還元 株主還元に対する方針  当社は、健全な財務体質の構築に努めると共に、経営上の最重要施策である株主への利益還元を進めてまいります。  2024年５月９日発表の「Stage2030中期経営計画 Phase2《磨くステージ》」の通り、さらなる利益還元及びより安定的な配当政策 を進めるため、2025年３月期より「配当性向40％以上かつ純資産配当率（DOE）４％を下限とすること」を新たな配当方針としてお ります。 （前中計比+５pt） （今中計より新規設定）  上記方針に基づき、2025年３月期の業績見通しが直近の配当予想公表時における予想値を上回ること等を勘案し、期末配当金を前 回発表

  19. Slide 19: 中期経営計画の進捗状況

    2025年３月期 第２四半期決算 中期経営計画の 進捗状況 ＜磨くステージ＞ 2025年3月期～2027年3月期 © 2024 DAI-DAN Co.,Ltd.

  20. Slide 20: 中期経営計画《磨くステージ》の戦略と施策

    中期経営計画 《磨くステージ》の戦略と施策  長期ビジョン2030に向け、グループ総合力を強化する《磨くステージ》です。  『空間価値創造企業』を目指し、広くお客さまに価値を届けていきます。 《磨くステージ》 人材戦略を基盤とした人づくりの実現により企業価値を高める 経営方針 空調衛生工事 電気工事 海外事業 再生医療事業 事業領域 収益の基盤と 変革する 成長する 新たな収益源 する事業 事業 事業 とする事業 © 2024 DAI-DAN Co.,Ltd. 20

  21. Slide 21: 中期経営計画《磨くステージ》数値目標

    中期経営計画 《磨くステージ》数値目標 実績 目標（2024年5月発表） 2024年3月期 2025年3月期 2026年3月期 2027年3月期 連結売上高 1974億円 2500億円 2500億円 2600億円 150億円 連結営業利益 108億円 150億円 160億円 175億円* 10%以上 ROE 10.3% 10%以上 10%以上 12.5%* *2024年11月8日付「2025年3月期業績予想及び配当予想の修正（増配）に関するお知らせ」による 次年度以降の目標は今期末時点の経済情勢・経営環境を踏まえて検討 © 2024 DAI-DAN Co.,Ltd. 21

  22. Slide 22: 人的資本への対応

    人的資本への対応  継続的な人材育成と採用強化を通じて、「人づくり」を実現 従業員エンゲージメントの向上  「共有する価値観」に基づく行動・成果も評価に加味する新たな人事評価制度を来期より導入し、従業員エンゲー ジメントの向上と企業理念の実現を図る 従業員の処遇改善  2024年4月に定期昇給を含め5%のベースアップを実施  士気向上・長期勤続の促進を図るべく2024年4月より新卒初任給の引き上げおよび若年層社員の給料引き上げ を実施 人材マネジメント方針に基づく社員ローテーションプランの制度化  複数部門の経験を通じた全社最適での課題解決能力を持つ人材を育成するため、ローテーション

  23. Slide 23: 空調衛生工事の施工力強化への取り組み

    空調衛生工事の施工力強化への取り組み  配管加工によるプレハブ化、ユニット化のためのオフサイト施設の拡充と活用の拡大を促進 国土交通省「働き方改革の実現に向けた効率的な建設工事の促進事業」に係るモデル事業に採択されました • オフサイト施設(生産拠点)による現場作業工数、運搬車両の削減と工程の短縮 • 大手町駅第７空調機械室更新工事におけるオフサイト施設(生産拠点)による加工工数 と材料運搬車両台数の低減 関東エリア（神奈川県川崎市）オフサイト施設 2024年5月開設 北海道エリア 2023年4月開設 北陸エリアへの拡張を計画中 関東エリア（神奈川県） 2024年10月開設 名古屋エリア（愛

  24. Slide 24: 海外事業への取り組み

    海外事業への取り組み  シンガポールを中心にタイ・ベトナム・台湾で事業を展開  磨くステージでも海外事業の拡大を加速  建設需要が旺盛なシンガポールにおいて、設備工事会社Presico社を連結子会社化 海外事業の売上高 単位：億円 300 250 200 191 173 Presico社 企業概要 150 名称  Presico Engineering Pte. Ltd. 100 104 事業内容  電気設備工事・機械設備工事 他 50 67 64  約90 百万シンガポールドル 売上高 0 （2023年12月期） 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/

  25. Slide 25: 再生医療事業への取り組み

    再生医療事業への取り組み  細胞培養環境を構築する技術（ハード）を出発点に細胞製造受託事業（ソフト）へ進出 これまでの取り組み 本中計の展望 • 細胞培養環境向けシステム・ユニットの販売 • 機器販売の更なる拡大 細胞培養環境構築 ‒ 当社の気流技術を基に、従来より安価で便利な培養環境を ‒ 新規顧客向けの営業・広報を強化 実現するシステムやユニットを販売 ‒ グループ会社の組織体制・拠点を強化 ‒ 省スペース・短期間でクリーン環境を構築できるAIOを展開 ※AIO：当社開発のコンパクトな細胞製造用クリーンユニット ハード 設備 ソフト 製造支援&人材育成 • 細胞製剤製造受託事業 ‒ 再生

  26. Slide 26: ＜参考＞DATA FILE

    ＜参考＞ DATA FILE 〔通期・第２四半期〕

  27. Slide 27: 連結受注工事高（工種別）〔通期〕

    連結受注工事高（工種別）〔通期〕 （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 管工事 139,236 149,289 156,414 177,596 213,897 電気工事 30,885 27,236 27,254 28,741 39,236 合計 170,121 176,526 183,668 206,337 253,134 （単位：百万円） 連結受注工事高（工種別） 280,000 240,000 200,000 160,000 213,897 管工事 電気工事 120,000 177,596 139,236 149,289

  28. Slide 28: 連結受注動向（受注高／リニューアル）〔通期〕

    連結受注動向（受注高／リニューアル）〔通期〕 （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 受注工事高 170,121 176,526 183,668 206,337 253,134 リニューアル工事 85,001 77,754 89,224 83,691 83,997 リニューアル比率 50.0% 44.0% 48.6% 40.6% 33.2% （単位：百万円） 連結受注動向（受注高／リニューアル（受注高・比率）） 300,000 60.0% 250,000 50.0% 200,000 40.0% 150,000 30.0% 10

  29. Slide 29: 連結事業部別受注工事高比率〔通期〕

    連結事業部別受注工事高比率〔通期〕 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 東日本事業部 57.4% 57.4% 58.0% 52.6% 58.5% 西日本事業部 36.6% 37.0% 35.8% 37.6% 34.6% 国際事業本部 6.0% 5.5% 6.2% 9.9% 6.9% 受注工事高 事業部別比率 100% 80% 52.6% 57.4% 57.4% 58.0% 58.5% 60% 東日本事業部 西日本事業部 40% 国際事業本部 37.6% 36.6% 37.0% 35.8% 34.6% 20% 6.0% 6.2% 9.9% 6

  30. Slide 30: 連結完成工事高（工種別）〔通期〕

    連結完成工事高（工種別）〔通期〕 （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 管工事 142,388 132,846 137,253 153,082 166,550 電気工事 26,840 24,865 25,676 32,879 30,880 合計 169,229 157,712 162,929 185,961 197,431 （単位：百万円） 連結完成工事高（工種別） 240,000 200,000 160,000 120,000 166,550 管工事 153,082 142,388 137,253 電気工事 132,846

  31. Slide 31: 連結事業部別完成工事高比率〔通期〕

    連結事業部別完成工事高比率〔通期〕 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 東日本事業部 61.1% 58.3% 54.8% 56.0% 53.7% 西日本事業部 34.9% 37.7% 38.8% 34.8% 36.6% 国際事業本部 4.0% 4.1% 6.4% 9.3% 9.6% 完成工事高 事業部別比率 100.0% 80.0% 54.8% 56.0% 53.7% 61.1% 58.3% 60.0% 東日本事業部 西日本事業部 40.0% 国際事業本部 34.8% 36.6% 38.8% 34.9% 37.7% 20.0% 6.4% 9

  32. Slide 32: 連結業績利益（営業／経常／当期）〔通期〕

    連結業績利益（営業／経常／当期） 〔通期〕 （単位：百万円） 2025年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 (予想) 営業利益 9,063 8,754 7,584 8,428 10,877 17,500 経常利益 9,282 9,262 8,095 9,288 11,918 17,800 当期純利益 6,399 6,318 5,778 6,626 9,087 13,000 （単位：百万円） 営業利益 （単位：百万円） 経常利益 20,000 20,000 15,000 15,000 10,000 10,000 5,000

  33. Slide 33: 連結受注工事高（工種別）〔第２四半期〕

    連結受注工事高（工種別） 〔第２四半期〕 （単位：百万円） 2021年３月期 2022年３月期 2023年３月期 2024年３月期 2025年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 管工事 68,832 95,082 106,318 104,787 119,428 電気工事 15,824 12,340 18,647 23,735 18,438 合計 84,656 107,423 124,966 128,523 137,866 連結受注工事高（工種別） （単位：百万円） 140,000 120,000 100,000 80,000 119,428 104,787 10

  34. Slide 34: 連結受注動向（受注高／リニューアル）〔第２四半期〕

    連結受注動向（受注高／リニューアル） 〔第２四半期〕 （単位：百万円） 2021年３月期 2022年３月期 2023年３月期 2024年３月期 2025年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 受注工事高 84,656 107,423 124,966 128,523 137,866 リニューアル工事 39,731 49,326 49,121 41,737 51,628 リニューアル比率 46.9% 45.9% 39.3% 32.5% 37.4% （単位：百万円） 連結受注動向（受注高／リニューアル（受注高・比率）） 150,000 50.0% 40.0% 100,0

  35. Slide 35: 連結事業部別受注工事高比率〔第２四半期〕

    連結事業部別受注工事高比率〔第２四半期〕 受注工事高比率 2021年３月期 2022年３月期 2023年３月期 2024年３月期 2025年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 東日本事業部 61.2% 54.2% 49.3% 52.9% 61.8% 西日本事業部 32.9% 39.8% 39.9% 41.5% 30.8% 国際事業本部 6.0% 6.0% 10.8% 5.6% 7.4% 受注工事高 事業部別比率 100% 80% 49.3% 52.9% 54.2% 61.2% 61.8% 60% 東日本事業部 西日本事業部 40% 国際事業本部 39.9% 39

  36. Slide 36: 連結完成工事高（工種別）〔第２四半期〕

    連結完成工事高（工種別） 〔第２四半期〕 （単位：百万円） 2021年３月期 2022年３月期 2023年３月期 2024年３月期 2025年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 管工事 62,334 55,362 68,720 77,036 91,974 電気工事 10,400 10,418 13,970 14,269 13,617 合計 72,734 65,780 82,690 91,306 105,591 連結工事完工高（工種別） （単位：百万円） 120,000 100,000 80,000 60,000 91,974 管工事 77,036 68,720

  37. Slide 37: 連結事業部別完成工事高比率〔第２四半期〕

    連結事業部別完成工事高比率〔第２四半期〕 完成工事高比率 2021年３月期 2022年３月期 2023年３月期 2024年３月期 2025年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 東日本事業部 56.1% 52.2% 57.4% 54.4% 55.5% 西日本事業部 40.5% 41.8% 33.2% 35.7% 38.7% 国際事業本部 3.3% 6.0% 9.4% 9.9% 5.8% 完成工事高 事業部別比率 100% 80% 56.1% 52.2% 54.4% 55.5% 57.4% 60% 東日本事業部 西日本事業部 40% 国際事業本部 41.8% 33.

  38. Slide 38: 連結業績利益（営業／経常／四半期）〔第２四半期〕

    連結業績利益（営業／経常／四半期）〔第２四半期〕 （単位：百万円） 2021年３月期 2022年３月期 2023年３月期 2024年３月期 2025年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 営業利益 5,070 2,768 3,650 3,031 6,783 経常利益 5,366 3,044 4,330 3,595 6,999 中間純利益 3,654 2,077 3,045 2,411 5,454 （単位：百万円） 営業利益 経常利益 8,000 8,000 6,000 6,000 4,000 4,000 2,000 2,000 0 0 2021年３月期2022年３

  39. Slide 39: 免責事項

    免責事項 当社が開示する今後の計画、戦略などの将来の業績に関する見通しは、発表時点で合理的であると判断する前提に基づき作成しています。 従って、様々な要因により、実際の業績が予想と異なる結果になる場合があります。 ＩＲに関する問合せ先 経営企画本部 コーポレートコミュニケーション部：電話 03-5276-4568 〒102-8175 東京都千代田区富士見2-15-10 © 2024 DAI-DAN Co.,td. 39

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